CC BY
5ВЕСТНИК ТОГУ. 2024. № 1 (72)
УДК 330.322 Д. Е. Ковалева
К ВОПРОСУ О ВЛИЯНИИ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ РЕГИОНА
Ковалева Д. Е. - ст. преподаватель кафедры «Экономическая теория и национальная экономика», e-mail: darya.pet@inbox.ru (ТОГУ).
В статье рассматриваются понятие инвестиций и экономической безопасности как взаимосвязанных дефиниций. Рассмотрены подходы к пониманию инвестиций, предложена их объектная классификация. Выделены основные факторы развития инвестиций с целью повышения уровня экономической безопасности региона. Рассмотрен подход к привлечению инвестиций на территорию - новый инвестиционный цикл.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционные ресурсы, экономическая безопасность, новый инвестиционный цикл.
Основой экономической безопасности региона является наличие достаточных денежных и финансовых ресурсов, необходимых для функционирования основных сфер жизнедеятельности населения. Одним из источников данных ресурсов являются инвестиции. Это обуславливает повышение значимости инвестиций для региона в контексте формирования необходимого уровня его экономической безопасности. Возросший в последние годы уровень санк-ционного давления на экономику России вызвал снижение притока инвестиций в ряд сфер экономической деятельности, что оказало влияние на общий уровень экономической безопасности регионов страны.
В стратегии экономической безопасности Российской Федерации до 2030 г. отмечено, что недостаточный объем инвестиций в реальный сектор экономики, обусловленный неблагоприятным инвестиционным климатом, высокими издержками бизнеса, избыточными административными барьерами, неэффективной защитой права собственности, является одной из основных угроз
© Ковалева Д. Е., 2024
ВЕСТНИК ТОГУ. 2024. № 1 (72)
экономической безопасности страны. Это определяет инвестиции и инвестиционную деятельность как одну из важных составляющих в обеспечении экономической безопасности. Обеспечение экономической безопасности в современных условиях не представляется возможным без активного развития инвестиционной деятельности.
С целью раскрытия темы статьи необходимо обозначить основную терминологию, применяемую в работе. Инвестиции являются ключевым понятием, изучением которого занимаются различные авторы, по-разному интерпретируя его (табл.1). Несмотря на расхождения в понимании данного определения можно наблюдать ряд характеристик, присущих основной части подходов. Первым стоит отметить, что инвестиция всегда является вложением. Второе -инвестиции это всегда процесс во времени. Третье - конечной целью инвестирования является получение материальной или нематериальной выгоды. В соответствии с действующим законодательством объектами инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах хозяйственной деятельности, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности, другие объекты собственности, а также имущественные права [1].
Таблица 1
Подходы к определению термина «Инвестиции»
Автор Подход
Афонина В.Е. [2] Денежные средства, иные ценности государства, юридических и физических лиц, направляемые на создание новых предприятий, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение недвижимости, ценных бумаг и других активов с целью получения прибыли и (или) иного положительного эффекта
Серебрякова Т. А. [3] Имущество, в отношении которого государством установлены гарантии, привилегии и иммунитеты, следующие из механизма государственной защиты инвестора, переданное (передаваемое) государством, физическим или юридическим лицом гражданам, организациям, иностранным государствам с целью извлечения прибыли, достижения иного эффекта, признаваемого действующим законодательством социально полезным
ВЕСТНИК ТОГУ. 2024. № 1 (72)
Курепина Н.Л., Зер-каль Е.А. [4] Вложение лицом денежных средств с целью получения материальной или нематериальной выгоды на определенный срок
Полякова А.М. [5] Долгосрочный вклад лицом в национальный и зарубежный капитал
Воронцовский, А.В. [6] Деятельность инвестора, направленная на достижение своих долгосрочных целей, не связанных с текущим потреблением, которая основывается на вложении (расходах) собственного и заемного капитала
ФЗ от 25.02.1999 №39 (ред. От 25.12.2023) «Об инвестиционной деятельности [1] Денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта
Исходя из различных подходов к пониманию инвестиций, представляется необходимым разделить их на несколько основных категорий, опираясь на объект инвестиции. В данном случае принято разделять их на реальные, финансовые и спекулятивные.
Таблица 2
Объектная классификация инвестиций
Реальные Финансовые Спекулятивные
Определение
Направляются в основном на приобретение или создание долгосрочных экономических активов, являющихся элементами основного капитала Инструмент формирования, распределения и перераспределения общественных благ, при этом, от грамотной организации данного процесса зависит экономический рост и развитие страны. А также средства инвестиционного сообщества, аккумулированных на финансовом рынке с целью их сохранения и приумножения путем привлечения их к хозяйственной деятельности организации - получателей Способ извлечения прибыли, при котором выгода получается от перепродажи после повышения стоимости. Экономический интерес вызван существенным изменением цены инструмента, при этом направление изменения (повышение или понижение) значения не имеет
ВЕСТНИК ТОГУ. 2024. № 1 (72)
Ключевые характеристики
Высокий риск реальных инвестиций, их значительный объем и, как правило, необходимость привлечения внешних источников финансирования Примечание - составлено по источникам [7-9]
Исходя из многоаспектности инвестиций, разного подхода к их пониманию следует то, что они могут оказывать широкое воздействие на уровень экономической безопасности региона, а, следовательно, возможна и реализация экономической безопасности с использованием различных мер и методов воздействия.
Важным определением для раскрытия темы статьи является обозначение понятия «инвестиционная деятельность». Так, под ней мы понимаем деятельность по вложению инвестиций и осуществлению практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта [1]. Стоит отметить основные признаки инвестиционной деятельности: несет самостоятельный характер; характеризуется направленностью на достижении указанной цели; осуществляется при помощи ограниченных ресурсов - инвестиций; носит рисковый характер.
Исходя из природы инвестиций и инвестиционной деятельности (превращение сбережений в инвестиции от домашних хозяйств и получение доходов от инвестиций и процентов) становится понятен высокий уровень влияния инвестиций на экономику любого региона. Само существование процесса инвестирования обусловлено высоким уровнем развития общества и экономики, когда происходит отделение накопления от инвестирования, кроме того, происходит объектное разделение инвестиций на реальные и финансовые. Это обуславливает высокий уровень влияния инвестиций на состояние экономической безопасности.
Стоит отметить, что под экономической безопасностью мы понимаем определение, указанное в Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года. Это состояние защищенности национальной экономики от внешних и внутренних угроз, при котором обеспечиваются
Финансовые инвестиции тесно связаны с реальными инвестициями. Имеют способность обеспечивать экономический рост, к обобществлению национального капитала
Очень высокий риск. Короткий срок владения активами (от 1-2 часов до 1 года)
ВЕСТНИК ТОГУ. 2024. № 1 (72)
экономический суверенитет страны, единство ее экономического пространства, условия для реализации стратегических национальных приоритетов Российской Федерации [10].
Успешное увеличение поступлений инвестиций в регион, и, как следствие, повышение уровня экономической безопасности зависит от ряда факторов, которые оказывают прямое либо косвенное влияние на них. Их можно разделить на внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся:
- экономические: торгово-экономические (зависят от условий взаимодействия в рамках торговых отношений); валютно-финансовые (зависят от условий хозяйствования разных стран в рамках валютно-финансовых отношений); маркетинговые (зависят от условий продвижения товаров и услуг на международных рынках, уровня конкурентоспособности); производственно-экономические (зависят от уровня развития технологий, научно-технологических разработок, устойчивости экономики);
- политические (зависят от уровня развития международных институциональных структур);
- социально-демографические (зависят от уровня развития международной социальной сферы, направлений миграции);
К внутренним факторам относятся:
- экономические (зависят от условия ведения хозяйства в национальной экономике, уровня монополизации, конкурентоспособности, эффективности общественного производства, развития технологий);
- организационные (зависят от эффективности управления хозяйством страны, развитости инфраструктуры, эффективности использования ресурсов, уровня развития системы выработки управленческих решений);
- правовые (зависят от уровня сформированности нормативной правовой базы, коррупции, деятельности контрольных органов);
- социальные (зависят от уровня жизни населения, дифференциации доходов, тененой экономики).
Рассмотрим динамику основных показателей инвестиций Хабаровского края (табл.3). В регионе преобладают положительные тенденции роста по основным показателям, что дает основание говорить об инвестиционной привлекательности региона для инвесторов, а так же о заинтересованности государства в его качественном развитии. Однако рост количественных показателей инвестиций не всегда соответствует качественному росту, что подтверждается снижением темпов роста индекса физического объема инвестиций в основной
ВЕСТНИК ТОГУ. 2024. № 1 (72)
капитал. Это свидетельствует о необходимости дальнейшего повышения темпов инвестирования и качества осуществления инвестиционной деятельности, что в свою очередь окажет положительное влияние на общий уровень экономической безопасности Хабаровского края.
Таблица 3
Основные показатели инвестиций Хабаровского края за 2018-2022 гг.
Показатель Годы Темп роста, %
2018 2019 2020 2021 2022
Инвестиции в основной капитал, млн рублей 143706 178208 243359 246366 264735 184,21
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал, в % к пред. году 113,5 115,2 127,6 97,6 92,6 81,58
Инвестиции в основной капитал, в % к ВРП (норма инвестирования) 18,86 22,13 28,39 24,95 23,52 147,76
Соотношение темпов роста ВРП и темпов роста инвестиций, % 96,11 105,72 106,41 115,20 114,0 104,47
Вопросы развития инвестиций являются основными для решения задач социально-экономического развития региона и обеспечения необходимого уровня экономической безопасности. Так, одним из основных инструментов развития инвестиций и инвестиционной деятельности с целью повышения уровня экономической безопасности Хабаровского края может стать развитие нового инвестиционного цикла, который был запущен в регионе с 2022 г.
В данной работе автор предлагает понимать под новым инвестиционным циклом региона план, направленный на реализацию новой инвестиционной программы региона с учетом всех этапов его развития. Он включает в себя определение ключевых направлений развития инвестиционной деятельности; описание конкретных целей и задач инвестиционной деятельности; сроки осуществления; источники финансирования проектов и программ; отдельные мероприятия по реализации целей.
Внедрение механизмов нового инвестиционного цикла в Хабаровском крае опирается на формирование качественных инвестиционных ресурсов.
ВЕСТНИК ТОГУ. 2024. № 1 (72)
Обозначим, что инвестиционными ресурсами являются денежные средства и иные активы, во всех формах капитала, привлекаемые для осуществления вложений в объекты реального и финансового инвестирования. Все направления и формы инвестиционной деятельности осуществляются за счет формируемых ею инвестиционных ресурсов.
К факторам формирования нового инвестиционного цикла на территории Хабаровского края следует отнести:
- использование преимуществ географического положения (близость края к странам Азиатско-Тихоокеанского региона, транзитное положение);
- развитие инфраструктуры (транспортной, энергетической, инвестиционной);
- развитие благоприятной институциональной среды (формирование безопасной среды для жизни и ведения бизнеса);
- стимулирование миграции в регион (привлечение качественных трудовых ресурсов, отвечающих потребностям края);
- расширение преференций на территории края различными категориями населения (предоставление предпринимателям дополнительных преференций - налоговых льгот, субсидий и т.д.).
Рост потока инвестиций в Хабаровском крае при запуске нового экономического цикла реализовывается посредствам экономического инструментария, к которому относятся:
- инвестиционное кредитование (предоставление субсидий из бюджета для компенсации части процентной ставки по инвестиционным кредитам, взятым на развитие ключевых видов деятельности в регионе);
- льготное ипотечное кредитование (регулирование кредитных ставок с тенденцией их снижения, создание различных программ государственной помощи отдельным категориям граждан, повышение уровня конкуренции на рынке жилищного кредитования);
- инвестиционный налоговый кредит (предоставление кредита с возможностью изменения даты исполнения налогового обязательства, способствует формированию инвестиционных предпочтений у хозяйствующих субъектов, выступает действенным инструментом развития малого бизнеса);
- специальный инвестиционный контракт (предоставление стимулов инвестору со стороны государства при помощи контракта, по которому инвестор обязуется модернизировать или создать производство промышленной продук-
ВЕСТНИК ТОГУ. 2024. № 1 (72)
ции, а государство на срок проекта обязуется осуществлять меры стимулирования инвестиционной деятельности, предусмотренные законодательством в момент заключения договора).
С момента запуска нового инвестиционного цикла в Хабаровском крае было внедрено 6 элементов Регионального инвестиционного стандарта: инвестиционный комитет, инвестиционная карта, инвестиционная декларация, свод инвестиционных правил, Агентство привлечения инвестиций и развития инноваций, канал обратной связи ЦУР «Бизнес».
В настоящее время в рамках запуска нового инвестиционного цикла в Хабаровском крае реализуется несколько флагманских проектов. Первый проект - «Развитие природного парка краевого значения «Питомник имени Лука-шова». Реализация проекта направлена на решение проблемы нехватки качественных мест отдыха для населения г. Хабаровска, функционального зонирования.
Второй флагманский проект «Создание технопарка в сфере высоких технологий в Хабаровске». Специализациями технопарка являются 2 основных направления: «creative-парк» - аудиовизуальный и анимационный контент, технологии виртуальной и дополненной реальности; «IT-парк» - информационные технологии, коммуникации и связь, разработка программного обеспечения. Также технопарк будет выполнять функции бизнес-инкубатора по «выращиванию» начинающих инновационных компаний. Реализация проекта будет способствовать развитию обрабатывающего производства и IT-технологий, являющимися отраслями специализации региона.
Третий флагманский проект «Спортивно-туристический комплекс «Хехцир» представляет собой новый формат отдыха и рекреации для жителей и гостей края. На территории создана современная инфраструктура, соответствующая стандартам нового, качественного отдыха. Реализация проекта направленна на развитие культурно-познавательного, рекреационного, водного, экологического, промыслового и промышленного видов туризма.
Четвертый флагманский проект «Развитие «Хабаровских авиалиний». Обновление парка воздушных судов и специальной техники, расширение маршрутной сети, реорганизация авиапредприятия при подтверждении эффективности для края. Реализация проекта направлена на повышение качества и скорости пассажиро- и грузооборота.
Успешная реализация данных флагманских проектов является основой формирования и создания нового инвестиционного цикла, направленного на
ВЕСТНИК ТСГУ. 2024. № 1 (72)
социально-экономическое развитие региона и позволяющего обеспечить необходимый уровень экономической безопасности территории.
Влияние инвестиций на общий уровень экономической безопасности региона трудно недооценить. Развитие инвестиционной деятельности в крае является основой формирования достаточного уровня экономической безопасности. Значимым решением для привлечения инвесторов, в необходимых объемах краю, является запуск нового инвестиционного цикла, который должен обеспечить необходимую правовую, административную, информационную базу для потенциальных инвесторов. Повышение темпов инвестирования края станет важным фактором повышения уровня экономической безопасности региона.
Библиографические ссылки
1. Сб инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений : федер. закон от 25.02.1999 № 39-Ф3 (ред. от 25.12.2023) // Собрание законодательства РФ.1999. № 9. Ст. 1096 ; 2024. № 1 (ч. I). Ст. 9.
2. Инвестиции : учеб. пособие / под ред. В. Е. Афониной. М. : Спект Пресс, 2022. 408 с.
3. Серебрякова Т. А. Регулирование инвестиционной деятельности (финансово-правовой аспект) : дис. ... канд. юрид. наук : 12.00.14. Саратов, 2002. 210 с.
4. Курепина Н. Л., Зеркаль Е. А. Риски экономической безопасности в инвестиционной сфере // Инновации и инвестиции. 2023. № 3. С. 21-27.
5. Полякова А. М. Инвестиционная деятельность предпринимателя: понятие, виды, меры государственной поддержки // Экономика и менеджмент. 2020. № 6. С. 69-72.
6. Воронцовский, А.В. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. СПб. : ИД Санкт-Петербургского гос. ун-та, 2003. 528 с.
7. Иванов Г. М. Реальные инвестиции: сущность и оценка // Вестник ПАГС. 2001. № 2. URL: https://cyberleninka.m/artide/n/realnye-investitsii-suschnost-i-otsenka (дата обращения: 05.01.2024).
8. Ефремова И. А., Ларина И. Е. Финансовые инвестиции: сущность и экономическое содержание в современных условиях // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. № 6-1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-
ВЕСТНИК ТОГУ. 2024. № 1 (72)
investitsii-suschnost-i-ekonomicheskoe-soderzhanie-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения: 05.01.2024).
9. Чижик В. П. Признаки инвестиционной и спекулятивной деятельности на финансовом рынке // СТЭЖ. 2014. № 1 (19). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/priznaki-investitsionnoy-i-spekulyativnoy-deyatelnosti-na-finansovom-rynke (дата обращения: 05.01.2024).
10. О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года : указ Президента РФ от 13.05.2017 № 208 // Собрание законодательства РФ. 2017. № 20. Ст. 2902.
Title: On the Issue of the Impact of Investments on the Economic Security of the Region
Authors' affiliation:
Kovaleva D.E. -Pacific National University, Khabarovsk, Russian Federation
Abstract: In the article, the author examines the concept of investment and economic security as interrelated definitions. The approaches to understanding investments are considered, and their objective classification is proposed. The main factors for the development of investments aimed at increasing the level of economic security of the region are identified. A new investment cycle as an approach to attract investment to the territory is considered.
Keywords: investments, investment activity, investment resources, economic security, new investment cycle.
