CC BY
88
TO THE QUESTION OF THE RELATIONSHIP SYSTEM OF FINANCIAL, MANAGERIAL AND TAX ACCOUNTING
© 2015
A. Y. Smagina, postgraduate student
Samara State Transport University, Samara (Russia)
Annotation. In This article discusses the comparative characteristic of the system of financial, managerial and tax accounting, their relationship, the necessity of application, the users of the information objects into account the necessity of maintaining and legislative regulation. In the current economic conditions guide many economic actors interested in the competent organization of accounting, as this determines the overall financial position of the company, results of operations denominated in profit or loss, the effective use of resources, financial forecasting, etc. Accounting is a complex and interrelated system, which consists of three subsystems: financial, managerial and tax accounting. The latter is parallel with the financial and required to account for tax purposes. Financial and managerial accounting is aimed at obtaining information about the overall financial position of an enterprise and the adoption of management decisions. Financial and tax accounting intended only to reflect the historical facts of economic activities, identify financial results, however, they do not provide plans or budgets. However, there is the possibility of combining managerial and tax accounting for tax planning and tax optimization. In this case, the enterprise would have the possibility of constant monitoring of tax liabilities and ways to reduce them, which will allow legitimate way to minimize the tax base, and, as a consequence, the amount of tax payments. The organization of this system, of course, requires more labor, but the impact of its operation will be much more.
Keywords: management accounting, financial accounting, tax accounting, tax calculations, the users of information, the effectiveness of the company.
УДК 657
К АКТУАЛЬНЫМ ВОПРОСАМ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ВЕДЕНИЯ БИЗНЕСА
© 2015
В. В. Шнайдер, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика и менеджмент»
Р. Р. Атаулов, доцент кафедры «Экономика и менеджмент» Тольяттинский филиал Российского государственного гуманитарного университета, Россия
Аннотация. Происходящие изменения в мировой экономике определяют значимость инвестиций для любого экономического субъекта, как основы расширения бизнеса. Процесс развития общества зависит от влияния экономических взаимоотношений между хозяйствующими субъектами. Данный процесс неразрывно связан с инвестиционной деятельностью, которая положительно влияет на развитие страны, наращение капитала и формирования новых рабочих мест. Положительное влияние инвестиционных вливаний рассматривается при увеличивающихся объемах производства, росте национального дохода и благосостоянии населения. Важнейшие структурообразующие критерии для инвестиций - это показатели доходности и рентабельности, определяющие приоритетность в инвестициях. Негосударственные источники инвестиций направляются, прежде всего, в высокорентабельные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. В этих условиях сферы экономики с медленной окупаемостью вложенных средств остаются недоинвестирован-ными. Эта полюсность экономической политики должна регулироваться результативной налоговой стратегией, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных мероприятий, осуществляемых Правительством. Процесс формирования и использования инвестиционных ресурсов охватывает определенный период, который принято называть инвестиционным циклом, включающим этапы научной разработки, проектирования, строительства и освоения. Процесс развития общества зависит от влияния экономических взаимоотношений между хозяйствующими субъектами. Данный процесс неразрывно связан с инвестиционной деятельностью, которая положительно влияет на развитие страны, наращение капитала и формирования новых рабочих мест. Положительное влияние инвестиционных вливаний рассматривается при увеличивающихся объемах производства, росте национального дохода и благосостоянии населения. Эффективность инвестиций определяется ростом национального дохода, влияющего на рост абсолютных размеров накопления, необходимых в производственном процессе. Только при абсолютном росте потребления можно судить о высоком уровне эффективности инвестиций.
Ключевые слова: бизнес, доходность, инвестиции, капитал, рентабельность, эффективность.
79
Происходящие изменения в мировой экономике определяют значимость инвестиций для любого экономического субъекта, как основы расширения бизнеса. Инвестиции представляют собой капитал, приумножающий национальное богатство. Также под инвестициями понимаются экономические ресурсы, направленные на увеличение реального капитала общества, расширяющие или модернизирующие производственный процесс. Это может быть связано с приобретением новых машин, зданий, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и других инженерных сооружений. Затраты на образование, научные исследования и подготовку кадров определяются как инвестиции в «интеллектуальный капитал», приобретающие все большее значение на современном этапе развития экономики, являясь основным фактором современного экономического развития - интеллектуальный продукт предопределяет экономическое положение страны в мировой иерархии государств. Так В. И. Бариленко пишет: «Современное видение компании означает осознание необходимости интеграции в анализе и управлении традиционно учитываемого финансового капитала (вложенного в материальные активы) и интеллектуальный капитал» [1, с. 65].
Важнейшие структурообразующие критерии для инвестиций - это показатели доходности и рентабельности, определяющие приоритетность в инвестициях. Негосударственные источники инвестиций направляются, прежде всего, в высокорентабельные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. В этих условиях сферы экономики с медленной окупаемостью вложенных средств остаются недоинвестированными. Эта полюсность экономической политики должна регулироваться результативной налоговой стратегией, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных мероприятий, осуществляемых Правительством. Процесс формирования и использования инвестиционных ресурсов охватывает определенный период, который принято называть инвестиционным циклом, включающим этапы научной разработки, проектирования, строительства и освоения.
Процесс развития общества зависит от влияния экономических взаимоотношений между хозяйствующими субъектами. Данный процесс неразрывно связан с инвестиционной деятельностью, которая положительно влияет на развитие страны, наращение капитала и формирования новых рабочих мест. Положительное влияние инвестиционных вливаний рассматривается при увеличивающихся
объемах производства, росте национального дохода и благосостоянии населения. Эффективность инвестиций определяется ростом национального дохода, влияющего на рост абсолютных размеров накопления, необходимых в производственном процессе. Только при абсолютном росте потребления можно судить о высоком уровне эффективности инвестиций.
Для всей экономики инвестиционная деятельность, осуществляемая коммерческой организацией, играет стимулирующую роль. В силу чисто экономических причин существуют различия в доходах от инвестиций. Необходимое условие - доходы на производственные инвестиции должны быть больше доходов по альтернативным видам вложений. В противном случае нет экономической выгоды от вложения средств в производство, которое всегда связано с риском. Инвесторы предпочитают получать доход от гарантированных операций по вложениям свободных инвестиционных ресурсов. Все инвестиционные действия сопровождаются изменениями в денежных потоках. Это обусловлено тем, что «деятельность коммерческих организаций направлена на достижение главной цели, связанной с извлечением прибыли, что является важной предпосылкой возникновения денежного потока» [2, с. 57]. Пока максимальный доход от инвестиций превышает издержки инвестирования, инвестиционные программы будут осуществляться. Пока стоимость предельного продукта, производимого вновь привлекаемыми работниками, больше издержек на дополнительную заработную плату, организации будут продолжать принимать новых работников. Но если отдача ниже, то выгоднее уменьшать вложения ресурсов и сокращать деятельность коммерческой организации.
Инвестиции необходимо реализовывать таким образом, чтобы отдача от последней истраченной инвестиционной денежной единицы была одинакова или больше по всем инвестиционным программам [3-6]. Если же инвестиционные расходы распределяются так, что приращение полезности, получаемой от реализации одной инвестиционной программы меньше, чем от другой, то ресурсы используются таким образом, что они дают меньше совокупной полезности, чем могли бы дать. Следовательно, полезность может быть повышена за счет меньшего количества вложенных денежных ресурсов на проекты, дающие незначительный прирост полезности, и больше на дающие значительный прирост полезности или прибыли. Инвестор, желающий максимально использовать вкладываемые 80
средства, должен перераспределять свои ресурсы именно таким образом и будет делать это до тех пор, пока прирост полезности от соответствующих инвестиций не станет одинаковым по всем направлениям. Рецепт достижения потребителями инвестиций максимального эффекта от них заключается в том, что они должны следить, чтобы предельная польза была одинакова по всем инвестиционным проектам и программам [7, с. 12].
Вложение инвестиционных ресурсов должны реализовываться так, чтобы максимальный эффект был дифференциальным для всех проектов, что позволит выбрать между различными вариантами инвестиционных программ наиболее выгодный с точки зрения прибыльности, т. е. объем производства и совокупная полезность от проекта будут максимальными. Определение эффективности инвестиционных средств посредством анализа способствует максимально возможному результату от их использования. Одной из процедур инвестиционного анализа является оценка эффективности капиталовложений в производственные мощности и оборудование [8, с. 93]. Прогнозируя инвестиционную деятельность, следует учитывать то, что инвестиции являются связующим звеном в цепочке вопросов развития страны в целом, модернизации экономики в достижении стабильного экономического роста и увеличении конкурентоспособности отечественного производства на внутреннем и мировом рынках. В этих условиях развитие высокотехнологичных и инновационных отраслей выступает приоритетным направлением в отличие от настоящего производства и экспорта топливно-энергетических ресурсов. Следует рассмотреть источники инвестиционной деятельности, которые можно разделить на две основных группы - это источники первой группы внешнего воздействия и источники второй группы внутреннего воздействия. Источники внутреннего воздействия - это собственные средства. К источникам внешнего воздействия относятся заемные и кредитные средства, субсидии и гранты, целевое финансирование; бюджетные средства, иностранные финансовые средства.
Расширение финансово-хозяйственной деятельности нацелено на привлечение дополнительных средств от инвесторов, заинтересованность которых в сохранении и преумножении временно свободного капитала. В жестких рыночных условиях для любого хозяйствующего субъекта на первое место выступает привлечение реальных инвестиций в экономику. Ориентируясь на бизнес-план, инвестиционные потоки посредством производ-
ственной программы участвуют в развитии хозяйствующего субъекта, укрепляют деловые отношения с партерами и повышают конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.
Инвестор осуществляет самостоятельный выбор объектов инвестирования, определяет направления, объемы и эффективность инвестиций, контролирует их целевое использование, является собственником созданного объекта инвестиционной деятельности. Инвесторы - основные субъекты инвестиционной деятельности, которыми могут быть вкладчики, покупатели, заказчики, кредиторы и другие участники инвестирования [9, 10, 11]. Характерная особенность инвестора заключается в отказе от немедленного потребления имеющихся средств в пользу удовлетворения своих потребностей в будущем на новом, более высоком уровне.
Выбор объекта вложения средств для потенциального инвестора не происходит спонтанно. Главная задача инвестора - выбор объекта инвестирования, имеющего наилучшие перспективы развития и обеспечивающего высокую эффективность вложений. Этому предшествует сложный процесс тщательного отбора, анализа и оценки всех возможных претендентов, из которых выбирается наиболее эффективный, привлекательный объект инвестирования.
Подтверждением высокой инвестиционной привлекательности коммерческой организации служит её эффективная и прибыльная финансово-хозяйственная деятельность, что подтверждает с позиции перспективного развития целесообразности осуществления инвестиций в данный объект [12, 13, 14]. Необходимо заметить, что формирование системы показателей инвестиционной привлекательности - это сложный и продолжительный процесс, требующий последовательности действий, учитывающий индивидуальность каждой коммерческой организации.
Инвестор анализирует возможные риски, связанные с деятельностью коммерческой организации, оценивает уровень инвестиционной привлекательности и принимает управленческие решения по вливанию инвестиций с учётом экономической выгоды посредством достоверной информации об объекте инвестирования, его стабильности и доходности финансово-хозяйственной деятельности.
Инвестиционная привлекательность важна для инвесторов, так как анализ коммерческой организации и её инвестиционной привлекательности позволяет свести риск неправильного вложения средств к минимуму. Инвестиционная привлекательность коммерческой организации представляет собой совокупность качественных и количественных показателей, характеризующих её как объект
инвестирования и дающих ей конкурентные преимущества при выборе инвестором объекта вложения своего временно свободного капитала. Выбор объекта инвестирования, имеющего наилучшие перспективы развития и обеспечивающего высокую эффективность вложений, является основной задачей инвестора, чему свидетельствует сложный процесс отбора, анализа и оценки всех возможных претендентов. Отбор объекта инвестирования проводится по результатам анализа с точки зрения эффективной, доходной и рентабельной деятельности.
На основе инвестиционной программы развития России следует уделять внимание формированию прогрессивного инвестиционного законодательства, совершенствующегося с учётом государственной поддержки, требований времени и создания благоприятного налогового режима, способствующего положительному экономическому имиджу, привлекательного для размещения инвестиций. Инвестиционные возможности современных коммерческих организаций в условиях усиливающейся глобальной конкуренции определяются развитием новых отраслей с учётом имеющегося кадрового, инфраструктурного, производственного потенциала и повышенной заинтересованности зарубежных инвесторов к российской экономике.
Объединяя определенные совокупности взаимосвязанных и взаимозависящих между собой элементов финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, следует обозначить, что управленческий учёт и анализ в аналитическом обеспечении инвестиционной политики - это сложная система синтеза и анализа, которые необходимо проводить в зависимости от требований инвесторов. Наиболее значимым при изучении закономерностей функционирования, как всего предприятия, так и отдельных аспектов его деятельности, является системный подход [15, с. 288-290].
Инвестиции осуществляются с целью получения дохода в виде прибыли и становятся напрасными, если они не приносят коммерческой организации прибыль. Роль инвестиций в деятельности коммерческих организаций, на современном этапе развития экономики нашей страны, заключается в обеспечении экономической эффективности организации в части возобновления и увеличения производственных ресурсов. Инвестиционную привлекательность предлагаем оценивать, как уровень доходов инвестора, который он может получить на вложенные средства. Данная оценка обусловлена тем, что в реальных условиях хозяйствования необходимо формировать инвестиционную среду, способствующую повышению инвестиционной привлекательности коммерческих организаций, как для иностранных, так и для российских инвесторов.
В целом можно сделать следующее заключение. Инвестиционная привлекательность коммерческих организаций зависит как от внешних факторов влияния, так и от внутренних, а достоверность информации по инвестированию способствует приумножению капитала и расширению сферы деятельности в сложных экономических отношениях рыночной конкуренции.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Аналитическое обеспечение инновационного развития бизнеса : Монография. Под ред. проф. В. И. Бариленко. М. : Издательский дом «Экономическая газета», 2013. 304 с.
2. Гогина Г. Н., Соколова А. А. О денежных потоках организации оптовой торговли // Вектор науки Тольяттинского государственного университета. 2009. № 7 (10). 254 с.
3. Шнайдер В. В., Атаулов Р. Р. Влияние инвестиций на экономическое развитие хозяйствующего субъекта // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 4. С. 41-44.
4. Башмачникова Е. В. Исследование проблемы взаимосвязи экономического роста и инвестиций для развития региона // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия : Экономика. 2013. № 5 (31). С. 25-29.
5. Нехайчук Д. В. Об использовании методики исследований деятельности субъектов инвестиционно-финансовой инфраструктуры // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 4. С. 153-156.
6. Полтева Т. В., Мингалёв Н. В. Анализ финансовых инструментов инвестирования: соотношение риска и доходности // Карельский научный журнал. 2013. № 4. С. 33-36.
7. Корчагин Ю. А., Маличенко И. П. Инвестиции : теория и практика. Ростов н/Д : Феникс, 2008. 509 с.
8. Методология и инструментарий управленческого учёта, анализа и аудита инвестиционной деятельности коммерческих организаций : монография / под общ. ред. А. И. Кривцова. Самара : Самарский институт (филиал) РГТЭУ, 2012. 400 с.
9. Фирсов Ю. И. Маркетинговый подход к экономическому и социальному развитию территории, привлекательной для инвестора // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия : Экономика. 2013. № 3 (29). С. 69-72.
10. Гусев С. Н. Долгосрочные тенденции инвестиционной деятельности в российской экономике // Актуальные проблемы экономики и права. 2013. № 3 (27). С. 82-88.
11. Шнайдер В. В. Условия инвестиционной привлекательности как фактор финансово-хозяйственного благополучия // Вектор науки То-
льяттинского государственного университета. Серия : Экономика и управление. 2013. № 2 (13). С. 58-61.
12. Синявин В. Ю., Янина Т. Ф., Кулаженко-ва А. В. Факторный анализ в исследовании проблемы повышения экономической эффективности и инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов // XXI век : итоги прошлого и проблемы настоящего плюс. 2013. Т. 1. № 11 (15). С.249-254.
13. Шнайдер В. В. Особенности механизма формирования инвестиционной привлекательности
хозяйствующего субъекта // Азимут научных исследований : экономика и управление. 2013. № 4. С.38-40.
14. Ткаченко Ю. В., Ящук Д. Л. Сбалансированная система показателей как методический базис оценивания инвестиционной привлекательности акционерных обществ // Вектор науки Тольят-тинского государственного университета. Серия : Экономика и управление. 2013. № 2 (13). С. 53-56.
15. Мазунина М. В. Системный подход в реализации устойчивого развития экономических систем // Научное обозрение. 2014. № 4. С. 288-290.
ONE OF THE ISSUES OF INVESTMENT ATTRACTIVENESS OF THE COMMERCIAL ORGANIZATION IN THE MODERN BUSINESS ENVIRONMENT
© 2015
V. V. Schneider, candidate of economic Sciences, associate Professor «Economics and management»
Togliatti branch of the Russian state humanitarian University, Russia R. R. Ataulov, associate Professor of Department «Economics and management»
Togliatti branch of the Russian state humanitarian University, Russia
Annotation. The changes in the world economy determine the importance of investment for any business entity as the basis for business expansion. The process of development of a society depends on the impact of the economic relations between business entities. This process is inextricably linked with investment activities, which positively affects the development of the country, the accretion of capital and the formation of new jobs. The positive impact of investments is seen with increasing production volumes, the growth of national income and welfare. The most important structural criteria for investment are the indicators of profitability, determining the priority for investment. Non-state sources of investments are directed primarily to a highly profitable industry with rapid turnover of capital. In these conditions, economy slow payback remain nedoinvestirovannye. This pole versions of economic policy should be adjusted effective tax strategy, government spending, monetary and fiscal measures implemented by the government. The process of formation and use of investment resources covers a certain period, which is called the investment cycle, including the stages of research and development, design, construction and development. The process of development of a society depends on the impact of the economic relations between business entities. This process is inextricably linked with investment activities, which positively affects the development of the country, the accretion of capital and the formation of new jobs. The positive impact of investments is seen with increasing production volumes, the growth of national income and welfare. Efficiency of investments is determined by the growth of national income, influencing the growth in the absolute amount of savings required in the production process. Only with an absolute increase in consumption, it is possible to judge about the high level of efficiency of investments.
Keywords: investment, business, capital, profitability, profitability, efficiency.
