CC BY
11
9(21) - 2009
Страховое дело
ИТОГИ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА РОССИИ В I КВАРТАЛЕ 2009 ГОДА
А. А. БОНДАРЕНКО,
кандидат экономических наук, заместитель начальника Департамента стратегического планирования и маркетинга Открытое страховое акционерное общество «Россия»
На основе большого массива статистических данных в статье анализируются основные тенденции развития рынка страховых услуг в России. Подробно исследуются все сегменты страховой деятельности, прогнозируются сценарии их развития, делается вывод о неоднозначных последствиях влияния нынешнего экономического кризиса на страховой рынок страны.
Ключевые слова: страхование, рынок, сегмент, оператор, коэффициент, риск, динамика, премия, сбор.
Прежде чем анализировать итоги развития отечественного рынка страховых услуг, следует привести основные сведения общего характера и сказать о событиях, повлиявших на динамику процессов, проходивших в этом сегменте на протяжении I кв. нынешнего года.
В едином государственном реестре субъектов страхового дела на 31.03.2009 зарегистрировано 768 страховых организаций (на аналогичную дату прошлого года — 842). В рамках отчетности 1-С «Сведения об основных показателях деятельности страховой организации за январь-март 2009 года» Страхнадзор обобщил оперативные данные, полученные в электронном виде от 715 страховщиков, 21 компания не проводила страховых операций, 32 — не представили отчетности.
В табл. 1 представлены показатели страхового рынка в анализируемом периоде.
Как видно из приведенной статистики, совокупные показатели сборов по добровольным и обязательным видам страхования, несмотря на кризис, демонстрировали определенный рост. В то же время следует учитывать, что положительная
динамика сборов стала возможной исключительно благодаря росту страховых взносов по обязательному медицинскому страхованию. Почти все виды рискового страхования продемонстрировали снижение показателей.
Помимо ОМС рост сборов продемонстрировало страхование жизни, а также добровольной ответственности. Примечательно, что в прошлом году именно эти части российского страхового рынка показывали отрицательную динамику. Оба сегмента сравнительно невелики, и значительные изменения показателей одного или нескольких крупных страховщиков могут оказать существенное влияние на динамику этих линий бизнеса в целом.
В случае со страхованием жизни мы наблюдаем положительный эффект от роста интереса к долгосрочным договорам страхования жизни, который наблюдался в начале 2009 г. Интерес был вызван неуверенностью населения в более привычных формах сбережения накоплений. Кроме того, на официальные показатели сборов оказал влияние неизбежный рост спроса на псевдостраховые схемы налоговой оптимизации, а также увеличение у ряда компаний портфеля краткосрочных договоров, заключаемых при страховании заемщиков потребкредитов.
Положительная динамика сегмента страхования ответственности вызвана скорее всего активизацией значительной части компаний в сегменте страхования ответственности по госпоставкам, туроператоров, а также строителей, вступающих в СРО.
Личное страхование продемонстрировало закономерное снижение сборов премии, вызванное,
Таблица 1
Показатели страхового рынка по итогам 1кв. 2007, 2008 и 2009гг., млн руб.
Вид страховой деятельности Змее. 2007г. Змее. 2008г. Прирост, % Змее. 2009г. Прирост, %
Прямое страхование, всего: 190 018 229 518 +20,8 242 683 +5,7
Добровольное страхование, всего 107 385 126 883 + 18,2 116 231 -8,4
В том числе:
— страхование жизни 4 652 3 925 -15,6 4 044 +3,0
— иное, чем страхование жизни 102 733 122 958 + 19,7 112 187 -8,8
— личное 37 056 44 536 +20,2 41 519 -6,8
— имущественное страхование 59 923 72 809 +21,5 64 934 -10,8
— страхование ответственности 5 753 5 613 -2,4 5 735 +2,2
Обязательное страхование, всего 82 633 102 634 +24,2 126 451 +23,2
В том числе:
-ОСАГО 15 155 17 115 + 12,9 16 683 -2,5
-ОМС 61 502 78 991 +28,4 103 765 +31,4
Входящее перестрахование, всего: 19 467 12 429 -36,2 10 756 -13,5
в первую очередь, частичным или полным урезанием работодателями расходов на соцпакеты для сотрудников (включавшие ДМС и НС).
Имущественные виды страхования стали лидерами снижения показателей. На отрицательную динамику сегмента оказал влияние как обвал продаж новых, в первую очередь «кредитных», автомобилей, так и падение тарифов по корпоративным видам страхования при общем спаде платежеспособного спроса юридических лиц.
В свою очередь, снижение платежеспособного спроса населения вызвало отрицательную динамику продаж по ОСАГО: уменьшилось количество новых автомобилей, фактически в обязательном порядке страховавшихся при покупке; увеличился процент людей, избегающих трат на приобретение страхового покрытия по застрахованным ранее автомашинам.
Входящее перестрахование четвертый год подряд демонстрирует снижение сборов. В условиях разворачивающего кризиса на последствия многолетней борьбы ФССН с псевдостраховыми схемами накладывается снижение потребности отечественных страховщиков в перестраховочной защите, а также рост недоверия к отечественным операторам перестрахования. Тем не менее ожидаемого обвала на этом сегменте рынка не произошло. Наоборот, отрицательная динамика сегмента несколько снизилась. Вероятно, этот феномен объясняется некоторой активизацией операторов налогосберегающих схем при снижении объемов рискового перестрахования.
1кв. 2009г. оказался насыщен событиями, повлиявшими на всю страховую отрасль России. С одной стороны, экономический кризис многократно усилил накопившиеся в отрасли проблемы
и противоречия, ускорил уход с рынка неэффективных страховщиков и продажи кэптивов. С другой стороны, именно на начало текущего года пришлось вступление в силу значительного числа поправок и дополнений в законодательные акты, касающиеся страхового бизнеса.
Наиболее значимыми событиями для российского страхования в рассматриваемом периоде стали следующие.
Уход с рынка ряда компаний, занимающихся розничным страхованием, объявление о значительных сделках по слияниям и поглощениям. Говоря в целом об отечественной страховой отрасли, следует признать, что отзыв лицензий у операторов рынка — событие заурядное, наблюдаемое практически еженедельно. Другое дело, обычно причиной отзыва лицензий становилось участие страховщиков в налогосберегающих схемах. При свертывании деятельности таких компаний практически ни один реальный клиент компаний не страдал, минимальное количество рисковых договоров по страхованию исключало опасность массовых невыплат убытков по ним. Банкротство компаний, обладавших заметным розничным портфелем, происходило, но крайне редко.
С началом кризиса ситуация изменилась (см. рис. 1). К увеличивающейся убыточности розничного бизнеса по ОСАГО добавилось резкое снижение рентабельности по автоКАСКО. У всех страховщиков возросли расходы на урегулирование убытков по причине роста стоимости импортных запчастей. Помимо этого, значительная часть операторов рынка, осуществлявшая страховые выплаты и оплачивавшая завышенное комиссионное вознаграждение посредникам за счет текущих поступлений от клиентов, столкнулась с невоз-
Млнруб.
Источник: 1-С ФССН, 2008 г. (сборы компаний даны за год, предшествовавший отзыву лицензий).
Рис. 1. Сборы компаний со значительным портфелем по розничному автострахованию
(ОСАГО + КАСКО), чьи лицензии были отозваны в первом квартале 2009 г.
можностью дальнейшего построения финансовой пирамиды в условиях снижающихся сборов по автоКАСКО. В сложившейся ситуации ряд компаний перестал оплачивать убытки и столкнулся с отзывом лицензий.
Учитывая тот факт, что только «Генеральный страховой альянс» не урегулировал более 14тыс. убытков по ОСАГО, следует предположить, что Российский союз автостраховщиков столкнулся с необходимостью урегулировать несколько десятков тысяч убытков по данной линии бизнеса. Объемы бизнеса по автоКАСКО у некоторых компаний (например, «Метрополиса») также были существенны, но рассчитывать на выплаты по этим договорам клиентам обанкротившихся компаний вряд ли стоит.
Помимо ухода с рынка проблемных розничных страховщиков кризис вызвал к жизни смелые планы по поглощению ряда крупнейших федеральных компаний (рис. 2). Было объявлено о продаже СГ «Шексна» (кэптива «Северстали») — компании «СОГАЗ», а также об объединении «Русского мира» с Росгосстрахом (мажоритарный акционер обеих компаний — Д. Э. Хачатуров). Слияния такого масштаба на российском страховом рынке не имеют прецедента. Поглощаемые компании являются крупнейшими немосковскими федеральными страховщиками (помимо «Капитал Страхования»,
который в настоящее время переносит штаб-квартиру из Когалыма в Москву).
Как всегда в таких случаях, возникает вопрос экономической обоснованности сделок. В российской практике компании гораздо меньшего масштаба (например, «Прогресс—Нева», ООО «АльфаСтрахование») интегрировались в бизнес материнских структур не менее трех лет. В текущих условиях менеджеры компаний скорее всего не обладают таким запасом времени. Потеря части команды и клиентов, а как следствие — части собираемых премий в такой ситуации практически неизбежна. Перспективы синергетичес-кого эффекта, экономии издержек — неоднозначны и реализуемы только в среднесрочной перспективе.
Приобретение «Шексны» может со временем принести дивиденды акционерам «СОГАЗа». Соотношение цены компании к величине сборов было, по мнению экспертов, кратно ниже аналогичных показателей при продажах российских компаний иностранным инвесторам в 2007—2008 гг. В случае сохранения сотрудничества с ключевым клиентом компании (ее бывшим акционером) «СОГАЗ» сможет выйти на очень перспективную отрасль — черную металлургию, сразу же получив в качестве клиента крупнейший в России Череповецкий металлургический комбинат и ряд аффинированных с ним заводов.
Присоединение «Русского мира» к Росгосстраху является скорее антикризисной мерой, чем этапом стратегического развития принадлежащих г-ну Хачатурову страховых активов. Форсированное свертывание собственного бизнеса петербургского страховщика, а также мероприятия по снижению издержек привели к переходу целых филиалов, а также продающих подразделений из центрального офиса в третьи компании. Скорее всего Росгосстрах сможет получить менее половины бывших клиентов «Русского мира», инвестиции полуторагодичной давности в его приобретение, оценивающиеся в 150 млн долл. США, следует считать частично списанными.
Млн руб.
Источник: 1-С ФССН, 2008 г. (сборы компаний даны за год, предшествовавший сделкам по слиянию и поглощению).
Рис. 2. Сборы страховщиков, участвующих в крупнейших сделках М&А начала 2009 г.
Реформа ОСАГО. С 1 марта 2009 г., после многочисленных переносов на более поздние даты, стартовала реформа ОСАГО. Основной целью нововведений было прямое возмещение убытков, а также возможность заявления мелких убытков без справок ГИБДД с места ДТП (так называемый «европейский протокол»).
Итоговый вариант реформы оказался более чем усеченным. Возможность обратиться за выплатой к «своему» страховщику появилась только у тех страхователей, которые приобрели полис после 1 марта. В случае урегулирования убытков без справок ДТП страхователь все равно должен будет обращаться к страховщику виновника аварии, «прямое» урегулирование возможно только при отсутствии человеческих жертв, наличии не более двух участников ДТП и т. д. Размер выплат по ДТП без сборов справок ГИБДД ограничен 25 тыс. руб.
Для участия в процедуре прямого урегулирования страховщики должны были оформить гарантийные депозиты (размер депозита равен либо месячным выплатам, либо половине месячных сборов, но не менее 3 млн руб.) и обеспечить на начало каждого дня остатки на других спецсчетах в размере еще 300тыс. руб. для взаиморасчетов.
Практически все операторы рынка ОСАГО внесли необходимые средства, общий размер которых превысил 3,6 млрд руб. Одиннадцать компаний, имевших лицензии на ОСАГО, но не внесших указанную сумму, оказались либо страховщика-
ми, находившимися на заключительном этапе поглощения более крупными операторами рынка («Прогресс—Нева», СКМ), либо региональными компаниями, испытывающими трудности в работе («Уралрос», «АСОПО»), либо московскими фирмами, выстраивавшими финансовые «пирамиды» по ОСАГО и сворачивавшими деятельность («Гранит», «Корона»), К моменту написания статьи у большинства из этих компаний приостановлены либо отозваны лицензии на все виды страхования.
Через десять дней после вступления в силу реформы ОСАГО Правительство России своим постановлением внесло изменения в страховые тарифы по данной линии бизнеса. Повышены коэффициенты: ^ по наиболее убыточным (около 30шт.) городам; ^ в регионах с минимальным тарифом (0,5) от базового — переведены в более высокие тарифные группы;
в зависимости от возраста и стажа страхователя;
для допуска к управлению транспортным средством;
по мощности двигателя для маломощных (уменьшился для мощных) автомобилей; для автовладельцев, зарегистрированных в иностранных государствах. Целесообразность корректировки тарифов не вызывает сомнений. За шесть лет действия ОСАГО накопилась статистика, позволяющая устранить очевидные перекосы действовавшей шкалы. Очевидно и то, что любая система административного регулирования расценок на ОСАГО будет проигрывать рыночному ценообразованию. Остается надеяться, что проводимые реформы станут шагом по направлению к либерализации тарифов на ОСАГО.
Произошедшие изменения поправочных коэффициентов остаются, по сути, таким же половинчатым решением проблемы растущей убыточности в российских регионах, как и условия прямого урегулирования убытков, и «европротокол». При том, что, согласно оценкам Минфина, проведенная корректировка позволит страховщикам увеличить
ежегодные сборы по ОСАГО на 10—15%, растущие выплаты (из-за увеличивающихся расходов на импортируемые автокомплектующие) частично нивелируют повышение рентабельности. По прогнозам экспертов, в ряде регионов, где убыточность достигает 100 % и более, проведенная корректировка позволит снизить показатель до 85—90%, что явно недостаточно.
Реформа сельскохозяйственного страхования с господдержкой. По данным Федерального агентства по господдержке сельхозстрахования, объем премии на этом рынке в 2008г. составил 8,8 млрд руб. Всех операторов рынка можно условно разделить на четыре группы — Ассоциацию агропромышленных страховщиков («Агропромстрах»), Национальный союз агростраховщиков, стоящую особняком компанию «Агрострахование-Сибирь» и всех остальных страховщиков (рис. 3).
В соответствии с постановлением Правительства федеральный и региональные бюджеты компенсируют не менее 50 % премии, уплаченной сельхозпроизводителями страховщикам. На практике благая идея поддержки сельского хозяйства оборачивалась масштабными схемами по фиктивному страхованию, направленными на освоение выделенных бюджетных средств.
Крупнейшие федеральные компании представлены преимущественно в Национальном союзе агростраховщиков. Небольшие региональные компании, зачастую отождествляемые экспертами рынка с неклассическим страхованием, — в «Агро-промстрахе».
Рис. 3. Структура российского рынка агрострахования с господдержкой в 2008 г.
В условиях снижения сборов премии практически по всем линиям бизнеса крупные страховщики, осуществляющие рисковое страхование, не могут позволить себе довольствоваться своей прежней скромной ролью в рассматриваемом сегменте.
Чтобы вытеснить с рынка сомнительные операции, Правительство РФ приняло 31 декабря
2008 г. постановление, согласно которому в 2009 г. кардинальным образом изменяются правила предоставления субсидий по страхованию. Для их получения страховщик должен соответствовать требованиям по наличию рейтинга не ниже определенного уровня, величине чистых активов, фактической марже платежеспособности. Доля премии по сельскому хозяйству не должна превышать 20 % от величины страхового портфеля компании. Если страховщик не соответствует требованиям, то не менее 30 % риска он обязан перестраховать в компании, удовлетворяющей установленным требованиям.
Цель нормативного акта — вынудить сомнительные компании, специализирующиеся на псевдостраховых операциях, перестраховывать принятые в покрытие риски. При схемном страховании компании просто не смогут этого сделать и будут вынуждены свернуть свою деятельность. По мнению экспертов, именно эти сложности вынудили компанию «Агрострахование-Сибирь» в начале
2009 г. прекратить самостоятельное страхование сельскохозяйственных рисков и начать работу в качестве страхового брокера.
Компании из «Агропромстра-ха», не имеющие в основной своей массе показателей, соответствующих новым требованиям, развернули активную борьбу за изменение постановления. Фактически весь первый квартал прошел под знаком противостояния универсальных федеральных страховщиков и специализированных региональных компаний.
Борьба за рынок страхования сельскохозяйственных рисков с господдержкой стала тем ожесточеннее, что в рамках антикризисного секвестра федерального бюджета на 2009 г. предполагалось снижение расходов на субсидирование с 5,5 млрд руб. до 2 млрд руб.
Окончательный вариант реформы к концу 1кв. согласован не был,
Млнруб. 9ИЮ
i ООО
сооо
4IWC
Jtwo
1«Ю
однако стало очевидным, что основные нововведения сохранятся и данный рынок будет все активнее осваиваться федеральными операторами, в том числе за счет вытеснения части сомнительных компаний. Безусловно, проводимая реформа будет способствовать распространению рискового страхования и снижению тарифов по нему.
Страхование жизни
В 1кв. 2009 г. объем премии по страхованию жизни составил 4 млрд руб., превысив аналогичный показатель прошлого года на 3 %. Объем выплат при этом сократился на 15%, с 1,8 млрд руб. до1,5 млрд руб. (рис. 4).
Анализ квартальной динамики сбора премий и выплат по сегменту демонстрирует устойчивость тенденций, возникших в конце 2008 г. под влиянием кризиса. В условиях активного роста сегмента с начала 2008 г., преимущественно за счет страхования жизни беззалоговых заемщиков, в III кв. рынок достиг максимальных значений сборов (5,6 млрд руб.), превзойти которые ему удастся, похоже, нескоро.
Кризис внес значительные коррективы в стратегии банков, занимающихся потребкредитовани-ем населения. Снижение кредитной активности банков самым непосредственным образом отразилось на показателях страховщиков, работавших с заемщиками.
В результате даже успехи компаний, сумевших удержать основную часть бизнеса по долгосрочным накопительным договорам страхования, не смогли повлиять на общее снижение показателей сегмента. Относительно III кв. 2008 г. сборы сократились на28 %. Вто же время уровень выплат относительно того же периода прошлого года возрос на 41 %. Эта тенденция объясняется ростом досрочных расторжений накопительных договоров по страхованию жизни.
В результате, несмотря на фиксацию объема сборов на уровне начала прошлого года, сложившуюся ситуацию в сегменте страхования жизни нельзя считать устойчивой. По мере ухода объемов премии по страхованию заемщиков банков и борьбой с зарплатными схемами на первое место по вкладу в
Iwnuiri
вон ГД
*Т80 ^ 'Л \ / / \ ' 1 V 499S 1 Л ^ «¡ly^T1
\У И-Ч 4GÍÍ) 4 Iii ] I / jico VíMi
1090\ 1Я?5 \ / \ I \ 1 V/v 3 22$ у
V 17E¡Í" -ш Лш ^ в'
in* :№i
1 'В 'С6 i чи.'й 4 Ч).'06 1 1 чш-'ет í кв.'С ? 4 7 1че.'(-е 1 и в. 08 Аив.'М 4*в.'08 Хчв.'ОЭ Рис. 4. Страхование жизни в 2006—2009 гг.
итоговые показатели выходит собственно классическое долгосрочное страхование жизни. От того, смогут ли операторы сегмента убедить новых и уже имеющихся клиентов в собственной надежности, а также в целесообразности заключения и сохранения договоров накопительного страхования жизни, зависит судьба всего сегмента. Если исход клиентов примет лавинообразный характер, страхование жизни как полноценная страховая отрасль исчезнет уже к концу года, восстановление инвестиционной привлекательности сегмента для страховщиков и репутации данного бизнеса для клиентов займет многие годы.
Показатели крупнейших операторов сегмента наиболее полно отражают текущие тенденции страхования жизни (табл. 2).
Лидером сегмента остается крупнейшая компания «АЮ — Лайф». Компания продемонстрировала 20-процентное снижение сборов, вызванное, предположительно, негативным информационным фоном относительно материнской структуры — американского страхового холдинга. Снижение сборов премии сопровождается четырехкратным ростом выплат, вызванных досрочным расторжением договоров с клиентами. В результате уровень выплат компании в сегменте страхования жизни достиг 52%.
Остальные операторы, специализирующиеся на накопительном страховании и входящие в ТОП-10 сборов по сегменту, наращивают свои портфели достаточно высокими темпами, на 40—50 % и бо-
Таблица 2
Лидеры1 по страхованию жизни в 2008г.,тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 3 мес. 2007 г. 3 мес. 2008 г. Прирост, % 3 мес. 2009 г. Прирост, % Текущая позиция по сравнению с 2008 г. Текущая доля рынка, %
1 AIG 653 131 878 915 +34,6 681 748 -22,4 не изм. 16,9%
2 Росгосстрах 156 049 280 232 +79,6 426 826 +52,3 + 1 10,6%
3 «Геополис» 255 126 267 <многокр. 380 205 >многокр. +53 9,4%
4 «Чулпан» 76 782 45 043 -41,3 267 310 >5,9 раза + 18 6,6%
5 «АльфаСтрахование — Жизнь» 13 052 104 328 > 8 раз 184 152 +76,5 +4 4,6%
6 Чешская СК 57 924 121446 >2,1 раза 175 475 +44,5 +2 4,3%
7 РОСНО 44 821 102 909 > 2,3 раза 157 661 +53,2 +3 3,9%
8 Финстрах 25 826 143 740 > 5,6 раза 156 779 +9,1 -3 3,9%
9 АВИВА 620 22 209 >35,8 раза 151 040 >6,8 раза +22 3,7%
10 «Русский Стандарт Страхование» 1 142 557 618 598 -45,9 138 364 <4,5 раза -8 3,4%
ТОП-10, всего: 2 425 888 2 317 687 -4,5 2 719 560 + 17,3 — —
Страхование жизни, всего 4 652 388 3 925 255 -15,6 4 043 922 +3,0 — —
1 Здесь и далее в целях достижения максимальной объективности при сопоставлении данных учитываются показатели не по отдельным страховщикам, а по страховым группам, включающим в себя универсальные компании и специализированные дочерние организации по страхованию жизни, ОМС и перестраховочные компании. Помимо этого в данных по Росгосстраху учитываются результаты деятельности всех региональных компаний группы, в результаты «СОГАЗа» включаются данные «С01АЗ-Агро» (бывш. «Нефтеполис»), в результаты «Уралсиба» — «Уралсиб-СКПО», «Ренессанса-Страхования» — «Прогресс-Невы», «Росно» — «Альянса», «Цюриха» — «Цюрих. Ритейл», «Русского мира» — «Круиз-С», Ингосстраха — «Чрезвычайной страховой компании», «АльфаСтрахования» — «Страховой компании Магнитогорска».
лее. Такие результаты стали возможны благодаря развертыванию агентских сетей, налаживанию сотрудничества с крупными клиентами еще в докризисный период, а также всплеском интереса к накопительному страхованию жизни у отдельных клиентских групп в начале кризиса. В результате «Росгосстрах — Жизнь» поднялся на вторую строчку рэнкинга, «Чешская страховая компания» — на шестую, компании страховой группы РОСНО — на седьмую, «Авива» — надевятую.
«Геополис» и «Чулпан» являются по итогам периода крупнейшими кэптивными страховщиками сегмента. Компании аффилированы с предприятиями угольной промышленности и «Татнефтью» соответственно. Динамика сборов премий этих операторов рынка довольно необычна. Работая на протяжении значительного времени в сегменте, компании в 2008 г. фактически сворачивали свою деятельность по страхованию жизни. Данный процесс укладывался в общую логику развития российского страхования, заключавшуюся, в частности, в свертывании кэптивного бизнеса и переходу финансово-промышленных групп к страхованию на рыночных условиях. Труднообъяснимый (сточ-
ки зрения классического бизнеса) взрывной рост сборов компаний эксперты объясняют возвращением спроса на налогооптимизирующие схемы, вызванного острой необходимостью предприятий снижать издержки.
Государство осознает возможные риски активизации на рынке схем в масштабах первой половины 2000-х гг. и предпринимает меры для предотвращения этого. Так, у одного из крупнейших страховщиков с описываемой специализацией — компании «Финстрах» (восьмое место по сборам за анализируемый период) — к моменту написания статьи была отозваналицензия.
Последняя крупная группа страховщиков — операторы, специализирующиеся на страховании заемщиков материнских банков. В ТОП—Ю эта группа компаний представлена «АльфаСтрахо-ванием» (пятая строчка в рэнкинге) и «Русским Стандартом Страхование» (десятая строчка в рэнкинге). Результаты деятельности тесно увязаны с показателями материнских банков, сборы «АльфаСтрахования» возросли почти в два раза, объем бизнеса «Русского Стандарта Страхование» сократился в4,5 раза.
По всей видимости, развитие Млн ру6-сегмента страхования жизни будет определяться тремя группами факторов:
• масштабом дальнейшего падения сборов по краткосрочным договорам с беззалоговыми заемщиками банков;
• эффективностью борьбы нового руководства ФССН с зарплатными схемами, возвращающимися в сегмент;
• результатами деятельности операторов долгосрочного страхования, нацеленной на удержание текущих клиентов и каналов продаж. Анализ всех трех факторов
позволяет предположить, что при умеренно пессимистичном сценарии развития событий годовые показатели сбора премий составят порядка 13 млрд руб., т. е. сократятся относительно 2008г. натреть.
Личное страхование
По итогам 1кв. 2009 г. сбор премии по сегменту снизился относительно аналогичного периода прошлого года на 7%, с 44,5 млрд руб. до 41,5 млрд руб. (рис. 5). Выплаты при этом возросли на 16%, с 11,3 млрд руб. до 13,4 млрд руб. В результате уровень выплат за отчетный период достиг 32 %. В первых кварталах 2006—2008 гг. данный показатель сохранялся на уровне 25 %.
Рис. 5. Личное страхование в 2006—2008 гг.
Из графика квартальных показателей сборов премии и выплат (рис. 5) видно, как при сохраняющейся цикличности сборов и выплат с начала кризиса наблюдается постепенное изменение основных тенденций.
Каки в предыдущие годы, сборы I кв. кратно превышают аналогичные показатели II полугодия 2008 г В то же время в предыдущие годы цикличность показателей сегмента приводила к тому, что объем премии в личном страховании возрастал по спирали, повторяя ежегодный рисунок цикла с нового уровня.
ВIVкв. 2008 г. объем премии впервые не вырос относительно аналогичного периода прошлого
Таблица 3
Лидеры в личном страховании в1кв. 2009 г., тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 3 мес. 2007 г. 3 мес. 2008 г. Прирост, % 3 мес. 2009 г. Прирост, % Текущая позиция по сравн. с 2008 г. Текущая доля рынка, %
1 СОГАЗ 7 811 743 8 885 426 + 13,7 10 172 214 + 14,5 не изм. 24,5
2 РОСНО 2 968 804 2 698 088 -9,1 2 864 216 +6,2 + 1 6,9
3 Ингосстрах 1 330 930 1 781 816 +33,9 2 249 529 +26,2 + 1 5,4
4 «Альфа-Страхование» 361 250 1 287 280 > в 3,6 раза 1 995 401 +55,0 +2 4,8
5 ЖАСО 4 210 601 4 878 522 + 15,9 1 761 119 < в 2,8 раза -3 4,2
6 «РЕСО—Гарантия» 1 865 652 1 740 645 -6,7 1 256 581 -27,8 -1 3,0
7 Транснефть 959 844 1 115 363 + 16,2 1 164 369 +4,4 + 1 2,8
8 Чешская СК 270 804 1 169 301 > в 4,3раза 1 085 288 -7,2 -1 2,6
9 Росгосстрах 784 642 954 680 +21,7 1 072 540 + 12,3 +3 2,6
10 век 568 118 727 023 +28,0 963 160 +32,5 +5 2,3
ТОП-10, всего: 21 132 388 25 238 144 + 19,4 24 584 417 -2,6 — —
Личное страхование, всего 37 056 055 44 536 105 +20,2 41 518 689 -6,8 — —
года, а за рассматриваемый период времени — сократился (табл. 3). Динамика выплат при этом не изменилась, сохранив рост по спирали. В текущих условиях при неизбежном снижении сбора премии во П—1Укв. растущие выплаты могут достичь критических для отрасли уровней. Причиной роста уровня выплат является широко обсуждаемое внутри страхового сообщества и на страницах СМИ снижение тарифов в рамках обострившейся конкурентной борьбы, уменьшение сборов по низкоубыточным видам страхования, например беззалоговых заемщиков от НС, рост убыточности по ипотеке и т. д.
Показатели деятельности крупнейших операторов свидетельствуют о значительных изменениях в этом структурированном и высококонкурентном сегменте страхового рынка. Сохранить прежнюю позицию в ТОП-Ю удалось только лидеру по сборам в личном страховании — СОГАЗу. Наличие в портфеле договоров с крупнейшими корпорациями России позволяет страховщику превосходить ближайшего конкурента по показателю собранной премии более чем в три раза.
В то же время ЖАСО, в предыдущие годы сохранявшее (также с большим отрывом от конкурентов) второе место по сборам, внезапно сократило данный показатель почти в три раза, опустившись на пятое место в рэнкинге. Неудачи компании эксперты связывают с частичным отказом материнской структуры (ОАО «РЖД») и аффилированных с ней компаний от соцпакетов для сотрудников, включавших ДМС. Определенную роль сыграл и переход ряда крупных клиентов в другие компании вслед за переходившими топ-менеджерами, атакже снижение поступлений от страхования пассажиров РЖД по причине сокращения их численности.
В результате на втором месте по сборам оказалось РОСНО. Компания смогла незначительно увеличить портфель — после снижения показателя в 2008 г. Третье место в рэнкинге занял Ингосстрах. Сравнительно высокие темпы роста портфеля компании эксперты связывают со снижением тарифов компании на корпоративные программы по ДМС и НС.
Успехи «АльфаСтрахования», увеличившего сборы в полтора раза (четвертое место в рэнкинге), связывают с развитием сотрудничества с новыми крупными корпоративными клиентами, застрахованными по имущественным рискам в 2008 г.
Снижение сборов «Ресо—Гарантии» на треть (шестое место в рэнкинге) топ-менеджмент компании объясняет задержкой в пролонгации нескольких крупных договоров по ДМС.
СК «Транснефть» демонстрировала минимальные темпы прироста, оказавшись, тем не менее, на седьмом месте по величине сборов. Успех компании объясняется отрицательной динамикой показателей ее ближайшего конкурента — Чешской страховой компании. Снижение объемов бизнеса ЧСК объясняется уменьшением кредитной активности аффилированного с ней «Финанс энд хоум кредит банка». Поскольку портфель по личному страхованию ЧСК состоял преимущественно из договоров с беззалоговыми заемщиками банка, уменьшение их числа оказалось невосполнимым для страховщика.
Росгосстрах сумел сохранить положительную динамику портфеля и вошел в ТОП-Ю (девятая строчка рэнкинга). Замыкает десятку лидеров сегмента Военно-страховая компания.
Следует признать, что имеющаяся динамика сегмента опровергает наиболее негативные прогнозы. Спад сборов оказался не столь критическим, как это представлялось ряду экспертов в начале года. Компаниям удалось по большей части сохранить ключевых клиентов, которые не пошли на полный отказ от ДМС и НС для своих сотрудников. Тем не менее снижение платежеспособного спроса на корпоративные программы очевидно.
Крупные договоры, как правило, заключаются в первой половине года, остальные периоды во многом зависят от розничных видов страхования, в том числе ипотеки, агентских продаж НС, страхования пассажиров и туристов. В условиях значительного снижения розничных продаж показатели П—1Укв. могут значительно ухудшиться. Годовые показатели премии по всем видам страхования при умеренно пессимистичном сценарии развития событий сократятся до 95 млрд руб. против 107 млрд руб. в 2008 г. Обратной стороной сохранения бизнеса страховых компаний является значительное снижение тарифов частью компаний и, как следствие, отрицательная рентабельность бизнеса. Последствия такой политики скажутся в полной мере уже в следующем, 2010г., и повлекут частичный или полный уход с рынка ряда крупных и крупнейших страховщиков.
Имущественное страхование
ВI кв. 2009 г. сборы премии в сегменте имущественного страхования сократились относительно аналогичного периода прошлого года на 11 %, с 72,8 млрд руб. до 64,9 млрд руб. Объем выплат составил 33,4 млрд руб. против 24,4 млрд руб. за1кв. прошлого года; данный показатель возрос на 37 %.
Снижение сборов премии и увеличение объемов выплат привели к росту уровня выплат по сегменту за квартал до 51 %. Для сравнения, аналогичный показатель в 1кв. 2006 г. составил 23%, в Iкв. 2007г. -28 %,в1кв. 2008 г. - 33 %.
Графический анализ показателей сборов премии и выплат позволяет отметить нарастание кризисных явлений в сегменте (рис. 6).
До кризиса, на годовом отрезке объемы собираемой премии показывали минимальные значения в I кв. и существенно возрастали во П—ГУкв. После этого на следующий год премии незначительно снижались в1кв.и вновь возобновляли рост.
В IVкв. 2008 г. показатель сбора премии обрушился, за анализируемый период его падение продолжилось. Величина выплат, напротив, сохранила докризисную динамику и явно стремится к дальнейшему росту с нового рубежа, достигнутого в 1кв.
Анализ показателей деятельности крупнейших операторов имущественного страхования (табл. 4) свидетельствует о сохранении структуры сегмента, сложившейся до кризиса. Тройка лидеров осталась неизменной, несмотря на существенные различия в динамике. Ингосстрах смог сохранить высокие темпы роста портфеля: в первую очередь, по мнению экспертов, за счет снижения тарифов по корпоративным и розничным видам страхования. Росгосстрах смог лишь сохранить прошлогодний уровень сборов. Учитывая направленность компании на розничное страхование, предполагается,
Млнруб.
2 4G/G6 3 kdl'üí 4 4G/G6 Ihdl'C'7 Зкв.'ОТ Iks.'O? i ив.'ОТ lKe.'OS lue.'Oa Зип.'ОИ flKt.'OE lun.'W Рис. 6. Имущественное страхование в 2006—2009 гг.
что снижение портфеля по автоКАСКО компенсируется увеличением сборов по страхованию недвижимости физических лиц.
Рост портфеля СОГАЗа объясняется пролонгацией старых и заключением новых договоров со структурами «Газпрома», крупнейшими российскими предприятиями атомной промышленности, электроэнергетики, добычи и переработки нефти, ряда других отраслей.
«АльфаСтрахование» за счет продолжающейся экспансии в сегмент корпоративного страхования, а также сохранения активности в розничных линиях бизнеса увеличило сборы премии более чем на треть, заняв четвертую строчку рэнкинга.
Следующая четверка операторов рынка не смогла сохранить докризисные объемы сборов. «PECO — Гарантия» (пятое место в рэнкинге) объясняет снижение показателя переносом пролонгации ряда крупных договоров с I кв. на II. Пока же компания продемонстрировала практически двукратное снижение сборов по сегменту за два года при одновременном росте уровня выплат до 73% (за1кв. 2009г.).
«КапиталЪ Страхование» продолжает закономерное снижение сборов, связанное как с потерей значительной части рыночного корпоративного портфеля (после ухода менеджмента, развивавшего это направление), так и с постепенной потерей договоров со структурами «Лукойла» (после смены акционера). Тем не менее сохраняющиеся договоренности с предприятиями нефтедобычи и нефтепереработки, а также электроэнергетика позволяют компании удерживать шестое место по сборам.
РОСНО после значительного снижения сборов премии в прошлом году, связанного как с серьезной санацией портфеля автоКАСКО физических лиц, так и с потерей ряда крупных клиентов из АФК «Система» после смены акционера, сумело сохранить прежний объем сборов и поднялось на седьмое место в рэнкинге.
Военно-страховая компания незначительно снизила сборы премии за счет снижения продаж автоКАСКО физических лиц. Следует от-
Таблица 4
Лидеры имущественного страхования в1кв. 2009г.,тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 3 мес. 2007 г. 3 мес. 2008 г. Прирост, % 3 мес. 2009 г. Прирост, % Текущая позиция по сравн. с 2008 г. Текущая доля рынка, %
1 Ингосстрах 4 393 300 5 633 746 +28,2 6 840 344 +21,4 не изм. 10,5
2 Росгосстрах 4 823 478 5 539 006 +14,8 5 609 424 + 1,3 не изм. 8,6
3 СОГАЗ 2 741 694 4 317 795 +57,5 5 027 013 + 16,4 не изм. 7,7
4 «Альфа-Страхование» 1 232 835 2 817 585 > в 2,3раза 3 801 647 +34,9 +2 5,9
5 «РЕСО—Гарантия» 6 485 580 3 907 814 -39,7 3 476 240 -11,0 -1 5,4
6 «КапиталЪ Страхование» 3 481 053 3 218 053 -7,6 2 955 902 -8,1 -1 4,6
7 РОСНО 3 559 452 2 537 233 -28,7 2 533 747 -0,1 +1 3,9
8 век 1 634 353 2 553 781 +56,3 2 420 297 -5,2 -1 3,7
9 «МАКС» 1 278 650 1 248 995 -2,3 2 008 823 +60,8 +5 3,1
10 «Уралсиб» 786 794 1 901 582 > в 2,4 раза 1 884 218 -0,9 не изм. 2,9
ТОП—10, всего 30 417 189 33 675 590 +10,7 36 557 655 +8,6 —
Имущественное страхование,всего 59 923 168 72 809 163 +21,5 64 933 571 -10,8 —
метить, что портфель корпоративных договоров у компании возрос на 16%, объем премии по страхованию недвижимости физических лиц — на 10 %, по страхованию морских и авиакосмических рисков — на 25—90 %.
Труднообъяснимый (с точки зрения классического страхования) рост премии продемонстрировала компания «МАКС». В условиях снижения спроса на страховые услуги, не обладая изначально сильными позициями в имущественном страховании, страховщик увеличил сборы на 60 %, поднявшись на девятое место в рэнкинге.
Замыкает список лидеров сегмента «Уралсиб». Компания смогла сохранить прошлогодний уровень сборов. Кратный рост премии в 2008 г., преимущественно за счет роста продаж автоКАСКО физических лиц через банки и салоны, обернулся резким ростом выплат в текущем году. ВI кв. 2009 г. уровень выплат достиг 79 %.
Помимо крупнейших операторов сегмента необходимо отметить показатели деятельности компаний, входящих во вторую-третью десятку рэнкинга, из числа проданных сторонним, как правило, иностранным инвесторам в 2007—2008 гг. У этих страховщиков сложилась наиболее тяжелая ситуация по соотношению сборов и выплат. Так, у компании «Цюрих. Ритейл» уровень выплат достиг 90 %, «МСК — Стандарт» — 86 %, «Оранта» — 109 %, «Прогресс — Гарант» — 123 %. Текущее положение дел в очередной раз демонстрирует спорность стратегии, направленной на приобретение крупных страховых компаний — как российскими, так и иностранными инвесторами. Очевидно, что продан-
ные страховщики находятся за гранью финансовой рентабельности, а суммы, уплаченные их покупателями, оказываются лишь вступительным взносом, требующим дальнейших, очень значительных финансовых вливаний в приобретенные компании для сохранения и поддержания их бизнеса.
Расчет возможных сценариев развития сегмента имущественного страхования показывает, что по итогам 2009 г. объем премии по нему будет находиться в диапазоне 282—259 млрд руб. Иными словами, снижение показателя относительно прошлогоднего значения составит 11—18%. Наиболее вероятным сценарием развития событий остается сохранение текущего положения дел. Рынок сохранит в основном свою докризисную структуру, уход компаний будет оставаться единичным явлением и затронет преимущественно небольшие региональные компании, а также устроителей различного рода финансовых «пирамид».
Сохранение текущих темпов спада продаж является наиболее пессимистичным сценарием. В такой ситуации банкротство компаний примет обвальный характер, рынок, особенно в части розничного автострахования, вступит в фазу активной реструктуризации.
Страхование ответственности
Объем премии, собранной в 1кв. 2009г. в сегменте добровольного страхования ответственности, вырос на 2%, с 5,6 млрд руб. до 5,7 млрд руб. Объем выплат увеличился на 5 %, с 0,59 млрд руб. до0,62 млрд руб.
Млнруб.
4000
2 000
1 Прамия Я Выплаты
5 753 647l4 5 735
5 293 5613 / \5 3Ь0 5 239
\ / 5 099^4 4 388 -""íi S37
\ /з 750
2 492
744 993
352 338 344 35Ь 35S 400 437 bsb 330 617
ÜKB.'Ob J КВ. иь 4нс.'üb 1 КВ. О/ ¿КС.'О/ ЗКВ.'О/ 4КВ.0/ 1KB.US ¿KB.'ÜB JKB.'US 4 KB.'U.
Рис. 7. Добровольное страхование ответственности в 2006—2008 гг.
Сохранение сборов по сегменту на докризисном уровне стало возможным благодаря сложению следующих факторов: сравнительно небольшое снижение спроса на страхование средств транспорта (автомобилей, авиации, судов), рост сборов по страхованию ответственности по госконтрактам, а также активизация компаний, практикующих налогосберегающие схемы в сегменте.
График квартальных показателей премий и выплат в сегменте добровольного страхования ответственности (рис. 7) демонстрирует постепенное выравнивание значений сбора премии в течение года. В свою очередь, объемы выплат после
всплеска во второй половине 2008г. (связанного с выплатами по крупным авиационным и морским авариям) вернулись на прежние значения. Показатели выплат в 1кв. 2009 г., вероятно, следует считать нормой для данного сегмента в условиях его текущего развития (табл. 5).
Бессменным лидером сегмента остается Ингосстрах. Компания успешно работает в сегменте страхования ответственности всех видов перевозчиков, крупных предприятий, ответственности топ-менеджеров публичных компаний (Б&О). Страхование ответственности владельцев и эксплуатантов транспорта традиционно высокоубыточно для компании. На Ингосстрах приходится более 40 % выплат по всему сегменту за рассматриваемый период времени.
Успех СОГАЗа, занявшего вторую строчку в рэнкинге, связан (как и в сегменте страхования имущества) с развитием сотрудничества с крупнейшими госкорпорациями и предприятиями электроэнергетики.
«Гранд-Полис», находящийся на третьем месте по сборам, а также НЭСО, замыкающее ТОП-Ю, эксперты рынка связывают с неклассическим страхованием и считают аффилированными с владельцами компании «Природа», чью лицензию ФССН отозвал в 2006 г.
Таблица 5
Лидеры в страховании ответственности в1кв. 2009 гг., тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 3 мес. 2007 г. 3 мес. 2008 г. Прирост, % 3 мес. 2009 г. Прирост, % Текущая позиция по сравн. с 2008 г. Текущая доля рынка, %
1 Ингосстрах 766 490 813 869 +6,2 795 927 -2,2 не изм. 13,9
2 СОГАЗ 424 179 451 636 +6,5 628 735 +39,2 не изм. 11,0
3 «Гранд-Полис» — — — 374 088 — — 6,5
4 век 103 485 255 593 > в 2,5 раза 310 942 +21,7 + 1 5,4
5 РОСНО 304 847 187 866 -38,4 240 348 +27,9 +3 4,2
6 Русский страх, центр 22 094 237 826 >в11 раз 231755 -2,6 не изм. 4,0
7 «КапиталЪ Страхование» 107 950 207 294 +92,0 192 653 -7,1 не изм. 3,4
8 Росгосстрах 88 979 72 694 -18,3 158 246 > в 2,2 раза + 10 2,8
9 «Альфа-Страхование» 46 177 116 288 > в 2,5 раза 155 408 +33,6 + 1 2,7
10 НЭСО 157 715 148 658 -5,7 142 763 -4,0 -1 2,5
ТОП-Ю, всего 2 021 916 2 491 724 +23,2 3 230 865 +29,7
Страхование ответственности, всего 5 753 432 5 612 621 -2,4 5 735 127 +2,2 — —
«Военно-страховая компания» и РОСНО, занимающие четвертое и пятое место по величине сборов премии в сегменте, демонстрируют высокие темпы развития бизнеса. Компании успешно наращивают страхование ответственности по госконтрактам, различных видов транспорта юридических лиц с той лишь разницей, что ВСК делает упор на сотрудничество с оборонными предприятиями и госструктурами, а РОСНО увеличивает клиентский портфель, опираясь на дочерние структуры иностранных, в первую очередь немецких, корпораций.
Русский страховой центр, кэптив «Рособоронэкспорта», сохраняет объемы бизнеса, связанные с материнской структурой, — по страхованию госконтрактов, ответственности по судам в постройке, запуску военных и гражданских спутников и т. д., что позволяет страховщику сохранить практически докризисные сборы премии.
«КапиталЪ Страхование», как и в имущественном страховании, удерживает основные объемы бизнеса по кэптивным и рыночным клиентам прошлых лет при неизбежной потере части из них в связи со сменой акционера и топ-менеджмента. Компания находится на седьмом месте по сборам.
Росгосстрах, увеличив сборы более чем в два раза, поднялся на восьмое место.
Успех «АльфаСтрахования» связан с общей экспансией компании на корпоративном рынке. Страховщик наращивает свое присутствие во всех сегментах. Рост бизнеса на треть позволил ему занять девятое место среди ТОП-Ю по добровольному страхованию ответственности.
Как видно из проведенного анализа, сегмент добровольного страхования ответственности демонстрирует высокую степень устойчивости к сложившейся экономической ситуации. Имеющийся спрос на классическое страхование, вероятнее всего, сохранится, на неклассическое — даже возрастет. В случае отсутствия новой волны кризиса и/или повышенного внимания нового руководства ФССН к псевдостраховщикам до конца 2009 г. объемы премии, собираемой в сегменте, будут достигать уровня 1кв. Иными словами, результаты деятельности страховщиков по сегменту добровольного страхования ответственности будут сопоставимы или даже незначительно превышать итоги 2008 г.
ОСАГО
В III кв. 2008 г. сборы премии по ОСАГО составили 16,7 млрд руб., что на 3 % меньше показателя
аналогичного периода прошлого года (17,1 млрд руб.). Размер выплат остался на прежнем уровне — 11,1 млрдруб.
График квартальных значений сборов премии и выплат по сегменту (рис. 8) демонстрирует сохраняющийся докризисный цикл динамики сегмента. Сборы демонстрируют минимальные значения в начале года, значительно возрастая в оставшиеся три квартала. Разница между текущей картиной и кризисной ситуацией заключается в том, что раньше годичный цикл сборов по ОСАГО ежегодно возобновлялся на более высоких показателях, объемы бизнеса возрастали. С конца прошлого года — сокращаются.
Цикличность выплат также сохраняет докризисный рисунок. Снижение объемов выплат на прошлогоднем уровне свидетельствует скорее не о стабилизации данного показателя под влиянием снижения поступлений, а о несоблюдении частью компаний сроков по урегулированию убытков.
Показатели деятельности крупнейших операторов сегмента наглядно демонстрируют сложившиеся на рынке тенденции (табл. 6).
ОСАГО остается сегментом, наиболее структурированным из всех рисковых и накопительных видов страхования, кризис оказал на его структуру наименьшее влияние. ТОП-Ю полностью сохранило свой состав. Более того, четыре крупнейших оператора (Росгосстрах, «PECO — Гарантия», Ингосстрах и РОСНО) сохранили свои места в рэнкинге, несмотря на то, что две компании демонстрировали отрицательную динамику сборов, а две сохранили положительную.
Военно-страховая компания показала достаточно значительное, на 15 %, снижение сборов по сегменту и опустилась на восьмое место. В результате на одну позицию вверх поднялись «Уралсиб» (пятоеместо), «Спасские ворота» (шестоеместо) и «Русский мир» (седьмое место). Все три оператора, несмотря на кризис, смогли продемонстрировать уверенный рост портфелей по ОСАГО. К сожалению, для «Русского мира» данное достижение станет последним в многолетней истории компании. С 1 апреля 2009 г. страховщик не выписывал собственные полисы, выступая исключительно агентом Росгосстраха, а во II кв. оператор ушел из списка лидеров сегмента.
Группа компаний «Цюрих» (десятое место по сборам) снизила сборы по ОСАГО почти на 20 %, в основном из-за показателей компании «Цюрих. Ритейл», находящейся, по всей видимости, в тяжелой финансовой ситуации.
Млнруб.
Рис. 8. ОСАГО в 2006-2009 гг.
В результате «АльфаСтрахование» поднялось на девятое место. Компания значительно снизила темпы сборов по сравнению с прошлым годом, сохранив, тем не менее, положительную динамику показателя.
Необходимо отметить, что количественные показатели увеличения или снижения объемов бизнеса не отражают его качественной составляющей. У значительной части страховщиков (вне зависимости оттого, растут у компании сборы или нет) наблюдается критический для дальнейшей работы уровень выплат. Если считать максимально допустимой для безубыточной работы в сегменте планку в 77 %, то данный показатель превышен СГ «Уралсиб» (86%), а также СГ «Цюрих» (94%). Из компаний второй десятки необходимо указать «Со-
гласие» — 90 %и «Югорию» — 85 %.
Безусловно, новые поправочные коэффициенты, введенные в 1кв. 2009 г., помогут сгладить остроту проблемы, однако рост цен на импортируемые запчасти и общая инфляция неизбежно приведут к быстрому исчезновению положительного эффекта от нововведений. Единственным справедливым (для страховщиков и страхователей) выходом из сложившейся ситуации станет либерализация тарифов по ОСАГО, которые должны, как и в большинстве развитых стран, рассчитываться на основании актуарной статистики и рыночной конкуренции.
Следует предположить, что массового исхода страховщиков с данного сегмента не произойдет, даже при росте убытков от ведения бизнеса. При снижении количества «кредитных» автомобилей и упоре на добровольное страхование страховщик обязан предложить своим клиентам удобства комплексного одновременного оформления КАСКО и ОСАГО. Компания, ушедшая из сегмента, потеряет и основные объемы по КАСКО. В текущих условиях это станет непозволительной роскошью для любого страховщика, занимающегося классическим страхованием. Так что уход с рынка возможен только при полном банкротстве страховщика — как правило, небольшой региональной компании или финансовой «пирамиды», построенной на розничном автостраховании.
Годовые показатели сборов премии по сегменту, учитывая новые поправочные коэффициенты,
Таблица 6
Лидеры ОСАГО в 1кв. 2009г.,тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 3 мес. 2007 г. 3 мес. 2008 г. Прирост, % 3 мес. 2009 г. Прирост, % Текущая позиция по сравн. с 2008 г. Текущая доля рынка, %
1 Росгосстрах 4 115 281 4 238 496 +3,0 4 433 497 +4,6 не изм. 26,6
2 «РЕСО—Гарантия» 1 293 350 1 554 198 +20,2 1 513 782 -2,6 не изм. 9,1
3 Ингосстрах 907 665 1 037 847 + 14,3 1 123 945 +8,3 не изм. 6,7
4 РОСНО 832 340 759 422 -8,8 655 589 -13,7 не изм. 3,9
5 «Уралсиб» 401 490 538 953 +34,2 582 164 +8,0 +1 3,5
6 «Спасские ворота» 451 068 517218 + 14,7 577 721 +11,7 +1 3,5
7 «Русский мир» 422 071 467 307 + 10,7 546 607 + 17,0 +1 3,3
8 век 566 148 620 385 +9,6 525 671 -15,3 -3 3,2
9 «Альфа-Страхование» 283 524 414 110 +46,1 435 053 +5,1 +1 2,6
10 «Цюрих» 389 884 464 365 + 19,1 374 866 -19,3 -1 2,2
Ton—lo, всего 9 662 821 10 612 301 +9,8 10 768 895 + 1,5 — —
ОСАГО, всего 15 155 205 17 115 012 + 12,9 16 683 082 -2,5 — —
останутся на прежнем уровне, возможно даже превысив их на 3—5 %.
Входящее перестрахование
По итогам I кв. 2009 г. сборы премии по входящему перестрахованию сократились на 13 %, с 12,4 млрд руб. до 10,8 млрд руб. Одновременно объем выплат уменьшился на 9%, с 4,3 млрд руб. до 3,6 млрд руб.
На графике (рис. 9) квартальных показателей сборов премии и выплат видно, что снижение объемов бизнеса в сегменте является долгосрочной тенденцией. Действительно, еще в начале 2006г. ФССН приступила к планомерному выдавливанию с рынка схем по перестрахованию. Как результат, в сегменте, где основной объем бизнеса приходился именно на неклассические операции, за три года произошло двукратное снижение сборов.
Определенное оживление сегмента с конца 2007 г. было связано как с ростом классического бизнеса, так и с новым витком развития налогос-берегающих схем. Судя по тому, что рост сборов не сопровождался ростом выплат (пусть даже и с определенным временным лагом), следует предположить, что вклад схем в наблюдавшийся рост был основным. Снижение сборов в IVкв. 2008 — 1кв. 2009 г. явилось для рынка во многом корректирующим. На нынешнем этапе развития перестраховочного рынка квартальный уровень сборов (около 11 млрд руб. и выплат — около 4 млрд руб.) является
Млнруб. 25000
20 ООО
15000
10000
5000
22Í79 19 $24 19 467 —*—Прамнн Выплаты
17 010 1587S
1JB3D 15768 \ 15581/ \ JÍ424 Jf 11257 \ 1170Ё \t 1075$
6393
J269 2 572 aíifls —5 51F. --' 4676 4$4) 4Ш "--■Я_____■ J7T1 3 9É9 J55Z
i ке.'0$ 3 иа.'Об 4 kb.'Oí I кв.'О? I ке.'07 $*í.'07 4«в.'07 1 ке.'0£ I ка.'ОЗ 3 i кв.'0& 1 иь.'ОЭ Рис. 9. Входящееперестрахование, 2006—2008 гг.
естественной равновесной величинои, отражающей спрос на услуги перестраховщиков, с учетом сохраняющейся доли псевдострахования.
Показатели деятельности крупнейших операторов сегмента (табл. 8) опять же наиболее полно характеризуют тенденции развития сегмента. Входящее перестрахование остается наиболее неструктурированной частью российского страхового рынка. Список лидеров ежеквартально изменяется, операторы классического страхования как активно наращивают портфели, так и сворачивают бизнес, велика доля и неклассических страховщиков.
Тем не менее первые два места принадлежат именно таким операторам сегмента. СГ «КапиталЪ» смогла увеличить сборы премии более чем в два раза и обойти по этому показателю Ингосстрах. Бывший лидер сегмента постепенно снижает объем входящего перестрахования, что объясняется растущей убыточностью перестраховочных операций.
СОГАЗ, активно завоевывающий российский перестраховочный рынок, увеличил сборы премии на62 %и взлетел на третье место.
Из других операторов классического страхования необходимо выделить группу компаний PECO. После десятикратного роста сборов, в первую очередь за счет показателей перестраховщика «Юнити Ре» в прошлом году, компания снизила сборы на 38 %и оказалась на восьмом месте в рэнкинге.
Замыкает десятку лидеров один из крупнейших специализированных перестраховщиков «Москва
Ре», входящая в «Столичную страховую группу». Компания снизила объем бизнеса почти в три раза.
Следует подчеркнуть, что значительная часть операторов классического страхования ведет бизнес по входящему перестрахованию с нулевой, а зачастую и отрицательной рентабельностью. Резкий рост убыточности по докризисным договорам усиливается из-за снижения тарифов на российском рынке по новым договорам, заключенным с осени 2008 г. Так, уровень выплат Ингосстраха достиг 83 %, Росгосстраха — 112%, «АльфаСтрахования»
Таблица 8
Лидеры входящего перестрахования в 1кв. 2009г.,тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 3 мес. 2007 г. 3 мес. 2008 г. Прирост, % 3 мес. 2009 г. Прирост, % Текущая позиция по сравн. с 2008 г. Текущая доля рынка, %
1 СГ «КапиталЪ» 1 466 664 852 397 -41,9 1 834 732 > в 2,2 раза + 1 17,1
2 Ингосстрах 1 279 258 1 196 650 -6,5 1 098 741 -8,2 -1 10,2
3 СОГАЗ 174 431 230 996 +32,4 374 112 +62,0 +12 3,5
4 «Росида» (бывш. «Атлантис») 7 250 253 736 >в35 раз 336 690 +32,7 +9 3,1
5 «Сотис» 277 97 526 > в 352 раза 335 734 > в 3,4 раза +31 3,1
6 «Золотой Гарант» 611311 456 069 -25,4 316 134 -30,7 не изм. 2,9
7 «Бастион-Лайн» 422 843 220 647 -47,8 288 853 +30,9 +9 2,7
8 СГ PECO 45 767 461 762 >в10 раз 285 292 -38,2 -3 2,7
9 «Интерполистраст» 235 082 241 362 +2,7 262 910 +8,9 +5 2,4
10 «Москва Ре» 240 485 630 112 > в 2,6 раза 260 689 -58,6 -7 2,4
ТОП—10, всего: 4 483 368 4 641 257 +3,5 5 393 887 +16,2 — —
Входящее перестрахование, всего 19 467 331 12 428 833 -36,2 10 755 802 -13,5 — —
— 11%, ВСК — 86 %, «Ренессанс — Страхования» -93%.
В сложившихся условиях большинство операторов сегмента будут вынуждены пересмотреть стратегию развития перестраховочного бизнеса. Значительная часть компаний уйдет из сегмента, оставшиеся существенно пересмотрят тарифы, принципы сотрудничества и конкуренции.
Безусловно, многое зависит от руководства ФССН, от того, сколь последовательно регулятор продолжит борьбу со схемами. Учитывая последнее обстоятельство, крайне сложно прогнозировать годовые показатели объема собранной премии по сегменту. В случае сохранения текущего положения дел сборы составят 43 млрд руб., т. е. снижение относительно 2008 г. составит 20 %.
Основные выводы
Кризис оказал негативное воздействие на все сегменты российского страхового рынка. Последствия этого воздействия крайне неоднородны.
Сегмент страхования жизни, несмотря на положительную динамику по итогам I кв. (относительно аналогичного периода прошлого года), переживает самый сложный этап своего существования. Страхование беззалоговых заемщиков — локомотив развития сегмента в последние годы — сократилось в несколько раз. Долгосрочное накопительное страхование находится в противоречивой ситуации. С одной стороны, у многих компаний существенно активизировались продажи из-за желания розничных клиентов найти способы вложения средств, альтернативные ПИФам и банковским депозитам. С
другой стороны, резко возрастает количество досрочных расторжений договоров из-за неуверенности клиентов в устойчивости компаний и нехватке денег на текущие взносы. Кроме того, резко сократились продажи долгосрочных договоров по корпоративному страхованию. Анализ всех трех факторов позволяет предположить, что при умеренно пессимистичном сценарии развития событий годовые показатели сбора премий составят порядка 13млрдруб., т. е. сократятся относительно 2008г. на треть.
В сегменте личного страхования наиболее резкое снижение продаж розничных продуктов — как добровольных (агентские продажи НС, страхование пассажиров), так и вмененных (ипотека, залоговые и беззалоговые кредиты). Корпоративное страхование сокращается под влиянием урезания соцпакетов компаний, а также снижения тарифов. Тем не менее в I кв. большинству компаний удалось сохранить интерес ключевых клиентов к корпоративным программам защиты жизни и здоровья сотрудников. Произошло перераспределение части корпоративных сегментов. Поскольку основные объемы корпоративных продаж приходятся на начало года, в следующие периоды на сегмент будет оказывать большее влияние снижение розничных продаж. В сложившихся условиях показатели П—1Укв. могут значительно ухудшиться. Годовые объемы премии по всем видам страхования при умеренно пессимистичном сценарии развития событий сократятся до 95 млрд руб. против 107 млрд руб. в 2008г. Обратной стороной сохранения старых клиентов и завоевания новых является значительное снижение тарифов частью компаний и, как следствие, отрицательная рентабельность
бизнеса. Последствия такой политики скажутся в полной мере уже в следующем году и повлекут частичный или полный уход с рынка ряда крупных и крупнейших страховщиков.
В сегменте имущественного страхования спад продаж наблюдается как в розничном, так и в корпоративном страховании. Причиной тому стало снижение кредитной активности банков и других финансовых организаций, залоговое имущество которых страховалось операторами рынка. Наибольший объем премий, собиравшихся по страхованию залогового имущества, традиционно приходился на автомашины физлиц, приобретенных в кредит. Столкнувшись со снижением объемов продаж по традиционным каналам, страховщики усиливают конкуренцию за покрытие рисков добровольных клиентов, сохранивших платежеспособный спрос. Все это приводит к серьезному снижению тарифов. Расчет возможных сценариев развития сегмента имущественного страхования показывает, что по итогам2009г. объем премии по нему будет находить -ся в диапазоне 282—259 млрд руб. Иными словами, снижение показателя относительно прошлогоднего значения составит 11—18%. Наиболее вероятным сценарием развития событий остается сохранение текущего положения дел. Рынок сохранит в основном свою докризисную структуру, уход компаний с рынка будет оставаться единичным явлением и затронет преимущественно небольшие региональные компании, а также устроителей различного рода финансовых «пирамид».
Сохранение сборов по сегменту добровольного страхования ответственности на докризисном уровне стало возможным благодаря сложению следующих факторов: сравнительно небольшое снижение спроса на страхование средств транспорта (автомобилей, авиации, судов), рост сборов по страхованию ответственности по госконтрактам, а также активизация компаний, практикующих налогосберегающие схемы в сегменте. Как видно из проведенного анализа, сегмент добровольного страхования ответственности демонстрирует высокую степень устойчивости к сложившейся экономической ситуации. Имеющийся спрос на классическое страхование вероятнее всего сохранится, на неклассическое — даже возрастет. В случае отсутствия новой волны кризиса и/или повышенного внимания нового руководства ФССН к псевдостраховщикам до конца 2009 г. объемы премии, собираемой в сегменте, будут достигать уровня I кв. Результаты деятельности страховщиков по сегменту добровольного страхования ответствен-
ности будут сопоставимы или даже незначительно превышать итоги 2008г.
Следует предположить, что массового исхода страховщиков из сегмента ОСАГО не произойдет, даже при росте убытков от ведения бизнеса. При снижении количества «кредитных» автомобилей и упоре на добровольное страхование страховщик обязан предложить своим клиентам удобства комплексного одновременного оформления КАСКО и ОСАГО. Компания, свернувшая деятельность по ОСАГО, потеряет и основные объемы по автоКАСКО. В текущих условиях это станет непозволительной роскошью для любого страховщика, занимающегося классическим страхованием. Так что уход с рынка возможен только при полном банкротстве страховщика — как правило, небольшой региональной компании или финансовых «пирамид», построенных именно в розничном автостраховании. Годовые показатели сборов премии по сегменту, учитывая новые поправочные коэффициенты, останутся на прежнем уровне, возможно даже превысив их на 3—5 %.
В сегменте входящего перестрахования, как и раньше, значительная часть сборов приходится на псевдостраховые схемы. Операторы классического перестрахования переживают снижение спроса, значительная часть этих компаний ведет перестраховочный бизнес с нулевой, а зачастую и отрицательной рентабельностью. Резкий рост убыточности по докризисным договорам усиливается из-за снижения тарифов на российском рынке по новым договорам, заключенным с осени 2008 г. В сложившихся условиях большинство операторов сегмента будет вынуждено пересмотреть стратегию развития перестраховочного бизнеса. Значительная часть компаний уйдет из сегмента, оставшиеся существенно пересмотрят тарифы, принципы сотрудничества и конкуренции. Безусловно, многое зависит от руководства ФССН, от того, сколь последовательно регулятор продолжит борьбу со схемами. Учитывая последнее обстоятельство, крайне сложно прогнозировать годовые показатели объема собранной премии по сегменту. В случае сохранения текущгго положения дел сборы составят 43 млрд руб., т. е. снижение относительно 2008г. достигнет 20 %.
Список литературы
1. Сведения об основных показателях деятельности страховых организаций в 2008 г. Форма № 1-С ФССН (Федеральной службы страхового надзора).
2. Сведения об основных показателях деятельности страховых организаций за январь-март 2009 г. Форма № 1-С ФССН (Федеральной службы страхового надзора).
3. URL: http://www. interfax. ru/business.
