CC BY
52
3 (15) - 2009
Страховое дело: аналитический обзор
ИТОГИ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА РОССИИ В III КВАРТАЛЕ 2008 г.
В едином государственном реестре субъектов страхового дела на 30.09.2008 г. зарегистрировано 814 страховых организаций. Страхнадзор обобщил оперативные данные, полученные за период январь — сентябрь 2008 г. от 767 страховщиков.
Из приведенных показателей следует, что за истекший период отечественный страховой рынок продолжал развиваться весьма высокими темпами.
Снижение сборов по сегменту страхования жизни объясняется, в первую очередь, «эффектом базы» — искусственно завышенными показателями в прошлом году, что явилось результатом реорганизации страховых портфелей. В первой половине 2007 г. значительное число страховщиков перевело в соответствии с требованием законодательства портфели по страхованию жизни из универсальных материнских компаний в специализированные дочерние структуры.
Значительные темпы роста премии по личному страхованию вызваны, помимо общего развития классического рискового страхования, активизацией операторов рынка по страхованию залоговых и
беззалоговых заемщиков от несчастных случаев и, скорее всего, новым витком развития схем по добровольному медицинскому страхованию (ДМС).
В сегменте страхования имущества основным локомотивом, как и в предыдущие годы, оставалось розничное страхование физических лиц, в первую очередь автострахование КАСКО.
В страховании ответственности снижение темпов развития сегмента вызвано уходом части схем. Впрочем, учитывая незначительные абсолютные показатели сборов, этот спад не может оцениваться как устойчивая тенденция — фактически темпы роста зависят от изменения показателей любой крупной компании-«однодневки» и уже в IV квартале ситуация может кардинально измениться.
В обязательных видах страхования, в первую очередь гражданской ответственности (ОСАГО) и медицинского (ОМС), ситуация не претерпела серьезных изменений. Сбор премий по ОСАГО растет по мере качественного (увеличение доли авто с большим объемом двигателя) и количественного роста автопарка России. ОМС растет по мере
Таблица 1
Показатели страхового рынка по итогам трех кварталов 2006, 2007 и 2008 гг., млн руб.
Виды страховой деятельности 9 месяцев 2006 г. 9 месяцев 2007 г. Прирост, % 9 месяцев 2008 г. Прирост, %
Прямое страхование, всего 451157 567 471 26 % 707 658 25 %
Добровольное страхование, всего 255 948 306 782 20 % 364 533 19 %
В том числе:
— страхование жизни 11 689 17 705 51 % 14 360 — 19 %
— иное, чем страхование жизни, в том числе: 244 259 289 077 18 % 350 173 21 %
• личное 63 137 72 463 15 % 90 038 24 %
• имущественное страхование 168 507 201 174 19 % 242 756 21 %
• страхование ответственности 12 614 15 440 22 % 17 379 13 %
Обязательное страхование, всего 195 209 260 689 34 % 343 125 32 %
В том числе:
— ОСАГО 45 772 52 778 15 % 58 857 12 %
— ОМС 143 686 201 790 40 % 276 851 37 %
Входящее перестрахование, всего 61 633 52 260 — 15 % 40 866 — 22 %
* По материалам аналитической записки департамента стратегического планирования и маркетинга ОСАО «Россия».
Таблица 2
Основные показатели российского страхового рынка за 9 мес. 1998 г. и 2008 г.
Период Итого Личное Имущество Ответственность
9 мес. 1998 г., млн руб. 10 035 3 572 5 570 894
9 мес. 2008 г., млн руб. 345 120 84 985 242 756 17 379
CAGR, % 38 % 33 % 41 % 31 %
Рис. 1. Динамика основных показателей сборов премии в 1998—2008 гг.
роста сборов единого социального налога (ЕСН), перевода регионов на классическую схему финансирования лечебно-профилактических учреждений (ЛПУ) с привлечением страховщиков ОМС.
Входящее перестрахование третий год подряд демонстрирует отрицательную динамику сборов, что объясняется продолжающейся политикой Федеральной службы страхового надзора (ФССН) по вытеснению с перестраховочного рынка сомнительных, с точки зрения классического перестрахования, операций.
Таким образом, за 9 месяцев 2008 г. ключевыми факторами роста российского страхового рынка стало возрастающее потребление физических лиц, в первую очередь за счет заемных средств. Это вызвало увеличение страхования «кредитной жизни», беззалоговых и залоговых заемщиков, автоКАСКО физлиц, равно как и страхование других объектов залога (в первую очередь, ипотеки), а также рост сборов по ОСАГО. Помимо этого, наблюдался ренессанс псевдостраховых операций по корпоративному ДМС.
Страхование жизни. В III квартале 2008 г. объем премии по страхованию жизни составил 5,6 млрд руб., что на 30,5 % больше аналогичного периода прошлого года (4,3 млрд руб.). Объем выплат при
этом сократился почти в 4 раза, с 4 млрд руб. до 1,1 млрд руб.
Поквартальный анализ динамики сборов и выплат по сегменту (см. рис. 2) демонстрирует пиковые значения обоих показателей во II кв. 2007 года. В этот период проходил массовый перевод портфелей по страхованию жизни из универсальных материнских компаний в дочерние специализированные. Показатели последующих периодов существенно скромнее. Выплаты, начиная с III кв. 2007 г., неуклонно снижались, что косвенно свидетельствует о сокращении объемов по старым зарплатным схемам, которые характеризуются высоким уровнем выплат.
С этой точки зрения многолетние усилия ФССН по очистке рынка от подобных псевдостраховых операций можно считать весьма успешными. Такого рода бизнес ведут считанные компании с небольшим относительно прошлых лет оборотом. В то же время говорить о том, что на рынке окончательно восторжествовали идеи классического накопительного страхования жизни, преждевременно. Активный рост сборов премии, возобновившийся с начала 2008 г., во многом объясняется стремительным увеличением объемов бизнеса, связанным со страхованием жизни кредитных заемщиков. В большинстве случаев это страхование клиентов банка аффилированным с ним страховщиком на монопольных правах. Бизнес является практически безубыточным и по сути означает скрытое увеличение эффективной ставки по кредиту.
Анализ крупнейших операторов сегмента наглядно иллюстрирует сложившееся на рынке положение дел (см. табл. 3).
Лидером сегмента является «Русский Стандарт Страхование», первым из отечественных операторов рынка освоивший массовое страхование жизни заемщиков материнского банка. Безусловно, подобный бизнес не является противозаконным с точки зрения страхового дела, однако грубей-
7х"
37
Рис. 2. Страхование жизни в 2005—2008 гг., млн руб.
шим образом нарушает законодательные нормы о конкуренции. Под давлением ФАС в конце 2007 г. компания расторгла эксклюзивные соглашения с одноименным банком и понизила тарифы. Это, а также общее снижение кредитной активности
банка «Русский стандарт», привело к сокращению сборов компании на 21 %.
На втором месте по сборам находится лидер классического накопительного страхования России — компания AIG. Этот страховщик демонстрирует устойчивый рост сборов, правда, с более низкими темпами, чем в прошлом году. Необходимо отметить, что эта компания также развивает страхование заемщиков дружественного GE Money, а также Citibank. Дальнейшие перспективы развития этой компании достаточно туманны, так как в конце III кв. 2008 г. стало известно о фактическом банкротстве материнской корпорации в США, огромном кредите, выданном правительством этой страны, и о необходимости распродавать большинство активов AIG для выплат основного долга и процентов по нему. По всей видимости, российская «дочка», занимающаяся страхованием жизни, также сменит владельца. Хватит ли у нового акционера средств
Таблица 3
Лидеры1 по страхованию жизни в III кв. 2008 г., тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 9 мес. 2006 г. 9 мес. 2007 г. Прирост, % 9 мес. 2008 г. Прирост, % Текущая позиция по сравнению с 9 мес. 2007 г. Текущая доля рынка, %
1 «Русский Стандарт Страхование» 539 569 3 205 471 > в 5,9 раза 2 541 459 — 21 % + 1 17,7 %
2 АЮ 1 419 542 2 054 741 45 % 2 535 783 23 % + 2 17,7 %
3 «СОГАЗ-ЖИЗНЬ» 1 859 264 3 522 057 89 % 1 830 632 — 48 % — 2 12,7 %
4 «Росгосстрах-Жизнь» 592 135 530 117 — 10 % 951 744 80 % + 2 6,6 %
5 «Сожекап Страхование Жизни» — — — 462 925 — — 3,2 %
6 МСК-Лайф 3 505 33 624 > в 9,6 раза 457 734 > в 13,6 раза + 27 3,2 %
7 «Чешская страховая компания» 105 404 202 901 92 % 421 396 > в 2,1 раза + 8 2,9 %
8 Финстрах 63 499 474 870 > в 7,5 раза 397 847 - 16 % + 1 2,8 %
9 РОСНО 398 659 372 293 — 7 % 386 653 4 % + 15 2,7 %
10 АльфаСтрахование-Жизнь 39 835 28 272 — 29 % 384 640 > в 13,6 раза + 27 2,7 %
ТОП-10, всего: 5 021412 10 424 346 > в 2,1 раза 10 370 813 — 1 % 72,2 %
16 «Россия» 50 223 126 127 > в 2,5 раза 224 676 78 % + 3 1,6 %
Страхование жизни, всего: 11 689 000 17 982 785 54 % 14 360 495 — 20 %
1 Здесь и далее в целях достижения максимальной объективности при сопоставлении данных учитываются показатели не по отдельным страховщикам, а по страховым группам, включающим в себя универсальные компании, специализированные дочерние организации по страхованию жизни, ОМС и перестраховочные компании. Помимо этого, в данных по «Росгосстраху» учитываются результаты деятельности всех региональных компаний группы, в результаты «СОГАЗа» включаются данные «Нефтеполиса», в результаты «Уралсиба» — «Уралсиб-СКПО», «Ренессанса Страхования» — «Прогресс Невы», РОСНО — «Альянса», «Цюриха» — «Цюрих. Ритейл», «Русского мира» — «Круиз-С», «Ингосстраха» — «Чрезвычайной страховой компании».
и упорства для дальнейшего развития бизнеса и возмещения неизбежных репутационных потерь — покажет 2009 г.
«СОГАЗ-ЖИЗНЬ» относится экспертами рынка к числу компаний, занимающихся неоднозначным, с точки зрения классического страхования, бизнесом. За рассматриваемый период эта компания сократила сбор премии почти в 2 раза, опустившись в рэнкинге крупнейших страховщиков жизни на третье место.
«Росгосстрах-Жизнь» (четвертое место по сборам) по составу акционеров является крупнейшим из национальных операторов классического страхования жизни. Страховщик демонстрирует очень высокие темпы роста бизнеса. Впрочем, по имеющейся информации, акционер компании недоволен уровнем издержек, сопровождающих этот рост. В результате купленный «КапиталЪ Страхование жизни» рассматривается им как возможность для создания нового оператора, который будет работать одновременно с уже имеющейся компанией.
Пятой по величине сборов премий в сегменте стала недавно стартовавшая компания «Сожекап Страхование Жизни», занимающаяся страхованием жизни у заемщиков аффилированного с ней «Банка Сосьете Женераль Восток». Стремительное увеличение сборов «МСК-Лайф», занявшей шестое место, также объясняется новыми формами сотрудничества с материнским Банком Москвы.
Седьмое место принадлежит «Чешской страховой компании», специализирующейся на классическом накопительном страховании жизни.
Бизнес «Финстраха», удерживающего восьмое место по сборам, является, по мнению экспертов, одним из немногих сохранившихся образцов «зарплатного» псевдострахования. Уровень выплат компании стремится к 100 %, и, возможно, как и в прошлые годы, превысит этот показатель.
Минимальные темпы роста сбора премии по классическому накопительному страхованию жизни страховой группы РОСНО на фоне прошлогоднего снижения показателей следует объяснять общими проблемами удержания команды сотрудников и страхового портфеля на фоне неизбежных потрясений, связанных со сменой акционеров в 2007 г.
Замыкает десятку лидеров сегмента «АльфаСтрахование-Жизнь», также
взявшее курс на страхование заемщиков материнского банка.
«Россия», увеличив за два года сборы по страхованию жизни в четыре раза, заняла шестнадцатое место в рэнкинге, поднявшись за последний год на три позиции.
Проведенный анализ крупнейших страховщиков жизни демонстрирует сохраняющиеся остаточные явления, связанные с «зарплатными» схемами, и значительные объемы ненакопительного, «кредитного» страхования жизни. Рост накопительного страхования жизни заметен на фоне крайне незначительных объемов сборов и довольно серьезных проблем, переживаемых практически всеми крупнейшими операторами. Дальнейшая динамика сегмента будет определяться скорее всего не ростом добровольного накопительного страхования, а кредитной активностью банков, их заинтересованностью в дочерних страховщиках и позицией ФАС по такого рода сотрудничеству финансовых организаций.
Личное страхование. По итогам 9 мес. 2008 г. сбор премии по сегменту возрос на 15 %, с 16 млрд руб. до 18,5 млрд руб. Выплаты при этом росли опережающими темпами, на 21 %, с 13,8 млрд руб. до 16,7 млрд руб.
Анализ поквартальной динамики сборов премии и выплат (см. рис. 3) демонстрирует устойчивую внутригодичную цикличность. Максимальные сборы премий приходятся на начало года. Как правило, именно в этот период кэптивным страховщикам начисляются премии по корпоративному ДМС материнских структур.
Рис. 3. Личное страхование в 2005—2008 гг., млн руб.
7х"
39
Во втором квартале объемы премий резко снижаются, достигают минимальных значений в третьем и незначительно возрастают в четвертом. Одновременно объем выплат минимален в первом квартале и плавно возрастает на протяжении всего года, чтобы достичь максимальных значений в четвертом. Такая динамика связывается с особенностями заявления убытков при закрытии года у страхователей, страховых компаний и ЛПУ.
На следующий год ситуация повторяется, но уже на новом уровне, на новом витке развития сегмента. Группа лидеров претерпела заметные изменения. На первом месте с большим отрывом от показателей остальных компаний остался «СО-ГАЗ». Несмотря на незначительные темпы роста портфеля, «ЖАСО» смогло подняться на второе место, обойдя сократившее сборы РОСНО.
«Ингосстрах» демонстрирует высокие темпы роста бизнеса, что позволило компании удержать четвертое место по сборам.
Отдельного упоминания заслуживает специфика бизнеса пятого по величине оператора сегмента — «Чешской страховой компании» («ЧСК»). Практически весь объем премии по рисковому личному страхованию этого страховщика приходится на страхование беззалоговых заемщиков аффилированного «Финанс энд хоум кредит банка». Фактически это направление деятельности «ЧСК» неотличимо от бизнеса «Русского Стандарта Страхование» («РСС») и других страховщиков «кредитной жизни». Разница заключается в том, что «РСС» проводит операции как страхование жизни, а «ЧСК» — как страхование от несчастного случая.
Таким образом, после рестрикций ФАС, приведших к снижению объемов страхования «РСС», именно «ЧСК» является крупнейшим страховщиком банковских заемщиков в России.
По всей видимости, чувство здорового соперничества менеджмента «РСС» не выдержало явной несправедливости ФАС — под рестрикции попали только они. В результате в III кв. 2008 г. «РСС» подал заявление (!) в ФАС о сговоре «Финанс энд хоум кредит банка» с «ЧСК». ФАС приступила к расследованию заявления, руководство «ЧСК» узнало об истинных виновниках внимания к ним со стороны антимонопольного ведомства и выплеснула на страницы СМИ свое возмущение по поводу нарушения коллегами корпоративной этики.
Результатом этого сведения счетов, столь позабавившего страховое сообщество, стала высокая вероятность рестрикций ФАС уже по отношению к «ЧСК» и, как следствие, некоторое снижение сборов премий этой компанией уже в следующем году — безотносительно разворачивающегося кризиса.
На шестом месте в рэнкинге крупнейших операторов рынка остается «Росгосстрах», сумевший значительно увеличить сборы премии. В отличие от него «РЕСО-Гарантия» продемонстрировала минимальный рост сборов — менее 3 %, что привело к откату на седьмое место. Резкое снижение темпов роста портфеля следует, по всей видимости, объяснять санацией фирмы. По мнению ряда экспертов, новый акционер — французский страховщик AXA — внес определенные коррективы в андеррайтинговую политику компании. Почти двукратное увеличение объемов бизнеса по
Таблица 4
Лидеры в личном страховании в III кв. 2008 г., тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 9 мес. 2006 г. 9 мес. 2007 г. Прирост, % 9 мес. 2008 г. Прирост, % Текущая позиция по сравнению с 9 мес. 2007 г. Текущая доля рынка, %
1 СОГАЗ 8 580 186 10 684 583 25 % 12 577 223 18 % не изм. 14,0 %
2 «ЖАСО» 5 029 509 5 651 644 12 % 6 143 343 9 % + 1 6,8 %
3 РОСНО 4 936 019 5 887 623 19 % 5 586 444 -5 % — 1 6,2 %
4 «Ингосстрах» 2 907 678 3 829 338 32 % 5 053 781 32 % не изм. 5,6 %
5 «ЧСК» 402 163 1 608 225 > в 4 раза 4 022 649 > в 2,5 раза + 3 4,5 %
6 «Росгосстрах» 2 297 102 2 802 475 22 % 3 878 534 38 % не изм. 4,3 %
7 «РЕСО-Гарантия» 2 329 485 3 528 285 51 % 3 635 996 3 % — 2 4,0 %
8 «АльфаСтрахование» 769 027 1 196 678 56 % 2 344 970 96 % + 4 2,6 %
9 ВСК 1 195 035 1 655 582 39 % 2 323426 40 % — 2 2,6 %
10 «Ренессанс-Страхование» 1 092 019 1 568 048 44 % 2 271 783 45 % — 1 2,5 %
ТОП-10, всего: 29 538 223 38 412 481 30 % 47 838 149 25 % 53,1 %
21 «Россия» 315 366 716 564 > в 2,3 раза 1 020 221 42 % не изм. 1,1 %
Личное страхование, всего: 63 137 300 72 462 809 15 % 90 037 950 24 %
сегменту у «АльфаСтрахования» объясняется, по всей видимости, резкой активизацией компании в корпоративном страховании, в первую очередь в электроэнергетике и черной металлургии. Замыкают группу лидеров личного страхования «ВСК» и «Ренессанс-Страхование».
Следует отметить, что за рассматриваемый период восемь страховщиков, занимающих с девятого по шестнадцатое место в рэнкинге крупнейших операторов, резко, в среднем на 51 %, нарастили свои портфели по личному страхованию. В абсолютном выражении сбор премии у этих компаний возрос на 4,7 млрд руб. В условиях высокого уровня конкуренции на рынках корпоративного ДМС и НС, а также активной работы существующих лидеров сегмента не совсем понятно, где компании могли собрать такие объемы премии. Остается предположить, что на рынке, параллельно с активным ростом классического рискового страхования ДМС и НС, возрождаются некоторые псевдостраховые операции.
Проведенный анализ позволил выявить значительный рост личного страхования — в первую очередь корпоративных ДМС и НС, а также страхования заемщиков банков от НС. В списке крупнейших компаний присутствуют два кэптива российских монополий, а также монопольный страховщик одного из крупнейших розничных банков, однако остальные лидеры сегмента представляют собой рыночно ориентированных корпоративных и розничных страховщиков.
Имущественное страхование. В III кв. 2008 г. сборы премии в сегменте имущественного стра-
Рис. 4. Имущественное страхование в 2005—2008 гг., млн руб.
хования возросли на 18 %, с 74,1 млрд руб. до 87,1 млрд руб. Объем выплат достиг 31 млрд руб. против 23 млрд руб. за аналогичный период прошлого года, рост данного показателя составил 35 %. Анализ поквартальной динамики сбора премий и выплат в сегменте демонстрирует сохранение наметившейся со второй половины 2006 г. внутригодичной цикличности. В середине года, начиная со второго квартала, наблюдается интенсивный рост сбора премий. По итогам третьего квартала собирается на 20—25 % больше, чем в первом. После этого, в четвертом квартале анализируемого года и первом квартале последующего наблюдается стагнация показателя. Выплаты, в свою очередь, плавно возрастают с первого квартала по четвертый, и после определенной коррекции в начале следующего года возобновляют рост с нового уровня. Общей тенденцией является устойчивый рост уровня выплат. В III кв. 2006 г. данный показатель составил 22 %, в III кв. 2007 г. — 31 %, в III кв. 2008 г. — 36 %.
Показатели сборов крупнейших операторов сегмента наглядно демонстрируют основные тенденции развития имущественного страхования в России. На первом месте по сборам премий остается крупнейший розничный страховщик — «Росгосстрах», основу имущественного портфеля которого составляет КАСКО физических лиц, а также страхование дач и коттеджей. Второе место удерживает «Ингосстрах», являющийся крупнейшим рыночным корпоративным страховщиком и одним из ведущих автостраховщиков. На третье место поднялся «СОГАЗ», крупнейший кэптивный корпоративный страховщик.
На четвертое место опустилась «РЕСО-Гарантия», сократив сборы премии на 16 %. Как и в личном страховании, текущие результаты деятельности компании увязываются с процессом вхождения в состав акционеров французского инвестора. Компания отказалась от ряда корпоративных клиентов, в частности «Транснефти», сборы по которой превышали, по данным СМИ, 150 млн долл. в 2007 г. Скорее всего, рост розничных направлений бизнеса компании, несмотря на неизбежную корректировку стратегии развития, продолжался. Однако снижение корпоративного портфеля было столь значительным,
что розница смогла лишь частично нивелировать негативный эффект от этого.
Рост бизнеса «АльфаСтрахования», удвоившего сборы и поднявшегося на пятое место рэнкинга, во многом объясняется активным развитием корпоративного страхования. В 2006 г. по огневому страхованию имущества юрлиц компания собрала порядка 176 млн руб., в 2007 г. — 478 млн руб. (статистика 1-ВСС). По итогам 9 месяцев 2008 г. компания уже вошла в пятерку крупнейших корпоративных страховщиков. Этот оператор рынка массированно вышел в сегмент страхования энергетики и черной металлургии. Так, в конце 2007 г. «Альфастрахование» выиграла все 24 тендера по страхованию имущества предприятий РАО «ЕЭС». Обойдя прежних страховщиков — «КапиталЪ Страхование», РОСНО, «Ингосстрах» и «СОГАЗ», компания получила 2 млрд руб. премии.
За отчетный период компания выиграла тендер по страхованию «Федеральной сетевой компании Единой энергетической системы» за 580 млн руб. Помимо этого, купив во II квартале 2008 г. «Страховую компанию Магнитогорска» — кэптив Магнитогорского металлургического комбината, «АльфаСтрахование» застраховала это предприятие в III квартале на страховую сумму 8,6 млрд долл.
РОСНО опустилось на шестое место в рэн-кинге. Причинами снижения сборов стало уже упоминавшееся сокращение бизнеса с клиентами, аффилированными с бывшим акционером — АФК «Система», а также изменение политики по автострахованию физических лиц. Понеся в 2007 г. убытки на 40 млн долл. по данному направлению деятельности, компания серьезно пересмотрела
тарифы и клиентскую базу, что не могло не отразиться на оборотах.
ВСК, стабильно развивая портфель, удержала седьмое место в рэнкинге. «Уралсиб» оказался вторым лидером сегмента, удвоившим портфель по итогам 9 мес. 2008 г. В отличие от «АльфаСтра-хования», компания, по мнению ряда экспертов, увеличила сбор премии преимущественно за счет розничного автострахования. После ужесточения подходов по отбору клиентов и работе с посредниками «большой четверкой» крупнейших автостраховщиков многие банки и автосалоны начали активно развивать сотрудничество с другими страховыми компаниями, готовыми принимать в покрытие риски их клиентов на прежних условиях. Как следствие — ряд компаний, в первую очередь «Уралсиб» и «Ренессанс-Страхование», смогли значительно нарастить портфель. Финансовая целесообразность такой политики страховщиков станет понятна уже в следующем году.
В «Согласии», по всей видимости, продолжается процесс пересмотра принципов сотрудничества с материнским «Норникелем». По итогам прошлого года компания значительно сократила сборы в корпоративном страховании. Значительная часть этих сборов приходилась именно на страхование недвижимости и грузов «Норникеля». Стагнацию сборов в текущем году эксперты объясняют теми же причинами — снижением корпоративных сборов, нивелирующихся ростом КАСКО физлиц.
Как следует из описанных примеров, в сегменте имущественного страхования наблюдается интенсивное перераспределение клиентских и, как следствие, денежных потоков. В корпоративном
Таблица 5
Лидеры имущественного страхования в III кв. 2008 г., тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 9 мес. 2006 г. 9 мес. 2007 г. Прирост, % 9 мес. 2008 г. Прирост, % Текущая позиция по сравнению с 9 мес. 2007 г. Текущая доля рынка, %
1 «Росгосстрах» 14 003 848 19 096 049 36 % 22 777 696 19 % не изм. 9,4 %
2 «Ингосстрах» 14 750 658 16 917 160 15 % 20 928 509 24 % не изм. 8,6 %
3 «СОГАЗ» 10 617 012 13 024 237 23 % 17 542 784 35 % + 1 7,2 %
4 «РЕСО-Гарантия» 10 011 961 15 600 091 56 % 13 149 524 — 16 % — 1 5,4 %
5 «АльфаСтрахование» 4 683 809 5 112 890 9 % 10 037 948 96 % + 4 4,1 %
6 РОСНО 7 220 507 9 984 563 38 % 9 901 247 — 1 % — 1 4,1 %
7 ВСК 4 176 083 6 946 027 66 % 9 246 188 33 % не изм. 3,8 %
8 «Уралсиб» 3 404 067 4 013 859 18 % 7 942 386 98 % + 3 3,3 %
9 «Согласие» 7 454 043 7 057 190 — 5 % 7 158 846 1 % — 3 2,9 %
10 «Цюрих» 3 594 103 4 716 641 31 % 6 885 598 46 % не изм. 2,8 %
ТОП-10, всего: 79 916 091 102 468 707 28 % 125 570 726 23 % 51,7 %
14 «Россия» 3 234 887 3 826 417 18 % 4 484 059 17 % — 1 1,8 %
Имущественное страхование, всего: 168 507 000 201 174 118 19 % 242 755 616 21 %
сегменте впервые за два года один из страховщиков — «АльфаСтрахование» — смог значительно нарастить свой портфель. Значительная часть крупнейших операторов рынка санирует свои корпоративные портфели, что приводит к сокращению темпов роста и абсолютных показателей сборов по ним.
В розничном страховании лидеры сегмента, столкнувшись с высокой убыточностью своего бизнеса, ужесточили андеррайтинг и принципы сотрудничества с посредниками. Последние перенаправили часть клиентов в страховые компании, нацеленные на активное наращивание оборотов именно за счет розницы.
Страхование ответственности. Объем премии, собранной в третьем квартале 2008 г. в сегменте добровольного страхования ответственности, вырос на 24 %, с 4,6 млрд руб. до 5,7 млрд руб. Объем выплат возрос более, чем в 3 раза, с 0,4 млрд руб. до 1,62 млрд руб.
Динамика премий и выплат по добровольному страхованию ответственности не имеет выраженной тенденции. Данная особенность сегмента объясняется сохранением больших объемов схем, заведение которых в виде страховых премий и выход в виде выплат не коррелируются напрямую с законами рыночной экономики. В частности, всплеск выплат в III кв. 2008 г. объясняется как классическими страховыми убытками, так и сомнительными, с точки зрения экспертов, причинами. В частности, «Ингосстрах» выплатил более 380 млн руб., что во многом связано со страхованием
4 кв.'05 1 кв.'06 2 кв.'06 3 кв.'Об 4 кв.'06 1 кв.'07 2 кв.'07 3 кв.'07 4 кв.'07
Рис. 5. Добровольное страхование ответственности в 2005—2008 гг., млн руб.
ответственности по затонувшим в ноябре 2007 г. в Керченском проливе судам. В то же время выплата почти 500 млн руб. компанией «Метрополис», имя которой традиционно связывается с неклассическим страхованием, не совсем понятна.
Несмотря на имеющиеся объемы неклассического страхования, общей тенденцией сегмента остается рост выплат, что служит косвенным подтверждением увеличения объемов реального страхования добровольной ответственности. Анализ крупнейших операторов рынка показывает значительную динамику этой группы компаний. Бизнес части выделенной группы страховщиков описывается моделью стандартной фирмы-«однодневки». За один год компания собирает очень большие объемы премии, после чего на несколько лет или навсегда исчезает из списков заметных операторов сегмента. В связи с этим приводим табл. 6.
Бессменным лидером сегмента остается «Ингосстрах», собирающий большие объемы премии по страхованию перевозчиков, а также различным видам корпоративной ответственности. Несмотря на уменьшение портфеля, компания заметно опережает как классических, так и схемных операторов рынка. Активно наращивает сборы премии «СО-ГАЗ», страхующий ответственность материнской компании и аффилированных с ней структур, а также предприятия атомной промышленности. На третье место, незначительно увеличив портфель, поднялось РОСНО. Четвертое место заняла, собрав фактически с «нуля» более 800 млн руб., малоизвестная компания «Гранд-Полис».
«РСЦ», после стремительного роста портфеля в 2006—2007 гг. демонстрирует минимальные темпы роста, что, однако, позволило ей подняться на одну строчку рэн-кинга вверх. Являясь кэптивом «Рособоронэкспорта», компания имеет устойчивый портфель договоров страхования ответственности по изготовлению и экспортным поставкам вооружения и оборудования, а также по страхованию исполнения госконтрактов.
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года список лидеров покинули три компании — «РЕСО-Гарантия», «Макс» и AIG. Снижение сборов компаний было связано, по мнению ряда специалистов, с частичной утратой кор-
Таблица 6
Лидеры в страховании ответственности в III кв. 2007 и 2008 гг., тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компаний-лидеров за 9 мес. 2007 г. 9 мес. 2007 г. 9 мес. 2008 г. Прирост, % Текущая позиция Наименование компаний-лидеров за 9 мес. 2008 г. 9 мес. 2007 г. 9 мес. 2008 г. Прирост, %
1 «Ингосстрах» 2131668 2 090 355 — 2 % 1 «Ингосстрах» 2 131 668 2 090 355 — 2 %
2 «Руссогарантия» 1 654 277 429 745 < в 3,8 раза 2 «СОГАЗ» 1 142 862 1 565 450 37 %
3 «СОГАЗ» 1 142 862 1 565 450 37 % 3 РОСНО 790 192 838 985 6 %
4 «РЕСО-Гарантия» 900 755 304 271 < в 3 раза 4 «Гранд-Полис» 4 804 146 > многократно
5 РОСНО 790 192 838 985 6 % 5 ВСК 523 741 729 092 39 %
6 «Макс» 533 556 180 847 < в 3 раза 6 РОСТРА 304 759 521336 71 %
7 ВСК 523 741 729 092 39 % 7 «Русский страховой центр» 476 300 516 773 8 %
8 «Русский страховой центр» 476 300 516 773 8 % 8 НЭСО 439 747 453 135 3 %
9 НЭСО 439 747 453 135 3 % 9 «Деловое сообщество» — 438 129 —
10 АЮ 368 899 263 748 — 29 % 10 «Руссогарантия» 1 654 277 429 745 < в 3,8 раза
ТОП-10, всего (по базе 2007 г.): 8 961 997 7 372 401 — 18 % ТОП-10, всего (по базе 2008 г.): 7 463 550 8 387 146 12 %
28 Россия 116 400 204 304 76 % 21 Россия 116 400 204 304 76 %
Страхование ответственности, всего: 15 440 137 17 379 067 13 % Страхование ответственности, всего: 15 440 137 17 379 067 13 %
поративных клиентов, в частности, «РЕСО-Гаран-тия» сократила сотрудничество с «Транснефтью», а «Макс» — с предприятиями атомной промышленности, перешедшими к «СОГАЗу».
Проведенный анализ показывает, что сегмент страхования ответственности является наименее структурированным и очищенным от схем среди всех сегментов добровольного страхования. В то же время политика ФССН, направленная на последовательное очищение страхового рынка от неклассического страхования, в том числе, с помощью отзыва лицензий у сомнительных перестраховочных структур, позволит уже в среднесрочной перспективе привести список крупнейших операторов добровольного страхования ответственности в соответствие с реальным положением дел на рынке.
ОСАГО. В III кв. 2008 г. сборы премии по ОСА-ГО составили 19,8 млрд руб., что на 9 % больше, чем за аналогичный период прошлого года (18,2 млрд руб.). Размер выплат достиг 11,6 млрд руб., превысив показатель прошлого года на 8 % (10,7 млрд руб.). Поквартальная динамика премий и выплат компаний демонстрирует следующую тенденцию. Сборы премии достигают минимальных значений в первом квартале, значительно вырастают во втором и колеблются вокруг достигнутых значений до конца года. С течением времени темпы роста сборов
во втором квартале возрастают одновременно с усиливающимся снижением в третьем квартале.
Выплаты в предыдущие периоды стабильно возрастали от первого квартала к четвертому, и после определенной коррекции в начале года возобновляли рост с нового уровня. В текущем году произошла труднообъяснимая с позиции объективных экономических процессов стагнация темпов роста выплат. В результате практически не изменявшихся на протяжении трех кварталов объемов выплат в III кв. 2008 г. произошло беспрецедентное за пять лет действия ОСАГО превышение темпов сборов над темпами выплат — 8,6 % и 8,4 % соответственно. Общее количество страховых событий по мере роста автопарка растет. Под влиянием инфляции, растут и расходы по урегулированию убытков. Единственное возможное предположение — снижение деловой активности страховщиков в наиболее убыточных регионах и группах клиентов, а также ужесточение подходов к урегулированию убытков по ОСАГО. Анализ крупнейших операторов ОСАГО показывает высокую сегментированность данного бизнеса. Традиционно четверка лидеров — «Росгосстрах», «РЕСО-Гарантия», «Ингосстрах» и РОСНО — собирают премии со значительным отрывом от ближайших конкурентов и даже друг от друга. При этом первые три компании продолжают достаточно интенсивно наращивать свои портфели, а РОСНО,
Ф Премия — Выплаты 19 507 19 564 22 108
18 177 19 791
16 114 15196 А— 16 зоу^ Л у 18 219 16 958
13 275 15 053 9 810 9 878 10 683 11899 11037 V ■ - 11495 -я- 11581
7 880 7361 7 765 - -■ - 8 353^ 8 567 / Ч _ ✓ __ V « У*
4 кв.'05 1 кв.'06 2 кв.'06 3 кв.'Об 4 кв.'Об 1 кв.'07 2 кв.'07 3 кв.'07 4 кв.'07 1 кв.'08 2 кв.'08 3 кв.'08
Рис. 6. ОСАГО в 2005—2008 гг., млн руб.
напротив, снизило сборы на 10 % — в рамках общей санации своего бизнеса по страхованию автомобилей физических лиц.
В страховой группе «Уралсиб» помимо продолжающегося перевода портфеля из «СКПО-Уралсиб» в материнскую компанию наблюдается общий рост сборов по ОСАГО. Это связано с общей активизацией деятельности в розничном автостраховании (см. раздел «Имущественное страхование»). В результате по объемам собранной премии «Уралсиб» смог обойти ВСК.
«Спасские ворота», «Русский мир» и СГ «Цюрих» продолжают наращивать объемы бизнеса в сегменте. «АльфаСтрахование» обошло по сборам «Стандарт-Резерв». Рост сборов компании по ОСА-
ГО на 31 % служит косвенным подтверждением того, что помимо роста корпоративного портфеля компания интенсивно наращивает и розничное автострахование.
«Россия» демонстрирует третий по величине темп сборов по ОСАГО среди ТОП-20. Более высокая динамика только у СК «Гранит» (рост портфеля в 2,3 раза) и «Генеральный страховой альянс» (рост в 1,6 раза).
В целом в ОСАГО, наравне с сегментом добровольного страхования ответственности, лидеры рэнкинга наращивают объемы бизнеса более низкими темпами, чем в среднем по рынку. Это показывает их, как правило, более настороженное отношение к возрастающей убыточности. Подобное отношение доказывает свою справедливость при анализе портфелей региональных операторов страхового рынка.
Деятельность этих компаний по ОСАГО осуществляется за гранью финансовой целесообразности. Уже в ближайшее время эти операторы рынка будут вынуждены определиться с обоснованностью дальнейшего развития этого бизнеса.
ОМС. За III кв. 2008 г. сбор взносов по обязательному медицинскому страхованию составил 96,6 млрд руб. против 69,1 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Рост сегмента составил 40 %. Объем выплат возрос с 83,4 млрд руб. до 87,1 млрд руб., на 31 %.
Первые два места по сборам традиционно удерживают за собой «Макс-М» и «РОСНО-МС».
Таблица 7
Лидеры ОСАГО в III кв. 2008 г., тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 9 мес. 2006 г. 9 мес. 2007 г. Прирост, % 9 мес. 2008 г. Прирост, % Текущая позиция по сравнению с 9 мес. 2007 г. Текущая доля рынка, %
1 «Росгосстрах» 12 705 058 14 007 851 10 % 15 528 783 11 % не изм. 26,4 %
2 «РЕСО-Гарантия» 4 020 080 4 448 150 11 % 5 018 635 13 % не изм. 8,5 %
3 «Ингосстрах» 2 741 663 3 110 727 13 % 3 679 082 18 % не изм. 6,3 %
4 РОСНО 1 962 026 2 655 362 35 % 2 387 967 — 10 % не изм. 4,1 %
5 СГ «Уралсиб» 1 618 218 1 684 873 4 % 1 988 133 18 % + 1 3,4 %
6 ВСК 1 420 604 1 755 564 24 % 1 867 357 6 % — 1 3,2 %
7 «Спасские ворота» 1 442 574 1 540 842 7 % 1 803 248 17 % не изм. 3,1 %
8 «Русский мир» 891 208 1 406 779 58 % 1 558 271 11 % не изм. 2,6 %
9 «Цюрих» 1 195 605 1 346 071 13 % 1 545 283 15 % не изм. 2,6 %
10 «АльфаСтрахование» 854 612 1 043 370 22 % 1 363 165 31 % + 2 2,3 %
ТОП-10, всего: 28 851 648 32 999 589 14 % 36 739 924 11 % 62 %
15 «Россия» 527 105 621 709 18 % 852 059 37 % + 1 1,4 %
ОСАГО, всего: 45 772 000 52 777 919 15 % 58 856 998 12 %
Таблица 8
Региональные операторы ОСАГО с наиболее высоким уровнем выплат по итогам 9 мес. 2008 г.
Наименование Премии, тыс. руб. Выплаты, тыс. руб. Уровень выплат, %
«Уралрос» 115 246 122 500 106 %
«Северная казна» 234 116 225 378 96 %
«Южурал-АСКО» 223 507 201 694 90 %
Губернская СК Кузбасса 187 618 157 398 84 %
Урал-АИЛ 138 314 109 078 79 %
НАСКО «Татарстан» 167 452 130 146 78 %
У первого, по мнению специалис- 120 тов, исторически сильные связи с Минздравом РФ и ФФОМС, вто-
100
рое активно скупает региональных страховщиков. В настоящее время ни одна из компаний не может ос- g0 порить первенство у двух указанных страховщиков. «Газпроммедстрах», входящий в СГ «СОГАЗ», актив- бо но наращивает свое присутствие в регионах и по результатам 9 месяцев снова смог обойти «КапиталЪ- 40 MC», заняв третье место.
Некоторое снижение темпов 20 роста портфеля у «КапиталЪ-МС» может объясняться возможным началом объединения портфелей его и «Росгосстраха-М». Косвенным подтверждением этого факта может служить назначение бывшего гендиректора «КапиталЪ-МС» гендиректором «Росгосстраха-М». В случае объединения указанных компаний возникнет страховщик со сбором взносов по ОМС более 33 млрд руб. по итогам 9 мес. 2008 г., что соответствует второму месту текущего рэнкинга. Впрочем, в случае возможного объедине-
—♦—Премия —■—Выплаты 101 429 96 602
86111 /рЬ 357 78 82U 87 056
4КЯ 61170 60 908/ 71765 67 093 6911^ ¡63 370 76 436
43 742 ^ 39 410 47808, 48 741 'бОПЗ 59 314
43 272
37 240
кв.'Об 2 кв.'06 3 кв.'06 4 кв.'Об 1 кв.'07 2 кв.'07 3 кв.'07 4 кв.'07 1 кв.'08 2 kb.'i
Рис. 7. ОМС в 2005—2008 гг., млн руб.
ния «Совиты» и «Спасских ворот-М», функционирующих в рамках «Столичной страховой группы», возможно создание нового крупнейшего страховщика, занимающего третье место по сборам.
В сегменте наблюдается устойчивый рост взносов, сопровождающийся увеличением амплитуды
Таблица 9
Лидеры ОМС в III кв. 2008 г., тыс. руб.
Наименование компании 9 мес. 2006 г. 9 мес. 2007 г. Прирост, % 9 мес. 2008 г. Прирост, % Текущая позиция по сравнению с 9 мес. 2007 г. Текущая доля рынка, %
«Макс-М» 20 669 067 27 683 064 34 % 36 606 214 32 % не изм. 13,2 %
РОСНО-МС 14 746 940 20 886 412 42 % 27 883 906 34 % не изм. 10,1 %
«Газпроммедстрах» 10 562 343 14 235 712 35 % 19 999 141 40 % + 1 7,2 %
«КапиталЪ — МС» 8 569 847 14 258 568 66 % 18 258 392 28 % - 1 6,6 %
«Росгосстрах-М» 2 702 977 5 938 595 > в 2,2 раза 14 838 238 > в 2,5 раза + 3 5,4 %
«Совита» 7 711 466 10 807 292 40 % 11 899 240 10 % — 1 4,3 %
«СИБИРЬ» 2 954 670 8 004 405 > в 2,7 раза 11 153 495 39 % — 1 4,0 %
«Спасские ворота-М» 4 280 560 6 599 406 54 % 9 106 467 38 % — 1 3,3 %
«Ингосстрах-М» 2 685 467 5231706 95 % 8 516 834 63 % + 2 3,1 %
«АК БАРС-Мед» 4 265 682 4 411 064 3 % 8 095 354 84 % + 2 2,9 %
ТОП-10, всего: 79 149 019 118 056 224 49 % 166 357 281 41 % 60 %
ОМС, всего: 143 686 200 201 790 333 40 % 276 851 406 37 %
46 ^ проблемы и решения
ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА
показателей, — максимальные квартальные значения сборов приходятся на II и IV кв., минимальные — на I и III кв. Рост показателей сегмента определяется продолжающимся переходом субсидирования ЛПУ на классическую схему, с участием страховщиков ОМС в учете и распределении денег из ТФОМС. В настоящее время сегмент ОМС переживает фазу активной интеграции. Если в 2004—2007 гг. основные сделки происходили в формате скупки региональных операторов федеральными страховщиками, то сейчас под влиянием интеграционных процессов в рисковых сегментах стало возможно слияние крупнейших операторов ОМС. В случае успешного завершения начавшихся процессов должна возникнуть пятерка крупнейших компаний, занимающих 45 % рассматриваемого сегмента.
Входящее перестрахование. По итогам III кв. 2008 г. сборы премии по входящему перестрахованию сократились на 15 %, с 17,5 млрд руб. до 15 млрд руб. Одновременно объем выплат уменьшился на 11 %, с 4,3 млрд руб. до 3,8 млрд руб.
Динамика премий и выплат не имеет выраженных закономерностей и определяется не столько объективными экономическими законами, сколько спросом на налогосберегающие операции, выплатами по ним, а также активностью ФССН по очищению рынка.
Результатом проводимой политики стало сокращение объемов сборов по сегменту. Тем не менее
30 000
Ф Премия —И—Выплаты 25 524
25 000
22 279
20 000 15 000 10 000
\ 1аьл> \Д5 768 17 530 14 963
13 830 11 270 12 363 13 541
5 000 5 908 6163 4 387 Б 451 4 301 4 275 4 722 3 807
2061/ N^/ ^2 556 -
0
1 кв.'06 2 кв.'06 3 кв.'06 4 кв.'06 1 кв.'07 2 кв.'07 3 кв.'07 4 кв.'07 1 кв.'08 2 кв.'08 3 кв.'08
Рис. 8. Входящее перестрахование, 2006—2008 гг., млн руб.
ныне наблюдается новый рост сборов. Учитывая скромные объемы и динамику роста реального перестрахования, имеющуюся тенденцию приходится объяснять возрождением некоторых договоров нерискового перестрахования.
Крупнейшими операторами классического перестрахования остаются «Ингосстрах» и СГ «КапиталЪ». Стагнация показателей сборов у «Ингосстраха» объясняется не только общими проблемами, но и крайне высокой убыточностью портфеля. По всей видимости, компания занята его активной реструктуризацией.
СГ «КапиталЪ» также реорганизует перестраховочный бизнес внутри компаний группы; помимо этого в связи с изменением перестраховочной
Таблица 10
Лидеры входящего перестрахования в III кв. 2008 г., тыс. руб.
Текущая позиция Наименование компании 9 мес. 2006 г. 9 мес. 2007 г. Прирост, % 9 мес. 2008 г. Прирост, % Текущая позиция по сравнению с 9 мес. 2007 г. Текущая доля рынка, %
1 «Ингосстрах» 2 486 681 3 495 037 41 % 3 579 262 2 % не изм. 8,8 %
2 СГ «КапиталЪ» 4 368 316 2 707 808 — 38 % 2 780 280 3 % не изм. 6,8 %
3 «Универсальное РЕ» 518 003 2 462 617 > в 4,8 раза 1 895 677 — 23 % не изм. 4,6 %
4 НЭСО 1 081 280 681 000 — 37 % 1 555 682 > в 2,3 раза + 20 3,8 %
5 «Золотой гарант» 1 796 041 1 927619 7 % 1 408 099 -27 % + 2 3,4 %
6 «Искусство страхования» 1 582 488 558 > в 309 раз 1 276 030 > в 2,6 раза + 25 3,1 %
7 РОСНО 1 114 916 1 221 944 10 % 1 248234 2 % + 4 3,1 %
8 «Микора РЕ» 66 974 335 432 > в 5 раз 1 169 571 > в 3,5 раза + 32 2,9 %
9 «Средневолжская РЕ» 11 076 2 304 701 > в 208 раз 1 165 555 — 49 % — 4 2,9 %
10 «Москва РЕ» 785 016 601 181 — 23 % 988 595 64 % + 16 2,4 %
ТОП-10, всего: 12 229 885 16 225 897 33 % 17 066 985 5 % 41,8 %
48 «Россия» 484 658 309 744 — 36 % 210 916 — 32 % — 7 0,5 %
Входящее перестрахование, всего: 61 632 522 52 259 867 — 15 % 40 866 214 — 22 %
защиты РАО «ЕЭС» из портфеля компании ушли определенные объемы входящего бизнеса по этим предприятиям.
Из других операторов классического страхования необходимо выделить РОСНО, занимающее седьмое место по сборам, а также «Москву РЕ», занявшую десятое место в рэнкинге крупнейших операторов рынка. РОСНО на сегменте входящего перестрахования демонстрирует такую же стагнацию показателей, что и по прямому бизнесу, вероятно, по тем же причинам. «Москва РЕ», напротив, активно наращивает портфель. Данная особенность перестраховщика, вероятно, объясняется его вхождением в прошлом году в «Столичную страховую группу» и получением перестраховочных потоков от других компаний «ССГ». Вероятно, данные соглашения позволяют лучше контролировать и удерживать внутри группы денежные потоки, но в то же время вызывают сомнения с точки зрения собственно страхового бизнеса, так как приводят к аккумуляции рисков в рамках одной структуры, что противоречит задачам перестрахования.
Помимо сравнительного уменьшения объемов схем на сегменте входящего перестрахования наблюдается серьезное ужесточение условий работы классических перестраховщиков. Рост конкуренции приводит к снижению тарифов. В свою очередь рост собственного капитала российских страховщиков позволяет им увеличить размер собственного удержания и передавать в перестрахование только самые большие риски.
Как правило, отечественные перестраховщики либо не в состоянии, исходя из своих финансовых показателей, принять этот бизнес, либо вынуждены конкурировать с высокорейтинговыми международными операторами. Последние из года в год снижают стоимость перестраховочной защиты и увеличивают объемы сотрудничества с российскими страховщиками. Постоянное сокращение объемов российского рынка усугубляется закрытием рынков стран СНГ, которые ввели требования к международным рейтингам перестраховщиков. В результате при незначительном росте или сокра-
щении сборов входящей премии у большинства отечественных операторов сегмента существенно, в несколько раз, возросли выплаты. По всей видимости, в ближайшем будущем значительная часть операторов прямого страхования уйдет с перестраховочного рынка, что приведет к его переделу.
Основные выводы. В сегменте страхования жизни наряду с увеличением классических накопительных договоров сохраняются определенные объемы зарплатных схем. При этом с конца 2007 — начала 2008 г. наблюдается активизация большого количества иностранных и отечественных (по составу акционеров) страховщиков, активно развивающих «кредитное страхование жизни» аффилированных с ними банков. Дальнейшее развитие этого направления деятельности в сегменте определяется позицией ФАС по пресечению подобных монопольных соглашений.
В сегменте личного страхования наблюдается активное развитие рыночного корпоративного ДМС и НС, розничного НС. Наряду с этим отмечены рост страхования от НС беззалоговых заемщиков аффилированными с банками страховщиками (фактически — тот же бизнес, что и при страховании «кредитной жизни»), а также определенная активизация схем по корпоративному ДМС.
Имущественное страхование характеризуется двумя основными тенденциями — рост сборов происходит преимущественно за счет розничного, в первую очередь автомобильного, страхования; клиентские потоки как в корпоративном, так и в розничном бизнесе перераспределяются. В корпоративном страховании наблюдается общее снижение сборов, связанное с активной санацией портфелей. При этом в число лидеров корпоративного бизнеса попало «АльфаСтрахование».
В рознице наблюдается рост портфелей почти всех операторов автострахования, при этом крупнейшие компании корректируют тарифы и политику сотрудничества с посредниками, что заставляет банки и автосалоны активнее работать со страховщиками, нацеленными наращивать свои портфели на более выгодных для контрагентов условиях.
Таблица 11
Операторы классического перестрахования с высоким уровнем выплат по итогам 9 мес. 2008 г.
Наименование Премии, тыс. руб. Выплаты, тыс. руб. Уровень выплат, %
АЮ 36 366 71 654 197 %
«Росгосстрах» 347 827 421 265 121 %
«Ренессанс Страхование» 36 790 43 311 118 %
«Москва-РЕ» 988 595 797 818 81 %
«Ингосстрах» 3 579 262 2 531 261 71 %
В добровольном страховании ответственности наблюдается рост сборов операторов классического страхования при сохранении значительных показателей деятельности компаний с сомнительной репутацией.
В сегменте ОСАГО нарастают кризисные явления. С одной стороны, с начала года наблюдается труднообъяснимая, исходя из логики развития сегмента, стагнация объемов выплат. В результате в III кв. 2008 г. впервые за всю историю российского обязательного автострахования сбор премий рос быстрее выплат. Эта тенденция может свидетельствовать о выходе страховщиков из наиболее проблемных регионов, отказе от работы с наиболее убыточными клиентскими группами, а также об ужесточении подходов к страховым выплатам. В то же время убыточность бизнеса достигла таких значений, что даже проводимая компаниями политика не спасает от утраты финансовой целесообразности работы в сегменте, в первую очередь для региональных страховщиков.
Обязательное медицинское страхование переживает фазу активного роста при одновременной интеграции и укрупнении операторов сегмента. После завершения скупки основной части региональных компаний ОМС в 2004—2007 гг. начались процессы слияния крупнейших федеральных ком-
паний. В случае реализации намеченных проектов пять крупнейших страховщиков ОМС будут собирать половину всей премии на сегменте.
Во входящем перестраховании с начала 2008 г. наблюдалась некоторая активизация схем на фоне возрастающей убыточности и сокращающегося объема классического перестрахования. Учитывая позицию ФССН, следует ожидать дальнейшего отзыва лицензий у компаний с сомнительными портфелями, при одновременной концентрации входящего бизнеса у нескольких крупнейших перестраховщиков.
В целом по итогам 9 месяцев 2008 г. можно говорить о продолжающейся активной фазе роста российского страхового рынка. Основным фактором развития остается розничное страхование. Корпоративное же демонстрирует минимальные темпы прироста в имущественных видах страхования, на фоне более высоких темпов роста корпоративного бизнеса по личному страхованию. Несмотря на начавшийся летом 2008 г. финансовый кризис, новая экономическая ситуация не оказала кардинального влияния на динамику рынка за рассматриваемый период.
Подготовил А. А. БОНДАРЕНКО.
Приглашаем к сотрудничеству!
Издательский дом «Финансы и Кредит» оказывает услуги по изданию книг, брошюр, монографий, учебников, учебно-методической и художественной литературы. Издание осуществляется за счет средств автора. Срок изготовления монографий объемом 10 печатных листов в мягкой обложке - от 40 дней.
Тел./факс: (495) 621-69-49, Http:/www.fin-izdat.ru
(495) 621-91-90 e-mail: [email protected]
