CC BY
36
исследование причин современного мирового финансового кризиса и пути повышения конкурентоспособности экономики россии
е. в. малинина,
кандидат экономических наук, доцент кафедры мировой экономики Российский государственный гуманитарный университет
В условиях все большей экономической взаимозависимости национальных хозяйств, ускоренных темпов научно-технического прогресса и глобализации мирохозяйственных связей возникает объективная необходимость в изучении национальной конкурентоспособности и факторов, ее формирующих.
В настоящее время происходит поиск новых отправных точек в исследованиях экономического успеха государства, и общая тенденция такова, что столь трудно определимое качество, как конкурентоспособность, становится одной из главных характеристик национальной экономики, способствующей устойчивому экономическому росту, притоку капитала и укреплению мирохозяйственного положения страны. В связи с этим необходимость обеспечения конкурентоспособности выдвигается в качестве важнейшего ориентира государственного регулирования в большинстве стран мира, включая россию.
Очевидно, что данная проблема представляет собой некую концептуальную систему, в основе которой лежит определенная иерархия источников конкурентных преимуществ страны. Это обстоятельство обусловило появление различных подходов к изучению конкурентоспособности, ориентированных на анализ широкого круга факторов, в том числе экономических, правовых, политических, социологических, институциональных и т. д., причем каждая из многочисленных сфер влияния на конкурентные позиции страны может быть отдельным объектом анализа.
Отличительной чертой глобализации как качественно новой фазы развития мирового хозяйс-
тва, сложившейся к концу XX столетия, является повышенная мобильность капитала в межстрано-вом пространстве, усиление роли международных финансовых рынков (валютных, кредитных, фондовых), приобретение международным капиталом самостоятельного и самодовлеющего значения. В этих условиях финансовая глобализация становится одной из определяющих характеристик процесса экономической глобализации. Финансовая глобализация и сама природа постиндустриальной экономики становятся новой средой для формирования национальной конкурентоспособности.
думается, сегодня необходимо пересмотреть роль национальной валютно-финансовой системы в обеспечении конкурентоспособности национальной экономики в условиях глобализации.
традиционно связь между национальной ва-лютно-финансовой системой и конкурентоспособностью национальной экономики сводилась лишь к влиянию валютного курса на текущие конкурентные преимущества хозяйствующих субъектов, основанные на разнице относительных уровней цен. Однако глобализация и либерализация внешнеэкономических связей, изменение природы постиндустриальной экономики привели к формированию иной экономической роли финансовых потоков. сегодня элементы валютно-финансовой системы способны оказывать воздействие на многие экономические параметры, которые в той или иной мере предопределяют мирохозяйственные позиции национальной экономики.
из этого следует, что при разработке и реализации государственной экономической стратегии повышения конкурентоспособности необходимо
10
финансы и кредит
не только уделять внимание исследованию возможностей применения средств регулирования валютных отношений, но и проводить активную, последовательную и целенаправленную работу по определению основных приоритетов национальной валютно-финансовой политики и ее осуществлению с учетом стратегических интересов российского государства.
Развитие интеграционных процессов, ведущее к стиранию экономических границ, масштабные переливы финансовых ресурсов между различными странами, образование новых экономических блоков, участники которых связаны общей системой экономических и политических интересов, укрупнение компаний и банков создают качественно новые условия и механизмы вхождения страны в мировую экономику.
Эти условия становятся более ощутимыми по мере расширения экономических границ и все большей вовлеченности россии в международные экономические механизмы.
По традиционному определению, под конкурентоспособностью в самом общем виде понимается способность различных субъектов рынка к успешному соревнованию со своими конкурентами, активные действия по завоеванию рыночных позиций, их удержанию, укреплению и расширению.
Наиболее часто используются три основных подхода к оценке и межстрановым сопоставлениям конкурентоспособности на макроуровне: факторный подход (М. Портер), анализ реализованных конкурентных преимуществ по данным о результатах внешнеторговой деятельности страны, об объеме и структуре экспорта, а также по данным об изменении доли отечественных товаров во внутреннем товарообороте и комплексный подход, основанный на сопоставлении стран по рейтингам конкурентоспособности.
С нашей точки зрения, конкурентоспособность валютно-финансовой сферы следует понимать не как соперничество валютно-финансовых систем разных стран, а как способность обеспечить безопасность национальной экономики в результате внешнего негативного воздействия (целенаправленного или неосознанного). соответственно, основными характеристиками конкурентоспособности национальной экономики сегодня выступают устойчивость и стабильность.
В условиях современной экономики способствовать повышению устойчивости национальной экономики, противостоять кризисным явлениям, быть механизмом обеспечения эффективного
функционирования экономики может валютно-финансовая сфера. В современных условиях эффективность и безопасность (а в конечном итоге — конкурентоспособность) национальной экономики определяется ее способностью адаптироваться к меняющимся (под воздействием внешних валютных, товарных, финансовых потоков) условиям функционирования, которая, в свою очередь, опирается на механизм (быстрой) реструктуризации экономики. Гибкость, адаптивность межотраслевого перелива капитала в национальном хозяйстве зависят от эффективности функционирования фондового рынка, рационального использования современных методов, инструментов стабилизации национальной денежной и финансовой системы, в которой сегодня весьма заметную роль играют внешние потоки валютных и финансовых активов.
Повысить конкурентоспособность национальной экономики можно не только за счет ее жесткой и регулируемой изоляции от внешнего воздействия и противодействия внешнеэкономическим партнерам, но и за счет повышения ее адаптивности и гибкости на базе укрепления и развития рыночного механизма национальной денежно-финансовой системы.
Таким образом, развитие валютно-финансовой сферы имеет определяющее значение при формировании конкурентоспособности страны. Для россии же данный критерий относится к числу наиболее уязвимых1.
В настоящее время само понятие «национальная валютно-финансовая система», следует рассматривать в качестве самостоятельной сферы, являющейся частью глобальной валютно-финан-совой системы, а не только элементом денежной системы страны. с нашей точки зрения, валют-но-финансовая система — это совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих элементов, вносящих свой вклад и влияющий на итоговый результат функционирования национальной экономики, образующих единое целое, действующих во имя общей цели, по собственным законам, в рамках собственной структуры и механизма саморазвития.
Поэтому под воздействием растущей глобализации мировой экономики меняется эволюция
1 Согласно докладу Всемирного экономического форума (ВЭФ), в котором приводится рейтинг конкурентоспособности стран за 2007 — 2008 гг., в качестве явных проблем для конкурентоспособности России, которые сохраняются из года в год, названы, в частности, факторы «Инфраструктура», «Качество институтов» «Макроэкономическая стабильность», «Здоровье и начальное образование», а также наиболее важный для нашего исследования критерий — «Развитость финансового рынка».
места и роли валютно-финансовой системы в функционировании национальной экономики. Традиционная роль валютных отношений (регулировать и соизмерять стоимостные пропорции внешнеторговых потоков) дополняется в современных условиях взаимодействия национальных хозяйств, интенсификации международной торговли валютами и финансовыми активам, новыми функциями. В их числе, прежде всего, поддержка баланса этих потоков, регулирование которых уже традиционным методом изменения валютного курса оказывается малоэффективным, поскольку направление, интенсивность этих потоков определяются сегодня глобальной международной оценкой относительной эффективности национальных рынков. степень, глубина взаимопроникновения национальных валютно-финансовых систем определяется международным рейтингом национальных финансовых активов, а не валютным курсом.
сегодня финансовый капитал является катализатором изменений экономических отношений, параметров и институтов, что дает такому капиталу возможность осуществлять вполне целостный контроль за экономическими процессами. Если ранее экономический кризис порождал финансовый кризис, то теперь наоборот.
В эпоху финансовой экономики произошло качественное изменение функций денег. Вместо традиционного представления о деньгах как инструменте, обслуживающем «реальный» товарооборот в качестве промежуточного, наиболее ликвидного товара, не приносящего собственной прибыли, к этой функции добавилось их участие в товарообороте в качестве обычных товаров, имеющих собственную стоимость (связанную не с издержками их изготовления, а с оценкой стоимости потенциальных благ). Сегодня стоимостная оценка денег — это обобщенная информация о состоянии экономики, а рыночный валютный курс (и прежде всего форвардный, лежащий в основе спекулятивных сделок) — характеристика ожидаемых изменений этого состояния. То же самое относится и к финансовым активам — титулам собственности или долговым обязательствам.
Сегодня денежные функции расчетов и платежей полноценно выполняют самые различные финансовые активы, эмитируемые участниками рынка. Переход к электронным деньгам и внедрение современных систем электронной телекоммуникации стирают различия между истинными деньгами, эмитируемыми государством, кредитными деньгами банков, электронными деньгами
финансовых компаний, управляющих «электронными кошельками», платежными обязательствами или титулами собственности, выпускаемыми хозяйствующими субъектами.
Возникает такое же многообразие денег (кредитные, инвестиционные, расчетные, платежные, капитальные, электронные), как и товаров, которые имеют разный риск, разный период обращения, разную ликвидность. Сегодня возникает необходимость отказа от уже устаревшего подхода к деньгам как к некому единому функциональному инструменту в механизме товарооборота. Важно учитывать качественное различие денег — расчетных, кредитных, платежных, депозитных, бумажных, электронных, а также квази-денег — современных многочисленных денежных обязательств и требований, (векселей, чеков, банковских гарантий, депозитных сертификатов), используемых в качестве суррогатных средств денежного обращения. Цена этих денег различна, так же, как различна их функциональная роль [1]. Соответственно, когда происходит нарушение пропорций между ними, валютно-финансовая система попадет в кризис, что подтверждает ситуация 2007 — 2008 гг.
Кроме того, на современном этапе развития постиндустриальной экономики произошло качественное изменение экономической идеологии, заключающееся в разнице механизма (логики) ценообразования в предпринимательской экономике и финансовой экономике, когда участники сделки переориентировались при оценке результативности на ожидаемый доход вместо экономии затрат. Это также является принципиально новым явлением. Можно отметить изменение традиционного представления о деньгах как инструменте, обслуживающем «реальный» товарооборот в качестве промежуточного, наиболее ликвидного товара, не приносящего собственной прибыли. На нынешнем этапе развития экономики, определяемом все более как финансовый, в добавление к этой функции деньги стали участвовать в товарообороте как товары (обычные), имеющие собственную рыночную цену (стоимость), связанную не с издержками их изготовления, а с оценкой их полезности как источника (стоимости) потенциальных благ. Рыночная (стоимостная) оценка денег — это обобщенная информация о состоянии национальной экономики, а рыночный валютный курс (и, прежде всего, форвардный, лежащий в основе спекулятивных сделок) — глобальная, международная характеристика ожидаемых изменений этого состояния.
12
ФИНАНСЫ и кредит
Итак, валютная система влияет на многие направления экономического развития страны, причем в условиях глобализации они становятся ключевыми. Их можно разделить на два блока:
— механизм регулирования взаимодействия внутренней экономики с внешним миром, степень влияния глобальной экономики на внутреннее положение и эффективность использования рычагов, нейтрализующих влияние мировых кризисных процессов, переливов горячих денег и позволяющих внутренней экономике окрепнуть и подготовиться к глобальному взаимодействию.
— способность проводимой валютной политики укрепить позиции национальной валюты в экономических процессах, протекающих внутри страны,
и возможность постепенного вхождения национальной валюты в мировую валютную систему [2].
В ситуации, когда перед Россией встают задачи эффективного вхождения в мировые глобализаци-онные процессы, крайне важно правильно использовать те механизмы и инструменты, которые обеспечили бы максимальные внешние преимущества при минимальных внутренних потерях.
Список литературы
1. Бегма Ю. С. Эволюция институтов постиндустриальной мировой торговли // Вестник РГГУ, 2007. № 11.
2. Ершов М. В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике. М.: Экономика, 2005.
и полиграфические работы
ф
Телефон: 8-499-166-61-80
Издания любой сложности
• книги • журналы
• проспекты • буклеты
• рекламная продукция
Товаросопроводительная, деловая и представительская документация
Оперативность Высокое качество
