CC BY
5
УДК 332
DOI 10.23672/p7917-3839-1658-z
Чэнь Сяоюнь
магистрант,
Московская школа экономики, Московский государственный университет имени М.В. Ломоносова cxiaoyun@mail.ru
Chen Xiaochun
Master's Student, Moscow School of Economics, Moscow State University named after M.V. Lomonosov cxiaoyun@mail.ru
Исследование банковской
системы в рамках российской политики финансовых реформ
Research of the banking
system within the framework of the russian financial reform policy
Аннотация. В 2022 году произошли значительные изменения финансовой, инвестиционной и экономической систем, как на международном, так и на национальном уровнях. В большей степени, изменения коснулись национальных экономик и в первую очередь - российской экономики. В данной работе исследуются изменения банковской системы России -содержательных, структурных и результативных величин. Результаты исследования - представлены графические отображения изменений показателей банковской системы: до осуществляемых финансовых реформ и после; представлены основные изменения в банковской системе, которые имеют системообразующий характер.
Ключевые слова: кредитные организации, финансовая система, структурный профицит, ликвидность, задолженность, финансовая реформа.
Annotation. In 2022, there were significant changes in the financial, investment and economic systems, both at the international and national levels. To a greater extent, the changes affected national economies and, first of all, the Russian economy. This paper examines the changes in the banking system of Russia - substantive, structural and effective values. The results of the study -graphical displays of changes in the indicators of the banking system are presented: before the ongoing financial reforms and after; the main changes in the banking system, which are of a system-forming nature, are presented.
Keywords: credit institutions, financial system, structural surplus, liquidity, debt, financial reform.
Банковский сектор России последние годы подвергается значительными стресс-факторами от потрясений: последствия пандемии СОУЮ-19, за которыми последовали более значительные и масштабные испытания: обвалы фондовых индексов, уход из банков вкладчиков, резкий рост стоимости фондирования, остановка кредитования. Выделим ключевые моменты, определяющие состояние банковского сектора России в настоящее время.
Дефицит ликвидности. Паника и пессимизм настроений у вкладчиков весной 2022 года способствовали образованию беспрецедентного оттока средств клиентов из банков и банковской системы, в целом. По результатам в I квартала 2022 года образовался рекорд значений дефицита ликвидности. В подобном случае величина задолженности кредитной организации перед ЦБ РФ превышает величину свободных средств на депозитах у регулятора. В начале марта 2022 года значение дефицита ликвидности превысило 7 трлн рублей [1]. Совокупная задолженность банков -около 10 трлн рублей, а значение величины остатка на депозитах составило менее 3 трлн рублей - рисунок 1.
Следует отметить, что даже в течении пиковой фазы мировой пандемии в 2020 году у банков имелся профицит ликвидности, то есть, у банков свободных денег, которые находились в ЦБ РФ было больше, чем объём задолженности перед ЦБ РФ.
Прямая помощь и регулирование от ЦБ РФ и Правительства России.
К вариация процентных условий и реагированию регулятивными мерами, оказывалась помощь деньгами напрямую от ЦБ РФ и бюджета. Было представлено безлимитное рефинансирование на аукционах РЕПО (под залог ценных бумаг).
По итогу февраля и начала марта, общий объём задолженности у банков перед ЦБ установила новый рекорд в 10 трлн рублей. Существенной поддержкой ликвидности отметился Минфин, временно предоставив банкам необходимый объём свободных бюджетных средств на депозиты и посредством сделок РЕПО Федерального казначейства. В первой половине марта объём чистого притока средств в банковскую систему через Федеральное казначейство имел величину - 1,25 трлн рублей [2]. Также, объём совокупного притока ликвидности через все бюджетные каналы за этот период времени стал выше 2 трлн рублей.
-10 500
О).02.20 02.04.20 02.06.20 02.0S.20 02.10.20 02.12.20 01.0121 03.04.21 03.06.21 03,082! 03.10.2] 03.1221 02.0222 04.0422 Ш^Н Средства банковв ЦБ
Задолженность банков перед ЦБ ^^»Структурный профицит(+)/дефиц14г{-) ликвидности вбанковскомсекторе
Рисунок 1 - Изменение значений показателей ликвидности банковского сектора России. Источник: составлено автором по данным Банка России [1] и расчётам Банки.ру [2]
Рисунок 2 - Значения показателей ликвидности и ключевой процентной ставки Банка России. Источник: составлено автором по данным Банка России [1] и расчётам Банки.ру [2]
Объём средств юридических лиц остался самым значительным источником пополнения величины пассивов банковского сектора, по окончанию 1-го квартала 2022 года составил 40,6 трлн рублей (по данным [1] без учета корпоративных еврооблигаций). В течение 1-го квартала изменение их объёма имело следующую величину - +863 млрд рублей (+2,2 %) и большая мера объёма пришлась на январь (+688 млрд рублей) [2]. При этом февраль характеризовался сокращением прироста средств в размере 177 млрд рублей.
По сравнению с февралём 2021 года - наблюдалось четырёхкратное расхождение. Динамика
марта характеризовалась незначительным отрицательным значением. Также, в валютных струк-ту рах средств были отмечены изменения. По данным Банка России, в марте величина объёма рублевых средств юридических лиц выросла на 1,1 трлн рублей, и приблизительно на такое же значение величины произошло уменьшение средств в зарубежной валюте. Подобные изменения, это следствие реализации государством мер, обязывающих продавать 80 % объёма валютной выручки экспортеров - данное решение способствовало оперативной стабилизации ситуации на валютном рынке.
Рисунок 3 - Динамика изменения объёма средств юридических лиц, размещённых в банках. Источник: составлено автором по данным Банка России [1] и расчётам Банки.ру [2]
В результате проведенного исследования можно уверенно утверждать, что, в целом, банковский сектор России показал хорошую устойчивость к внешним и внутренним шокам, вызванными кардинальными изменения в мировой политике и мировой финансовой системе. При этом значительную роль в стабилизации микроэкономической
ситуации, валютного, фондового рынков сыграли регуляторные и контрольные органы с правильно подобранной финансовой политикой реагирования [3; 4]. В целом, банковская система России достаточно успешно справляется и преодолевает деструктивные факторы санкционной политики западных стран.
Литература:
1. Центральный банк Российской Федерации // Банковское регулирование Информационный бюллетень январь-июль 2022. URL : https://cbr.ru/ about_br/publ/onfinmarket (дата обращения 01.09. 2022).
2. Банковский сектор: итоги 1 квартала 2022 года // Банки.ру. URL : https://www.banki.ru/news/resear ch/?id=10966543 (дата обращения 01.09.2022).
3. Гилева Н.С. Осуществление финансового контроля в условиях цифровизации общества / Н.С. Гилева, О. В. Пономарев // Евразийский юридический журнал. 2021. № 12(163). С. 273-275.
4. Давыдова Л.В. Банковская система РФ в условиях пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 / Л.В. Давыдова, А.Д. Самохина, Н.С. Комиссарова // Евразийский юридический журнал. 2021. № 1(152). С. 431-432.
Literature:
1. The Central Bank of the Russian Federation // Banking regulation Newsletter January-July 2022. URL : https://cbr.ru/about_br/publ/onfinmarket (date of application 01.09.2022).
2. Banking sector: results of the 1 st quarter of 2022 URL : https://www.banki.ru/news/research/?id=109 66543 (date of application 01.09.2022).
3. Gileva N.S. Implementation of financial control in the conditions of digitalization of society / N.S. Gileva, O.V. Ponomarev // Eurasian Legal Journal. 2021. № 12(163). P. 273-275.
4. Davydova L.V. The banking system of the Russian Federation in the conditions of the COVID-19 coronavirus infection pandemic / L.V. Davydova, A.D. Samokhina, N. S. Komissarova // Eurasian Law Journal. 2021. № 1(152). P. 431-432.
