CC BY
175ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ
Осуществления российских платежей с международными контрагентами после введения санкций 2022 года
Шавалиева Сабина Маратовна,1
студент Финансового университета при Правительстве
Российской Федерации
E-mail: [email protected]
24 февраля 2022 года президент РФ Владимир Путин объявил о проведении «специальной военной операции» на Украине. США и многие другие государства в ответ на эти действия ввели новые санкции в отношении России, вероятно, расширят их в будущем. На Россию уже наложено 5 пактов санкций, которые уже оказали значительное влияние на российскую экономику. С 24 февраля США, Великобритания и ЕС обнародовали широкий спектр экономических и юридических санкций против российских организаций и элит. К ним относятся запреты на экспорт, отключение российских банков от системы SWIFT, замораживание активов определенных российских элит и многое другое. В связи с этим физические и юридические лица столкнулись с проблемой, не позволяющей осуществлять международные платежи. В статье рассмотрены основные препятствия осуществления международных транзакций российскими агентами и причины их появления.
Был проведён анализ ущерба, понесённого банками и физическими лицами после отключения SWIFT и платёжных систем Visa и MasterCard. В банковском секторе наблюдается падение прибыли и рекордный дефицит ликвидности. Отток средств вкладчиков послужил следствием волнений населения. Рассмотрены альтернативные способы осуществления международных платежей и переводов для физических и юридических лиц. Проанализированы такие платёжные системы, как «Мир», «UnionPay», СПФС. После отключения иностранных сервисов, блокировки банковских счётов и платёжных систем интерес российских вкладчиков переключился на криптоволю-ты.
Наблюдается тенденция в международной политике к ослаблению российской банковской системы, которая, в свою очередь, нацелена на укрепление позиций рубля на внутреннем рынке и на восстановление досанкционного объёма транзакций. Такие банки, как ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО) и Газпромбанк (АО) успешно справились с последствиями санкций и смоги наладить трансграничные платежи с некоторыми странами.
Ключевые слова: SWIFT, платёжная система, финансовые санкции, система передачи финансовых сообщений, P2P-трейдинг.
1 Научный руководитель: Васильев Игорь Иванович, к.э.н., доцент Финансового университета при Правительстве Российской Федерации (E-mail: [email protected]).
Финансовые санкции США и Евросоюза чаще всего касались представителей крупного бизнеса и государственных структур. Однако после февральских событий сфера их влияния расширилась: ограничения коснулись всех субъектов экономики России, начиная от крупных банков, и заканчивая частными предпринимателями. Российский бизнес и банковский сектор столкнулись с проблемой в осуществлении международных платежей, которые могут привести к усложнению международной торговли и ослабеванию российского финансового рынка. Этим обусловлена актуальность данной статьи.
Французский политик и депутат Национального собрания Франции Тьерри Мариани считает, что даже европейские банки, работающие в России, отразят на своих балансах рекордные убытки, связанные с их российскими филиалами. Например, они подсчитали, что австрийский филиал люксембургского банка Raiffeisen получил 32% своей прибыли от своих российских филиалов, в то время как 9% от общего объема кредитов поступило от клиентов в России. UniCredit и Société Générale получают по 6-7% своей прибыли в России, в то время как кредиты в их филиалах составляют примерно 2% [8].
По итогам первого полугодия 2022 года в российском банковском секторе (рис. 1) наблюдается финансовый убыток в размере 1,5 трлн рублей, в то время как 2021 год принёс прибыль в размере 2,4 трлн рублей, а самый сложный 2020 год - в размере 1,6 трлн рублей [4].
Опасения вкладчиков повторения финансового кризиса 90-х и объявления дефолта в конце февраля - начале марта привели к оттоку средств на клиентских счетах, что привело к дефициту ликвидности в размере около 7 трлн рублей, что иллюстрирует рис. 2. Объём свободных средств банков на депозитах составлял около 3 трлн рублей, в то время как их задолженность перед Центробанком достигала 10 трлн рублей [6]. Дефицит 2022 года намного превысил дефицит 2021, в то время как даже в период разгара пандемии COVID-19 2020 года банковский сектор сохранял профицит ликвидности.
Главный причиной появления дефицита ликвидности стал отток средств населения из банков. Безусловно, объём средств юридических лиц сильно превышает средства физических лиц и превышает
сз о
со £
m Р
сг
от А
=Е
40 трлн рублей. На начало апреля 2022 года денежные ресурсы населения на вкладах в банках составляли 33,3 трлн рублей. За год разрыв между счетами физических и юридических лиц увеличился
почти в 6 раз с 1,2 трлн рублей до 7,3 трлн рублей. На рисунке 3 отмечено, что динамика средств физических лиц оставалась отрицательной, за I квартал средства населения снизились на 6,4% [6].
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Рис. 1. Динамика изменения чистой прибыли российского банковского сектора [4] Источник: сайт РБК.
Рис. 2. Показатели ликвидности банковского сектора [6]
Источник: портал banki.ru
Ое
см см о см
Причинами отрицательных показателей банковского сектора послужили ряд санкционных ограничений. Прекращены работы заграницей сервисов Visa и MasterCard. Платежи внутри страны проходят без изменений, однако оплата российскими картами иностранных сервисов не проходит. Только с 28 февраля по конец марта доля платежей картами Mastercard сократилась с 43 до 38%, доля Visa - c 38 до 35% [3].
На российском рынке функционируют две платёжные системы, позволяющие осуществлять международные переводы - «Мир» и «ипюпРау». Карты «Мир» работают в России с 2015 года, поэтому уже успели завоевать доверие держателей, но данная система позволяет взаимодействовать с ограниченным количеством стран, например, с Турцией, Киргизией и Арменией. В свою
очередь, доля платежей по картам «Мир» увеличилась с 18 до 26%, число операций с февраля по июнь 2022 года выросло на 70% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года, а количество межбанковских операций - на 77% по сравнению
с февралем-июнем 2021 года. Динамика распространения карт «Мир» начала расти после того как в Apple Pay и Google Pay перестали работать карты основных российских платёжных систем, и достигала к 21 марта 33% [3].
Рис. 3. Отток средств юридических и физических лиц с банковских счётов [6]
Источник: портал banki.ru
«UnionPay» - это китайская платёжная система. Она имеет широкое распространение в 180 странах, а некоторые российские банки выпускают карты. Безусловно, эта система была рассчитана на Азиатские государства, поэтому оплата западных сервисов не проходит. Также UnionPay ограничивает работу с российскими банками, которые находятся под санкциями, на ровне с этим введен запрет на обслуживание уже выпущенных карт [7]. Такое решение было принято из-за опасения санкций США за взаимодействие с подсанк-ционными российскими банками. Остались иные доступные платёжные системы, такие как «Золотая корона» от CoronaPay. Из России деньги отправляются в национальной валюте, которая затем конвертируется в доллары, поэтому при осуществлении транзакции часть суммы теряется. На данный момент можно переводить до 10 000 долларов для всех резидентов и нерезидентов из стран, признанных дружественными. Ограничение по сумме перевода через специализированные платёжные системы составляет 5 000 долларов. Перевод денег в Россию ограничений со стороны местных законов не имеет, необходимо читывать ограничения по законодательству страны-отправителя.
К ограничениям международных платежей также относится отключение системы SWIFT для основных российских банков, таких как ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО), АО «Россельхозбанк», Московский кредитный банк, Банк «Открытие», ПАО «Совкомбанк», Банк «Россия», ПАО «Промсвязьбанк» и АО АКБ «Новикомбанк». SWIFT - это глобальное сотрудничество финансовых институтов, которое началось в 1973 году, когда 239 банков из 15 стран собрались вместе, чтобы выяснить, как наилучшим образом обрабатывать трансграничные платежи [11]. Фактически он не удерживает и не переводит средства, но позволяет банкам и другим финансовым компаниям предупреждать друг друга о готовящихся транзакциях.
Блокирование России от SWIFT ограничит ее способность проводить международные финансовые транзакции, вынудив импортеров, экспортеров и банки искать новые способы передачи платежных инструкций. Также после отключения SWIFT прекращены переводы валюты в иностранные банки, а также из-за границы на счета в этих банках.
Однако эти ограничения не касаются перевода рублей и иностранной валюты по России, также возможен перевод валюты из банка, попавшего в санкционные списки, в любой другой банк, имеющий доступ к SWIFT, у которого остались действующие корреспондентские счета в других странах. Таким образом сохраняется возможность международных переводов, однако появляются дополнительные расходы в виде комиссий по переводу. Это самое простое решение проблемы международных платежей. Между тем, некоторые банки, такие как АО «Тинькофф Банк», АО «Райффайзенбанк», ПАО «Росбанк», ПАО «Банк Уралсиб» и ПАО Банк «Авангард», ввели комиссию за хранение иностранной валюты на счетах, но с 6 июля 2022 года Тинькофф перестал осуществлять SWIFT-переводы, несмотря на отсутствие санкций [10]. Более того, ЕС в ответ на объявленную в России мобилизацию обсуждает отключение от SWIFT всех оставшихся банков, что сделает вышеуказанный метод неэффективным.
В 2014 году Банк России создал свою «Систему передачи финансовых сообщений» или СПФС, что является своеобразным аналогом системы SWIFT. Работает эта система по аналогичному принципу: она позволяет переводить рубли и иностранную валюту в любой банк, в том числе и зарубежный, при условии, что банки подключены к СПФС. Пользователями системы могут стать только российские и иностранные юридические лица с подходящей материально-технической базой, включающей специальные каналы связи, которые могут поддерживать бесперебойное соединение с системой СПФС и обеспечить достойный уровень без-
сз о
со £
m Р
сг
от А
=Е
опасности хранения данных пользователей. Организация заключает договор об использовании системы с Центральным банком России. Данная система предоставляет основные финансовые услуги, связанные с обменом сообщений в формате SWIFT и собственного уникального формата, а также со структурированием и анализом данных сообщений. За передачу финансовых сообщений по этой системе взимается комиссия в размере до 1 рубля, однако размер комиссии через СПФС в 4 раза меньше чем через SWIFT. К данной системе подключено более 400 пользователей, среди которых есть как российские, так и иностранные банки из Белоруссии, Казахстана, Таджикистана, Кыргызстана, Кубы и Армении. Однако по сравнению с 11 000 различных финансовых организаций из 200 стран, подключённых к SWIFT, СПФС не имеет такого широкого распространения [1].
Также для оптимизации финансовых потоков из страны, по сообщению заместителя министра финансов Алексея Моисеева, Министерство финансов и Центральный банк России собираются узаконить трансграничные расчеты в криптовалю-те, с аналогичной инициативой внедрения цифровых активов выступал премьер-министр Михаил Мишустин [2]. Физические лица обратились к двум основным альтернативным решениям, которые сейчас набирают обороты, - криптовалюте и одноранговой торговле валютой. Можно приобрести криптовалюту в одной стране за фиатную валюту, такую как доллар или евро, отправить ее на цифровой кошелек, а затем продать за другую фиатную валюту на местном уровне. Для этого необходима учетная запись на криптовалютной бирже, такой как Binance.com, и банковский счет в одном или нескольких местах, однако придётся проходить обучением пользованию данными сервисами.
Второй вариант, Р2Р-трейдинг, не предполагает односторонней отправки денег. При наличии потребности обмена рублей на валюту есть вероятность наличия такой же потребности обмена долларов или евро на рубли. Соединяя две стороны и договариваясь о выгодном обменном курсе напрямую, банки и третьи стороны исключаются из сделки. В результате контрагенты получают более выгодный обменный курс обмена валют. Конечно, при этом возникают определенные риски, но есть способы свести риски к минимуму. Они включают присоединение к группам обмена Р2Р в социальных сетях или на специализированных платформах [9]. Они рекомендуют торговать с доверенными лицами или с лицами, имеющими поручителя из данной группы, использовать методы мгновенного перевода и отправлять небольшие суммы или разбивать большие суммы на меньшие. Стоит учитывать, что в России еще нет законода-Е тельства, которое могло бы регулирован операции ol с криптовалютами, поэтому все риски несут сами ~ контрагенты. Ещё одним минусом использования сэ криптовалюты является большая комиссия, кото-= рая в некоторых случаях достигает до 10% суммы z перевода [9]. Более того, такие биржи как Binance
и Coinbase уже заблокировали аккаунты попавших под санкции россиян.
Таким образом, меры, позволяющиеся избежать сильного давления санкций, имеют положительные результаты. В сентябре 2022 года на фондовом рынке вырос спрос на акции таких банков, как Сбербанк, ВТБ и TCS Group. 20 крупнейших банков на ровне со Сбербанком и NCS Group не имеют необходимости в докапитализации, более того дока-питализация может потребоваться лишь немногим участникам финансового рынка для полноценного функционирования. К началу 2022 года общий капитал банковского сектора оценивался в 12,6 трлн рублей с запасом прочности в 7 трлн рублей [5]. Импульсом к росту фондового рынка послужило решение Газпрома распределить рекордные дивиденды среди своих акционеров. Так к сентябрю 2022 года котировки Сбербанка выросли на 10% [5]. Согласно заверениям менеджеров Сбербанка, организация уже преодолела критическую отметку, к августу 2022 года банк решил проблемы с формированием резервов и перешла в докризисный режим функционирования. Акционеры компании ожидают, что III и IV квартал 2022 года принесут прибыль, и банк полностью приспособится к новой реальности. ПАО Сбербанк и Газпромбанк (АО) играют ключевую роль в энергоснабжении ЕС, поскольку они управляют большинством платежей, связанных с экспортом газа и бензина. Успешнее всего с европейскими санкциями удалось справится Газпромбанку в силу того, что главным акционером компании является государство, и основная часть прибыли компании напрямую идёт в государственный бюджет. Контрагенты из недружественных стран, чтобы приобрести российский газ, должны были открыть рублевые счета в Газпромбанке. Несмотря на скептицизм, им пришлось пойти на уступки, чтоб избежать дефицита газа. Однако данной стратегией могут воспользоваться далеко не все банки. Компания TCS Group - одна из немногих организаций, опубликовавших финансовую отчётность - получила минимальную чистую прибыль за последние 5 лет, но она оставалась положительной в первых двух кварталах. ВТБ в первой половине 2022 года также зафиксировал огромный убыток, однако июль и август оказались для банка прибыльными, поэтому менеджеры не прогнозирую убыток по итогам года [5].
Проблема международных платежей не была решена в полной мере. Евросоюз продолжает разрабатывать новые пакеты санкций, среди которых присутствуют положения о полном отключении SWIFT и блокировке всех российских крипто-адресов. Если в ближайшее время текущая геополитическая ситуация не изменится, то процедура международных платежей может усложнится еще сильнее. Безусловно, меры, предпринятые Банком России и Министерством финансов, имеют положительный эффект, однако, их недостаточно для преодоления последствий европейских и американских санкций.
Литература
1. Банк России. О системе передачи финансовых сообщений Банка России [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://cbr.ru/Content/ Document/File/92866/SPFS_25082022.pdf (дата обращения: 24.09.2022).
2. Коммерсантъ. Минфин и ЦБ планируют легализовать расчет в криптовалютах [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www. kommersant.ru/doc/5547143 (дата обращения: 27.09.2022).
3. РБК. «Мир»увеличивает долю[Электронныйре-сурс] - Режим доступа: https://www.rbc.ru/news-paper/2022/04/06/624af59d9a7947f4980f2366?y-sclid=l8hc6vlpzh673470482 (дата обращения: 22.09.2022).
4. РБК. ЦБ впервые раскрыл убыток банков в кризис [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.rbc.ru/finances/02/09/2022/6305f-bc19a794785d4d6d8ab (дата обращения: 22.09.2022).
5. Тинькофф журнал. Банки России в 2022: динамика акций, сравнение мультипликаторов, прогнозы развития российского банковского сектора [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://journal.tinkoff.ru/news/review-ru-banks/?y-sclid=l8hqxq50wf620040604 (дата обращения: 27.09.2022).
6. Banki.ru. Банковский сектор: итоги I квартала 2022 года [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.banki.ru/news/re-search/?id=10966543 (дата обращения: 24.09.2022).
7. Cnews. UnionPay присоединяется к санкциям против России [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.cnews.ru/news/top/2022-09-02_unionpay_ogranichila_rabotu_s?ys-clid=l8hdbdj7cx288032317 (дата обращения: 24.09.2022).
8. European Parliament. Влияние западных санкций на российский банковский сектор на экономику ЕС [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://www.europarl.europa.eu/doceo/ document/E-9-2022-001199_EN.html#def2 (дата обращения: 29.09.2022).
9. Let's Russia. Как отправить деньги в Россию и из России в 2022 году [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://letsrussia.com/ how-to-send-money-to-russia-and-from-russia-in-2022/ (дата обращения: 22.09.2022).
10. Rb.ru. Главное о том, как расплачиваться с иностранными контрагентами в 2022 году [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://rb.ru/ opinion/payment-to-counterparties/?ysclid=l8cr-40vut159814958 (дата обращения: 22.09.2022).
11. Zensovet.ru. Россию отключают от SWIFT - что это значит, какие будут последствия Электронный ресурс - Режим доступа: https://zensovet. ru/27/02/rossiyu-otklyuchayut-ot-swift-chto-eto-znachit-kakie-budut-posledstviya/?ysclid=l8nmmc d8cl497896294 (дата обращения: 22.09.2022).
MAKING RUSSIAN PAYMENTS WITH INTERNATIONAL COUNTERPARTIES AFTER THE IMPOSITION OF SANCTIONS IN 2022
Shavalieva S.M.1
Financial University under the Government of the Russian Federation
On February 24, 2022, Russian President Vladimir Putin announced the holding of a "special military operation" in Ukraine. The United States and many other states, in response to these actions, imposed new sanctions on russiaand will probably expand them in the future. Russia has already imposed 5 sanctions pacts, which have already had a significant impact on the Russian economy. Since February 24, the United States, the United Kingdom and the EU have unveiled a wide range of economic and legal sanctions against Russian organizations and elites. These include export bans, disconnection of Russian banks from the SWIFT system, freezing of assets of some Russian elites, etc. In this regard, individuals and legal entities have encountered a problem that prevents them from making international payments. The article examines the main obstacles to the implementation of international transactions by Russian agents and the reasons for their occurrence. An analysis of the damage suffered by banks and individuals after the deactivation of SWIFT and the Visa and MasterCard payment systems was carried out. The banking sector is experiencing a decline in profits and a record liquidity deficit.
The outflow of depositors' funds was the consequence of the unrest of the population. Payment systems such as "Mir", "UnionPay", SP-FS were analyzed. After disabling foreign services, blocking bank accounts and payment systems, the interest of Russian depositors switched to cryptocurrencies. There is a tendency in international politics to the weakening of the Russian banking system, which, in turn, is aimed at strengthening the position of the Ruble in the domestic market and restoring the volume of pre-banking transactions. Banks such as Sberbank, VTB and Gazprombank successfully coped with the consequences of sanctions and were able to establish cross-border payments with some countries.
Keywords: SWIFT, payment system, financial sanctions, financial messaging system, P2P trading.
References
1. The Bank of Russia. About the financial Message transmission system of the Bank of Russia [Electronic resource] - Access mode: https://cbr.ru/Content/Document/File/92866/SP-FS_25082022.pdf (accessed: 09.24.2022).
2. Kommersant. The Ministry of Finance and the Central Bank plan to legalize settlement in cryptocurrencies [Electronic resource] -Access mode: https://www.kommersant.ru/doc/5547143 (accessed: 27.09.2022).
3. RBC. Mir increases its share [Electronic resource] - Access mode: https://www.rbc.ru/newspaper/2022/04/06/624af-59d9a7947f4980f2366?ysclid=l8hc6vlpzh673470482 (accessed: 09.22.2022).
4. RBC. The Central Bank for the first time disclosed the loss of banks in the crisis [Electronic resource] - Access mode: https:// www.rbc.ru/finances/02/09/2022/6305fbc19a794785d4d6d8ab (accessed: 22.09.2022).
5. Tinkoff magazine. Russian banks in 2022: stock dynamics, comparison of multipliers, forecasts of the development of the Russian banking sector [Electronic resource] - Access mode: https://journal.tinkoff.ru/news/review-ru-banks/?ysclid=l8hqx-q50wf620040604 (accessed: 09.27.2022).
6. Banki.ru. Banking sector: results of the first quarter of 2022 [Electronic resource] - Access mode: https://www.banki.ru/ news/research/?id=10966543 (accessed: 09.24.2022).
7. Cnews. UnionPay joins sanctions against Russia [Electronic resource] - Access mode: https://www.cnews.ru/news/ top/2022-09-02_unionpay_ogranichila_rabotu_s?ysclid=l-8hdbdj7cx288032317 (accessed: 09.24.2022).
8. European Parliament. The impact of Western sanctions on the Russian banking sector on the EU economy [Electronic resource] - Access mode: https://www.europarl.europa.eu/do-
1 Supervisor: Vasilyev I.I., Financial University under the Government of the Russian Federation.
C3
о
CO
от m Р от
от А
IE
ceo/document/E-9-2022-001199_EN.html#def2 (accessed: 09.29.2022).
9. Let's Russia. How to send money to and from Russia in 2022 [Electronic resource] - Access mode: https://letsrussia.com/ how-to-send-money-to-russia-and-from-russia-in-2022 / (accessed: 22.09.2022).
10. Rb.ru. The main thing about how to pay with foreign counterparties in 2022 [Electronic resource] - Access mode:
https://rb.ru/opinion/payment-to-counterparties /?ysclid=l8cr-40vut159814958 (accessed: 09.22.2022).
11. Zensovet.ru. Russia is being disconnected from SWIFT - what does this mean, what will be the consequences of an electronic resource - Access mode: https://zensovet.ru/27/02/rossiyu-otklyuchayut-ot-swift-chto-eto-znachit-kakie-budut-posledstviya /?ysclid=l8nmmcd8cl497896294 (accessed: 09.22.2022).
a.
e
CM CM
o
CM
