Использование некоторых инструментов риск-менеджмента для управления проектной деятельностью Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК: 065

ББК: 65.290.09+65.291.09

Глухова Л.В., Немцев А.Д.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НЕКОТОРЫХ ИНСТРУМЕНТОВ РИСК -МЕНЕДЖМЕНТА ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ

Glukhova L. V., Nemtzev A.D.

THE USAGE OF RISK-MANAGEMENT FOR PROJECT ACTIVITY

Ключевые слова: риск-менеджмент, стратегия развития страны, методы оценки рисков, модели качественных и количественных показателей рисковых ситуаций.

Keywords: risk management, Strategy of country development, methods of risk evaluations, model of quality and quantity indicators of risks

Аннотация: понятие «экономическая безопасность» как экономическая категория -это форма экономических и производственных отношений, которые следует рассматривать во взаимосвязи с развитием продуктивных сил, реально существующих экономических явлений и процессов. Безопасность информационных потоков, в рамках этой экономической категории, определяется отсутствием незапланированных финансовых потерь и недопустимого уровня риска, вызванного утечкой важной информации или неправомочными воздействиями на информационные ресурсы. Рассматривая в дальнейшем информационную безопасность как форму производственных отношений в условиях рыночной экономики, анализируется возможность снижения финансовых рисков деятельности компаний.

В статье показаны некоторые элементы риск-менеджмента, используемые для оценки рисков инновационной деятельности, на примере финансовых рисков.

Abstract: The definition "Economic safety" must be considered in integration of productive powers existing in economic processes .The security of information routes is defined by avoiding the unplanned financial costs and unplanned risks due to illegal influences on IT.

The authors consider the probability of reducing the financial risks for companies in market economy through information safety. Some elements of risk management are described for evaluation of the innovation activity.

Общеизвестно, что риск-менеджмент в процессе принятия управленческих решений находит в последнее время все большее применение. С точки зрения теории полезности в экономической науке риск рассматривается как вероятностное событие, при котором «шанс» не был использован, что привело к возможности наступления состояния, способное принести кому-либо ущерб или потери [1,2].

Сегодня при подготовке менеджеров в образовательных системах, на наш взгляд, мало внимания уделяется формированию у будущих специалистов компетентности использования элементов риск-менеджмента в своей будущей профессиональной деятельности. Хотя цель риск-менеджмента в сфере экономики - повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помо-

щью защиты от возникновения рисков коммерческой деятельности. Наиболее ярко это проявляется в работе выпускников, связанной с использованием средств информатизации в проектной деятельности.

Правительство РФ уделяет большое внимание развитию интеллектуализации и информатизации всех отраслей [3-7]. Им предложена Стратегии развития отрасли информационных технологий в Российской Федерации на 2014-2020 годы и на перспективу до 2025 года [8], представлен единый системный подход государства к развитию этой отрасли. В нем отражены перспективы дальнейшего проникновения государства в область комплексного развития информационных технологий и коммуникаций, в том числе обеспечение эффективности взаимодействия всех ее участников. Это является одной из основных задач

управления по снижению рисков коммуникационного взаимодействия участников бизнес-процессов.

Анализ данного нормативного документа показывает, что под отраслью информационных технологий в Стратегии понимается совокупность российских компаний, осуществляющих все виды деятельности, связанные тем либо иным образом с информатизацией, автоматизацией производственных систем, внедрением CALS-технологий, удаленной обработкой информации, в том числе на сайтах в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет». В Стратегии указывается на нехватку высококвалифицированных кадров, владеющих не только навыками широкого использования компьютерных технологий для внедрения высокоинтеллектуальных новинок в свою профессиональную сферу дея-

тельности посредством реализации проектов, но и обладающих достаточной компетентностью в оценке рисков на основе аппарата риск-менеджмента. Развитие этих компетенций является приоритетным для государства в настоящее время [9].

Авторами исследовался самарский регион на предмет реализации положений Стратегии. За основу исследования был выбран сектор инновационных компаний, работающих на реализацию государственных заказов. В Самарской области оказанию государственных услуг, которые отражены во внедрении электронного правительства, электронной подписи, систем электронного документооборота, создании полного реестра физических лиц и других видов работ, уделяется большое внимание. Для оценки рисков использовался авторский подход, что нашло отражение в таблице 1.

Таблица 1 - Классификация рисков 1Т-проектов (авторская модель)

Вид риска Описание Частота возникновения, в %

Недостаточный уровень квалификации персонала Приводят к срыву сроков ввиду доработки проектных решений из-за возникновения разного вида ошибок: Ошибок планирования и контроля, согласования сроков, согласования методики выполнения работ; выбора инструментальных средств и технологий реализации ИТ-проекта и пр. 34,7

Интеграционные риски инфраструктуры проекта Приводят к возникновению необоснованных расходов при реализации крупных проектов, требующих интеграции знаний и умений множества различных по уровню владения технол о-гиями сотрудников: модернизация оборудования, сложных информационных систем, внедрение новой технологии и интеллектуальных В1-решений, требующих обучение персонала, модернизацию инфраструктуры и прочее. 29,4

Коммерческие риски продвижения ИТ-проекта на рынок Возникают в процессе недостаточной компетенции заказчика проекта и поставщика технологий. Приводят к финансовым потерям ввиду недостаточного маркетингового исследования и технико-экономического обоснования успешности и актуальности технологии на рынке и возможности ее адаптации в инфраструктуру организации-заказчика. 17,2

Финансовые риски потери капитала Возникают при неблагоприятных экономических условиях, приводящих, в основном, к потерям ожидаемой прибыли и обесценивании капитала. Причиной является высокая степень неопределенности внешней среды при внедрении новых интеллектуальных продуктов. 16.9

Организационно- технологические риски Возникают при недостаточно обоснованной методике реализации, повлекшей возникновение сбоев техники или отказа работы оборудования на производстве или при удаленном доступе 1,8

Как показал анализ данных таблицы, вы- персонала компетенций применения риск-явленные риски действительно требуют от менеджмента. Этим обосновывается актуаль-

ность выбора темы исследования.

Рассмотрим технологию управления с использованием элементов риск-менеджмента.

Основные подходы к риск-менеджменту, рекомендованные в трудах многих авторов [1018], отражены в таблице 2.

Таблица 2 - Основные подходы к риск-менеджменту применительно к инновационным компаниям

Традиционный подход Современный подход

Риск-менеджмент рассматривается как совокупность фрагментной деятельности, где каждое структурное подразделение организации в соответствии с имеющимся у него функционалом самостоятельно управляет рисками. Пример: бухгалтерия, финансовый и планово-экономический отдел Риск-менеджмент рассматривается с позиций интеграционной деятельности, при которой анализируются все возможные риски организации. Процесс управления рисками координируется высшим руководством, а каждый сотрудник считает управление рисками частью своей работы

Риск-менеджмент как функция управления рассматривается эпизодически: по мере выявления рисков Риск-менеджмент является непрерывной функцией, построенной на идеях Деминга: планируй, делай, контролируй, управляй

Риск-менеджмент является ограниченным процессом, так как рассматривает прежде всего страхуемые и финансовые риски Риск-менеджмент является расширенным и многоаспектным процессом, направленным на учет всех рисков организации, формирующихся со стороны внешней и внутренней среды

Анализируя представленные подходы, видим, что применение современного подхода позволяет рассматривать аппарат риск-менеджмента как сложный системный процесс управления, который должен учитывать динамику развития организации, быть интегрированным. Это должно обеспечиваться результативной и согласованной деятельностью персонала.

Стратегия реализации риск-менеджмента в компании обязана представлять собой свод правил и ограничений для принятия соответствующих управленческих решений на тактическом уровне управления. Исходя из этого, риск-менеджмент целесообразно рассматривать как систему управления, включающую в себя объект и субъект управления.

Объектом управления в риск-менеджменте являются рисковые вложения денежных средств в новаторские компании и экономические отношения между хозяйствующими субъектами, в процессе взаимоотношений которых возникает ситуация риска.

Субъектом управления в риск-менеджменте выступает группа высокопрофессиональных специалистов-менеджеров, обладающих специфическими знаниями в области управления рисками, имеющими возможность практического использования различных приемов и способов управленческого

воздействия на уровень риска.

Процесс воздействия субъекта на объект управления может осуществляться только при условии циркулирования определенной информации между управляющей и управляемой подсистемами, который предполагает стадии сбора, анализа, передачу, переработку и использование информации в процессе принятия управленческого решения по действиям в условиях риска. Информационное обеспечение системы риск-менеджмента в процессе деятельности любой компании формируется из разного рода и вида информации, в которой отражены сведения о ценах, курсах валют и тарифах, договорах с поставщиками и потребителями, законодательные и нормативно-регламентные решения, параметры плановых и фактических показателей деятельности компании, критерии рисковых ситуаций и прочее [19, с. 85]. Качество имеющейся информации и обеспечение ее безопасности играет в данном случае определяющую роль. Поэтому в дальнейшем предлагаем для создания системы риск-менеджмента интегрировать процесс управления финансовыми и информационными рисками с оценкой качества управления. Тогда следует на каждом этапе деятельности дополнительно к финансовым рискам учитывать и информационные риски с позиций менеджмента риска.

Интегрированная система риск-менеджмента подразумевает создание современной инфраструктуры бизнеса. Она способствует: выявлению причин и основных факторов возникновения рисков; идентификации, анализу и оценки рисков; принятию решений на основе произведенной оценки; формированию управляющих воздействий на уровень риска вплоть до его полной ликвидации; снижению существующего уровня риска за счет диверсификации или страхования; выявлению причин возникновения рисков и их блокирования; контроля динамики коэффициента риска; анализа и оценки эффективности воздействия принятого решения на существующий риск. При таком развитии регулирование деятельности компании в аспекте предотвращения риска состоит в обеспечении ми-

Процесс управления риском включает в себя целеполагание, планирование, разработку и реализацию экономически обоснованных рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение выявленного уровня рисковой ситуации. Технология его реализации заключается в постановке целей управления рисками, включающей этапы:

нимума отклонений от состояния финансовой устойчивости объекта управления. В этом случае база знаний персонала должна содержать набор корректирующих действий, а координация - указывать на согласованность принимаемых решений.

Таким образом, выбирая кандидатуру на должность риск-менеджера, следует первоначально оценить его профессиональные знания в области управления рисками и дополнительно в области менеджмента и нормативных документов по информационному риск-менеджменту, например, ГОСТ Р ИСО/МЭК 27005-2010 Информационная технология. Методы и средства обеспечения безопасности. Менеджмент риска информационной безопасности [18].

В таблице 3 отражена характеристика каждого из применяемых методов.

1) анализа; 2) выбора воздействия; 3) оценки эффективности выбора.

Все операции в технологии реализации обоснованы методами качественного и количественного анализа, прогнозированием экономической ситуации и сопоставления эффективности различных методов, позволивших обосновать выбор управляюще-

Таблица 3 - Характеристика методов управления рисками

Метод Краткое описание метода

Методы уклонения от рисков Являются наиболее распространенными методами, используемыми теми, кто организует свою деятельность с проверенными партнерами по бизнесу. Такие хозяйствующие субъекты отказываются от нововведений и придерживаются «безрисковых стратегий» или страхуют свою деятельность, используя метод «поиска гаранта»

Методы локализации риска Этот подход используется достаточно редко. Обычно в тех случаях, когда риск выявлен, а его источники идентифицированы. Тогда выявленный участок делают контролируемым, чтобы снизить уровень финального риска

Методы диссипации (распределения) риска Это достаточно гибкие инструменты управления. Общий риск распределяется путем объединения с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела, на основе их различной интеграции. В результате уменьшается уровень собственного риска за счет привлечения к решению общих проблем партнеров или физических лиц. Для этого м огут создаваться АО, ФПГ, ассоциации, концерны. Интеграция может быть либо вертикальной, либо горизонтальной. При этом достигается дополнительный эффект, состоящий в том, что на «входах» и «выходах» предприятия создаются дополнительные источники дохода. Эти инструменты допускают распределение общего риска по времени или по этапам реализации некоторого долгосрочного проекта или стратегического решения. Также возможно использование различных вариантов диверсификации

Методы компенсации риска Этот инструмент относится к упреждающим методам управления, так называемым «управление по возмущению», и обычно требующим многогранной аналитической обработки информации. Например, это методы стратегического планирования или прогнозирования экономической ситуации. Так как при прогнозировании требуется отслеживание текущей информации, то целесообразно использовать мониторинг или метод «создание системы резервов», в соответствии с которым в организации создаются резервные фонды различных ресурсов, в том числе и финансовых, и формируются планы их развертывания в кризисных ситуациях

го фактора. Базовой ступенью, формирующую дальнейшую стратегию управления рисками, является этап анализа. Основными задачами здесь являются определение потенциальных зон риска и оценка возможных

В случае применения вербальной шкалы организация может предложить и собственную шкалу оценок, где итоговые результаты качественного анализа служат исходной информацией для проведения количественного анализа.

Сущность количественного анализа риска состоит в вычислении значений вероятности наступления рисковых событий с

Эту методику будем использовать в дальнейшем для оценки уровня финансового риска в деятельности инновационной компании. Прежде всего обратим внимание на два аспекта: создание инновационной компании; продвижение ее на рынке (укрепление и развитие). Фундаментом для такой оценки считают будущие денежные потоки, генерируемые инновационной компанией. Рассмотрим формирование двух финансовых потоков. Первый - соответствует стадии рождения и начального роста компании и характеризуется нестабильностью, а второй денежный поток соответствует стадии устойчивого роста и зрелости, что сопровождается предсказуемым денежным потоком. Первый поток характеризуется высокой не-

негативных последствий их проявления.

Для демонстрации методов качественного анализа риском можно использовать вербальные шкалы (таблица 4), в которых словесно описана градация зон риска.

учетом объема возможного ущерба. Поэтому применение количественного анализа всегда требует множества факторов. Например, в работах Т. Бачкаи, В. Рудашев-ский, К. Татеиси разработана эмпирическая шкала риска, которая может быть рекомендована для практической оценки величины уровня риска (таблица 5, дополненная авторами статьи) [20, с. 112].

определенностью и риском, второй - умеренной неопределенностью и риском, свойственным схожим субъектам рынка.

Следует учитывать, что в общем случае у разных субъектов свое представление о содержании и величине денежных потоков компании. Для акционеров компания генерирует потоки дивидендов ^гу,) и ее стоимость может быть определена через дисконтирование потоков дивидендов по формуле (1)

^ (К

Стоимость компании = 1=1 ^ + . (1)

Если рассматривать владельцев не только собственного капитала, но и заемного, то с их общих позиций компания гене-

Таблица 4 - Зоны оценки результатов качественного анализа риска

Влияние ^^^ ^^^^^•^вероятность Очень высокое Высокое Среднее Низкое

Очень высока Очень высокий Очень высокий Высокий Высокий

Высокая Очень высокий Высокий Высокий Средний

Средняя Высокий Высокий Средний Средний

Низкая Высокий Средний Средний Низкий

Таблица 5 - Эмпирическая шкала допустимого уровня риска

Вероятность нежелательного исхода (величина риска) Наименование градаций Рекомендации менеджера

0,0 - 0,1 Минимальный риск Можно пренебречь

0,1 - 0,3 Малый риск

0,3 - 0,4 Средний риск Следует применять методы риск-менеджмента для снижения риска

0,4 - 0,6 Высокий риск

0,6 - 0,8 Максимальный риск

0,8 - 1,0 Критический Рассмотреть возможность отказа от ситуации, допускающей такой исход

рирует не только потоки дивидендов, проценты за кредит, но и часть возвращаемых заемных средств. Это, так называемый, чистый денежный поток компании (NCF), который определяет ее стоимость следующим образом (2):

^ N(7-;

Стоимость компании

= £141 + 1)'

. (2)

Считается, что параметр Т стремится к бесконечности, однако это обстоятельство мешает получению точных параметров потока. Выход можно найти, разделив поток на две части, определенные выше, а деятельность компании на два периода. В первом периоде происходит вывод компании на рынок, во втором - компания развивается на рынке, опираясь на некоторые устойчивые позиции. Тогда можно сначала оценить будущую стоимость компании к началу второго периода, обозначив этот период N следующим образом (3), (4): Будущая стоимость компании =

_АОУ,_

= Стоимость капитала - Темп роста капитала (3) Текущая стоимость компании =

г=1

(1 + пу

(1 +г,)»

(4)

Рассмотрим оценку риска деятельности компании на второй стадии. Инвестор, владеющий компанией, на втором этапе принимает на себя риски, связанные с неопределенностью будущей доходности от сделанных инвестиций. Неопределенность связана, в основном, с двумя факторами:

- нестабильностью денежных потоков, порождаемых объектом инвестиций;

- упущенной возможностью в будущем сделать инвестиции с более высокой доходностью, так как уже связанные вложения обеспечивают более низкую доходность.

Неопределенность выделенных факторов можно свести к риску, который можно учесть следующим образом:

- дисконтированием ожидаемых денежных потоков, используя скорректированную на риск ставку дисконтирования (5):

р Е(СЕ1) | £(СР2) | +Е(С£2

(1+ Г)1 (1 + г)2 - (1 + г)" г (5) где E(CFi) - ожидаемый денежный поток в ь м периоде; г - ставка дисконтирования, отражающая риск этих денежных потоков;

- заменой ожидаемых денежных потоков на гарантированные денежные потоки, используя в качестве ставки дисконтирования - безрисковую ставку (6):

Р = -

СР !

СР,

(1 + ^) (1 + ^)

СР„

'ЯР) VА 1 'ЯР) V* 1 'ЯР) (6)

(1 + ^Г

СЕ

где ' - безрисковый эквивалент ожидаемого денежного потока CF в ьм периоде,

'ЯР

- безрисковая ставка.

Рассмотрим, как учесть поправку на риск в ставке дисконтирования. Ожидаемую доходность рискового финансового актива

Г

( А ) можно определить по формуле (7) Г А~ + Ра (Гт ~ )

(7)

где кр - безрисковая ставка;

Рл.

бета актива;

т - рыночная доходность.

Отметим, что модель (ф.7), к которой прибегают для оценки стоимости капитальных активов, предусматривает премию только за рыночный риск, поскольку специфический риск предположительно диверсифицируется инвестиционным портфелем. Однако, как правило, владельцы инновационных компаний не формируют портфели, поэтому они принимают на себя полный риск.

В соответствии со сценарным методом

рассчитываются оптимистичный ( О),

нормальный ( Н) и пессимистичный

( П) сценарии реализации проекта, а также вариации основных показателей эффективности.

Для каждого варианта рассчитывается наибольшее изменение величины МРУ -

МШУ) = ШУ0

размах вариации у 7 и 11 и

среднеквадратичное отклонение (8).

N

V

Ы 3

РУ-МРУк)2х-

к=1

(8)

где к - чистая приведенная стоимость проекта для каждого из рассматриваемых вариантов;

- средневзвешенная величина по

р

вероятностям ( к) реализации каждого из трех сценариев (9):

_ 1 Ы 3

ЫРУ = ЫРУк

3 . (9)

Из сравниваемых проектов считается более рискованным тот, у которого больше

размах вариации ^ > или среднеквадратичное отклонение ®шу.

Применим количественные вероятностные оценки. Тогда каждому сценарию

присваиваются вероятности его осуществ-

р

ления ( к), затем рассчитывается вероятностное значение , взвешенное по присвоенным вероятностям, и среднеквадратичное отклонение от него (10):

(У -КТ1Э1Г

К=3

^(МРУ-МРУКУ-рк

К= 1

,(10)

где к - чистая приведенная стоимость проекта для каждого из рассматриваемых вариантов;

- средневзвешенная величина по

р

вероятностям ( к) реализации каждого из

трех сценариев (11):

_ ¿ыз

*=1 . (11) Из сравниваемых проектов считается более рискованным тот, у которого большее значение среднеквадратичного отклонения.

Анализ рисков инновационной деятельности по этапам разработки инновационных продуктов за 2013-2014 гг. распределялся следующим образом (модель разработана авторами, по результатам экспертизы процессов практической реализации инновационных проектов на предприятиях малого бизнеса) (таблица 6).

Таблица 6 - Оценка рисков инновационной деятельности компаний, реализующих инновационные проекты

Стадии цикла инновационной деятельности Наименования составляющих инновационного риска Причины возникновения рисков % риска

Научно-исследовательская Исследовательский, Инвестиционный, Отборочный Финансовый Неопределенность конечного результата. Непредвиденные затраты Ошибки исследователей и экспериментаторов. Некомплектность используемых ресурсов. Ошибки эксперта и прогнозиста 29,1

Формирующая капитал Общеэкономический Фискально-монетар ный Финансовый Неэффективность госрегулирования, внешнеэкономические санкции 13,2

Производственная Инвес тиционный Коммерческий Маркетинговый Технологический Квалификационный Организационно - управленческий Инфляционный Экономический Предпринимательский Финансовый Непредвиденные технологические трудности, связанные с финансовыми непрогнозируемыми затруднениями Непредусмотренные материальные и финансовые потери. Изменение конъюнктуры рынка ресурсов Колебания рыночных процентных ставок и изменение стоимости кредита. Потеря носителя научно-технических и инновационных ноу -хау. Затягивание сроков стадии разработки 29,8

Продолжение таблицы 6

Рыночная Конкурентный Ошибки в расчетах трансакционных издержек. Про- 27,5

(распределитель- Коммерческий счеты в оценке конкурентоспособности инновации, ее

но-обменная) Маркетинговый конкурентных преимуществ

Инфляционный Изменения в отношении с партнерами. Изменение

Экономический конъюнктуры рынка инноваций, просчеты в его оценке

Социальный и прогнозе динамики. Непрогнозируемый рост инфля-

Партнерский ции. Ошибки бизнес планирования. Моральное уста-

Нормативно-правовой ревание инновации.

Финансовый Досрочная потеря монопольного положения на рынке

Как видно из таблицы, финансовый риск присутствует на всех стадиях реализации инновационного процесса. Но внешняя составляющая, связанная с развитием компании за счет продвижения на рынок инновационных продуктов, внедряемых по заказу государства и отражающих его политику и стратегию в области социально-экономического роста, оказала за исследуемый период достаточно большое влияние -48,9%. Этот факт объясняется введением экономических санкций, что привело к дестабилизации существующей ценовой политики и рыночных регуляторов, а также возникновению NPV-рисков, так как на стадии предварительного сценарного обоснования инвестирования в инновационные проекты невозможно было учесть будущую стоимость инвестиций. Это отразилось на внут-

ренней составляющей всех проектов в целом. В первую очередь затягиванием сроков реализации на производственной стадии и рыночной - посредством изменения конъюнктуры рынка инноваций и отношений с партнерами.

На рисунке 1 отражена классификация финансовых рисков новаторских компаний по долевому участию каждого из направлений структурных составляющих. Рассматривались следующие группы рисков: связанные с покупательной способностью денег; инвестиционные риски; связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации. Материал обработан на основе анализа статистических данных, представленных по ГГ-компаниям (Госстат) [19].

70 60 50 40 30 20 10 0

Структурирование частосты возникновения финансовых рисков в ГТ - компаниях

__23,7

17,2

связанные с покупательной способностью денег

связанные с вложением капитала

связанные с формой организации хозяйственной деятельности

Рисунок 1 - Классификация частоты возникновения финансовых рисков

На рисунке 2 отражена динамика рисков приведенной классификации по годам

исследования.

Динамика развития рисков по годам исследования

70 60 50 40 30 20 10 0

2012

2013

2014

связанные с по купате ль но й способностью денег

связанные с

вложением

капитала

связанные с

формой

организации

Рисунок 2 - Динамика развития рисков в период 2012-2014 гг. В таблице 7 приведены типовые этапы каждой стадии указан вид и причина воз-проекта, а также соответствующие им ста- никновения финансовых рисков и выявлен-дии выполнения госзаказа компанией. По ный процент их возникновения в 2014 г.

Таблица 7 - Анализ финансовых рисков по стадиям инновационных проектов (по среднестатистическим данным, полученным расчетным путем)

Стадии цикла инновационной деятельности Стадии процесса разработки проекта Виды рисков Причины возникновения рисков % риска

Научно- исследовательская Поиск контрактов. Анализ условий контракта и разработка ТЗ. Участие в аукционе Финансовый: риски, связанные с покупательской способностью денег Неопределенность конечного результата. Ошибки аналитика и руководителя проекта. Некомплектность используемых ресурсов. Некорректность работы партнеров 1Т -проекта со стороны государства. Некомпетентность третьих лиц 10,4

Формирующая капитал Обеспечение заявки. Исполнение контракта Закрытие контракта Финансовый: риски, связанные с покупательской способностью денег; связанные с организацией хозяйственной деятельности Неэффективность госрегулирования, внешне экономические санкции, Несовершенство стандартов, регулирующих межведомственное взаимодействие 30,6

Производственная Исполнение контракта Финансовый: риски, связанные с покупательной способностью денег и риски, связанные с вложением капитала Непредвиденные технологические трудности, связанные с финансовыми непрогнозируемыми затруднениями: изменением законодательства, изменением стандарта, ошибок вышестоящих уровней межведомственного взаимодействия. Изменение конъюнктуры рынка ресурсов. Потеря носителя научно-технических и инновационных ноу -хау. Затягивание сроков стадии разработки 31,8

Рыночная (распределительно- обменная) Исполнение контракта, Закрытие контракта Финансовый: риски, связанные с покупательной способностью денег и риски, связанные с вложением капитала Ошибки в расчетах трансакцион-ных издержек. Изменения в отношении с партнерами. Непрогнозируемый рост инфляции. Ошибки бизнес-планирования. Моральное устаревание инновации. Ошибки третьей стороны 28,2

Как показал анализ табличных дан- присущи финансовые риски. Качественный ных, каждой из стадий разработки проекта анализ показал, что эмпирическая шкала

допустимого уровня риска на разных стадиях проекта колеблется в разных зонах градации.

В таблице 8 представлены результаты

качественного анализа по стадиям разработки инновационного проекта по государственным заказам.

Таблица 8 - Эмпирическая шкала допустимого уровня риска, выявленного по стадиям инно-

вационных п роектов

Стадия разработки Название риска Величина риска Наименование градации Угроза интеграции с риском Градация с учетом наложения рисков

Поиск контрактов Риски, связанные с покупательской способностью денег 10,3 Малый риск Пр едпр иним ате льским; Инновационным; Упущенной выгоды Продол Средний риск жение таблицы 8

Анализ условий контрактов и ТЗ Риски, связанные с покупательской способностью денег 31,4 Средний риск Возникновения ошибок аналитика и руководителя проекта средний риск

Обеспечение заявки Риски, связанные с организацией хозяйственной деятельности 10,0 Малый риск Связанные с вложением капитала Малый риск

Участие в аукционе Риски, связанные с покупательской способностью денег 10,3 Малый риск Риск упущенной выгоды; Информационные риски Малый риск

Исполнение контракта Риски, связанные с вложением капитала 30,8 Средний риск Риск затягивания сроков разработки; Риск межведомственны х коммуникаций Некомпетентность третьей стороны Высокий риск

Закрытие контракта Риски, связанные с вложением капитала 27,5 Средний риск риски, связанные с покупательской способностью денег. Моральное устаревание инновации Высокий риск

Как видно из таблицы, при наложении различных видов риска при устойчивом выявлении всех видов финансового риска их градация существенно меняется в худшую сторону. Существующие риски среднего уровня могут вырасти до градации «высокий риск». В этом случае требуется наличие специального инструментария финансового

риск-менеджмента, направленного на снижение уровня финансового риска.

Таким образом, подготовка менеджера в сфере риск-менеджмента является сегодня обязательным условием для выполнения поставленных правительством задач стратегического развития страны на долгосрочный период.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. ГОСТ Р ИСО 31000-2010 «Менеджмент риска. Принципы и руководство».

2. ГОСТ Р ИСО/МЭК ТО 18044 «Информационная технология. Методы обеспечения безопасности. Руководство по менеджменту безопасностью информации».

3. Государственная Программа «Развитие промышленности и повышение её конкурентоспособности» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: Ийр://^№^ттргот1;ог§. gov.ru/reposit/ ттргот/т1ш81гу/:Тср/8/рё12.

4. Государственная Программа «Развитие промышленности и повышение её конкурентоспособности» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.minpromtorg. gov.ru/reposit/ minprom/ministry/fcp/8/gosudarstvennaya_programma.pdf

5. Постановление Правительства РФ от 15 апреля 2014 г. №316 «Об утверждении государственной программы Российской Федерации «Экономическое развитие и инновационная экономика». Подпрограмма 2 «Развитие малого и среднего предпринимательства» [Электронный ресурс]. - URL: http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70544224/#12000 // Спра-вочно-правовая система «Гарант» (дата обращения 15.11.14).

6. Распоряжение Правительства РФ от 1 ноября 2013 г. № 2036-р «Об утверждении Стратегии развития отрасли информационных технологий в РФ на 2014-2020 гг. и на перспективу до 2025 г. »

7. Распоряжение Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. №1662-р «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития РФ на период до 2020 года (с изменениями и дополнениями)» [Электронный ресурс]. - URL: http://base.garant.ru/194365 // Справочно-правовая система «Гарант» (дата обращения 10.11.14).

8. Стратегия развития отрасли информационных технологий в Российской Федерации на 2014-2020 годы и на перспективу до 2025 года. Указ Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. № 596 «О долгосрочной государственной экономической политике»» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.kremlin.ru/news/15232.

9. Глухова, Л.В. Определение приоритетов государственной поддержки управления и развития функционирования национальной инновационной системы / Л.В. Глухова // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. - Тольятти, 2010. - № 1 (9). - С. 118-123.

10. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2009. -

215 с.

11. Глазьев, С.Ю. Мировой экономический кризис как процесс замещения доминирующих технологических укладов [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http ://spkurdyumov. ru/economy/mirovoj-ekonomicheskij-krizis/

12. Губанов, Р.С. Финансовый рынок Единого экономического пространства: проблемы и риски // Финансовый журнал. - М.: НИФИ, 2014. № 3. - С. 161-167.

13. Ойгензихт, В. Проблема риска промышленных предприятий: учебное пособие. -М.: Прогресс, 2009. - 238 c.

14. Романов, В.С. Риск-менеджмент как условие развития предприятия // Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник материалов Всероссийской научно -практической конференции. - 2009. - № 9. - С. 144 -146.

15. Рыжановская, Л.Ю. Концептуальные подходы к типологии и выявлению профилей рисков участников (субъектов) микрофинансовой системы // Финансовый журнал - М.: НИФИ, 2013. № 4. - С. 5-20.

16. Егорова, Г.В., Федосеева, О.Ю. Управление информационными рисками предприятия // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. №2(24) 2015. - Тольятти: ВУиТ, 2015.

17. Трубачева, С.И. Основные аспекты защиты персональных данных на предприятии // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. Вып.16. - Тольятти: ВУиТ, 2010. С. 25-32.

18. Шерстобитова, А.А. Государственный финансовый менеджмент: управление рисками в сфере финансового рынка / Л.В. Глухова. А.А. Шерстобитова // Школа университетской науки - №3. - С. 21-27.

19. Ван, Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: учебное пособие / пер. с англ. -М. : Финансы и статистика, 2009. - 643 с.

20. ГОСТ Р ИСО/МЭК 27005-2010 Информационная технология. Методы и средства обеспечения безопасности. Менеджмент риска информационной безопасности.

21. Официальный сайт Министерства экономического развития РФ [Электронный ресурс]. - URL: http://www.economy.gov.ru/ // (дата обращения 15.11.14).

22. Бачкаи, Т., Рудашевский, В., Татеиси, К. Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкаи, В. Рудашевский, К. Татеиси. - М: Инфа-м, 2010. - 345 с.

Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева № 3 (34) 2015

23. Трубачева, С.И. Факторы, влияющие на социально-экономические процессы российской экономики // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. №2(19) 2012. - Тольятти: ВУиТ, 2012. С. 40-47.

24. Краснов, С.В., Федосеева, О.Ю. Информационные технологии в организации производства наукоемкой продукции // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. Выпуск №17. - Тольятти: ВУиТ, 2011.

25. Трубачева С.И. Соблюдение авторских прав на используемое программное обеспечение: проблемы, пути решения // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. Вып.17. - Тольятти: ВУиТ, 2011. С.5-8.