CC BY
32
УДК 66.048
Л.С. Скрынник, А.В.Зайцев
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ХИМИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА
КУЗБАССА
В России совокупность политических, социально-экономических, финансовых, организационно-правовых и географических факторов стала привлекательной для инвесторов с 2000-2001 гг.
С 2000 г. динамика роста инвестирования капитала в экономику стабилизируется, имея среднегодовые темпы прироста в 1999-2005 гг. около 10%. Но в
2000-2001 гг. основная часть (до 75%) инвестиций была предоставлена отечественными компаниями и российскими банками. Отчисления в промышленность составляли 24,6% [2].
Инвестированный капитал распределялся неравномерно между регионами. Почти 50% инвестиционного капитала России в 2001-2005 гг. приходилась на три региона: Центральный, Приволжский и Уральский. Доля сибирских регионов (Западно-Сибирского, ВосточноСибирского, Дальневосточного) в 2001-2005 гг., по сравнению с
1998-2000 гг., возросла в 1,5 раза, составляя к 2005 г. 32,4%. Сумма инвестиционных вложений в сибирские регионы в
2001-2005 гг. составила 9,755
млрд. руб., в том числе в Западно-Сибирский регион - 8,2
млрд. руб. (84%).
По объему инвестиций в 2004 г. доля СФО составила 2741 млрд. руб. С 2004 г. Кемеровская область вышла на первое место в федеральном округе по объему инвестиций. Размещение иностранного капитала учитывает уровень коммерче-
Таблица 1
Динамика инвестиций в основной капитал в России, %
[1, с.84]
1999 105,3 2003 112,5
2000 117,4 2004 110,9
2001 110,0 2005 110,1
2002 102,8 2006 108,9
ского риска и ожидаемой прибыли, восприимчивость региона к инновациям, наличие относительно благоприятных инфраструктурных условий, которые в значительной степени связаны с транспортно-географическим положением региона размещения инвестиций (положение относительно потенциального рынка сбыта и положение относительно страны-инвестора).
В течение 2004-2005 гг. наблюдался рост зарубежных инвестиций в экономику России, прослеживается тенденция роста удельного веса прямых инвестиций с 18 до 27,2%. Среднегодовые поступления иностранных инвестиций составляли, соответственно, около 19 и 16,5 млрд. долл. Из общего объема иностранного инвестиционного
капитала доля вложений в промышленность России в 20002004 гг. колебалась в пределах 35-42%. Удельный вес вложенных в химическую промышленность инвестиций при этом составил около 2% от объема поступившего в промышленность страны капитала [6].
Основные препятствия для стратегических частных инвесторов, вкладывающих капитал в отрасль: узость внутреннего рынка; низкая ликвидность акций; сверхнормативный износ оборудования - до 60%; инвесторы заинтересованы в коротких сроках возврата вложений и в получении дохода в течение возможно более длительного периода; отрасль только осваивает рыночные методы привлечения вешнего инвестирования;
Таблица 2
Распределение инвестиционного капитала по экономическим ________________районам России, млн. руб.[3]_______________
Экономические регионы 1998-2000 2001-2005
млн. руб. % млн. руб. %
Российская Федерация 10770,0 100,0 29903,0 100,0
в т.ч.: Северный 970,0 9,0 2536,0 8,5
Центральный 984,3 9,1 4376,0 14,6
Волго-Вятский 612,0 5,7 1316,0 4,4
Центрально-Черноземный 232,0 2,2 350,0 1,2
Поволжский 1359,0 12,6 4250,0 14,2
Северо-Кавказский 1248,5 11,6 1200,0 4,0
Уральский 3123,2 29,0 6100,0 20,5
Западно-Сибирский 1640,0 15,2 8200,0 27,4
Восточно-Сибирский 601,0 5,6 1490,0 5,0
Дальневосточный - - 85,0 0,2
Таблица 3
Инвестиции в основной капитал, млрд. руб. [4]
Регионы 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004*
РФ, трлн. руб. 0,7 1,2 1,5 1,8 2,2 2,7 385
Алтайский край 4,6 6,7 8,4 10,2 13,4 15,3 332
Красноярский край 12,6 23,9 33,7 31,7 37,2 43,8 347
Иркутская обл. 8,1 11,4 12,8 17,3 22,1 25,3 312
Кемеровская обл. 11,7 17,4 20,4 23,7 28,5 53,3 450
Новосибирская обл. 6,0 10,7 13,3 16,2 22,9 24,3 405
Омская обл. 4,6 4,8 8,6 13,3 18,9 23,5 510
Томская обл. 6,1 8,5 15,6 18,3 23,3 23,8 385
*% к 1999 г.
Таблица 4
Иностранные инвестиции в экономику России в 2005 г., млн. долл.
[5]
Инвестиции 2004 январь-июнь 2005 январь-июнь 2005 в % к 2004 январь-июнь
Всего 18983,0 16503,0 86,9
в т.ч.: прямые 3427,0 4489,0 130,9
портфельные 129,0 175,0 135,6
прочие 15427,0 11839,0 76,7
Доля «прочих», % 81,3 71,7 -
предприятия имеют разную степень инвестиционной привлекательности с точки зрения сырьевого обеспечения, производственно-технической базы, экспортного потенциала; потому отрасль на 75-80% полагается на собственные источники финансирования.
Привлечению иностранного капитала в 1999-2005 гг. Кузбасс во многом способствовала отработанная Администрацией области стратегия инвестиционной политики. С 1999 г. в области, как и в стране в целом, проводилась работа по созданию благоприятных условий, стимулирующих инвестиционный процесс. В РФ, Кемеровской области были приняты и действуют ряд законов и подзаконных актов, регулирующих инвестиционную деятельность:
• Закон № 56-03 от
08.07.1999 г. «О привлечении инвестиций в экономику Кемеровской области». Данный нормативный акт определяет основные правовые и экономические условия осуществления инвестиционной деятельности на территории области, устанавливает налоговые льготы субъектам инвестиционной деятельности, регулирует вопросы взаимодействия инвесторов с органами государственной власти Кемеровской области. Областным законом установлёны дифференцированные налоговые льготы по типам проектов. Инвестиционным проектам категории «А» (стоимостью не менее 145 млн. рублей или эквивалентной суммы в иностранной валюте) предусматривается: 100%
налога на прибыль в части прибыли, полученной от новых производственных мощностей в рамках реализации инвестиционного проекта;
100% налога на имущество предприятия, в части нового имущества, приобретенного или созданного для
реализации инвестиционного проекта. Инвестиционным проектам категории «Б» (прочие инвестиционные проекты) определяется 60% налога на прибыль в части прибыли, полученной от новых производственных мощностей в рамках реализации инвестиционного проекта; 60% налога на имущество предприятия, в части нового имущества, приобретенного для реализации инвестиционного проекта;
• Постановление Правительства РФ № 806 от
18.10.2000 г. «Об освобождении от обложения налогом на добавленную стоимость технологического оборудования (комплектующих и запасных частей к нему), аналогов которого не производятся в Российской Федерации;
• Постановление Правительства РФ № 80 от 01.02.2001 г. «Об утверждении положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в Российской Федерации»;
• Закон № 105-03 от
19.11.2001 г. «Об установлении налоговых льгот субъектам инвестиционной деятельности в Кемеровской области». Он ус-
танавливает льготы в пределах, определенных законодательством РФ, включая льготы по налогам на прибыль и имущество;
• специалистами Администрации области в 2001 г. разработан каталог инвестиционных проектов, который включает 140 инвестиционных предложений предприятий региона на русском и английском языках;
• в 2001 г. были приняты законодательные акты в городах Кузбасса: в г. Кемерово - «О предоставлении налоговых льгот юридическим лицам, реализующим инвестиционные проекты»; в г. Юрга - «О порядке предоставления инвестиционного кредита организациям»;
• в 2001 г. принята «Концепция стратегического развития Кемеровской области», где устанавливается перечень мероприятий, реализация которых в комплексе направлена на формирование позитивного инвестиционного имиджа Кузбасса и стимулирование инвестиционных вложений [7].
Принятые государственные, областные и местные законы можно назвать «фундаментом»
Таблица 5
География инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику Кемеровской области, тыс. долл. [8]
Страны-инвесторы 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Всего
млн. долл. %
Всего инвестиций 3303 5120 33915 48295 39400 52739 182,8 100
Австрия 825 2589 15800 8733 16529 16337 60,8 33,3
Кипр 113,3 2388 2951 6798 4197 26139 42,6 23,3
Швейцария 1,3 - 14566 31491 4900 2169 53,1 29,0
Германия 2291 143,1 172,1 98,2 229,5 1799 4,7 2,6
США - - 0,2 1115 4421 1361 6,9 3,8
Нидерланды - - - - 8026 3087 8,3 4,5
Чехия - - 319,3 - 749,7 2178 3,2 1,7
для дальнейшего развития инвестиционного законодательства в нашей области, что способствовало и росту вливания иностранных инвестиций в экономику области. 2001 год стал прорывным в привлечении иностранных инвестиций в экономику Кузбасса.
Приток иностранных инвестиций в экономику области в
1999-2004 гг. составил 182,8 млн. долл. Среди стран-инвесторов наибольшая активность проявлена Австрией,
Швейцарией, Кипром, Нидерландами, США, Германией, Чехией. Соответственно, их долевая часть вложений: 33,3; 29; 23,3; 4,5; 2,6; 1,7 %.
Сдерживающие факторы роста прямых иностранных инвестиций в экономику Кузбасса: совместные предприятия создаются, в основном, как мелкие, с незначительным уставным капиталом; иностранный капитал вкладывается большей частью в совместные предприятия тех отраслей, где не требуются большие капиталовложения.
Многие совместные предприятия вместо расширения производственной деятельности проводят скупку на внутреннем рынке различного сырья с целью последующего его экспорта за рубеж; инвестирование созданных совместных предприятий проводилось в виде денежных взносов. Редко инвесторы вкладывали средства в уставной капитал предприятий, в основные фонды; инвесторы ощущали неопределенность в возможных долговременных вложениях; федеральное и региональное законодательство по защите прав собственности иностранных инвесторов не отработано в достаточной степени.
Одновременно существовали и определенные трудности объективного характера, кото-
рые сдерживали процессы инвестирования капитала в экономику области: недостаточная
развитость банковской системы, слабое ее участие в инвестиционном процессе; сложность с обеспечением гарантий под привлекаемые средства. Большая часть предприятий не может предоставить в качестве гарантии для иностранного инвестора ликвидный залог (денежные средства, конкуренте -способная продукция, ликвидное имущество или ценные бумаги), или приемлемое для инвестора поручительство; отсутствие информационной прозрачности на предприятиях (реальное финансовое состояние, наличие средне- и долгосрочных перспектив развития, информация об акционерах и кредиторах, возможностях для привлечения инвестиций); слабая развитость информационных баз на уровне предприятий и организаций. С помощью Интернета расширяется информационная прозрачность региона. Web-сайт региона, коммерческие информационные системы способствуют расширению сотрудничества, делают Кузбасс более «открытым» к сотрудничеству.
Из общего объема инвестированного капитала за период с 1999 по 2004 гг. прямые инвестиции составили 16,2 млн. долл., портфельные - 0,3, прочие - 165,8 млн. долл., соответственно, по удельному весу: 8,9; 0,2; 90,7%. Наметилась тенденция роста прямых инвестиций. Доля вложений иностранного капитала в промышленность Кузбасса - 41,9%.
Для распределения иностранных инвестиций характерен «отраслевой перекос», соответствующий реальной структуре экономики Кузбасса: инвестиции в топливную промыш-
ленность - 13,7%, в металлургию - 26,1%, машиностроение -
1,6%, химический комплекс -0,5%. За период с 2000 по 2004 гг. в химическую промышленность вложено 912,6 тыс. долл.
Основной объем иностранного инвестиционного капитала использован в ОАО «Химво-локно». В 2001 г. к объединению проявила интерес торговопромышленная группа «Амтел», имеющая сингапурское происхождение. Компания владеет Кировским и Нефтекамским шинными заводами. По итогам торгов весь имущественный комплекс ОАО АК «Химволок-но» и 100%-й пакет акций были переданы «Амтелу». Новый собственник начал вкладывать средства в создание системы автоматизированного управления, запуск цеха по производству текстильной нити, приобретение нового оборудования, модернизацию прядильных машин. Был разработан инвестиционный проект, предусматривающий в 2001-2005 гг. вложение 2 млн. долл. в модернизацию установок полимеризации полиамида, чтобы организовать выпуск высоковязкого полиамида - высоко ликвидного экспортного товара [9].
Ограниченность вложения иностранного инвестиционного капитала в отрасль обусловлена:
• возможностью финансовых рисков;
• значительным сроком в получении прибыли от вложенного капитала;
• высокой капиталоемкостью производства в отрасли; недостаточным уровнем правовых гарантий со стороны федеральных и региональных органов власти;
• высокой степенью износа основных фондов (в среднем
- до 60%);
Таблица 6
Финансовые вложения в химическую промышленность Кемеровской области, млн. руб. [10]
Показатели 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1999-2004
Промышленность, всего 3888 5820 4659 9277 15005 37268 75917
в т.ч. химическая и нефтехимическая 0,7 40,9 266,0 127,0 470,0 573,0 1477,7
• достаточной трудностью сохранения конкурентоспособности производимых продуктов на внешнем рынке;
• значительной удаленностью от европейского и азиатского рынка.
Одновременно можно выделить и благоприятные для инвесторов факторы вложения иностранного капитала в химический комплекс Кузбасса:
• удобное географическое положение;
• наличие многопродук-
товой продукции, производимой в отрасли;
• наличие емкого внут-
реннего рынка;
• наличие значительных
сырьевых ресурсов;
• сохранившийся научнотехнический потенциал;
• высокий уровень ква-
лификационного состава рабочей силы и относительно низкая ее стоимость.
Основная часть капитала в отрасль поступала за счет внутренних средств предприятий, корпоративных структур, банковских кредитов, помощи Администрации области. Объем
вложений в химический комплекс Кузбасса за 1999-2004 гг. составил 1477,7 тыс. руб. По отношению к этой сумме иностранные инвестиции составили
0,2%. В 2005 г. в отрасль было вложено 1,2 млрд. руб., что на 30% превышает уровень 2004 г. Основная часть капитала - 900 млн. руб., - была выделена ОАО «Азот» на модернизацию производства капролактама, внедрение новых технологий, капитальный ремонт [11].
Созданные в Кузбассе условия для развития инвестиционной деятельности позволили Администрации области перейти к подписанию соглашений с собственниками крупнейших предприятий отрасли - АХ «Сибур», «Амтел».
АХ «Сибур» вложил в развитие ОАО «Азот» в 2002-2004 гг. 3 млрд. руб. [12] В январе 2006 г. АХ «Сибур» подписал подобное соглашение на 2006 г., которое предусматривает: финансирование процесса технического обновления основных фондов в ОАО «Азот»; выпуск новой продукции - пористой аммиачной селитры; увеличе-
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ние общего среднегодового объема производства продукции на 3%; увеличение рабочих мест на предприятии; вложение 1 млрд. руб.; сохранение социальных защиты работников объединения, повышение заработной платы. Подобные меры финансовой поддержки предусмотрены и для ОАО «Ортон» [13].
Начавшийся в отрасли в начале XXI в. процесс формирования промышленных кластеров позволит консолидировать финансовые средства предприятий крупного и среднего бизнеса, привлечь иностранный инвестиционный капитал. Богатая сырьевая база Кузбасса может служить основой кластерной интеграции таких отраслей, как угольная, металлургическая, химическая
промышленность. Следствие
этого - формирование в области законченных технологических цепочек от переработки сырья до выпуска наукоемкой химической продукции.
1. Френкель А.А. Прогноз развития экономики России на 2005-2006 годы// Вопросы статистики. 2005. № 12.
2. http:www.raexport.ru.
3. http://www.nvkz.com/index.php.news.2242.
4. Кузбасс. 1999-2003. Часть II: Стат. сб./ Кемеровский областной комитет государственной статистики. Кемерово, 2004. С. 188; Кузбасс. 2000-2004. Часть II: Стат. сб./ Кемеровостат. Кемерово, 2005. С. 187.
5. Губанов С. Инерция сырьевого роста// Экономист, 2005. № 10. С. 13.
6. http:www.raexport.ru.
7. http://city.info.kuzbass.net/ktpp/ru; http://download/tuleev.doc.
8. Кузбасс. 1999-2003. Часть II: Стат. сб./ Кемеровский областной комитет государственной статистики. Кемерово, 2004. С. 192; Кузбасс. 2000-2004. Часть I: Стат. сб./ Кемеровостат. Кемерово, 2005. С.192.
9. http://www.amteltyre.com.
10. Кузбасс. 1999-2003. Часть II: Стат. сб./ Кемеровостат. Кемерово, 2004. С. 189; Кузбасс. 20002004. Часть I: Стат. сб./ Кемеровостат. Кемерово, 2005. С.188.
11. http://www.mediakuzbass.ru/news/index.php.id.19612.
12. http://city.info.kuzbass.net/ktpp/ru; http://download/tuleev.doc.
13. http://www.mediakuzbass.ru/news/index.php.id.19612.
□Авторы статьи:
Скрынник Зайцев
Леонид Степанович Александр Витальевич
- докт. техн. наук, проф. каф. экономики и - доц. каф. мировой экономики
организации горной промышленности КемИ (филиала) РГТЭУ
