CC BY
28
УДК 622.333
Р.Н. Худолий
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОА О ХК «ЯКУТУГОЛЬ»
Основными задачами инвестиционной политики ОАО ХК "Якутуголь" на 2006-2010 годы являются:
1. Увеличение объема добычи коксующихся углей на разрезе "Нерюнгринский" на 1400 тыс. т с доведения мощности разреза до 10000 тыс. т, техническое перевооружение и поддержание действующих мощностей - 4517,3 млн руб.;
2. Создание новых угледобывающих предприятий
- 3748 млн руб.;
Всего: 8265,3 млн руб.
Основным направлением техперевооружения является приобретение горно-транспортного оборудования для наращивания добычи угля до 10 млн т, техническое перевооружение обогатительной фабрики, приобретение оборудования для замены изношенного и устаревшего на действующих предприятиях. В связи с развитием горных работ предусматривается строительство ряда новых производственных объектов вспомогательного назначения (развитие системы осушения поля разреза, строительство новых линий электропередач на разрезе "Нерюнгринский" и др.). Всего на эти цели будет направлено:
1. Техперевооружение разреза "Нерюнгринский"
- 3138,4 млн руб.;
2. Электроснабжение разреза "Нерюнгринский"
- 50 млн руб.;
3. Приобретение оборудования для замены на действующем предприятии - 523 млн
руб.;
4. Техперевооружение ОФ
- 407,2 млн руб.;
5. Прочие производственные объекты вспомогательного
В плане создания новых угледобывающих предприятий планируется строительство шахты «Холодниканская» общей мощностью 1,5 млн т в год стоимостью 3748 млн руб.
Для решения этих задач в качестве источников финансирования предполагается использование амортизационных отчислений, 50 % чистой прибыли Общества, направляемой согласно принятых нормативов в Фонд развития Общества, заемных средств.
Прогнозный план капитальных вложений на 2006-2010 гг. представлен в табл. 1.
Общий объем инвестиций на 2006-2010 гг. предусматривается в размере 4517,3 млн руб. и направляется, в основном, на техническое перевооружение разреза "Нерюнгринский", обогатительной фабрики, замену морально устаревшего и физически изношенного оборудования на предприятиях ОАО ХК "Якутуголь".
В 2006-2010 годах предусматривается приобретение следующего горно-транспортного оборудования (табл. 2.):
В качестве источника капитальных вложений в техническое перевооружение и поддержание действующих мощностей предусматриваются собственные средства ОАО ХК "Якутуголь" - амортизационные отчисления и часть прибыли.
Сводные данные по капитальным вложениям в техническое перевооружение и поддержание действующих мощностей на 2006-2010 годы приведены в табл. 3.
Начиная с 2005 года планируются инвестиции в создание нового угледобывающего предприятия - шахта «Холодниканская», мощностью 1,5 млн т в год.
Ввод первой очереди строительства шахты планируется в первом полугодии 2009 года. По расчетным данным годовая чистая прибыль при вводе первой очереди составит 632 млн.руб.
Прогноз инвестиций в создание новых угледобывающих предприятий на 2006-2010 годы приведен в табл. 4.
назначения
Всего:
- 398,7 млн руб. 4517,3 млн руб.
Инвестиции, направленные на техническое перевооружение разреза "Нерюнгринский" дадут возможность увеличить объем добычи угля до 10 млн т в год. Экономическая оценка инвестиций на приобретение оборудования для увеличения объемов добычи коксующегося угля показала следующее:
Таблица 1
Финансирование капитальных вложений с 2006 по 2010 год млн руб.
Направления капитальных вложений 2006 2007 2008 2009 2010 Всего за 5 лет с 2006 по 2010 гг. Структура источников капитальных вложений
ВСЕГО СУММА КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ 1205,6 2621,6 2280,7 1333,2 824,2 8265,3 100%
в том числе в разрезе по источни-
кам
- Амортизация 515,6 604,2 550,0 530,0 500,0 2699,9 32,7%
- Прибыль (50% по нормативу) 0,0 0,0 0,0 0,0 321,2 321,2 3,9%
- Заемные средства 690,0 2017,3 1730,7 803,2 3,0 5244,2 63,4%
- Долевое участие 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0%
в том числе в разрезе по направ-
лениям
1 Техническое перевооружение
существующих производственных 1158,6 654,1 1050,2 833,2 821,2 4517,3 100%
мощностей
- Аммортизация 515,6 604,2 550,0 530,0 500,0 2699,9 59,8%
- Прибыль 0,0 0,0 0,0 0,0 321,2 321,2 7,1%
- Заемные средства 643,0 49,8 500,2 303,2 0,0 1496,2 33,1%
2 Создание новых угледобывающих 47 1967,5 1230,5 500 3 3748 100%
предприятий
- Прибыль 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0%
- Заемные средства 47,0 1967,5 1230,5 500,0 3,0 3748,0 100%
Направления капитальных вложений 2006 2007 2008 2009 2010 Всего за 5 лет с 2006 по 2010 гг. Структура источников капитальных вложений
- Долевое участие инвесторов 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 05
Таблица 2
Сводный перечень основного горно-транспортного оборудования в рамках программы перспективного развития ОАО ХК "Якутуголь" на 2006-2011 гг. Курс доллара 28,58
Наименование оборудования 2006 2007 2008 2009 2010
Экскаваторы вскрышные штуки
тыс. дол. 15 537,6 0,0 11 019,5 10 030,4 0,0
Экскаваторы добммные Штуки 1 0 0 0 1
тыс. дол. 5 6543,2! 0,0 0,0 0,0 7 649,1
Погрузчики штуки 1 1 0 0 0
тыс. дол. 971,1 1 047,1 0,0 0,0 0,0
Буровые станки штуки 2 1 0 0 0
тыс. дол. 4 316,0 4 657,0 0,0 0,0 0,0
Бульдозеры гусеничные штуки 2 2 2 2
тыс. дол. 1 164,2 1 256,2 1 355,5 1 4-62,5
Бульдозеры колесным штуки 2 0 1 0 1
тыс. дол. 1 467,4 0,0 154,2 0,0 994,5
А/с вскрыш ные штуки 2 3 3 3 3
тыс. дол. 3 021,2 4 119,1 5 276,1 5 692,9 6 142,7
Углевозы штуки 0 2 2 2 2
тыс. дол. 0,0 1 139,5 1 914,1 2 141,6 2 310,1
Оборудование ОФ тыс. дол. 2 414,3 2 115,6 2 132,1 3 211,0 3 110,2
Все оборудование тыс. дол. 33 370,8 16 483,9 30 292,9 22 438,4 21 669,8
тыс. руб 953 737,1 471 110,4 865 772,0 641 288,5 619 323,7
Таблица 3
Капитальные вложения в техническое перевооружение и поддержание действующих производств на 2006-2010 гг.
Таблица 4
Прогноз инвестиций в создание угледобывающих предприятий на 2006-2010 гг. млн руб
№ п/п Наименование производства 2006 г. 2007г. 2008 г. 2009 г. 2010г. Всего
1 Шахта "Холодниканская" 47 1967,5 1230,5 500 3 3748
Всего Создание новых угледобывающих предприятий 47 1967,5 1230,5 500 3 3748
Таблица 5
Финансирование инвестиционной программы геолого-разведочныхработ ОАО ХК "Якутуголь" на 2006-2010 гг.
Объекты Всего Годы
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Мало-эльгинский участок 94 400,0 0,0 35 400,0 41 300,0 17 700,0 0,0 0,0
в т.ч.
- оборудование 11 800,0 11 800,0 0,0 0,0 0,0 0,0
- ГРР 82 600,0 23 600,0 41 300,0 17 700,0 0,0 0,0
Ал гамо-Ундыти нский участок 354 000,0 0,0 23 600,0 100 300,0 100 300,0 100 300,0 29 500,0
в т.ч.
- оборудование 29 500,0 11 800,0 17 700,0 0,0 0,0 0,0
- ГРР 324 500,0 11 800,0 82 600,0 100 300,0 100 300,0 29 500,0
Пристановой надвиг 29 500,0 0,0 2 360,0 3 540,0 5 900,0 5 900,0 11 800,0
в т.ч.
- оборудование 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
- ГРР 29 500,0 2 360,0 3 540,0 5 900,0 5 900,0 11 800,0
Перспективный уча- 141 600,0 0,0 0,0 0,0 0,0 41 300,0 100 300,0
Объекты Всего Годы
2005 2006 2007 2008 2009 2010
сток Алгоминский
в т.ч.
- оборудование 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
- ГРР 141 600,0 0,0 0,0 0,0 41 300,0 100 300,0
Шахта Холодниканская (пл.Пятиметровый и пл. Промежу-точный II) 42 480,0 3 540,0 17 700,0 5 900,0 5 900,0 5 900,0 3 540,0
Продолжение табл. 5
Объекты Всего Годы
2005 2006 2007 2008 2009 2010
в т.ч.
- оборудование 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
- ГРР 42 480,0 3 540,0 17 700,0 5 900,0 5 900,0 5 900,0 3 540,0
Оборудование, всего 41 300,0 0,0 23 600,0 17 700,0 0,0 0,0 0,0
ГРР, всего 620 680,0 3 540,0 55 460,0 133 340,0 129 800,0 153 400,0 145 140,0
Затраты по подготовке и участию в аукционах 411 480,4 201 680,4 163 400,0 11 600,0 11 600,0 11 600,0 11 600,0
Итого: 1 073 460,4 205 220,4 79 060,0 151 040,0 129 800,0 153 400,0 145 140,0
Таблица 6
Свод по пятилетней программе
Наименование объектов Ед. Всего Годы
инвестирования изм 2006 2007 2008 2009 2010
I. Инвестиции, всего: тыс. руб 11534814,9 2456456,8 3277 024,8 2678 688,9 2033 102,9 1089 541,5
Капитальные вложе- тыс. дол 292 194,7 45 294,0 92 464,6 78 949,7 46 648,0 28 838,3
Наименование объектов инвестирования ния ОАО ХК "Якутуголь", всего Ед. изм Всего Годы
2006 2007 2008 2009 2010
тыс. руб 8350 924,7 1294 501,8 2642 639,4 2256 383,7 1333 199,9 824 200,0
1 Основное горнотранспортное оборудование тыс.дол 124 255,8 33 370,8 16 483,9 30 292,9 22 438,4 21 669,8
тыс. руб 3551 230,8 953 737,5 471 109,9 865 771,1 641 289,5 619 322,9
в т.ч. инвестиционный проект Сумитомо Корп. тыс.дол 25 496,8 25 496,8 0,0 0,0 0,0 0,0
1.1. Экскаваторы вскрышные гыс.дол. 43 657,5 15 537,6 0,0 18 089,5 10 030,4 0,0
1.2. Экскаваторы добычные ыс.дол 14 340,1 5 643,2 0,0 0,0 0,0 7 649,1
1.3. Погрузчики ыс.дол 5 628,1 971,1 1 047,8 0,0 0,0 0,0
1.4. Буровые станки ■ыс.дол 5 480,2 4 316,0 4 657,0 0,0 0,0 0,0
1.5. Бульдозеры гусеничные ■ыс.дол 4 074,2 0,0 1 164,2 1 256,2 1 355,5 1 462,5
1.6. Бульдозеры колесные ыс.дол 8 205,9 1 467,4 0,0 854,2 0,0 994,5
1.7. А/с вскрышные ыс.дол 25 022,7 3 021,2 4 889,8 5 276,1 5 692,9 6 142,7
1.8 Углевозы ыс.дол 8 276,7 0,0 1 839,5 1 984,8 2 141,6 2 310,8
1.9 Оборудование ОФ ыс.дол 14 460,2 2 414,3 2 885,6 2 832,1 3 218,0 3 110,2
2 Другие капитальные вложения ыс.дол 34 535,9 7 901,8 6 402,6 6 453,0 6 714,9 7 063,6
тыс. руб 987 035,2 225 834,3 182 987,2 184 426,2 191 910,4 201 877,1
3 Строительство шахты "Холодниканская" ыс.дол 131 026,2 1 644,5 69 578,1 42 203,9 17 494,8 105,0
тыс. руб 3 744 728,8 47 000,0 1 988 542,4 1 206 186,4 500 000,0 3 000,0
3.1. 1 Проектные ра- ыс.дол 1 329,6 1 119,7 209,9 0,0 0,0 0,0
Наименование объектов инвестирования Ед. изм Всего Годы
2006 2007 2008 2009 2010
боты по строительству ш. Хо-лодниканская тыс. руб Эв 000,0 32 000,0 6 000,0 0,0 0,0 0,0
3.2. Геолого-разведоч-ные работы (пл. Пятиметровый и пл. Промежуточный II) гыс.дол 1 154,7 524,1 174,9 174,9 174,9 105,0
тыс. руб 33 000,0 15 000,0 5 000,0 5 000,0 5 000,0 3 000,0
3.3 Капитальные затраты на строительство шахты тыс.дол 121 541,9 0,0 69 193,2 42 021,9 17 319,1 0,0
тыс. руб 3 673 721,1 0,0 1 977 542,4 1 201 116,4 495 000,0
4 Программа геологоразведочных работ тыс.дол 11 369,5 1 119,5 4 303,7 3 673,9 4 373,7 4 191,7
тыс. руб 525 000,0 52 000,0 123 000,0 105 000,0 125 000,0 120 000,0
4.1 Мало-эльгинс-кий участок тыс. руб 10 000,0 30 000,0 35 000,0 15 000,0 0,0 0,0
4.2 Алгамо-Унды-тинский участок тыс. руб 300 000,0 20 000,0 15 000,0 15 000,0 15 000,0 25 000,0
4.3 Пристановой надвиг тыс.руб 25 000,0 2 000,0 3 000,0 5 000,0 5 000,0 10 000,0
4.4 Перспективный участок Алгоминский тыс.руб 120 000,0 0,0 0,0 0,0 35 000,0 85 000,0
5 Инвестиции в социальную сферу тыс.дол 15 266,8 5 506,8 2 468,0 1 531,4 2 774,6 2 986,1
тыс.руб 436 324,6 157 384,0 70 535,9 43 766,2 79 297,0 85 341,5
5.1 Непроизводственное строительство тыс.руб 67 930,0 67 930,0
5.2 Другие социальные проекты тыс.руб 89 454,0 89 454,0
Наименование объектов инвестирования Ед. изм Всего Годы
2006 2007 2008 2009 2010
6 Резервирование собственных источников финансирования для реализации инвестиционного проекта с Сумитомо Корп. и других инвестиционных проектов тыс.дол 80 143,3 35 706,8 15 425,1 9 571,0 17 341,0 2 099,4
тыс.руб 2290495,5 1020501,0 440 849,5 273 539,0 495 606,0 60 000,0
Планируемая чистая прибыль, справочно тыс.дол 162 117,1 30 150,2 19 142,0 34 612,0 37 325,7 40 117,1
тыс.руб 4 653 312,0 111 699,0 547 071,0 991 212,0 1 066 769,0 1 166 554,0
II. Источники финансирования, всего тыс.дол 229 853,7 82 668,1 39 035,4 30 346,6 38 660,0 39 143,7
тыс.руб 6569219,4 2362 653,8 1115631,4 867 305,2 1 104 903,0 1118726,0
1 Собственные источники финансирования, в том числе тыс. дол. 206 441,1 59 255,5 39 035,4 30 346,6 38 660,0 39 143,7
тыс.руб 5900086,4 1693 520,8 1115631,4 867305,2 1 104 903,0 1118726,0
1.1 ФРО, образованный из прибыли предыдущего года 50 %) тыс.дол 93 606,4 32 606,4 15 425,1 9 571,0 17 341,0 11 662,9
тыс.руб 2 675 270,0 931 191,0 440 149,5 273 539,0 495 606,0 533 314,5
1.2 ФСР, образованный из прибыли предыдущего года %) тыс.дол 15 266,1 5 506,1 2 461,0 1 531,4 2 774,6 2 916,1
тыс.руб 436 324,4 157 313,1 70 535,9 43 766,2 79 297,0 15 341,5
1.3 Планируемая амортизация тыс.дол 97 567,9 21 142,3 21 142,3 19 244,2 11 544,4 17 494,1
тыс.руб 2 711 492,0 604 246,0 604 246,0 550 000,0 530 000,0 500 000,0
2 Привлеченные источники финанси- тыс.дол 23 412,6 23 412,6 0,0 0,0 0,0 0,0
тыс.руб 669 133,0 669 133,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Наименование объектов инвестирования Ед. изм Всего Годы
2006 2007 2008 2009 2010
рования
2.1 Кредит Сумито-мо Корп. тыс.дол 23 412,6 23 412,6 0,0 0,0 0,0 0,0
тыс.руб 669 133,0 669 133,0
III. Расчет дополнительных привлеченных источников (II - I ) тыс.дол -173 743,7 -3 282,1 -75 626,1 -63 379,4 -32 477,3 1 021,2
тыс.руб -4 965 595,4 -93 803,0 -2 161 393,4 -1 811 383,7 -928 199,9 29 184,5
- вложение средств с привлечением заемного капитала на приобретение оборудования является для ОАО ХК "Якутуголь" целесообразным, т.к. инвестиции окупятся в течение 6,9 лет;
- увеличение объема добычи коксующегося угля обеспечивает высокую доходность инвестированного капитала (рентабельность инвестиций составляет 97 %) (табл. 5);
- наличие ежегодной прибыли в совокупности с амортизационным фондом обеспечивает гарантированное выполнение обязательств по возврату кредитных средств в пределах 7 лет (в том числе льготный период - 2,5 года);
Инвестиции направленные на техническое перевооружение обогатительной фабрики позволят заменить морально устаревшее и изношенное оборудование на более современное, сократить эксплуатационные затраты и снизить себестоимость продукции на 3-5 %.
Строительство нового угледобывающего предприятия даст прирост добычи угля на 1,5 млн т в год. Ввод новых мощностей создаст новые рабочие места, увеличит налоговые поступления в бюджеты всех уровней, что частично снизит социальную напряженность в Нерюнгринском районе. Кроме того, будет повышен экспортный потенциал по сбыту угольной продукции в страны Азиатско-Тихоокеанского региона, созданы условия для дальнейшего развития собст-
венной угледобывающей и углеперерабатывающей промышленности (табл. 6).
Следует отметить, что в связи со старением основных фондов (а на сегодняшний день более 60 % основных фондов ОАО ХК "Якутуголь" эксплуатируется со сверхнормативным или близким к нему износом), собственных средств ОАО ХК "Якутуголь", даже с учетом Фонда развития, явно недостаточно. Возникает острая потребность изыскания иных источников финансирования в виде долевого участия внешних партнеров и заемных средств в виде синдицированных банковских кредитов и облигационных займов.
і— Коротко об авторах------------------------------------
Худолий Р.Н. — кандидат экономических наук, исполнительный директор, ОАО ХК «Якутуголь».
УДК 622.333
Ф.И. Иващенко
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В РАЗВИТИИ ОАО ХК «ЯКУТУГОЛЬ»
#^#ндикативные объемные и стоимостные показатели И для разработки пятилетней программы развития по ОАО ХК"Якутуголь" на 2005-2010 гг. приведены в табл. 1.
Основные разделы финансово - экономической деятельности ОАО ХК «Якутуголь» в программе развития приведены в табл. 2.
Текущая деятельность предприятия направлена на увеличение производительности труда, снижения себестоимости продукции, увеличения рентабельности. В программе долгосрочного планирования учтены все основные параметры текущей деятельности предприятия. Создание холдинговой компании позволяет концентрировать производство, техноло-
