CC BY
70
14 (38) - 2010
Инвестиционная политика
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ АГРОПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ
о. в. бурлакова,
доктор экономических наук, профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита E-mail: [email protected]
Е. в. ПОПОвА,
соискатель кафедры бухгалтерского учета и аудита E-mail: [email protected] Оренбургский государственный аграрный университет
В статье произведен анализ основных показателей инвестиционной деятельности организаций Оренбургской области. Исследована деятельность корпоративных групп области, осуществляемая в рамках программы развития корпорации и интеграции. Раскрыта информация о капитальных и финансовых вложениях агропромышленных организаций.
Ключевые слова: инвестиционный, деятельность, финансовые вложения, агропромышленный, сельское хозяйство, производство, продукт, анализ.
Агропромышленный комплекс имеет большое значение для экономики Оренбургской области. На ее территории функционируют 551 сельскохозяйственное предприятие различных форм собственности, 500 крупных и средних предприятий пищевой и перерабатывающей промышленности, 6 635 крестьянских (фермерских) хозяйств, 258 индивидуальных предпринимателей и 291,6 тыс. личных подсобных хозяйств. Объем валовой продукции сельского хозяйства за 2009 г. составил 61 507,9 млн руб. Общий индекс производства по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. составил 90,2 %, по животноводству — 104,7, растениеводству — 78,4.
Среднегодовой объем выпуска продукции пищевой и перерабатывающей промышленности составил 11,4 млрд руб. Оренбургская область производит в среднем от общероссийского объема зерна — 3,9 %, мяса — 2,3, молока и яиц — 2,5 [7].
Вместе с тем развитие агропромышленного комплекса сдерживает высокая степень износа основных средств, диспаритет цен, высокие процентные ставки, недостаточное освоение научно-технических достижений. Решение некоторой части проблем, на взгляд авторов, возможно за счет ведения эффективной инвестиционной деятельности, под которой понимается вложение инвестиций в бизнес и конкретные действия для получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Источниками финансирования инвестиционной деятельности являются:
1) собственные финансовые средства. Это прибыль и накопления, амортизационные отчисления и суммы, выплачиваемые страховыми организациями в виде возмещения ущерба, а также иные виды активов — основные фонды, земельные участки, промышленная собственность и т. п.;
Инвестиционная политика
14 (38) - 2010
2) привлеченные средства — доходы от продажи акций, благотворительные и иные взносы, финансы, выделяемые материнской организацией и участниками корпоративной группы на безвозмездной основе;
3) ассигнования из федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов на возвратной и безвозвратной основах;
4) иностранные инвестиции в форме финансового или иного участия в уставном капитале совместных организаций, а также прямых вложений (денег) международных организаций и финансовых институтов, учреждений различных форм собственности и частных лиц;
5) заемные средства, в состав которых входят кредиты, предоставляемые государством, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты банков и других институциональных инвесторов [1, с. 357].
Анализ основных показателей инвестиционной деятельности Оренбургской области (табл. 1) показывает, что объемы вложений растут. Наиболее динамично осуществляются вклады в основной капитал. За пять анализируемых лет (2004—2008 гг.) инвестиции по всем отраслям выросли в четыре раза. При этом вложения в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство увеличились с 919,2 млн руб. до 4 428,6 млн руб. (в 4,8 раза), а инвестирование в производство пищевых продуктов, включая напитки и табак, — в 2,7 раза. Однако в структуре инвестиций в основной капитал по всем видам деятельности данные отрасли занимают незначительную долю.
Финансовые вложения в Оренбургской области осуществляются менее активно. Они занимают второе место в структуре инвестиционной деятельности. Так, за исследуемый период данный показатель вырос в 4,7 раза. При этом финансовые вложения в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство
увеличились в 2,9 раза, а в производство пищевых продуктов, включая напитки и табак, — в 2 раза.
Иностранные инвестиции занимают незначительную долю в составе инвестиционной деятельности, хотя в Оренбургской области имеется весьма привлекательный потенциал: богатые природные ресурсы, обширный рынок сбыта, свободная рабочая сила. До 2006 г. вклады осуществлялись незначительными темпами, лишь в 2007 г. рост по отношению к предшествующему году составил 2,8 раза. Но уже в 2008 г. показатель сократился на 42,6 млн долл.
По отношению к агропромышленному комплексу наблюдается следующая ситуация. Иностранные инвестиции в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство впервые в анализируемом периоде поступили в 2007 г. в размере 4 000 долл. Через год этот показатель резко сократился. В производстве пищевых продуктов, включая напитки и табак, ситуация несколько лучше. Максимальной отметки вложения достигли в 2007 г. Через год этот показатель снизился на 20 262 тыс. долл. Такая тенденция объясняется мировым финансовым кризисом.
В настоящее время наблюдается постепенное укрепление международных связей и дополнительное привлечение иностранных инвестиций. Это способствует обновлению основных средств, привлечению высококвалифицированных специалистов, внедрению новых технологий и повышению уровня социального и материального благосостояния населения области. В целом инвестиционная активность по всем отраслям региона с каждым годом усиливается.
Для наращивания темпов производства агропромышленного сектора в Оренбуржье активно осуществляется областная программа развития кооперации и интеграции. На 30 июня 2010 г. в 32 районах области работают 136 промышленно-аг-рарных корпоративных групп. Наиболее крупные
Таблица 1
Основные показатели инвестиционной деятельности Оренбургской области [6]
Наименование показателя 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Инвестиции в основной капитал, млн руб. 22 770,4 33 120,9 44 526,2 67 158,0 91 228,8
В том числе: 919,2 1853,9 2178,8 2797,9 4 428,6
— в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство 297,9 533,8 232,4 408,5 803,0
— в производство пищи, включая напитки и табак
Финансовые вложения организаций, млн руб. 11 189,2 8 801,9 13 851,9 52 252,8 52 586,2
В том числе: 159,0 351,4 383,3 241,6 464,4
— в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство 452,8 94,6 449,0 672,8 892,3
— в производство пищи, включая напитки и табак
Иностранные инвестиции в экономику области, млн долл. США 87,5 112,6 189,4 529,4 486,8
В том числе: - - - 0,004 0,001
— в сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство 3,2 6,8 29,1 32,3 12,0
— в производство пищи, включая напитки и табак
финансовая аналитика
проблемы и решения
14 (38) - 2010
Инвестиционная политика
из них — «МТК Спектр», «Разгуляй — УКР Росс», «Оренбург — Иволга», «Хлебопродукт 2», «Оренбург Агро ДТ», «Юбилейное», «Заглядинский элеватор», «Сакмарский элеватор» и др. Ими обрабатывается около 2,3 млн га сельскохозяйственных угодий. Работой обеспечены труженики более 150 хозяйств области, где внедряются современные оборудование и технологии, приобретаются племенной молодняк скота, семена, ГСМ и другие материальные ресурсы, регулярно выплачивается заработная плата.
Наибольшая доля вложений данными инвесторами осуществляется в основные производственные фонды. К примеру, научно-производственное объединение «Южный Урал» в 2008 г. в развитие производства вложило более 1 млрд руб. Проведена реконструкция свиноводческого комплекса на 74 тыс. голов в пос. Светлый Сакмарского района. Здесь же построен комбикормовый завод мощностью до 100 т кормов в сутки. Строится современный молочный комплекс на 1 200 голов крупного рогатого скота в Саракташском районе с последующим доведением дойного стада до 2 400 голов. Осваивается технология глубокой переработки собственного сырья (мясо, молоко, зерно).
Агропромышленный холдинг «Оренбург — Иволга» работает по замкнутому циклу, включающему производство, хранение, переработку и реализацию сельскохозяйственной продукции и продуктов питания. В его составе семнадцать сельхозпредприятий, расположенных в семи районах области [4]. Объем инвестирования денежных средств в сельхозподразделения составил более 3,5 млрд руб. Эти средства главным образом используются на внедрение прогрессивных ресурсосберегающих технологий в земледелии, закупку элитных, районированных сортов зерновых и масличных культур, надежной и высокопроизводительной техники. Все это позволяет холдингу получать стабильные урожаи.
Немалая часть денег расходуется и на развитие животноводства, эффективность которого обеспечивается завозом высокопродуктивного скота из Голландии, а также улучшением качества пород имеющихся животных и кормовой базы. Кроме этого, в хозяйствах холдинга полностью проведена реконструкция животноводческих комплексов. За 2008—2009 гг. агрохолдинг приобрел 50 тракторов разных типов, 52 зерноуборочных и 3 кормоубо-рочных комбайна [2].
Плодотворно работает корпоративная группа «МТК Спектр». Она обрабатывает 152 тыс. га пашни, имеет три элеватора, комбинат хлебопродуктов
в г. Сорочинске [4]. Ведется строительство и реконструкция животноводческих ферм, закупается племенной скот. Группа приобрела крупнейший в области молочный завод, завершает его реконструкцию стоимостью 450 млн руб.
Крупнейшим инвестором в птицеводстве Оренбургской области является группа «Разгуляй — УКР Росс», которая провела реконструкцию на птицефабриках «Оренбургский бройлер» Сакмарского района и «Уральский бройлер» Гайского района. Производство мяса птицы выросло до 32 тыс. т в год. Группа намерена довести объемы производства мяса бройлеров до 111 тыс. т в живом весе и инкубационных яиц — до 67 млн шт. в год [4]. «Разгуляй — УКР Росс» планирует с 2010 г. осуществлять строительство свинокомплекса в г. Орске.
Крупной организацией, зарекомендовавшей себя на рынке сельскохозяйственной продукции, является ООО «Хлебопродукт 2». Компания проводит техническое перевооружение — за последние два года приобретено 18 единиц современной техники и оборудования для перерабатывающего производства.
«Сакмарский элеватор» является материнской организацией агропромышленного объединения «Ассоль». Имеет 54 тыс. га сельскохозяйственных угодий, элеватор, мельничный комплекс. В 2007 г. построен свиноводческий комплекс с новейшей технологией на 24 тыс. голов сметной стоимостью 385 млн руб. Свинопоголовье завезено из Венгрии [5].
Таким образом, благодаря деятельности агропромышленных корпоративных групп в Оренбургской области идут обновление основных производственных фондов, разработка и внедрение научно обоснованных технологий, направленных на увеличение урожайности сельскохозяйственных культур и продуктивности скота. В итоге население обеспечено и качественным питанием, и рабочими местами.
Крупные компании, действующие в регионе, делают финансовые вложения в уставные (складочные) капиталы организаций, приобретение ценных бумаг, предоставление внутригрупповых взаимовыгодных займов. По мнению авторов, такие инвестиции имеют преимущество среди других источников финансирования. Благодаря доходности и ликвидности этот инструмент является гибким дополнительным средством, дающим возможность финансировать рост организации, обеспечивающим эластичную структуру капитала, повышающим статус и заинтересованность в сотрудничестве со стороны поставщиков, потребителей и менеджеров.
Инвестиционная политика
14 (38) - 2010
50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0
Анализ динамики финансовых вложений в Оренбургской области (см. рисунок) выявляет общий рост с 2004 г. по 2008 г. При этом долгосрочные поступления к концу анализируемого периода выросли в 13,9 раза. Наибольшая активность наблюдалась в 2007—2008 гг. В отношении же сельского хозяйства долгосрочные вложения сократились на 40 % с 127,6 млн руб. до 76,3 млн руб.
Динамика краткосрочных вложений по всем отраслям областной экономики является непостоянной. Так, этот показатель к 2008 г. увеличился по сравнению с 2004 г. в три раза. Однако в течение всего анализируемого периода краткосрочные финансовые вложения то резко росли, то падали. Самые крупное инвестирование было в 2007 г. — 40 950,8 млн руб. В сельском хозяйстве краткосрочные финансовые вложения увеличились с 514,4 млн руб. до 1 001,1 млн руб. (в 1,9 раза).
На основании проведенного анализа можно отметить, что наблюдается преимущество краткосрочных вложений над долгосрочными, объясняемое более высокими ликвидностью и ожидаемой доходностью.
В структуре финансовых вложений по отраслевому признаку (табл. 2) на долю сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства приходится в среднем за исследуемый период 1,9 % вложений, а на производство пищевых продуктов, включая напитки и табак, — 2,3 %. Ежегодно наблюдаются
■
<40 950,8» „ ■» .27 961,6
9 418,7 4 991,2 6 381*' -А-1----
------ -- -" «3 8-0,7 7 470,3
2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.
А Долгосрочные вложения ■ Ш ■ Краткосрочные вложения
Динамика финансовых вложений Оренбургской области по срокам инвестирования, млн руб. [3, с. 482—496]
резкие колебания значений. В результате в 2008 г. по отношению к 2006 г. снижение составило 0,5 и 2,3 % соответственно. Несмотря на незначительные поступления от данного источника финансирования, развитие агропромышленного комплекса осуществляется за счет инвестирования средств в основной капитал организаций.
Наибольшая доля в общей сумме приходится на обрабатывающее производство (в среднем с 2004 по 2008 г. — 43,7 %), добычу полезных ископаемых (33,9 %), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (13,9 %). Данное обстоятельство объясняется специализацией региона на указанных отраслях и эффективностью их текущей деятельности [3].
Таким образом, в настоящее время развитие агропромышленного комплекса Оренбургской области зависит от эффективности инвестиционной деятельности. Анализ показал, что наиболее динамично осуществляются вклады в основной капитал (капитальные вложения). Это объясняется тем, что здания, сооружения, оборудование, транспортные
Таблица 2
Структура финансовых вложений организаций по видам экономической деятельности
в Оренбургской области, %
Наименование показателя 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Финансовые вложения, всего 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
По видам экономической деятельности
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 1,4 4,0 2,8 0,5 0,9
Добыча полезных ископаемых 31,0 58,3 54,7 14,4 10,9
Обрабатывающие производства 41,0 26,9 13,2 77,6 59,9
В том числе производство пищевых продуктов, включая напитки 4,0 1,1 3,2 1,3 1,7
и табак
Производство и распределение электроэнергии, газа 19,1 4,5 18,4 3,0 24,5
и воды
Строительство 1,2 1,0 0,6 0,0 0,2
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных 0,0 0,0 0,6 2,3 1,8
средств, бытовых изделий и предметов личного
пользования
Транспорт и связь 3,1 1,0 0,2 0,1 0,9
Прочие 3,2 4,3 9,5 2,1 0,9
финансовая аналитика
проблемы и решения ' 17
14 (38) - 2010
Инвестиционная политика
средства и прочие фонды являются неотъемлемой составляющей роста производства и обработки сельскохозяйственной продукции.
Финансовые вложения занимают второе место в структуре инвестиционной деятельности Оренбургской области. При этом их эффективность обеспечивают корпоративные группы, которые увеличивают капитализацию, снижают производственные и финансовые риски, предоставляют хозяйствующим субъектам разнообразие производственных связей, широкие возможности для расширения масштабов деятельности, внедрения новых технологий, концентрации капитала на наиболее значимых направлениях.
Список литературы
1. Большой экономический словарь / под ред. А. Н. Азрилияна. М.: Институт новой экономики, 2004.
2. Губернатор Алексей Чернышев принял участие в торжественном совещании по подведению
итогов года в агрохолдинге «Иволга». URL: http://www.orenburg-gov.ru/magnoliaPublic/ regportal/News/0fficialChronics/2009-11-13-19-31-40.html.
3. Областной статистический ежегодник 2009: стат. сб. / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Оренбургской области. Оренбург, 2009.
4. О развитии зернового производства в Оренбургской области. URL: http://www.orenburg-gov.ru/magnoliaPublic/regportal/News/ OfficialChronics/2009-06-10-013.html
5. Оренбургский АПК: цена прогресса. URL: http://www.agro-inform.ru/2008/03/opyt.htm.
6. Официальный сайт территориального органа Федеральной службы государственной статистики. URL: http: www.gks.ru.
7. Справка о состоянии агропромышленного комплекса Оренбургской области. URL: http:// www.orenburg-gov.ru/magnoliaPublic/regportal/ Info/Economics/Agriculture/Agrarian.html.
