CC BY
7Интересы участников финансового рынка и стимулирование кредитной активности
сч £
Б
а
2 ©
Ушанов Александр Евгеньевич,
кандидат экономических наук, доцент Департамента финансовых рынков и банков, Финансовый университет при Правительстве РФ, ushanov_0656@mail.ru
Наряду с положительными изменениями в российской экономике и в ее финансовом секторе, произошедшими в 2016 году, имеют место негативные тенденции, создающие риск падения в системный кризис. Одна из причин, на наш взгляд, - разба-лансированность интересов Банка России, коммерческих банков и заемщиков. Это, в частности, препятствует выходу процесса кредитования банками предприятий реального сектора на траекторию необходимого роста.
Поскольку реализация мер, широко обсуждаемых на разных уровнях (изменение вектора денежно-кредитной политики Банка России, устранение пруденциальных ограничений, сдерживающих рост объемов кредитования и др.) требует времени, необходимо уже сейчас предложить банкам механизм, позволяющий существенно снизить кредитные риски и тем самым повысить их интерес к расширению финансирования хозяйства. Таким механизмом может стать новая концепция кредитного процесса, рассматриваемая в статье. Ключевые слова: Банк России, коммерческие банки, новая концепция кредитования, этапы кредитного процесса
По данным исследований, регулярно проводимых Ассоциацией российских банков с целью определения индекса состояния российской экономики, характеризующего текущую финансово - экономическую ситуацию в стране, значение последнего в 1-м полугодии 2017 г. составило 40,4 балла1.
При расчете индекса оценивается значение таких показателей, как цена на нефть, монетарные и банковские показатели и др.2 Несмотря на рост индекса в сравнении с его предыдущим значением за 2-е полугодие 2016 г. (34,4 балла), в 2-летней ретроспективе он заметно упал (48,6 - I полугодие 2015 г., 44,8 - конец 2015 г., 41,2 - I полугодие 2016 г.).
Согласно экспертной интерпретации (расшифровке) значений индекса, его уровень в пределах 40-60 баллов отражает серьезный экономический застой, при значении до 50 есть высокий риск падения в системный кризис. При этом государству целесообразно рассмотреть и предпринять решительные меры по стимулированию экономики, а не только смягчать удар, перенося лишь время более серьезных потрясений. Уровень индекса от 20 до 40 баллов демонстрирует риск глубокого системного кризиса. Таким образом, нынешнее значение индекса российской экономики (40,4 балла), согласно приведенным выше исследованиям, находится на границе «серьезного экономического застоя» и «риска глубокого системного кризиса».
Подводя краткие итоги 2016 года, можно отметить, что:
■ снижение ВВП замедлилось (до -0,2%);
■ промышленное производство перешло от спада к росту (от -3,4% в 2015 году до 1,3% в 2016 году);
■ инфляция достигла исторически низкого уровня (5,3%);
■ отток капитала сократился в 3,5 раза.
Вместе с тем:
■ усилилось падение реальных доходов населения (с -4% в 2015 году до -5,4% в 2016 году);
■ сократились инвестиции в основной капитал (-8,4% в 2015 году и -0,9% в 2016 году);
■ в явной рецессии находится ряд отраслей, в том числе строительная (-5,7%).
Что касается основных показателей банковской системы за 2016 год, то они таковы.
С одной стороны:
■ сокращается просроченная задолженность и физических, и юридических лиц (физлица: -0,7%, юридические: -8,9%);
■ растёт достаточность капитала (13,1%);
■ получена впечатляющая прибыль (свыше 900 миллиардов рублей, прирост почти в 5 раз)3.
С другой стороны:
■ корпоративный кредитный портфель сократился (на 9,5%);
■ динамика роста капитала и депозитов физлиц (по 4,2%) отстаёт от инфляции, то есть в реальном выражении также сократилась;
■ несмотря на сокращение просроченной задолженности, продолжают расти отчисления в резервы, правда, менее динамично, чем раньше (+33,3% в 2015 году и +3,5% в 2016 году);
■ наблюдается отток корпоративных средств со счетов и депозитов банков (-13,8%)4.
По данным Банка России, за период с 1.01.2016 г. по 1.05.2017 г. прирост предоставленных банками кредитов юридическим лицам в рублях составил 5,3% (22 378 млрд руб. против 21 253 млрд руб.)5. Несмотря на некоторое оживление кредитова-
ния корпоративного сектора, его динамика пока существенно ниже даже посткризисного 2012 г., когда кредитование юридических лиц фактически стажировало - рост кредитов данному сектору составил «всего лишь» 12,7% (для справки: в 2011 году - 26%).
При этом прирост просроченной задолженности за период с 1.01.2016 г. по 1.05.2017 г. составил 10,3% (с 1 677 млрд руб. до 1 850 млрд руб.)6.
Вряд ли нуждается в подробном теоретическом обосновании тезис о том, что состояние экономики страны в значительной степени зависит как от действий, предпринимаемых участниками финансового рынка, так и от согласованности их целей. В нынешней ситуации, на наш взгляд, приходится констатировать, что налицо разбалансированность интересов Банка России, коммерческих банков и организаций реального сектора: цель мегарегулятора - снижение инфляции через парадигму банковского надзора и регулирования, обеспечение стабильности «любой ценой»; приоритет кредитных организаций - превалирование интересов доходности и прибыли над задачами расширения кредитной активности и поддержки экономического роста; интересы организаций реального сектора - развитие бизнеса с возможностью привлечения доступных по цене и приемлемых по срокам заемных средств.
Цели Банка России
Как известно, основными целями Банка России являются защита и обеспечение устойчивости рубля, эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов, стабильности национальной платёжной системы и финансового рынка. Ключевым направлением денежно-кредитной политики как составной части современной экономической политики России является снижение уровня инфляции и поддержание ее на определенном уровне.
Однако ориентация тренда ключевой ставки Банка России не на показатель среднего уровня рентабельности предприятий, а на инфляцию и инфляционные ожидания сдерживает развитие кредитования реального сектора экономики, многие предприятия которого не в состоянии обслуживать долг в условиях действующих процентных ставок. Все еще высокая ключевая ставка создает альтернативу реальному кредитованию и не только абсорбирует ликвидность, но и лишает реальный сектор кредитных ресурсов7.
Несмотря на повышение рентабельности во многих секторах экономики
вследствие девальвации рубля высокие ставки сдерживают кредитование инвестиций, не позволяя в полной мере воспользоваться полученными конкурентными преимуществами. Низкая доступность кредитных средств подтверждается исследованием Всемирного экономического форума, по результатам которого Россия находится на 57 месте по доступности кредитов из 140 стран8, и, как показывает практика, не может быть скомпенсирована ни через специализированные каналы рефинансирования ЦБ, ни через инструмент государственных гарантий, ни через субсидии на покрытие процентной ставки.
Пруденциальные ограничения, более жесткие даже по сравнению с требованиями Базеля 3, существенно сдерживают программы рефинансирования ЦБ и развитие современных моделей кредитования.
В результате доля банковского кредита в источниках инвестиционного развития предприятий составляет всего 5,9%. Согласно Основным направлениям единой денежно-кредитной политики за 2016 год за счет кредитов, полученных от кредитных организаций, в РФ финансируется лишь 8% инвестиций в основной капитал. Процент малых и средних предприятий, имеющих хотя бы один действующий кредит, составляет всего 22%, против 42% в среднем по развитым странам. Это свидетельствует о проблемах с доступностью кредитных средств.
В 2015 г. проявилась и в 2016-м продолжилась тенденция снижения объемов вновь выданных банками кредитов экономике в годовом выражении: если в I квартале истекшего года сокращение корпоративного кредитования составило 1,98%, снизившись до 32,9 трлн руб.,9 то за 9 месяцев отрицательная динамика - уже 6,5%10. При этом портфель кредитов малому и среднему бизнесу снизился на 9,8%, крупному - на 6,3%.
Из информации о ключевых показателях по банковскому сектору за июнь 2017 года, опубликованной Банком России, корпоративные кредиты месяц к месяцу остались неизменными. Год к году последние, по экспертной оценке, сократились на 1,5% против снижения на 1% в мае, то есть падение в июне перестало замедляться. С начала года, согласно оценке регулятора, корпоративный портфель прибавил 1% (по расчетам аналитиков, однако, он вырос всего на 0,2%)".
Цели коммерческих банков
Что касается коммерческих банков, то, ставя главной задачей получение при-
были от своих операций, они не горят желанием участвовать в созидательной экономике. Жалуясь на отсутствие средств и ухудшение рыночной конъюнктуры, кредитные организации часто пускают полученные от Банка России деньги на валютные спекуляции, не желая рисковать на валютном рынке собственными средствами. Согласно исследованию аналитика Sberbank CIB Искандера Абдул-лаева, «не менее трети совокупного объема ликвидности, привлекаемой посредством валютного РЕПО, используется отнюдь не для кредитования, а для арбитражных операций и (или) для carry trade», или, проще говоря, для валютных спекуляций»12.
Очевидно, что игру на разнице курсов банки рассматривают как более быстрый способ получения прибыли, чем кредитование бизнеса или населения. Банк России мог бы ограничить выдачу им средств, которые идут не на кредиты предприятиям, а попадают в рискованную игру на валютном и фондовом рынке, однако этого не происходит.
Если говорить об источниках доходов, то по итогам I полугодия 2016 г. корпоративное кредитование (и другие операции с юридическими лицами) оказалось наиболее доходным для российских банков. По данным НРА, чистый доход от этих операций составил 794,4 млрд руб.13 (в I полугодии 2017 г., как отмечалось выше, получено 770 млрд руб.). В то же время, в условиях режима плавающего валютного курса периодические всплески спекулятивной активности на денежном рынке приводят (в отсутствии набора эффективных инструментов регулятора для их ограничения) к тому, что доходность на рынке валютном начинает значительно превышать доходность операций на рынке кредитования. Так, среднедневная доходность банков от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами в I квартале 2016 г. более чем в 63 раза превосходила среднедневную доходность от кредитования нефинансового сектора [1].
Невыгодность реального сектора экономики для банковских инвестиций объясняется не только наличием альтернативных источников дохода и высокими рисками корпоративного кредитования, но и другими факторами. Среди них - проблемы с оценкой залогового имущества. Заемщикам часто сложно обосновать приемлемость того или иного вида обеспечения из-за специфики производства. «У банка есть кредитный комитет, который всегда думает: а как это
О
3
ю
г
7
см £
Б
а
2 ©
оформить? - отмечает сопредседатель Общероссийской общественной организации «Деловая Россия», президент группы «Стан» Сергей Недорослев. - У людей в этом комитете возникает ощущение, что им что-то подсовывают, и им проще было бы оформить документы на очередной «Ашан», чем дать денег промышленнику. Выходит, что вся система сопротивляется тому, чтобы выдать кредит промышленнику на развития производства»14.
Цели хозяйства
Стремление хозяйствующих субъектов получить относительно дешевый кредит не только на краткосрочный период для пополнения оборотных средств и покрытие кассовых разрывов, но и на развитие и модернизацию своего бизнеса также наталкивается на ряд препятствий, связанных с несовершенством механизмов финансирования. Так, действующие программы субсидирования процентных ставок не могут глобально решить проблему с доступом большого количества предприятий к банковскому кредиту. Созданный в 2014 г. Фонд развития промышленности предлагает ставку в 5% для целей модернизации и тех-перевооружения, сумму займа от 50 до 500 млн. руб. сроком на 5 лет, но при условии софинансирования 50/50, что приемлемо далеко не для всех промышленных предприятий.
Другие проблемы программ субсидирования процентных ставок по выданным кредитам состоят в том, что:
■ субсидируются изначально необоснованно завышенные (вследствие высокой ключевой ставки) ставки по кредитам, что приводит к сверхтратам из бюджета;
■ налицо сложность процедур субсидирования;
■ имеет место высокая коррупционная составляющая;
■ субсидия поступает позже, чем срок погашения процентов по кредиту, т.е. заемщик оплачивает полный объем из собственных средств.
Программы специализированных каналов рефинансирования Банком России коммерческих банков в целях кредитования реального сектора экономики показывают низкую эффективность ввиду того, что:
■ объем средств по программам небольшой, процедура сложна и, как результат, - недоступность для предприятий, прежде всего, сегмента мСп
■ доступ к данным программам имеет очень ограниченное количество банков;
■ программа проектного финансирования (Постановление Правительства РФ № 1044) заморожена, и изначально не соответствовала критериям проектного финансирования, принятым в международной практике;
■ «Программа 6,5%» в 2016 году так и не вышла на плановые объемы;
■ программы рефинансирования банков под портфели выданных кредитов МСП так и не заработали вследствие ограничений, связанных с неполноценным внедрением требований Базеля 3 и избыточными пруденциальными ограничениями;
■ высокий уровень кредитных рисков, установленный требованиями Банка России по формированию резервов на возможные потери по ссудам МСП, существенно ограничивает возможности российских банков по кредитованию субъектов малого и среднего бизнеса.
Объективные реалии таковы, что предлагаемые к широкому обсуждению экспертным сообществом глобальные коррективы на макроуровне, призванные стимулировать процесс кредитования реального сектора, требуют времени. К ним относятся такие, как: изменение вектора денежно-кредитной политики Банка России (от «умеренно-жесткой» к «умеренно-мягкой» со снижением ключевой ставки и поддержанием ее в пределах + 1,5-2% от значения инфляции); отказ от режима плавающего валютного курса; запуск полноценных программ рефинансирования банков под проектное финансирование с участием СОПФ и под секь-юритизированные портфели кредитов МСП; устранение пруденциальных ограничений, сдерживающих наращивание объемов банковского кредитования несырьевого сектора экономики; принятие программы повышения доступности банковского кредитования в субъектах РФ; обеспечение в России рынка синдицированного кредитования и др.
В этих условиях особую актуальность приобретает внедрение на микроуровне, т.е. на уровне самих кредитных организаций, инновационных изменений в содержании механизма кредитования заемщиков, не дожидаясь указанных выше внешних новаций, с тем, чтобы придать импульс кредитной активности. В целях повышения «аппетита» коммерческих банков к кредитованию организаций реального сектора, приоритезации направления ресурсов именно на эти цели, необходима коренная корректировка бизнес-модели в своей работе с целью рез-
кого сокращения доли высокорискованного бизнеса, и в первую очередь - в сфере корпоративного кредитования крупных и средних заемщиков.
Речь идет не просто об ужесточении отдельных условий кредитования (новые ковенанты к кредитному договору, требования к обеспечению и т.д.), а о построении тщательно выверенного механизма жизненного цикла кредита, своего рода новой концепции кредитования (НКК). Ее воплощение уже реализовано в модели кредитования, применяемой рядом крупнейших банков), в первую очередь применительно к крупным и средним корпоративным заемщикам. Новый механизм рассмотрения кредитной заявки позволяет, во-первых, сократить время ее рассмотрения, во-вторых, снизить риски кредитных сделок.
Специально разработанная методология включает:
■ расчет и установление лимита риска на каждого клиента;
■ принятие решения о кредитовании командой из 3-х представителей банка (формат «6 глаз»);
■ сокращение времени ожидания решения банка.
Основными принципиальными положениями концепции являются следующие:
- один из главных параметров, определяющих как подходы к работе над сделкой, так и ее условия, - уровень риска сделки;
- категория риска заявки зависит от степени установленного риска на заемщика или группы взаимосвязанных заемщиков, размера лимита на заемщика/группу, специфики сделки (наличия стоп-факторов, ожидаемого риска потерь при дефолте заемщика и др.);
- чем выше категория риска кредитной заявки, тем более высокий уровень коллегиального органа осуществляет независимую экспертизу;
- простые стандартные сделки с кредитовавшимися ранее клиентами проходят более оперативно, по упрощенной процедуре принятия решения (с использованием заранее утвержденных лимитов);
- промежуточные согласования при принятии решения по заявке отсутствуют - она сразу попадает на уровень, который уполномочен принять по ней окончательное решение;
- применяются фиксированная структура заявки и автоматизированные инструменты расчета уровня риска сделки;
- взаимодействие между сотрудниками подразделения банка носит нефор-
Рис. 1. Инструменты снижения кредитных рисков в НКК
мальный/рабочий характер, что имеет важное значение для процесса - основная доля вопросов должна сниматься в рабочем порядке.
К базовым элементам НКК относятся:
- новая система лимитов и профилей риска;
- работа института андеррайтинга;
- новые принципы принятия решений и порядок рассмотрения кредитныхзая-вок;
- расчет моделей риска сделки (PD, LGD, cash flow, модель резервирования, модель ценообразования).
Основные инструменты снижения рисков модели показаны на рис. 1.
1. Этапы кредитного процесса в НКК.
Первый этап: принятие решения о работе с клиентом:
- запрос клиентским менеджером у клиента минимального обязательного пакета документов;
- составление клиентским менеджером предварительной структуры сделки (term-sheet/проект решения);
- определение взаимосвязанных заемщиков (по юридической связанности).
Второй этап: сбор документов и организация работы:
- согласование клиентским менеджером term-sheet с потенциальным заемщиком;
- запрос клиентским менеджером у клиента и предоставление последним основного пакета документов, необходимого для принятия решения;
- передача документов в кредитующем подразделении и в сопровождающие службы.
Третий этап: работа кредитующего подразделения:
- расчет предварительного рейтинга всех участников сделки;
- расчет моделей: PD (вероятность дефолта), LGD (уровень потерь при дефолте), EAD, cash flow, модели резервирования, модели ценообразования; определение внутреннего рейтинга клиента на основе IRB-подхода;
- подготовка кредитной заявки (включая резюме, подписанное сводное заключение);
- подготовка проекта решения;
- запрос продуктового лимита и лимита на клиента;
- консолидация заключений служб (кредитной, залоговой, юридической, безопасности).
Четвертый этап: независимая экспертиза рисков и подготовка заключения андеррайтера:
- заполнение заявки андеррайтером в его части, подготовка заключения андеррайтера;
- определение окончательного рейтинга участников сделки;
- подготовка проекта решения, завизированного андеррайтером.
Пятый этап: принятие решения в формате «шесть глаз»:
- принятие и письменное оформление решения, принятого в формате «шесть глаз».
Шестой этап: вынесение заявки на кредитный комитет (при необходимости его проведения):
- презентация заявки на кредитном комитете;
- решение кредитного комитета.
2. Система лимитов и профилей риска кредитной сделки.
Основные принципы лимитирования:
- все кредитные сделки осуществляются в пределах установленных лимитов. Если продуктового лимита, уже утвержденного по предыдущим сделкам заемщика, нет, то он одобряется одновременно с одобрением сделки;
- существуют уровни иерархии лимитов для всех заемщиков и групп: на группу, на компанию, тип лимита
- как правило, лимиты выстраиваются «снизу вверх» (от уровня продуктов к уровню группы)
- чаще всего лимиты устанавливаются «с запасом», т.е. сумма лимита превышает запрос заемщика, чтобы в дальнейшем кредитовать его в рамках уже утвержденного лимита
- кредитование клиента в рамках утвержденных ранее лимитов происходит в «облегченном» режиме (формат - «6 глаз», укороченная заявка и др.)
- процесс кредитования с точки зрения его соответствия установленным лимитам контролируется андеррайтером.
Совокупный лимит кредитования, определяемый исходя из расчетного маркера кредитоемкости, складывается из суммы продуктовых лимитов на клиента, то есть:
а) определяется расчетный маркер кредитоемкости - РМК (с учетом залоговых возможностей заемщика, его собственного оборотного капитала, возможности оплачивать проценты по ссуде, объема быстрореализуемых (высоколиквидных) активов, соотношения рентабельности активов и суммы пассивов, объема месячной/квартальной выручки, значения EBITDA, рейтинга и др.);
б) на основе РМК устанавливается совокупный лимит на унифицированные кредитные продукты заемщика;
в) в пределах совокупного лимита осуществляются сделки в объеме продуктовых лимитов на данного клиента (например, лимит рамочной кредитной линии, разового кредита, «овердрафта» и т.д.).
3. Определение категории риска заявки и подразделения, уполномоченного принимать решение (табл. 1).
Выводы.
Снижение поступательной динамики объемов кредитования коммерческими банками России предприятий и организаций реального сектора экономики -следствие падения доступности кредитных ресурсов, разбалансированности интересов участников рынка - Банка России, кредитных организаций и субъектов
О
3
ю
I
г
7
хозяйствования. Не дожидаясь устранения этих причин, крайне важно уже сейчас задействовать механизмы, минимизирующие кредитные риски банков, стимулирующие их направлять ресурсы в первую очередь не на спекулятивные сегменты рынка, а на кредитование хозяйства. Необходима коренная корректировка бизнес-модели кредитного процесса с целью резкого сокращения доли высокорискованного бизнеса, и в первую очередь - в сфере корпоративного кредитования крупных и средних заемщиков.
Главным преимуществом новой системы является не просто ужесточение отдельных условий кредитования, а построение тщательно выверенного механизма жизненного цикла кредита в рамках новой концепции кредитования (НКК). Тиражирование данной модели, на наш взгляд, не только снизит проблему плохих долгов, но и усилит интерес банков к кредитованию реального сектора экономики.
Практика применения новой системы кредитования корпоративных клиентов сегмента крупный и средний бизнес показывает, что:
■ совокупность лимитов, построенных по принципу иерархии, позволяет, во-первых, обеспечить дополнительный контроль рисков, во-вторых, сократить сроки процесса, в-третьих, упростить одобрение новых сделок с заемщиком в будущем;
полугодие он заработал чуть больше половины прибыли всего сектора (54%)
4 https://arb.ru/upload/iblock/719/ Godovoy%20Doklad%20A5_WEB.pdf. Из Доклада к съезду АРБ-2017
5 http://www.cbr.ru/statistics/ рпп^рх
6 http://www.cbr.ru/statistics/UD Stat.aspx
7 В условиях закрытия для отечественных организаций рынков внешнего фондирования единственным средством оживления их производственной деятельности могут быть только банковские кредиты. Особенно важна кредитная поддержка экспортных сегментов экономики, а также экспортно ориентированных предприятий реального сектора, программ импортозамещения, современной инфраструктуры, сегментов малого и среднего предпринимательства, жилищного строительства
8 Данные Всемирного экономического форума, 2015 г.
9 http://www.ra-national.ru/sites/ default/files/obzor_bankovsko go_sektora_za_1_kvartal_2016.pdf;
Таблица 1
Определение категории риска заявки и уровня принятия решения
Определе-ние Определение Проверка Определение Определение
категории лимита особых категории риска уполномоченно го
риска наивысшего факторов заявки подразделения
заемщика/ уровня
группы
Рейтинг - Определя-ется О пределяется Категории риска Лн»бое
Рейтиш овая принадлеж- наличие стоп- заявки = Лимит + кредитующее
МОДЕЛЬ - ность факторок Категория риска нодра:^ деление
Отчетность заемщика к заемщика/ банка имеет
заем щи fia + группе группы закрепленный за
Оценка его собой уровень
положения в полномочий
отрасли. (профи.м> риска)
степени по утверждению
rue под; и'р.к ки заявок в зависимости от их категории риска
На основе Если клиент 0 пределяется При Уровень
Рей linn "я ВХОДИТ в стандартность нестандартности полномочий
устанавлива- группу. продукта по заявки категория определяется
ется Категория используется критерию риска и процесс максимальной
риска лтшт на срока. Данные се утверждения суммой лимита
заемщика группу по залогу зависят от для каждой
(высокий риск взаимосвя- подставляют-ся харакгера особых категории
(рейтинг 15- занных В модель потерь фа к го ров заемщика/
26), средний заемщика« при дефолте группы
(рейтинг 12- (ШО)
14), низкий
(рейтинг 1-11)
Если клиент НС Определяется
ВХОДИТ в величша
группу. потерь при
используется дефолте и
совокупным стандартность
лтшт на заявки по
заемщика данному критерию
сч £
Б
ей
2 о
■ расчет индивидуального рейтинга заемщика для определения категории его риска, присвоение каждому кредитующему подразделению соответствующего профиля полномочий, автоматизация отдельных этапов процесса, использование моделей - при прочих равных условиях, несомненно, существенно повышают в НКК обоснованность принятия решений по кредитной сделке, снижают ее риски, способствуют в итоге укреплению устойчивости кредитной организации.
Литература
1. Андрюшин С.А. Плавающий курс рубля и кредитование экономики: воспроизводственный подход// Банковское дело. 2016, N 9 (272). С. 6 -15
2. Артюхова А.В. Банковские риски в сфере кредитования: кредитный риск// Проблемы экономики и менеджмента. 2014. № 12. С. 75-81.
3. Афанасьева О.Н. Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика// Банковское дело. 2013. № 12. С. 68-75.
4. Борщева А.Н. Новые подходы к определению понятий «кредитный риск»
и «управление кредитным риском» коммерческого банка// Вопросы экономики и права. 2010. № 30. С. 94-97.
5. Ушанов А.Е. Оптимизация кредитного процесса в условиях вызовов// Финансы и кредит. 2015. N 21 (645), июнь. С. 37-43.
6. Ушанов А.Е. Совершенствование инструментов кредитного процесса// Науковедение (Интернет-журнал). 2015. Том 7, N 4. С. 1-12.
Ссылки:
1https://arb.ru/upload/iblock/e4e/ 1%20half%20of%202017_condition%20of% 20russian%20economy%20index%20by %20arb_with%20calc_desc.
2 Цена на нефть, монетарные показатели, показатели банковского сектора, социальные факторы и рынок труда, инвестиции и макроэкономические показатели
3 В июне 2017 г. доналоговая прибыль банковского сектора составила 117 млрд руб., а за I полугодие т.г. - 770 млрд руб. При этом вклад Сбербанка в месячный результат составил 64% (!), за
10 http://cbr.ru/analytics/ print.aspx?file = bank_system/ din_razv_16_10.htm
11 http://1prime.ru/experts/ 20170718/827691307.html
12 http://rusplt.ru/society/ society_16201.html
13 http://www.psbinvest.ru/upload/ files/stocks-ic/Banks_3m2016.pdf)
14 http://www.arfi.ru/news/ index.php?SECTION_ID=3&ID=26127
The interests of participants of the financial market and stimulate lending activity Ushanov A.Y.
Financial University under the Government of the Russian Federation Along with the positive changes in the Russian economy and in the financial sector that occurred in 2016, there are negative trends,
creating a risk of falling into a systemic crisis. One of the reasons, in our view, is an imbalance between the interests of the Bank of Russia, commercial banks and borrowers. This, in particular, prevents the escape of process of crediting by banks of real sector on the necessary trajectory of growth.
Since the implementation of the measures widely discussed on different levels (the change of the vector of monetary policy of the Bank of Russia, removing prudential constraints on credit growth, etc.) takes time, now is the time to offer banks a mechanism to significantly reduce credit risks and thereby increase their interest in increasing funding for the sector. Such a mechanism could become a new concept of the credit process discussed in the article.
Keywords: The Bank of Russia, commercial banks, new concept of credit, the stages of the credit process
References
1. Aridryushin S. A A floating exchange
rate and lending to the economy: reproduction approach// Banking. 2016, N 9 (272). P. 6 -15
2. Artyuhova A. V. Banking risks in lending: credit risk// Problems of Economics and management. 2014. No. 12. S. 75-81.
3. Afanasyeva O. N. The rating of the
creditworthiness of the borrower// Banking. 2013. No. 12. P. 68-75.
4. Borshchev, A. N. New approaches to
the definition of «credit risk» and «credit risk management» of commercial Bank// Economics and law. 2010. No. 30. S. 94-97.
5. Ushanov, A E. Optimization of the
credit process in the context of the challenges// Finance and credit. 2015. N 21 (645), June. P. 37-43.
6. Ushanov A E. Improved tools, credit
process// science of Science (online journal). 2015. Vol. 7, N 4. P. 1-12.
О À
es
3
i?
7
