CC BY
378
Банковская деятельность
УДК 336.717
ОПТИМИЗАЦИЯ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА В УСЛОВИЯХ ВЫЗОВОВ
Александр Евгеньевич Ушанов,
кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры банков и банковского менеджмента, Финансовый университет при Правительстве РФ, Москва, Российская Федерация [email protected]
Предмет/тема. В связи с кризисными явлениями в экономике России в целом и в банковской сфере, в частности, большую актуальность приобретает принятие неотложных мер по сохранению стабильности и устойчивости коммерческих банков как элементов банковской системы.
В ряду таких мер - разработка новых моделей организации бизнеса кредитной организации, реализация которых минимизировала бы риски банковских операций. В первую очередь это должно касаться совершенствования всего процесса выдачи кредитных средств корпоративным заемщикам сегмента среднего и крупного бизнеса: от заявки клиента и до принятия решения коллегиальным органом.
Цели/задачи. Задачей настоящей работы является демонстрация на основе раскрытия принципов и элементов новой концепции кредитования предприятий реального сектора основных ее инструментов: построения кредитного процесса, новой иерархической системы установления лимитов, присвоения рейтинга заемщику и определения категории риска заявки, а также выбора органа, уполномоченного принимать решение. Цель - привлечь внимание банковского сообщества к уже апробированному крупнейшими банками новому кредитному процессу.
Методология. На основе анализа и синтеза информации о действующем процессе прохождения цикла кредита в коммерческом банке предлагается к практическому использованию модель нового кредитного процесса в целях снижения рисков кредитования корпоративных заемщиков сегмента среднего и крупного бизнеса.
Результаты. Предложены элементы построения нового кредитного процесса, минимизирующего риски невозврата банковских ссуд.
Область применения результатов. Кредитование банками корпоративных клиентов, в первую очередь - сегмента крупного и среднего бизнеса.
Выводы/значимость. Сделан вывод о том, что построение уникального, тщательно выверенного с элементами автоматизации процесса кредитования корпоративных клиентов среднего и крупного бизнеса приведет к снижению рисков и сохранению в условиях существующих экономических реалий устойчивости конкретного банка и стабильности функционирования банковской системы в целом.
Ключевые слова: устойчивость, модель кредитования, этапы кредитного процесса, система лимитов, категория риска
В условиях резкого снижения возможностей экстенсивного роста банковского сектора в 2015 г., ухудшения качества активов, системного дефицита ликвидности и усиления надзора со стороны мегарегулятора задача сохранения стабильности и устойчивости банковской системы и, следовательно, ее элементов - коммерческих банков выходит на первый план. Ситуация усугубляется большим объемом обязательств, ростом взаимных неплатежей хозяйствующих субъектов и ухудшением платежной дисциплины. Все это, как считает экс-
министр финансов России А. Кудрин, приведет к тому, что произойдет череда дефолтов средних и крупных предприятий (он надеется, что это не коснется банков1).
Чтобы избежать негативного сценария, банкам жизненно необходимо скорректировать бизнес-модели в своей работе в целях резкого сокращения доли высокорискованного бизнеса, в первую очередь в сфере корпоративного кредитования крупных и средних заемщиков. Высокий риск-аппетит смогут, по-видимому, сохранить только те кредитные организации, владельцы которых будут готовы оперативно покрывать убытки.
К внутренним факторам устойчивости коммерческого банка, как известно, относятся:
— объем и структура собственных средств;
— уровень прибыли;
— структура источников поступления средств, а главное - их эффективное размещение и прежде всего в кредитование.
Как в создавшихся экономических условиях сделать процесс кредитования корпоративных клиентов максимально эффективным с точки зрения снижения риска невозврата?
Реалиями (вызовами) сегодняшнего дня являются:
— замедление темпов экономического роста российской экономики;
— сохранение невысокого уровня цен на мировых рынках сырья;
— ослабление национальной валюты;
— отсутствие внешнего фондирования (санкции);
— высокий уровень инфляции;
— замедление роста инвестиций в основной капитал;
— рост просроченной дебиторской задолженности предприятий.
Следствием этих процессов стало:
— ослабление финансового положения компаний реального сектора, происходящее на фоне сохраняющейся с 2011 г. тенденции превышения средней по стране стоимости кредитования над рентабельностью предприятий всех отраслей, кроме добывающей2;
1 Пресс-конференция А. Кудрина в прямом эфире телеканала «Дождь» 22.12.2014.
2 Согласно данным Банка России, по итогам I квартала 2014 г
из-за негативного влияния ослабления рубля, ухудшения конъюнктуры на товарно-сырьевых рынках, замедления роста
— снижение (как результат) способности обслуживать свои долговые обязательства;
— ухудшение качества кредитного портфеля (по данным Банка России, объем реструктурированных крупных ссуд юридическим лицам вырос за 2013 г. на 21,4%, до 2 трлн руб.; в результате на конец 2013 г. на такие ссуды приходилось 25,2% (!) совокупного портфеля крупных кредитов). Одним из следствий этого стало падение во II квартале 2014 г. прибыли банковского сектора на 5,5% по сравнению с I кварталом (219,3 млрд руб.)3.
При этом одновременно с ростом в I полугодии 2014 г. объема корпоративного кредитования на 8,2% (за аналогичный период прошлого года - 5,3%) за тот же период увеличилась и просроченная задолженность по ссудам в данном сегменте: на 6,58% в абсолютном выражении и на 0,18% - в объеме кредитного портфеля.
Предсказуемым результатом данных тенденций стало стремление банков ужесточить условия предоставления кредитов. Многие из них ищут различные новые способы обеспечения своей устойчивости: увеличивают значение коэффициентов достаточности, диверсифицируют деятельность по продуктовому и географическому принципам, делают более сложными системы управления рисками, совершенствуют с этой целью бизнес-процессы, внедряют новые принципы кредитного цикла.
Потому заслуживает внимания модель кредитования, уже применяемая рядом ведущих банков, в первую очередь крупных и средних корпоративных клиентов, позволяющая, во-первых, снизить риски кредитных сделок, во-вторых, сократить время рассмотрения заявок.
Специально разработанная технология дает возможность:
— рассчитать и установить на каждого клиента лимит риска;
— принять решение о кредитовании командой из трех представителей банка (а не только на кредитном комитете);
— сократить время ожидания решения банка.
инвестиций в основной капитал, увеличения просроченной дебиторской задолженности, т.е. при менее благоприятных, чем в 2013 г., экономической конъюнктуре и бизнес-климате ожидания предприятий касательно изменения своего финансового состояния не в лучшую сторону заметно усилились.
3 Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2013 г URL: http://www.cbr.ru/publ/archive/root_get_blob. aspx?doc_id=9524.
Главным преимуществом новой системы является не просто ужесточение отдельных условий кредитования (сокращение сроков, требование к обеспечению и т.д.), а построение тщательно выверенного механизма прохождения жизненного цикла кредита в рамках новой концепции кредитования (НКК).
Основные положения и принципы концепции:
— риск - один из основных параметров, определяющих как подходы к работе над сделкой, так и ее условия;
— на категорию риска заявки влияет риск заемщика или его группы, сумма лимита заемщика/группы и специфика сделки (наличие стоп-факторов, ожидаемый риск потерь при дефолте и т.п.);
— чем выше категория риска заявки, тем более высокий уровень коллегиального органа должен проводить независимую экспертизу;
— простые стандартные сделки с уже знакомыми клиентами должны проходить быстро и по упрощенной процедуре принятия решения (с использованием заранее утвержденных лимитов);
— нет промежуточных согласований - заявка попадает сразу на уровень, который уполномочен принять по ней окончательное решение;
— для ускорения процесса необходима стандартизация форм и моделей - происходит переход к заявке с фиксированной структурой, а также к автоматизированным инструментам расчета уровня риска сделки;
— неформализованное/рабочее взаимодействие между коллегами имеет большое значение для процесса - основная доля вопросов должна решаться в рабочем порядке.
К элементам НКК относятся:
— новая система лимитов и профилей риска;
— особенности работы института андеррайтинга;
— новые принципы принятия решений и порядок рассмотрения кредитных заявок;
— расчет моделей риска сделки (PD, LGD, cash flow, модель резервирования, модель ценообразования).
Основные инструменты модели показаны на рисунке.
Далее рассмотрим этапы кредитного процесса в НКК.
Первый этап - принятие решения о работе с клиентом состоит из следующих элементов:
— формализованный запрос от клиентского менеджера;
— предварительная структура сделки (term-sheet/ проект решения);
— минимальный обязательный пакет документов;
— определение связанных заемщиков (по юридической связанности).
Второй этап - сбор документов и организация работы - включает в себя:
— term-sheet, согласованный с заемщиком;
— запрос у клиента и предоставление основного пакета, необходимого для принятия решения;
— документы в кредитующем подразделении и в сопровождающих службах.
Третий этап - работа кредитующего подразделения - подразумевает:
— предварительный рейтинг всех участников сделки;
— расчет моделей: PD (вероятность дефолта, рейтинговая модель: IRB-подход), LGD (уровень потерь при дефолте), cash flow, модели резервирования, модели ценообразования;
— заявку (включая резюме - подписанное сводное заключение);
— проект решения;
— запрос продуктового лимита и лимита на клиента;
— заключение служб (кредитной, залоговой, юридической, безопасности).
Четвертый этап - независимая экспертиза рисков и подготовка заключения андеррайтера -предполагает:
— заявку (заполненная часть андеррайтера) и заключение андеррайтера;
— окончательный рейтинг участников сделки;
Определение категории риска
Инструменты снижения кредитных рисков в НКК
Этапы кредитного процесса
Система лимитов и профилей
— проект решения, завизированный андеррайтером.
Пятый этап - включает в себя принятие решения в формате «шесть глаз». Это означает, что решение принимается не более чем тремя сотрудниками банка.
Шестой этап - вынесение заявки на кредитный комитет - состоит из:
— презентации на кредитном комитете;
— решения кредитного комитета.
Не менее важный инструмент в НКК - принципы построения системы лимитов и профилей риска кредитной сделки.
1. Все сделки по кредитованию происходят в рамках лимитов. Если утвержденного продуктового лимита нет, то он одобряется одновременно с одобрением сделки.
2. Существует четыре уровня иерархии лимитов для всех заемщиков и групп: группа, компания, тип финансирования, продуктовый лимит.
3. В большинстве случаев лимиты выстраиваются снизу вверх (от уровня продуктов к уровню группы).
4. Обычно лимиты устанавливаются с запасом -сумма лимита превышает запрос заемщика, что позволяет в дальнейшем кредитовать заемщика в рамках утвержденного лимита.
5. Кредитование в рамках уже установленных лимитов проходит в облегченном режиме
(сокращенный состав коллегиального органа -«шесть глаз», укороченная заявка и т.д.). 6. Использование лимита (кредитование в его рамках) контролируется андеррайтером. Устанавливается иерархия лимитов на унифицированные продукты. Совокупный лимит, определяемый исходя из расчетного маркера кре-дитоемкости, складывается из суммы продуктовых лимитов на заемщика, т.е.:
а) определяется расчетный маркер кредитоем-кости - РМК (его составляющие - залоговые возможности заемщика, собственный оборотный капитал, способность оплачивать проценты, объем быстрореализуемых активов, соотношение рентабельности активов и стоимости пассивов, объем квартальной выручки, значение EBITDA, рейтинг, индустрия заемщика, активы);
б) на основе значения РМК устанавливается совокупный лимит на унифицированные кредитные продукты заемщика;
в) в пределах совокупного лимита осуществляются сделки в объеме продуктовых лимитов на данного заемщика (лимит рамочной кредитной линии, овердрафта и т.д.).
Определение категории риска заявки и уполномоченного принимать решение подразделения -третий инструмент снижения риска сделки в НКК (см. таблицу).
Определение категории риска заявки и уровня принятия решения
Действия Суть действий Результат действий
Определение категории риска заемщика/ группы Создание рейтинга. Рейтинговая модель + отчетность заемщика + знания по его положению в отрасли и поддержке со стороны государства По значению рейтинга определяется категория риска заемщика - высокий риск (рейтинг 15-26), средний риск (рейтинг 12-14), низкий риск (рейтинг 1-11)
Определение лимита наивысшего уровня Проверяется принадлежность заемщика к группе Если заемщик принадлежит к группе, используется лимит на группу (ГСЗ). Если заемщик не принадлежит группе, используется совокупный лимит на заемщика
Проверка особых факторов Проверяется наличие стоп-факторов Проверяется стандартность продукта по критерию срока. Данные по залогу подставляются в модель потерь при дефолте (LGD). Определяется величина потерь при дефолте и стандартность заявки по этому критерию
Определение категории риска заявки Категория риска заявки складывается из лимита и категории риска заемщика/группы При нестандартности заявки категория риска и процесс ее утверждения зависят от характера особых факторов
Определение уполномоченного подразделения Каждое кредитующее подразделение банка имеет закрепленный за ним уровень полномочий (профиль риска) по утверждению заявок в зависимости от их категории риска. Поэтому в результате выбирается подходящее подразделение Уровень полномочий определяется максимальной суммой лимита для каждой категории заемщика/группы
Букет кризисных явлений в российской экономике и проявление негативных тенденций в банковском секторе не отменяют задачу увеличения объемов кредитования предприятий реального сектора, в первую очередь инвестиций в инновационные отрасли. Государство стимулирует решение данной задачи, в частности, расширением рефинансирования банков и размещением средств Минфина России на депозитных счетах.
Однако сохранение прибыльности и устойчивости банков в условиях необходимости наращивания корпоративного кредитования невозможно, особенно в нынешних экономических реалиях, без соответствующей корректировки бизнес-процессов, снижающих кредитные риски. Один из них - применение нового кредитного механизма в рамках прохождения всего жизненного цикла кредита.
Практика применения новой системы кредитования корпоративных клиентов сегмента «крупный и средний бизнес» показывает следующее:
— совокупность лимитов, построенных по принципу иерархии, позволяет, во-первых, обеспечить дополнительный контроль рисков, во-вторых, сократить сроки процесса, в-третьих, упростить одобрение новых сделок с заемщиком в будущем;
— расчет индивидуального рейтинга заемщика для определения категории его риска, присвоение каждому кредитующему подразделению соответствующего профиля полномочий (при условии автоматизации отдельных этапов процесса), использование моделей (потерь при дефолте и др.) при прочих равных условиях, несомненно, существенно повышают в НКК обоснованность принятия решений по кредитной сделке, снижают ее риски, способствуют в итоге укреплению устойчивости банка.
Список литературы
1. Артюхова А.В. Банковские риски в сфере кредитования: кредитный риск // Проблемы экономики и менеджмента. 2014. № 12. С. 75-81.
2. Афанасьева О.Н. Рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика // Банковское дело. 2013. № 12. С. 68-75.
3. Борщева А.Н. Новые подходы к определению понятий «кредитный риск» и «управление кредитным риском коммерческого банка» // Вопросы экономики и права. 2010. № 30. С. 94-97.
4. Волков А.А. Управление рисками в коммерческом банке. М.: Омега-Л, 2012. 160 с.
5. Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация. Тамбов: ТГТУ, 2002. 120 с.
6. Климова Н.В. Анализ кредитоспособности организации // Бухучет в строительной организации. 2012. № 8. С. 24-27.
7. Крюков Р.В. Банковское дело и кредитование. М.: А-Приор, 2011. 240 с.
8. Леонович Т.И., Петрушина В.М. Управление рисками в банковской деятельности. М.: Дикта, Мисанта, 2012. 136 с.
9. Макарова Н. С. Совершенствование методов оценки кредитоспособности заемщика - основа управления кредитными рисками. М.: Дашков и К, 2013.192 с.
10. Матросов С.В. Финансовые инновации и риск-менеджмент банков // Мировая экономика и международные отношения. 2012. № 12. С. 33-37.
11. Мешкова Е.И. Процентный риск: его источники, методы оценки и хеджирования // Риск-менеджмент в кредитной организации. 2012. № 2. URL: http://www.reglament.net/bank/i-/2012_2/get_ artide.htm?id=1890.
12. Недосекин А.О. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций. СПб.: Сезам, 2002. URL: http://sedok.narod.ru/sc_group.html.
13. Петров Д.А., Помазанов М.В. Кредитный риск-менеджмент как инструмент борьбы с возникновением проблемной задолженности // Банковское кредитование. 2008. № 6. URL: http://www. reglament.net/bank/credit/2008_6_article.htm.
14. ПоляковК.Л., ПоляковаМ.В. Специфика оценки устойчивости коммерческих банков в российских условиях // Вопросы статистики. 2013. № 12. С. 35-44.
15. Пыткин А.Н., Зике Р.В. Банковские риски и новые требования к организации банковского надзора // Российское предпринимательство. 2013. № 14. С. 65-70.
16. Самсонов В.В. Современный риск-менеджмент в коммерческом банке // Финансы. Деньги. Инвестиции. 2012. № 2. С. 23-25.
17. Славянский А.В. Оценка факторов и предпосылок возникновения кредитного риска при банковском финансировании юридических лиц // Аудит и финансовый анализ. 2011. № 2. С. 52-58.
18. Уточкина И. А. Основные элементы анализа кредитоспособности предприятия-заемщика // Наука и общество. 2012. № 5. С. 219-223.
19. Хетагуров А.Н. Управление кредитными рисками и регулирование рисков кредитной деятельности коммерческих банков // Современные научные исследования. 2013. № 17. С. 14. URL: http://urlid.ru/cfie.
20. Шаталова Е.П., Шаталов А.Н. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте. М.: КноРус, 2012. 168 с.
Finance and Credit Banking
ISSN 2311-8709 (Online) ISSN 2071-4688 (Print)
CREDIT PROCESS OPTIMIZATION UNDER CHALLENGES
Aleksandr E. USHANOV
Abstract
Importance Due to the crisis developments in the Russian economy and the banking sector, it is particularly important to take urgent measures to preserve the stability and sustainability of commercial banks as elements of the banking system. Such measures include but not limited to the new models of business organization of credit organizations. Their implementation would minimize the risks of banking operations. Objectives The aim of the study is to attract attention of the banking community to the new credit process already proven by the largest banks. The objectives include the demonstration of the new concept of lending to the real sector, based on the disclosure of its principles and elements.
Methods I used the analysis and synthesis of information about the current credit cycle in a commercial bank. Results Based on the analysis, I developed a model of a new credit process aimed at reducing the risks of lending to corporate borrowers operating in the medium-sized and large business segment. I propose the elements of building a new credit process that mitigates the risk of loan default.
Conclusions and Relevance The creation of a unique, carefully calibrated, with the elements of automation, process of lending to medium-sized and large businesses will reduce the risks inherent in lending and maintain the sustainability of a particular bank, and the stability of the entire banking system.
Keywords: stability, lending model, stages, credit process, system, limits, risk category
References
1. Artyukhova A.V. Bankovskie riski v sfere kredi-tovaniya: kreditnyi risk [Banking risks in lending: a
credit risk]. Problemy ekonomiki i menedzhmenta = Problems of Economy and Management, 2014, no. 12, pp.75-81.
2. Afanas'eva O.N. Reitingovaya otsenka kredi-tosposobnosti zaemshchika [A rating of borrower's creditworthiness]. Bankovskoe delo = Banking, 2013, no. 12, pp. 68-75.
3. Borshcheva A.N. Novye podkhody k oprede-leniyu ponyatii "kreditnyi risk" i "upravlenie kreditnym riskom kommercheskogo banka" [New approaches to the definition of credit risk and commercial bank's credit risk management]. Voprosy ekonomiki i prava = Issues of Economics and Law, 2010, no. 30, pp. 94-97.
4. Volkov A.A. Upravlenie riskami v kom-mercheskom banke [Risk management in a commercial bank]. Moscow, Omega-L Publ., 2012, 160 p.
5. Ioda E.V., Meshkova L.L., Bolotina E.N. Klas-sifikatsiya bankovskikh riskov i ikh optimizatsiya [Classification of banking risks and their optimization]. Tambov, TSTU Publ., 2002, 120 p.
6. Klimova N.V. Analiz kreditosposobnosti organi-zatsii [An analysis of the creditworthiness of an organization] . Bukhuchet v stroitel 'noi organizatsii = Accounting in Construction Organization, 2012, no. 8, pp. 24-27.
7. Kryukov R.V. Bankovskoe delo i kreditovanie [Banking and lending]. Moscow, A-Prior Publ., 2011, 240 p.
8. Leonovich T.I., Petrushina V.M. Upravlenie riskami v bankovskoi deyatel 'nosti [Risk management in banking]. Moscow, Dikta, Misanta Publ., 2012, 136 p.
9. Makarova N.S. Sovershenstvovanie metodov otsenki kreditosposobnosti zaemshchika - osnova up-ravleniya kreditnymi riskami [Improving the methods for assessing the creditworthiness of a borrower as a basis of credit risk management]. Moscow, Dashkov i K Publ., 2013, 192 p.
10. Matrosov S.V. Finansovye innovatsii i risk-menedzhment bankov [Financial innovation and risk management of banks]. Mirovaya ekonomika i mezh-dunarodnye otnosheniya = World Economy and International Relations, 2012, no. 12, pp. 33-37.
11. Meshkova E.I. Protsentnyi risk: ego istochniki, metody otsenki i khedzhirovaniya [Interest rate risk: its sources, methods of assessment and hedging]. Risk-menedzhment v kreditnoi organizatsii = Risk Management in Credit Institution, 2012, no. 2. Available at: http://www.reglament.net/bank7r/2012_2/get_article. htm?id=1890.
12. Nedosekin A.O. Nechetko-mnozhestvennyi analiz riskafondovykh investitsii [A fuzzy multivariate analysis of risk of listed investments]. St. Petersburg, Sezam Publ., 2002. Available at: http://sedok.narod. ru/sc_group.html.
13. Petrov D.A., Pomazanov M.V. Kreditnyi risk-menedzhment kak instrument bor'by s vozniknoveniem problemnoi zadolzhennosti [Credit risk management as a tool to handle non-performing loans]. Bankovskoe kreditovanie = Bank Lending, 2008, no. 6. Available at: http://www.reglament.net/bank/credit/2008_6_article. htm.
14. Polyakov K.L., Polyakova M.V. Spetsifika otsenki ustoichivosti kommercheskikh bankov v ros-siiskikh usloviyakh [The specifics of assessing the sus-tainability of commercial banks in the Russian context]. Voprosy Statistiki, 2013, no. 12, pp. 35-44.
15. Pytkin A.N., Zike R.V. Bankovskie riski i novye trebovaniya k organizatsii bankovskogo nadzora [Banking risks and new requirements to the organization of banking supervision]. Rossiiskoe predprinimatel 'stvo =
Journal of Russian Entrepreneurship, 2013, no. 14, pp. 65-70.
16. Samsonov V.V. Sovremennyi risk-menedzh-ment v kommercheskom banke [Modern risk management in a commercial bank]. Finansy. Den 'gi. Investitsii = Finance. Money. Investment, 2012, no. 2, pp.23-25.
17. Slavyanskii A.V. Otsenka faktorov i predposy-lok vozniknoveniya kreditnogo riska pri bankovskom finansirovanii yuridicheskikh lits [Assessing the factors and preconditions of credit risk in bank lending to legal entities]. Audit i finansovyi analiz = Audit and Financial Analysis, 2011, no. 2, pp. 52-58.
18. Utochkina I.A. Osnovnye elementy analiza kreditosposobnosti predpriyatiya-zaemshchika [Basic elements of the analysis of creditworthiness of a corporate borrower]. Nauka i obshchestvo = Science and Society, 2012, no. 5, pp. 219-223.
19. Khetagurov A.N. [Credit risk management and regulation of lending-related risks of commercial banks]. Sovremennye nauchnye issledovaniya, 2013, no. 17, p. 14. (In Russ.) Available at: http://urlid.ru/cfie.
20. Shatalova E.P., Shatalov A.N. Otsenka kreditosposobnosti zaemshchikov v bankovskom risk-menedzhmente [Assessing the borrowers' creditworthi-ness in the bank risk management]. Moscow, KnoRus Publ., 2012, 168 p.
Aleksandr E. USHANOV
Financial University under Government
of Russian Federation, Moscow, Russian Federation
