CC BY
33
смысле лизинг представляет сложный комплекс организационно-экономических отношении, в котором взаимосвязаны отношения владения, пользования и распоряжения, с одноИ стороны, и модифицированные лизинговой сделкоИ кредитные, арендные - с другоИ.
Лизинг требует глубоких специфических знаниИ в сферах финансового бизнеса, маркетингового исследования положения в производстве, на рынках оборудования и недвижимости.
В целях успешноИ реализации приоритетного национального проекта «Развитие АПК». ОАО «Росагролизинг» становится основным покупателем сельхозтехники у заводов, обеспечивающим платежеспособны™ спрос. Установлен жесткиИ порядок контроля за исполнением заводами-изготовителями своих обязательств. Более того, ОАО «Росагролизинг» разработана система, позволяющая сельскохозяИственным предприятиям приобретать технику, не входящую в реестр Минсельхоза РФ, в том числе иностранного производства, с использованием кредитов от западных банков и поставщиков. Эти меры поставили отечественные заводы в рамки конкурентноИ борьбы с западными производителями, стали главным стимулятором, побуждающим отечественное сельхозмашиностроение увеличивать не только объем производства, но и качество продукции.
Если развитие государственного лизинга предполагает увеличение его объемов ежегодно на уровне 20%, а также повышение возвратности долгов лизингополучателей то развитие коммерческого лизинга предусматривает привлечение в аграрную сферу независимых инвесторов, укрепление ГМ финансово-экономического положения регионов; поиск приемлемых для инвесторов путеИ сниже-я ния рисков; формирование механизмов, позволяющих установить оптимальные ставки по лизингу;
0 разработку детального регламента взаимодеИствия участников проектов в различных ситуациях.
1 Объединение этих направлениИ и составление государственно-коммерческих схем агролизин-
га в настоящее время не применяется. Все взаимоотношения контрагентов государство пытается 01 ..
2 стандартизировать. При осуществлении государственно-коммерческого лизинга в АПК возникнет
проблема расчета ставки дисконтирования для определения приемлемоИ инвестору чистоИ приве-д денноИ стоимости и оценки возможности государства по реальному ее снижению для лизингополу-□ чателя, исходя из процентов по долгосрочным банковским кредитам и ценового диспаритета.
За счет лизинга разрешаются противоречия между сельскохозяИственными предприятиями и -<> банком, которыИ неохотно предоставляет этим предприятиям кредит, так как не имеет достаточных
гарантиИ возврата инвестиционных средств. ф Таким образом, перевод аграрноИ отрасли на принципиально новую техническую и технологи-
и ческую основу возможен в существующеИ экономическоИ ситуации благодаря широкому распрост-ф ранению лизинговых отношениИ, включающих государственную поддержку посредством формиро-| вания устоИчивого правового обеспечения, стимулирующего развитие института аграрного лизин-^ га, формирования модели отношениИ, предусматривающих сбалансированность интересов всех сто-о рон субъектов лизинга, достижения необходимого эффекта агролизинговых отношениИ в обеспече-х нии производства и воспроизводства.
о а
о -
<
о К03ЕНК0 З.Н., ТАРАСОВА Е.А.
2 ИНТЕГРИРОВАННЫЕ АГРОПРОМЫШЛЕННЫЕ СТРУКТУРЫ:
§ ПРЕИМУЩЕСТВА И ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ
со
О _
I— -
О
о
IX
■I На современном этапе экономического роста производства продукции АПК важное народнохо-£ зяИственное значение принадлежит развитию интеграционных процессов, что обусловлено достала точно сложноИ макроэкономическоИ ситуациеИ в стране. Это, в первую очередь, наличие ценового диспаритета и сложноИ системы налогообложения, отсутствие отлаженных связеИ в системе движе-о ния товарных потоков, смена форм собственности, изменение производственных и земельных отно-[I шениИ в селе, неэффективная система управления хозяИственноИ деятельностью в АПК. § НаучныИ поиск теоретических и практических направлениИ формирования интеграционных о процессов диктуется необходимостью быстреИшего выхода из кризиса, повышения объемов произ-О водства и стабилизации деятельности аграрного сектора экономики. Только в условиях оптимально-
го соотношения специализированного и интегрированного производства может быть обеспечено эффективное использование природно-климатических и экономических ресурсов, достигнуто устойчивое развитие сельскохозяйственного производства. Опыт развития экономики подтверждает необходимость и целесообразность интеграции, создания крупных производственных структур. Побудительный мотив интеграции заключается в эффекте, достигаемом за счет консолидации финансовых ресурсов, труда и средств производства. В результате сокращаются издержки, повышается конкурентоспособность продукции, осваиваются новые технологии и техника, развивается крупнотоварный бизнес.
Развитие процессов интеграции важно для насыщения отечественного рынка продовольствием и другими товарами из сельскохозяйственного сырья собственного производства. Это не только экономическая, но и важная социально-политическая задача, решение которой призвано обеспечить государственную независимость и продовольственную безопасность страны.
В настоящее время в условиях жесткой рыночной конкуренции организационно-правовые формы сельхозтоваропроизводителей подтверждают свою жизненность умением производить с наименьшими удельными затратами наибольший объем продукции лучшего качества.
Практика последних лет выявила тенденции, которые подтверждают, что выстояли и продолжают укреплять свои позиции крупные сельскохозяйственные предприятия. Они, как показывает опыт многих регионов России, благодаря своим финансовым возможностям и размерам производства, в ^ отличие от мелких, способны: во-первых, формировать технологически обоснованную и прогрессив- ^ ную структуру основных фондов, свободно маневрировать имеющимися материально-техническими ц ресурсами в ходе производственных процессов; во-вторых, применять прогрессивные технологии, ® рационально обеспечивать высокий тип товарности производства, реализовывать продукцию без ^ посреднических структур, что достигается благодаря высокой предпринимательской активности ^ руководителей, специалистов, соблюдению трудовой дисциплины, интеграции производства, перера- ^ ботки и продажи продукции. Опыт высокоэффективных хозяйств России показывает, что их эконо- □ мические и производственные результаты определяются именно крупными размерами и многоотрас- О левой структурой хозяйств.
Реалии российского аграрного сектора таковы, что в нынешних условиях более экономически ^ выгодно сохранить крупные сельскохозяйственные предприятия, чем организовывать новые, мелкие, 0 и как показывает опыт, менее эффективные производства, к тому же требующие больших экономи- ® ческих затрат. Одним из первых преимущества крупного производства по сравнению с мелким все- о сторонне исследовал и обосновал еще К. Маркс. Более того, он доказал, что технический прогресс, ®
СО
конкуренция делают законом развития индустриального общества концентрацию и централизацию | капитала на основе крупного производства. Позднее автор неоклассической концепции А. Маршалл ^ также сделал вывод о преимуществах крупномасштабного производства. Подобные взгляды выска- о зывали и такие видные экономисты, как Й. Шумпетер, Дж.К. Гелбрэйт и др. ^
Преимущества крупных предприятий отчетливо проявляются на таких важных участках разви
тия, как осуществление всестороннего технического прогресса, расширение рынков сбыта, существен- ^ ное повышения качества продукции и снижение её себестоимости. Конечно, мелкому участнику <
хозяйственной деятельности крайне трудно позволить себе вложение каких-либо крупных сумм в о
развитие этих сфер аграрного бизнеса. о
Преимущества крупных предприятий АПК обусловлены такими факторами, влияющими на эф- °
фективность производственной деятельности, как концентрация производства, специализация и ко- т
оперирование, комбинирование производственных процессов. £
Мировой опыт свидетельствует о том, что установление взаимовыгодных интеграционных связей сельскохозяйственных организаций с другими субъектами рыночных отношений в АПК позво- ;= ляет существенно повысить их экономическую устойчивость. ^ Организационно-правовые предпосылки создания холдингов в структуре АПК связаны, прежде 2 всего, с созданием эффективной управляющей структуры, с совмещением интересов производителя >| сельхозсырья, переработчика, сферы торговли и государства. о Крупные структуры вынуждены эффективно распределять доходы между их подразделениями, | что обусловлено постоянной необходимостью оказания помощи и выделения средств в случае фи- | нансовых затруднений или при реализации крупных инвестиционных проектов. Тем самым достига- § ется выравнивание экономического развития целиком всей системы. <г)
ш
>
о о
Крупные предприятия характеризуются значительными масштабами производства, им свойственен межотраслевой охват деятельности. Преимущества крупных фирм заключаются в том, что им доступно массовое производство товаров и широкое внедрение достижений научно-технического прогресса, они способны осуществить крупные инвестиционные проекты.
Многочисленными исследователями установлено, что интеграция позволяет успешно решать следующие крупномасштабные проблемы развития экономики АПК:
- умело и выгодно для инвесторов привлекать капитал для реализации крупных проектов. В развитых странах такие структуры самостоятельно накапливают средства, привлекая сбережения населения. Участие в деятельности компаний позволяет четко выделять долю собственности для продажи и наделять ответственностью по их обязательствам;
- рационально распределять риски крупных хозяйственных систем между всеми ее участниками в равной мере, что способствует снижению уровня неопределенности и повышает степень предвидения рисковых ситуаций.
Корпоративная форма предпринимательства позволяет мобильно и эффективно осуществлять внутриотраслевой, межотраслевой, региональный и межрегиональный переливы капитала, используя стратегическое и ситуационное внутрикорпоративное планирование. Активно привлекая дополнительные финансовые, материальные и другие ресурсы из внутренних и внешних источников, корпорация создает и поддерживает внутрикорпоративные предпринимательские структуры оптималь-
я ных размеров с точки зрения реализации ее базовой и функциональных стратегий.
0 Наиболее крупные компании — это наиболее приспособленная форма соединения интересов
1 общества в лице государства, крупных, малых предпринимательских структур, предпринимателей, менеджеров, специалистов, рабочих. Они имеют больше возможностей для эффективного взаимодействия с государством в части государственного регулирования и поддержки, обеспечения экономической безопасности, концентрации консолидированного капитала национальной и региональных
й экономик.
□ Для современных крупных диверсифицированных отечественных корпораций характерна оли-
^ гопольная форма конкуренции, когда в ней создаются стратегические хозяйственные единицы, ко--<> торые играют определяющую роль в развитии корпорации. Они определяют условия поддержания а такого предпринимательского климата, который формирует дух предпринимательства во всех струк-ф турах корпорации, оказывающих влияние на общие результаты деятельности компании в целом. и Конкуренция в корпорации выступает в качестве специфического внутрифирменного механизма ф сопоставления качества инновационных товаров, технологий, менеджмента, маркетинга.
В интегрированных структурах, имеющих возможности для привлечения высококвалифицированных специалистов в лице предпринимателей, менеджеров, рабочих создается здоровый предпринимательский климат и обеспечивается высокая культура производства, позволяющие их персоналу
Ее удовлетворять свои потребности.
ф _
ЕЕ В крупных организациях менеджеры призваны выступать в качестве своего рода созидателен
о
а экономического прогресса на основе учета их заинтересованности в достижении единых целей. < Исходя из этого, можно предположить, что в таких структурах создаются благоприятные условия не ^ только для конкуренции, но и развития личности, высокого уровня жизни, сотрудничества на разви-д тых корпоративных началах, органически связанных с интеграцией различных видов предпринимаем тельской деятельности.
Крупные корпорации способствуют снижению трансакционных издержек, благодаря возможности реализовать значительные объемы продукции, что служит одним из источников получения предпринимательского дохода.
Развитие интеграционных процессов во всех сферах экономики, в том числе в сельском хозяйстве, базируется на институциональных преобразованиях, включающих в себя трансформацию уже действующих или создание новых хозяйственных структур. Интегрированные формирования как вновь образованные юридические лица создаются, в основном, с привлечением имущественных (холдинговых) механизмов. В их состав вовлекаются сельскохозяйственные предприятия, находящиеся за чертой финансовой устойчивости, с целью их реформирования и восстановления производственного потенциала.
Анализ процессов реформирования сельскохозяйственных предприятий в разных регионах России показал, что оно проводится на основе их реорганизации (присоединение, преобразование,
выделение и др.) с привлечением инвестиций и закреплением их через имущественную форму интеграции. Основные направления инвестиций: авансирование текущих затрат под сельскохозяйственное производство, вложения в уставный капитал при учреждении вновь интегрированной структуры или в основные средства уже действующего предприятия. Инвесторами выступают:
- сельскохозяйственные предприятия (горизонтальная интеграция, если происходит присоединение «слабых» хозяйств к экономически «сильному»);
- перерабатывающие и пищевые предприятия (вертикальная интеграция);
- компании, производящие средства производства, удобрения и средства защиты (вертикальная интеграция и диверсификация производства);
- компании из топливно-энергетической сферы (вертикальная диверсификация).
Среди множества интегрированных агропромышленных формирований, действующих в Российской Федерации, можно выделить:
1) интегрированные структуры, объединяющие свои средства только для создания общего управляющего или координирующего органа и ведущие совместную деятельность на основе долговременных и кратковременных договоров. В этом случае все участники остаются юридически независимыми, а их экономическая свобода ограничивается обязательствами по договорам (простые товарищества и ассоциации);
2) формирования, базирующиеся на частичном объединении собственности (капитала) образующих его институциональных единиц (юридических и физических лиц). Партнеры утрачивают экономическую независимость по отношению к той части капитала, которая передается ими в коллективную собственность;
3) интегрированные структуры, образованные в результате полного слияния собственности (имущества, паев, акций и др.) участников,теряющих свою экономическую и юридическую самостоятельность и превращающихся в технологически или экономически взаимосвязанные производственные подразделения единой организационно-хозяйственной системы;
4) объединения, создаваемые на основе единой институциональной единицы за счет исключительно ее собственности.
Оааёёоа 1. Оё\и ё!даадёдТаа!!иб аад11д11и0ёа!!иб 6Тд1ёдТаа!ёе \Т ¡Тааёё адаё1ТТд!Т0а!ёё ¡ажаб 6+апд!ёёа1ё
Объединяющая основа Степень самостоятельности (зависимости) участников
Первый Долговременные (кратковременные) договоры Сохранение прав юридического лица, экономическая самостоятельность ограничена обязательствами по договорам
Второй Частичное объединение собственности (капитала) Экономическая независимость утрачена в части капитала, переданного в коллективную собственность
Третий Полное слияние собственности Утрата юридической и экономической самостоятельности
Четвертый Собственность единой институциональной единицы Утрата юридической и экономической самостоятельности
И
л
ь
□
га т
01
г
со □
□
о
I—
0
I—
^
О
а 0
X
О х
X 0 со
I—
О
а
о <
>
о
0
1_
о о
V
о
со О
I—
О
о сь
Исследование показало, что в настоящее время во многих регионах Российской Федерации созданы и действуют интегрированные агропромышленные формирования, характеризующиеся большим разнообразием организационно-правовых форм, рода деятельности, а также форм собственности и взаимодействия участников. Следует особо выделить активную работу в этом направлении в Белгородской области, которая является как бы родоначальником таких формирований. Здесь из 322 сельскохозяйственных организаций в интегрированных объединениях задействованы 224, самостоятельно функционируют 98 хозяйств. На долю агрохолдингов приходится 77,7% обрабатываемой пашни, 80,6% валовой продукции сельского хозяйства. Инвестиции интеграторов в аграрное производство составили в 2005 году 6,1 млрд. руб. (8572 руб. на 1 га пашни). В то же время остальные
хозяйства вложили в производство (в расчете на 1 га пашни) 354 рубля.
В Волгоградской области количество интегрированных структур, созданных в последние годы выросло почти в два раза. На 1 января 2006 года функционировали 109 интегрированных структур, в которые вошли 167 неплатежеспособных сельхозпредприятий. Площадь обрабатываемой пашни интегрированными структурами составила 1161,3 тыс. га или 20% от общей площади региона. В сельскохозяйственную отрасль привлечено инвестиций (кредитов) на сумму 10 712,1 млн. руб., из них 2005 году — 3 655,8 млн. руб. Динамика роста инвестиций, направленных в сельскохозяйственное производство Волгоградской области за последние пять лет представлена в таблице.
Одним из первых инвесторов стал ЗАО «Гелио-Пакс» (г.Волгоград). Начиная с 1993 года в развитие своих сельскохозяйственных предприятий вложено 2219 млн. руб., в том числе в 2005 году 887,1 млн. руб.
дааёёоа 2. InfiafQa naaaafey ia efdaadediaaffQo пддбёдодаб Aieaiadaaneie /аёапде
_о ь
0
га j
01
Z
CD □
□
ъ
о
I—
CD
I—
О d Ф
>
0
1_
о
о а
о <
>
о
0
1_
0
1_
о о
m
О
I—
О
о
CL
о
X
о О
Показатели Ед. изм. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г.
1. Число инвесторов ед. 60 66 68 80 85
2. Число созданных предприятий, объединений, филиалов ед. 63 75 84 103 109
3. Число сельхозпредприятий, вошедших в интегрированные структуры ед. 116 143 151 179 167
4. Удельный вес сельхозпредприятий, вошедших в интегрированные структуры к общему числу СХО области % 19 27 33 40 39
5. Сумма инвестиций (кредитов) - всего млн. рублей 2443,9 3081,0 4138,4 7119,1 10721,1
в т.ч. отчетного года млн. рублей 488,7 637,1 1680,3 3120,7 3655,8
6. Площадь пашни га 648,5 890,9 970,5 1138,6 1161,3
7. Удельный вес пашни, обрабатываемой интегрированными структурами, к общему наличию пашни % 11 16 17 20 20
Сегодня «Гелио-Пакс» — это крупная холдинговая группа с общей численностью работающих свыше двух с половиной тысяч человек. Основной деятельностью холдинга является производство зерновых и масличных на площади 78 тыс.га. в шести хозяйствах, расположенных в Михайловском, Новоаннинском, Алексеевском и Новониколаевском районах области: ООО «Гелио-Пакс-Агро-1», ООО «Гелио-Пакс-Агро-2», ООО «Гелио-Пакс-Агро-3», ООО «Гелио-Пакс-Агро-4», ООО «Гелио-Пакс-Агро-5», ООО «Гелио-Пакс-Агро-6». Снабжение предприятий холдинга промышленными сырьевыми ресурсами и реализацию сельхозпродукции осуществляет компания ЗАО «Гелио-Пакс-Трейд». Торговая компания является лидером по железнодорожным поставкам зерна из Волгоградской области в регионы России. В инфраструктуру холдинга входят три хлебоприемных предприятия (элеватора). Общие мощности по хранению составляют 400 тыс. тонн.
Активное внедрение современных энергосберегающих и прогрессивных технологий земледелия остается главным направлением развития компании. Как результат, в последние годы холдинг получает устойчивые урожаи озимой пшеницы по 40-45 ц/га, кукурузы — по 60-70 ц/га, подсолнечника — 18-22 ц/га. Четыре хозяйства являются семеноводческими и поставляют качественные районированные семена яровых и озимых культур, гибридного подсолнечника фирм Пионер, Евра-лис, Семанс, Лимагрен сельхозпредприятиям региона. На полях агрохолдинга проводится научно-исследовательская и селекционная работа. Высокий уровень технологий позволяет на базе хозяйств проводить областные научные семинары по растениеводству и земледелию.
Цель инвестиционной стратегии холдинга — повышение эффективности производства через интенсификацию, насыщение сельскохозяйственного производства высокотехнологичным оборудованием, высокоэффективной, многофункциональной современной сельскохозяйственной техникой, позволяющей увеличить производительность труда, улучшить качество обработки почвы, повысить урожайность сельскохозяйствееных культур, снизить затраты на 1 га обрабатываемой площади.
Оааёёба 3. 1п(1а(иа ГдТедаТапдааНиа Иёададаёё $А1 «Ааёё1-1аеп»
Кроме активной модернизации существующего производства, агрохолдинг рассматривает возможности расширения рынка сбыта зерновых и масличных через перспективные направления переработки этих культур. Изучается производство товаров, которые сегодня отсутствуют на рынке, но имеют большой потенциал спроса.
В 2005 году уровень рентабельности по всем сельскохозяйственным предприятиям ЗАО «Гелио-Пакс» составил 61%. Два хозяйства — ЗАО «Гелио-Пакс-3» и ЗАО «Гелио-Пакс-4» вошли в состав Клуба «Агро-300», где представлены наиболее крупные и эффективные сельскохозяйственные предприятия России. Высокая результативность работы этого инвестора-пионера в сельскохозяйственной отрасли послужила во многом примером для последующих инвесторов.
Приведенные данные свидетельствуют о росте влияния крупных сельскохозяйственных и агропромышленных формирований, значительная часть которых создана инвесторами. Вместе с тем, анализ показывает, что «вхождение инвесторов в сельское хозяйство» носит во многом противоречивый характер. С одной стороны, при несовершенстве рынка и высоких рисках невыполнения условий рыночных контрактов создание агропромышленных структур позволяет уменьшить трансак-ционные издержки по продвижению продукции до потребителя, привлечь в аграрное производство дополнительные инвестиции, а значит освоить ранее заброшенные земли, внедрить новые технологии и методы управления.
Однако, с другой стороны, с приходом инвесторов часто ограничиваются самостоятельность непосредственных сельхозпроизводителей, их имущественные права, особенно на землю, увеличивается степень монополизации рынков. Кроме того, инвесторы экономят на развитии социальной и инженерной инфраструктуры. Происходит чрезмерная концентрация земли и имущества в собственности физических и юридических лиц, что порождает сложности в управлении интегрированными структурами и стимулировании труда сельскохозяйственных работников.
Вместе с тем однозначно оценить эффективность функционирования интегрированных формирований сложно, поскольку не налажен статистический учет по агрохолдингам.
Формирование и функционирование интегрированных агроформирований осуществляются при несовершенстве нормативно-законодательной базы и без соответствующего экономического обоснования. В этих условиях требуется проведение мониторинга и научная оценка происходящих интеграционных процессов. Процесс интеграции требует совершенствования форм и принципов интеграции, экономического механизма хозяйствования, организации государственной поддержки, подбора кадров, в том числе руководителей структур.
Несмотря на имеющиеся проблемы и сложности, интегрированные агропромышленные формирования на сегодняшний день стали мощным фактором аграрного сектора России, концентрируя в себе реальный потенциал развития.
СУ Ь
и го
7
□I
г
со □
□ си
о
I—
ф
I—
^
о а ф
X
>
О х
X
ф
со
I—
О
а
о <
>
о
0
1_
0
1_
о
У
о
сп О
I—
О
о
О.
О х О
О
