CC BY
337
УДК 339.9:330.101
1НТЕГРАЦ1Я УКРАШСЬКОГО РИНКУ Ф1НАНСОВИХ ПОСЛУГ У СВ1ТОВУ СИСТЕМУ
ГончаренкоН.1., к.е.н, доцент (ХНУiм.В.Н. Каразта)
У данш статтi до^джено проблеми ттеграцп украгнського ринку фтансових послуг у свтову систему. Проведено SWOT-аналiз присуmносmi тоземного капталу на нацюнальному ринку фтансових послуг. Запропоновано рекомендацп щодо активiзацil процеса ттеграцп ринку фтансових послуг Украти у свтову систему.
Ключовi слова: ттеграцш, фiнансовi послуги, транснацюнал1защя, каттаМзацш, глобал^защя
Постановка проблеми. У сучаснДй свгговш економщ ринок фДнансових послуг виконуе надзвичайно важливу роль. Через даний ринок вГдбуваеться перерозподДл ризикДв i грошових потоков, що забезпечують фiнансування нац1ональних економiк у глобальному середовищД, створюються умови для тдвищення рiвня соц1ального захисту населення, залучення капiталу для швестування як нацДональних економДк, так i в мДжнародному масштабi. У результат свгговий ринок фiнансових послуг сприяе штеграци нац1ональних економiк у систему светового господарства й активiзуе процеси глобалДзаци.
Ринок фiнансових послуг характеризуеться Дтетрадшними процесами, що е слДдством лГбералДзаци торгiвлi фiнансовими послугами, укрупнення i зростаючо! катталДзаци фiнансових установ, усунення бар'ерiв для iноземних iнвесторiв i тдвищення 1х концентрацЦ, темп1в зростання окремих видiв фiнансових послуг, полшшення якосп традиц1йних послуг, запровадження нових фшансових продукпв.
Аналiз остантх дослгджень i публжацш та видтення невиршених частин загальног проблеми. В економДчнш датературД проблеми м1жнародно! торгiвлi товарами та послугами дослвджет у ряда праць зарубДжних i вiтчизняних авторДв, зокрема Аллея М., Балаш1 Б., Бея О., БДлоруса О., Боринця С., Гаврилюка О., Гейця В., Евстигнеева В., Журавсько! О., Киреева О., Красавшо! Л., Кредiсова А., Крьомера Г., Михайлова Д., Макогона Ю., Неклесси О., Пахомого Ю., Перру
Ф., Поручника А., Рогача О., Румянцева А., Оденка В., Старостто! А., Фiлiпенка А., Шишкова Ю., Уайлза П. та Дн.
Разом з тим, питання Дитеграци украшського ринку фiнансових послуг у свгговий, оцДнки рiвня концентрацЦ на фДнансовому ринку в теоретичному й методолопчному планi дослiдженi недостатньо. Актуальтсть пошуку нових тдходДв до вирДшення проблеми штеграци вГтчизняного ринку фшансових послуг у свгговий обумовили ви6Гр теми дослДдження, а також його мету, яка полягае у розробцД науково-практичних рекомендац1й щодо акгивГзаци процеса Дитеграци нацiонального ринку фiнансових послуг до светового.
Виклад основного матерiалу до^дження. Мгжнародна економiчна даяльнють е процесом реалДзаци зовнiшньоекономiчних зв'язк1в у торпвда товарами та послугами, стльному пiдприемницгвi, спiвробiтницгвi. Цд види даяльносп вГдбиваються на мДжнародному бiзнесi, а гх головною метою е отримання прибутку [1].
Головним елементом глобально! економДки е мДжнародна валютно-фiнансова система. Сьогодт довода важко говориги про валютно-фшансову систему будь-яко! краши вДдособлено вДд Днших, не враховуючи свггових тенденцДй. Найчпташе мДжнароднД зв'язки прослДдковуються саме у фшансовш сферг Якщо говориги про валютно-фшансову систему Украши, то бДльшДсть розвинених украшських банив контролюються Дноземними фДнансовими конгломератами, що пДдтверджують данД табл. 1.
Таблиця 1
Основт вгтчизнян! банки, що контролюються фтансовими конгломератами
Банк Власник (фiнансовий конгломерат) Краша походження власника Частка власника у статутному каштал^ %
1 2 3 4
Райффайзен банк «Аваль» RZB-UNICA Авс^я 95,93
Укрсиббанк BNP Paribas S.A. Францiя 81,42
1нг Банк Украша ING Нiдерланди 100
Правекс банк Intesa Sanpaolo S.P.A. Iталiя 100
Калюн банк Украша Crédit Agricole Франщя 100
Стбанк Украша Citigroup США 100
© Гончаренко Н.1.
BiciiiiK економ1ки транспорту i промисловост1 № 41, 2013
Продовження табл. 1
1 2 3 4
Iндустрiально експортний банк Credit Agricole Франця 99,99
СЕБ банк SEB Швеця 99,79
Профшбанк Societe Generale Францiя 94,79
Хоум кредит банк PPF Group (Petr Kellner) Нвдерланди 100
Приват швест PPF Group (Petr Kellner) Нвдерланди 99,84
Складено автором за даними [2].
Свгговий ринок фiнансових послуг пропонуемо визначати як обумовлене штеграцшними процесами шституцюнальне утворення в глобальнiй конкурентн1й середа, де здшснюеться дiяльнiсть фiнансових установ рiзного рiвня та 1х кленов з приводу процесiв кутвль продажу фiнансових послуг, що е ефективним засобом перерозподiлу кошт1в, яю ратше були накопиченi для подальшого вкладання в розвиток економiки краши. Тенденци розвитку свiтового ринку фiнансових послуг полягають в його глобалiзацií, в утворент ТНК, а також великих транснацюнальних фiнансових груп, що штегрують банк1вський i промисловий кап1тал.
Слад ввдзначити, що результатом трансформаци суб'екпв фiнансового ринку е формування найбшьших транснацiональних фiнансових компанiй, активи яких е порiвняними з активами найбшьших у свт ТНК, що дають у сферi виробництва й шформацшних послуг. Це обумовлено необхiднiстю протистояти конкуренци, що зростае, через високу концентрацш фiнансового ринку i його перенасичетсть; потребою в збiльшеннi прибутку за рахунок розширення географи свое! даяльносп; прагненням щдвищити власну каптатзацш; необхiднiстю зниження витрат, пов'язаних з веденням бiзнесу.
У ходi дослвдженя встановлено, що фiнансовий ринок передбачае самостшну дiяльнiсть його учасник1в, яю знаходяться в умовах конкурентоспроможно! сфери i будують сво! вщносини на коливаннях попиту та пропозици. Свгговий досввд показуе, що краши з достатньо незалежним центральним банком досягають кращих результата в економiцi, шж краíни з залежним центральним банком. За результатами аналТзу
Сильт та слабю сторони присутностг тоземного
шдексу Цукермана piBeHb незалежносп НБУ складае лише 52% ввд вдеального стану. Тому необхщно здiйснювати подальше реформування банювсько! системи для полiпшення результату за цим показником.
1нтегращя ринку фшансових послуг визначаеться як взаемопроникнення та переплепння нацiональних фiнансових процесiв для створення цiлiсноrо фiнансовоrо ринку, що сприяе збiльшенню щiльностi зв'язк1в мтж кранами у фiнансовiй сферi i супроводжуеться зближенням !х орrанiзацiйних систем [3].
Аналiз штеграцшних процесiв на фшансовому ринку Укра!ни дозволяе зробити висновок про недостатнш ступ1нь його розвитку i про необхвдтсть подальшо! лiбералiзацil, покликано! сприяти тетради у свггове господарство. В Украíнi, як i на свiтовому ринку фшансових послуг, мае мюце процес збшьшення капiталiзацií нацiональниx фiнансовиx установ [4], злиття страхового, банк1вського та промислового капiталiв. Лiбералiзацiя торгiвлi фiнансовими послугами сприяла виходу украшських суб'екпв на шоземн ринки, але присутнiсть национального фiнансового кап1талу на них незначна. Залучення iноземниx компанiй до нацюнального ринку, у свою чергу, сприяе зростанню конкуренци, яка неминуче ввдбудеться з появою iноземниx технологий i кап1талу, i може привести до поглинання нацiональниx фiнансовиx компанiй.
Свгговий досввд сввдчить як про позитивн результати присутностГ iноземного кап1талу на национальному ринку, так i про негативна У табл.2 представлено результати SWOT-аналТзу присутносп iноземного кап1талу на нацюнальному ринку фшансових послуг.
Таблиця 2
апталу на нацюнальному ринку фтансових послуг
Сильш сторони СлабК сторони
1 2
Полшшення якостГ обслуговування у сферi фiнансовиx послуг, поширення м1жнародних стандартiв ведення бiзнесу. Ризик «залежного розвитку» впчизняного фiнансового сектору ввд тенденцш на свГтовому ринку.
Поява нових iнформацiйниx технологий i шновацш. Неможливiсть повного контролю над операщями iноземниx банив.
Впровадження нових фiнансовиx послуг та здешевлення традицiйниx, вже Гснуючих. Задоволення iнтересiв кра!ни походження капталу.
Вкник економжи транспорту i промисловост1 № 41, 2013
Продовження табл.2
1 2
АкумуляцГя нацГональних заощаджень. ОптимГзацГя розподлу ризикГв, включаючи мГжнародне кредитування. Необидтсть збереження нацГонального контролю над фшансовою системою (з урахуванням ГнтересГв национально! безпеки).
Приплив нового Гноземного капГталу, зокрема, зростання можливостГ залучення ресурсГв на мГжнародних ринках, що служить джерелом збГльшення обсягГв кредитних ресурсГв, дозволяж знизити загальний рГвень вГдсоткових ставок в економшГ. ВитГснення укра!нських банков бГльш капГталГзованими Гноземними банками, а також можливють вГдтоку капГталу в результата дГяльностГ Гноземних фГнансових установ.
Переваги Загрози
НаявнГсть потенщалу для розвитку ринку фГнансових послуг за участю Гноземного капГталу. ПГдвищення консолщащ! та катталГзаци фГнансово! сфери, зокрема через процеси реоргашзащ! щляхом злиття Г поглинання нацГональних фГнансових установ Гноземними Гнвесторами. Низька прогнозованГсть поведГнки Гноземних ГнвесторГв може стати загрозою економГчнГй безпещ держави, що спричиняеться неконтрольованим вГдпливом Гноземного капГталу та фГнансових ресурсГв. МожливГсть втрати нацГонального фГнансового ринку.
Складено автором за даними [5; 6].
ОсобливостГ взаемоди фiнансових ринк1в рГзних кра!н впливають на фiнансовий ринок Укра!ни г сприяють його залученню у свГтовий фiнансовий простГр. Результати проведеного кореляцшно-регресГйного аналГзу доводять, що фГнансовий ринок Украíни бГльшою мГрою перебувае в сферГ впливу светового ринку (коефГцГент кореляци дорГвнюе 0,89). Близький за силою вплив на укра!нський фГнансовий ринок здГйснюють ринки краш £С Г Роси. Це дозволяе зробити висновок, що взаемодГя фГнансових ринк1в цих краíн повинна допомогти розкриттю потенцГйних можливостей ефективно! участГ Укра!ни у свГтогосподарських фГнансових процесах. 1нтеграцГйне спГвтовариство необхГдно будувати як складову частину свГтового господарства, орГентовану на його норми та правила, що буде сприяти формуванню вГдкритого фГнансового ринку.
Висновки. Таким чином, лГбералГзацГя торгГвлГ фГнансовими послугами забезпечила умови для доступу й штеграци Украíни на свГтовий фГнансовий ринок. Розвиток укра!нського фГнансового ринку повинен базуватись на стратегГчних прюритетах свое! фшансово! г економГчно! полгтики. ОрГентацГя на досягнення стратегГчних цшей штеграци вГтчизняного ринку фГнансових послуг потребуе нГвелювання слабких сторГн Г подолання загроз ефективному функцГонуванню фГнансового ринку. 1нтегращю укра!нського фГнансового ринку у свГтовий необхГдно здшснювати з урахуванням багатовекторностГ зв'язкГв, послГдовно змщнювати ринковГ засади штегращ!, розбудовувати тдприемницью Г банк1вськ1 структури на основГ !х практично! взаемоди.
Таким чином, роблячи пГдсумок, слГд сказати, що одтею з головних проблем залишаеться оптимГзацГя процесГв виходу вГтчизняних фГнансових установ на свГтовий фГнансовий ринок та створення найбГльш ефективно! фГнансово! стратеги. Для того,
щоб цей процес дГйсно принГс очГкуванГ результати, необхГдно усвГдомити Г реалГзувати декГлька вихГдних позицГй. Вони мають грунтуватися на знаннГ Г прогнозуваннГ тенденцш у змГнах
зовнГшньоекономГчного середовища, в якому повиннГ функцГонувати комерцГйнГ банки Укра!ни. При цьому, слгд чГтко усвГдомлювати необхГдт, збалансованГ Гз нацюнальними Гнтересами, трансформаци нацГонального господарства, якГ б змогли забезпечити ефективну взаемодГю зГ свГтовим господарством на основГ високого рГвня конкурентоздатностГ економГки.
На дГяльтсть фГнансових установ як на национальному рГвнГ, так Г на штернацюнальному рГвнГ безпосереднГй вплив мають економГчн важелГ валютно! та фшансово-кредитно! полГтики. Держава мае створити сприятливГ умови для повномасштабно! штеграци вах сегментГв вГтчизняно! економГки до свГтового економГчного простору, в першу чергу, шляхом розвитку вГтчизняного законодавства та розбудови вГдповГдно! сучасним умовам ринково! Гнфраструктури. Це дозволить Укра!нГ отримати всГ переваги, притаманнГ глобалГзацГйним процесам. 1нтеграцГю укра!нського фГнансового ринку у свГтовий необхГдно будувати з урахуванням багаторГвнево! моделГ взаемин, на дшових мГждержавних програмах Г конкретних проектах, що передбачають чГткГ взаемнГ зобов'язання учасникГв Г обгрунтованГ механГзми !х реалГзацГ!.
СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ
1. Панасенко Г. ОсновнГ напрями забезпечення стабшьностГ банкГвсько! системи Укра!ни на шляху тетради у свГтовий фГнансовий простГр [Текст] / Г. Панасенко // СхГд. - № 1 (92). -2009. - Очень-лютий.
2. ЗвГти Державно! комши з регулювання ринкГв фГнансових послуг [Електронний ресурс] /
Вкиик економ1ки транспорту 1 промисловост1 № 41, 2013
Офiцiйний сайт Державно! комюи з регулювання ринк1в фiнансових послуг. - Режим доступу: www.dfp.gov.ua/. - Нормативна база.
3. Прiмeрова О.К. 1нтегращя банкiвсько! системи як оргатзацшна iнновацiя i потреба розвитку свггового фiнансового ринку [Текст] / О.К. Прiмeрова // Проблеми науки. - 2008. - № 5. - С. 3137.
4. Диба М.1. Капiталiзацiя банивсько! системи як чинник щдвищення надiйностi економiки
Укра!ни [Текст] / М. I. Диба, £. С. Осадчий // Фшанси Укра!ни. - 2008. - № 6. - С. 77-89.
5. Адамик Б. Теоретико-методолопчт засади впливу процесiв глобалiзацi!' на банк1вську систему Укра!ни [Текст] / Б. Адамик// Екожмчний аналiз. - 2009. - Випуск 4. - С. 105-111.
6. Дзюблюк О. Грошово-кредитна система Укра!ни у контексп глобалiзацiйних процеав [Текст] / О. Дзюблюк// Вюник Тернопiльського державного економiчного унiверситету. - Тернотль, 2009. - С. 8.
Аннотация. В данной статье исследованы проблемы интеграции украинского рынка финансовых услуг в мировую систему. Проведен SWOT-анализ присутствия иностарнного капитала на национальном рынке финансовых услуг. Предложены рекомендации по активизации процесса интеграции рынка финансовых услуг Украины в мировую систему.
Ключевые слова интеграция, финансовые услуги, транснационализация, капитализация, глобализация.
Summary. In this article the research of integration problems of the Ukrainian market of financial services to the world global system was made. Contemporary trends of the Ukrainian market of financial services were analyzed. Recommendations for enhancing of the integration process of the financial services market of Ukraine to the world global system were proposed.
Key words: integration, financial services, transnationalization, capitalization, glabalization.
Рецензент д.е.н., професорХНУ iм.В.Н.Каразта Довгань О.А. Експерт редащшног колеги к. е. н., доцент УкрДАЗТ Боровик Ю. Т.
УДК 621.001.76(477)
ПРОБЛЕМИ ТА ПЕРСПЕКТИВИ ШНОВАЦШНОГО РОЗВИТКУ МАШИНОБУДШНОГО КОМПЛЕКСУ УКРАШИ
Дикань В.В., к.е.н, доцент (УкрДАЗТ)
До^джено проблеми та перспективы пов'язат з прискоренням тновацтного розвитку машинобудiвного комплексу. Обтрунтовано необхiднiсть створення iнновацiйно-логiстичних центрiв, заснованих на ттеграцп, модертзацп галузi i прискорення и тновацтно-структурног перебудови.
Ключовi слова машинобудiвна галузь, тноващя, шновацшний розвиток, iнтеграцiя, тновацшно-лолстичний центр.
Постановка проблеми та и зв'язки з науковими чи практичними завданнями. Ввд рiвня розвитку машинобудавного комплексу залежить добробут держави - випускаючи засоби виробництва для рiзних галузей народного господарства, машинобудування забезпечуе комплексну мехатзащю та автоматизацию виробництва, що ютотно впливае на конкурентоспроможтсть впчизняних виробниюв, як на внутршньому, так i на зовтшньому ринку.
Сьогодт, коли на укра!нському ринку присутня бшьшють заруб1жних конкуренпв, а екожмчний потенщал впчизняно! машинобудавно! галузi знаходиться на межi сво!х можливостей, все важче укра!нським товаровиробникам вести боротьбу за споживача.
Досввд екожмчно розвинених кра!н показуе, що переможцем у цш боротьбi виявляеться та держава, яка будуе свою дiяльнiсть переважно на
основi iнновацiйного подходу i головною метою стратепчного плану ставить шновацшний розвиток машинобудавного комплексу. У сучасних умовах саме ц1й галузi належить виключно важлива роль у прискорент науково-технiчного прогресу.
Аналiз дослгджень та публтацш. Проблеми розвитку машинобудавного комплексу Укра!ни, в тш чи шшш мiрi вiдображенi у багатьох наукових працях провддних укра!нських вчених i фах1вц1в з дано! проблематики, таких як Амоша О.1., Барташевська Ю.М., Геець В.М., Данилишин Б.М., Дикань В.Л., Юрдана О.Г., Захарченко В.1., Кузмин О.Е., Жалило Я.А., Покрышка Д.С., Кшдзерский Ю.В., Микитенко В.В., Якубовский М.М. та ш. [1-8], в яких головний акцент робиться на формування нових iнтеграцiйних господарських суб'екпв i передумов для рац1онального змши структури, функц1й i методiв управлшь цими суб'ектами господарювання.
© Дикань В.В.
Вк'ник економ1ки транспорту i промисловост1 № 41, 2013
