CC BY
22УДК 33 Дьячкова А.И., Ксёнда В.М.
Дьячкова А.И.
студент института экономики и финансов, направление финансы и кредит Волгоградский государственный университет (г. Волгоград, Россия)
Научный руководитель: Ксёнда В.М.
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, учета и экономической безопасности Волгоградский государственный университет (г. Волгоград, Россия)
ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ КРУПНЫХ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Аннотация: в данной работе исследуются основные инструменты и методы управления финансовыми рисками, используемые крупных промышленных предприятиях. Данная работа предоставляет комплексный обзор инструментов управления финансовыми рисками, предлагает анализ их эффективности и стимулирует размышления о будущем развитии методов управления рисками крупных промышленных предприятий.
Ключевые слова: валютные риски, процентные риски, риски ликвидности, кредитные риски, операционные риски.
Управление финансовыми рисками - это важная составляющая успешной работы любой организации. Современные рыночные условия представляют множество возможностей и угроз, связанных с финансовыми операциями,
поэтому необходимо разработать стратегии и использовать инструменты для минимизации потерь и повышения эффективности деятельности.
Один из ключевых аспектов управления финансовыми рисками - это определение и классификация самих рисков. К ним относятся кредитный, инвестиционный, ликвидности, стоимости, операционный и другие виды рисков. Каждый из них имеет свои особенности и требует применения специальных методик и инструментов для оценки и контроля.
Рассмотрим инструменты управления основными видами финансовых рисков:
1. Валютные риски: для управления валютными рисками компании могут использовать различные методы, такие как форвардные и опционные сделки, валютные свопы, денежные рынки и деривативы для защиты от неблагоприятных изменений курсов валют.
2. Процентные риски: компании могут управлять процентными рисками с помощью интересующихся процентами свопов, фьючерсов на процентные ставки, опционов на процентные ставки, а также разнообразных стратегий хеджирования, направленных на уменьшение воздействия изменений процентных ставок на финансовое состояние.
3. Риски ликвидности: управление рисками ликвидности включает разработку стратегий по управлению оборотными средствами, установление линий кредита, оперативное управление кассовыми потоками, а также создание резервов ликвидности для обеспечения финансовой устойчивости.
4. Кредитные риски: для смягчения кредитных рисков организации могут использовать кредитные деривативы, страхование кредитного риска, диверсификацию кредитного портфеля и тщательный кредитный анализ.
5. Операционные риски: управление операционными рисками включает в себя создание системы внутреннего контроля, страхование от потерь, диверсификацию предприятия, внедрение технологических решений для снижения рисков человеческого фактора и автоматизации бизнес-процессов.
Комбинирование различных инструментов и стратегий для управления каждым из этих видов рисков поможет компании создать эффективную систему управления финансовыми рисками, что в свою очередь повысит финансовую стабильность и устойчивость предприятия.
Управление финансовыми рисками предполагает использование различных инструментов для оценки, мониторинга и снижения потенциальных неблагоприятных финансовых последствий. Ниже приведены основные инструменты управления финансовыми рисками [1, с. 485].:
1. Деривативы: Опционы, фьючерсы, свопы и форварды могут быть использованы для защиты от валютных колебаний, процентных ставок, цен на сырьё и других рыночных факторов.
2. Страхование: Заключение страховых полисов для защиты от потерь, связанных с различными рисками, такими как ущерб от стихийных бедствий, ответственность по заемным обязательствам и другие виды убытков.
3. Диверсификация портфеля: Распределение инвестиций между различными видами активов, отраслями и регионами для снижения риска.
4. Резервирование: Накопление резервов для покрытия потенциальных убытков или непредвиденных расходов.
5. Хеджирование: Использование различных финансовых инструментов или стратегий для сглаживания воздействия изменений цен или ставок на доход и стоимость портфеля.
6. Оптимизация капитала: Внедрение различных финансовых инструментов и методов для оптимизации структуры капитала и снижения финансовых издержек.
7. Технологии аналитики и прогнозирования: Использование современных технологий для анализа больших данных, машинного обучения и алгоритмического прогнозирования для выявления и управления рисками.
Эффективное управление финансовыми рисками обычно включает комбинацию различных инструментов, адаптированных к специфике деятельности и рисков конкретной компании.
Еще один важный инструмент - это статистический анализ. Статистический анализ (рис.1) позволяет оценить вероятность различных событий и их влияние на финансовую производительность компании. Например, с помощью статистического анализа можно оценить вероятность дефолта заемщика или колебания курса обмена валют [1, с. 18].
Для измерения финансовых рисков также используется метод маржинального анализа. Маржинальный анализ позволяет определить, как изменения в объеме продаж или ценах находят отражение на прибылях и убытках компании. Это помогает определить чувствительность компании к изменениям экономической ситуации.
Рисунок 2. Методы управления финансовыми рисками.
Источник: Кудряшова Е. В. Анализ рисков как стадия риск-управления: значение для финансового права /Е. В. Кудряшова //Журнал юридических исследований. - 2019. - Т. 4. - № 4. - С. 18-28.
Управление финансовыми рисками включает в себя использование различных методов и стратегий для идентификации, анализа, и смягчения рисков. Ниже приведены основные методы управления финансовыми рисками:
1. Избегание рисков: Компании могут принимать решения о структуре своих операций или инвестиционных портфелей с целью предотвращения возникновения определенных рисков.
2. Перенос рисков: Этот метод включает передачу финансовых рисков другой стороне, например, через страхование или использование деривативов.
3. Смягчение рисков: В этом случае предпринимаются шаги для сокращения воздействия рисков на финансовое положение компании, включая диверсификацию инвестиций, хеджирование и заключение соответствующих сделок.
4. Принятие рисков: Некоторые компании осознанно принимают определенные финансовые риски в надежде на получение дополнительной прибыли.
5. Управление рисками на уровне портфеля: Этот метод включает балансирование различных видов рисков в инвестиционном портфеле с целью создания оптимального соотношения между риском и ожидаемой доходностью.
6. Использование финансовых инструментов: Деривативы, опционы, фьючерсы, свопы, и другие финансовые инструменты часто используются для управления специфическими финансовыми рисками.
Кроме того, современные методы управления финансовыми рисками начинают включать в себя использование аналитических технологий, машинного обучения, и алгоритмических моделей для выявления, анализа и управления рисками в реальном времени.
В заключение стоит отметить, что управление финансовыми рисками является сложным процессом, требующим глубоких знаний и определенных навыков. Использование различных инструментов позволяет организации минимизировать потенциальные убытки от финансовых рисков и создать условия для успешного функционирования на долгосрочной перспективе.
Таким образом, в настоящее время для крупных промышленных предприятий характерен системный подход к управлению рисками, в том числе и финансовыми. Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых
последствий. Система управления рисками обеспечивает хозяйствующий субъект инструментарием, который позволяет эффективно контролировать уровень рисков, своевременно реагировать на изменение внешней среды, достичь конкурентных преимуществ и успехов в решении своих целей.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Воронцовский, А. В. Управление рисками: учебник и практикум для вузов / Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/489580 (Дата обращения: 04.02.2024);
2. Кудряшова Е. В. Анализ рисков как стадия риск-управления: значение для финансового права / Е. В. Кудряшова // Журнал юридических исследований. -2019. - Т. 4. - № 4. - С. 18-28;
3. Пименов, Н. А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности : учебник и практикум для вузов / Н. А. Пименов. — 3-е изд., перераб. И доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 353 с. URL: https://urait.ru/bcode/530834 (дата обращения: 04.02.2024)
Международный научный журнал «ВЕСТНИК НАУКИ» № 2 (71) Том 2. ФЕВРАЛЬ 2024 г. Dyachkova A.I., Ksenda V.M.
Dyachkova A.I.
Volgograd State University (Volgograd, Russia)
Scientific advisor: Ksenda V.M.
Volgograd State University (Volgograd, Russia)
FINANCIAL RISK MANAGEMENT TOOLS
Abstract: this paper examines the main tools and methods of financial risk management used in modern business. This work provides a comprehensive overview of financial risk management tools, offers an analysis of their effectiveness and stimulates thinking about the future development of risk management methods in modern business.
Keywords: currency risks, interest rate risks, liquidity risks, credit risks, operational risks.
