CC BY
245
ISSN 1994-5094 ♦-
125 -♦
Daria Aleksandrovna Shishkina,
PhD in Economics,
associate professor of the department of banking, money and credit,
Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics
Дарья Александровна Шишкина,
кандидат экономических наук, доцент кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
dashashishikina@mail.ru
УДК 336.77
ИННОВАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ НА РЫНКЕ РОЗНИЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ
Сегодня на смену существующим организационным и институциональным структурам банковской деятельности приходят новые технологии. Примером тому является широкий спектр финансовых платформ наподобие P2P - одной из новых форм финансирования деятельности в сфере розничного кредитования, кредитовании малого бизнеса и др. В статье рассмотрено современное состояние функционирования Р2Р-кредитования в России и за рубежом. Приведен пример создания финансовым институтом собственной финансовой платформы Р2Р - проект «Альфа Поток» от «Альфа-Банка», пока единственный на российском рынке розничного кредитования. Исследованы ключевые преимущества и основные риски этого вида деятельности как для инвестора, так и для заемщика. Предложены пути снижения рисков и определены перспективы дальнейшего развития Р2Р-кредитования.
Ключевые слова: инновационные технологии, розничное кредитование, Р2Р-кредитование, онлайн-кредитование, банковская конкуренция, кредитный риск.
INNOVATIVE TECHNOLOGY IN THE CONSUMER LENDING MARKET: CURRENT STATUS AND FUTURE PROSPECTS
The article shows that the existing organizational and institutional structures of banking are now being replaced by new technologies. One of the examples is the emergence of a wide range of financial platforms of the Р2Р type, which is one of the new forms of financial tools in the field of retail lending, small business lending, etc. The article considers the current state of Р2Р lending in Russia and abroad. The author examines the Alfa Potok project from Alfa Bank as an example of a financial institution creating its own Р2Р financial platform, which is currently the only one in the Russian retail lending market. Key benefits and major risks of this type of activity for both for the investor and for the borrower are investigated. Ways to reduce the risks are suggested and prospects for further development of Р2Р lending in Russia are discussed.
Keywords: innovative technologies, retail lending, P2P lending, online lending, bank competition, credit risk.
Современный этап развития сферы банковских услуг, протекающий в условиях обострения конкуренции и кризисных явлений на мировом денежно-финансовом рынке, характеризуется следующими основными тенденциями: ростом объема и разнообразия банковских услуг; внедрением новых услуг как для населения, так и для предприятий; повышением значения инновационных технологий в этом процессе.
Меняющиеся потребности современного клиента и обострение банковской конкуренции неумолимо требуют от банков внесения новых изменений не только в предлагаемый продуктовый ряд, но и изменения технологий предоставления услуг [6, с. 174.]. Эти изменения ставят под сомнение сложившиеся бизнес-модели современных банков в условиях, когда практически во всех элементах широкого спектра банковских услуг появляются альтернативные поставщики.
Разрабатывая тот или иной розничный кредитный продукт, банк проводит исследование рынка и определяет параметры спроса на кредитные услуги со стороны потребителей в части размеров, сроков, цены и других условий кредитования. Определив таким образом исходные параметры
розничного кредитного продукта, банк оценивает свои возможности в части удовлетворения выявленных потребностей. При этом оценке подлежат не только финансовые и технические возможности по предоставлению кредитов, но и риски, связанные с кредитованием [1, с. 70].
В силу того что клиенту деньги требуются немедленно, банки вынуждены предусмотреть в своих технологических процедурах упрощенную систему оценки кредитоспособности будущих заемщиков на основе минимальной информации. Незначительный размер запрашиваемых ссуд и стандартные условия их предоставления позволяют банкам применять в управлении розничными кредитами портфельные подходы, объединяя такие ссуды в однородные портфели и оценивая риски на совокупной основе. Оценка текущего качества предоставленных ссуд осуществляется банками преимущественно не на основе оценки финансового положения заемщиков, а исходя из качества обслуживания ими своего долга. При нарушениях платежной дисциплины ссуда исключается из первоначального портфеля и переводится в другой, где нормы резервирования на покрытие будущих потерь значительно выше.
126 ♦-
Вестник СГСЭУ. 2019. № 1 (75) -♦
Сегодня на смену существующим организационным и институциональным структурам банковской деятельности приходят новые технологии, которые становятся элементами проявления неоиндустриализации. Примером тому является широкий спектр финансовых платформ типа peer-to-peer (P2P), осуществляющих поддержку личных кредитов в розничном кредитовании, кредитовании малого бизнеса и др. [8].
Р2Р-кредитование обычно расшифровывается как кредитование peer-to-peer (кредитование среди равных, одноранговое кредитование) или кредитование person-to-person (кредитование от человека человеку). Этим термином обозначают выдачу и получение займов физическими лицами напрямую, без использования в качестве посредника традиционных финансовых институтов (банков, кредитных союзов). Обычно Р2Р-кредитование реализуется с помощью специальных интернет-сайтов, где пользователь может выступать и в качестве кредитора, и в качестве заемщика.
Большинство кредитов (займов), выдаваемых в рамках подобных сервисов, являются необеспеченными частными займами (выдаваемыми и получаемыми физическими лицами), но в отдельных случаях возможно участие в данном процессе и компаний (юридических лиц). Р2Р-кредитование отличается от традиционного повышенным уровнем риска, так как в большинстве случаев невозможно проверить кредитную историю заемщика и провести качественный скоринг. Соответственно, и ставки по подобным кредитам относительно высоки.
Первая подобная платформа появилась в Великобритании в 2005 г. под названием Zopa (Zone of Ро88Ше Agreement). Zopa и сейчас остается самой крупной Р2Р-площадкой в стране с базой выше 500 тыс. клиентов и объемом выданных кредитов более 500 млн фунтов стерлингов и продолжает расти в данный момент. В 2006 г. и в США появились первые кредитные компании Р2Р - Prosper и Lending Club. Сегодня они являются крупнейшими в стране, выдав кредитов на 1,5 млрд долл. Среди других кредитных площадок Р2Р можно назвать Funding Circle, Trustbuddy и Thincats [9].
В России первые компании, работающие в этой сфере, появились в 2010 г., сейчас их число растет. Одним из первых российских Р2Р-сервисов онлайн-займов стал MirDeneg.ru, запущенный в ноябре 2013 г. Его владельцы внимательно изучали опыт зарубежных и российских сервисов и называли себя первым застрахованным крупномасштабным проектом, работающим 24 часа в сутки. Особенностью сервиса являлось то, что и заемщики, и займодате-ли - это физические лица, и все финансовые отношения происходили между пользователями без посредничества финансовых институтов, а значит, без значительных переплат и лишних расходов.
Лидером очень быстро стал «Фингуру» (Fin-gooroo) - онлайн-сервис народного кредитования, который позволяет взять кредит под низкий процент у физических лиц - кредиторов, независимо от региона проживания или регистрации, не вы-
ходя из дома. Также с помощью этой платформы любой человек, имеющий свободную сумму от 100 рублей, может кредитовать заемщиков и зарабатывать 0,3-3% в день. Другими словами, это своеобразная социальная сеть, в которой кредиторы и заемщики ищут, находят и кредитуют друг друга под контролем администрации.
Далее стал лидировать сервис WebMoney - одна из первых площадок, которая выдала более 91 тыс. займов на сумму почти 30 млн долл. (по состоянию на 1 июля 2016 г.). Второе место стабильно удерживает площадка «Вдолг.ру», которая имеет мощную информационную поддержку благодаря лоббированию со стороны авторитетного ресурса «Банки.ру» [5].
По мере того как границы между отраслями становятся все менее заметными, банковские услуги проникают на самые разные рынки, а роль финансовых организаций растет. Они перестают быть просто партнерами. Банки будущего активно встраиваются в деятельность клиентов в коммерческом и некоммерческом секторе, и их работа никак не органичена стенами организации [2, с. 33].
Сегодня мировые финансовые институты исследуют возможность развития собственных Р2Р-плат-форм. Одним из таких примеров является проект от «Альфа-Банка» «Альфа Поток», с 2016 г. - «Поток. Диджитал» (далее - «Поток»). Проект «Альфа Поток» качественно выделяется среди аналогичных Р2Р-решений на российском рынке. Он создавался на базе поведенческих исследований. Исследования включали в себя глубинную работу с аудиторией разных социальных групп и форматов на плотном стыке возможных сценариев взаимодействия с пользователями и бизнес-моделями.
Суть проекта - сделать некоторые услуги более доступными для определенных категорий клиентов. В условиях, когда банки неохотно берутся за кредитование малого бизнеса (в кризис риски выше), займы от частных лиц могут выручить. А для клиентов-инвесторов - это возможность получить доход выше, чем по банковскому депозиту.
Проект «Поток» рассчитан в первую очередь на клиентов «Альфа-Банка», малый и средний бизнес, который испытывает потребность в получении средств. «Поток» - это платформа займов, которые частные инвесторы могут выдавать в пакетном режиме (инвестор по умолчанию вкладывается сразу в несколько бизнесов) и не рассчитан на работу со стартапами на ранней стадии.
«Поток» от «Альфа-Банка» представляет собой закрытый инвестиционный клуб, где банк выступает посредником между кредитором и заемщиком. Кредитор инвестирует средства в малый бизнес под 45% годовых, выплаты происходят еженедельно. Всю необходимую информацию о компаниях предоставляет банк. Однако банк не дает гарантий платежеспособности компаний, а лишь регулирует сделку между инвестором и заемщиком, инициируя правовое поле для сохранения официального статуса займа. «Поток» предоставляет информацию о наиболее устойчивых и перспективных компаниях,
ISSN 1994-5094 ♦-
127 -♦
но выбор в конечном счете остается за инвестором, и риск не исключен. Схема посредничества банка в инвестиционных операциях достаточно прозрачна и не вызывает особых сложностей при эксплуатации сервиса.
В настоящий момент на обслуживании сервиса «Поток» более 220 000 активных клиентов. Еще до запуска проекта было подано несколько тысяч заявок на подключение к «Альфа Потоку». Это дает основания полагать, что емкости базы хватит на 2-3 года для улучшения бизнес-модели, прежде чем начнется широкое привлечение новых клиентов [3, с. 45].
Создание сервиса «Поток» - это новое направление конкурентной борьбы на рынке Р2Р-кредитова-ния. «Альфа-Банк» заполнил свободную нишу, создав конкурентоспособное предложение с оптимальной моделью Р2Р-кредитования. Однако, несмотря на огромный потенциал для привлечения массовых финансовых вливаний со стороны обычных физических лиц, предложения данного сервиса для малого бизнеса не являются выгодными ввиду больших процентных ставок за кредит (45% годовых).
В последние годы за рубежом наблюдается стремительный рост платформ Р2Р-кредитования. Это позволяет прогнозировать, что в ближайшее десятилетие Р2Р-кредитование захватит значительную долю американского рынка потребительского кредитования [7; 8]. Основания для таких прогнозов -несомненные преимущества Р2Р-кредитования:
- более высокие нормы прибыли, чем те, которые доступны на банковских депозитах, вместе с относительно низкими комиссионными для заемщиков;
- кредитование некоторых категорий заемщиков, не имеющих доступа к банковскому кредитованию;
- восприятие Р2Р-кредитования является ответственным и имеет большую социальную ценность, чем обычное банковское дело;
- технические инновации, повышающие качество и скорость обслуживания как заемщиков, так и кредиторов [4, с. 206-207].
К преимуществам Р2Р-кредитования следует также отнести: снижение сопутствующих затрат, оперативность принятия решений по заявкам, сокращенный перечень требований к заемщикам, возможность самостоятельно выбрать кредитора, круглосуточное оформление займов.
Однако нельзя забывать и о рисках, которые существуют для обеих сторон сделки.
Риски для инвестора:
1. Нет законодательной базы для проведения таких займов. По факту все операции и согласования проходят онлайн, многие действия автоматизированы, и по ним не ведется документация. Возврат займа через суд может оказаться сомнительным мероприятием;
2. Все риски лежат на инвесторе;
3. Непрозрачная система оценки платежеспособности заемщика;
4. Российский менталитет таков, что просрочки по займам многих россиян, да и представителей бизнеса, не пугают. На Западе люди стремятся сохранить свою репутацию как добросовестного заемщика;
5. Это не вклад в банке, и страхового покрытия, как при размещении вкладов, не предусмотрено;
6. Нет обеспечения (залог не предусмотрен). Банк оценивает надежность по активности компании-заемщика;
7. Риск мошенничества.
Риски для заемщика:
1. Отсутствие гарантий в том, что наберется необходимая сумма на заем;
2. Можно долго прождать и потерять время;
3. Значительные проценты по займам (35-45% годовых);
4. Требование оплаты долга уже в ближайшее время (отсрочек нет).
В последние годы происходит быстрый рост и совершенствование механизмов кредитования через Р2Р-платформы и в России. Подобная форма может обеспечить идеальные условия для сотрудничества в большинстве случаев без привлечения посредников. Однако, как уже отмечалось, существует множество рисков для участников Р2Р-креди-тования. С целью снижения рисков сторонам следует уделять больше внимания анализу сведений о контрагентах, включая проверку текущего рейтинга и изучение отзывов; критически оценивать шансы заемщика на своевременное погашение кредита; отказаться от использования Р2Р-займов для рефинансирования действующих кредитов.
Для развития Р2Р-кредитования необходима дальнейшая работа по снижению сопутствующих рисков, включая передачу риска; обеспечение прозрачности и надлежащего регулирования, которое удовлетворяло бы потребности клиентов.
1. Карпова Р.А., Муслимова Э.Е., Шишкина Д.А. Банковское кредитование населения. Саратов, 2009.
2. НестеренкоЕ.А. Экономическая безопасность России: финансово-кредитные аспекты // Информационная безопасность регионов. 2016. № 2 (23). С. 32-36.
3. Новицкий Н.А. Инновационная экономика России. Теоретико-методологические основы и стратегические приоритеты. М.: Либроком, 2016.
4. Половян А.В., Синицына К.И. Р2Р-кредитование как новая форма финансирования деятельности в условиях новой индустриализации // Региональные и муниципальные финансы: приоритетные направления развития: сб. науч. тр. Саратов: ССЭИ (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2018. С. 205-209.
5. Просалова В.С., Никитина А.А. Понятие банковских инноваций и их классификация // Науковедение: интернет-журнал. 2013. № 1 (6). URL: http://naukovedenie. ru/ sbornik 6/4.pdf.
6. Шишкина Д.А., Темирбулатов Н.-м.М. Современное состояние конкуренции на рынке потребительского кредитования // Наука и общество. 2012. № 4 (7). С. 174-177.
7. IT spending in banking: a global perspective // Celent. URL: https://www/ celent. com/insights/283644012.
8. Moldow C. A trillion dollar market, by the people for the people: how market-place lending will remake banking as we know it. URL: https://founda-tioncapital.com/assets/whitepa-pers/TDM FinTech_whitepaper.pdf.
9. Strong growth continues in peer to peer lending market // Peer to Peer Finance Association. URL: https://p2pfa.ogr.uk/ strong-growth-continues-in-peer-to-peer-lending-market/
