CC BY
164
ИНФЛЯЦИЯ: ПОЛИТЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА, ПРИЧИНЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ
Великороссов Владимир Викторович
доктор экономических наук, профессор,
заведующий кафедрой организационно-управленческих инноваций, Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, г. Москва, Российская Федерация. E-mail: velikorossov.vv@rea.ru
Коречков Юрий Викторович
доктор экономических наук, профессор,
заведующий кафедрой организационно-управленческих инноваций, Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова, г. Ярославль, Российская Федерация. E-mail: koryv@mail.ru
Неклюдов Виталий Анатольевич
кандидат экономических наук, доцент, заведующий кафедрой экономики и финансов,
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Ярославский филиал), г. Ярославль, Российская Федерация. E-mail: vaneklyudov@fa.ru
Аннотация: В статье исследована политэкономическая природа инфляции как экономического явления, характеризуемого устойчивой тенденцией к росту цен в экономической системе. Выявлено, что глубинной причиной возникновения инфляции является наличие устойчивого макроэкономического дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением. Показано, что одной из важнейших макроэкономических задач является выявление или предупреждение зарождающихся инфляционных процессов. Выявлены внешние и внутренние причины инфляции. Обосновано, что значительное влияние на инфляцию оказывает девальвация рубля, что приводит к снижению реальных доходов населения и снижению его покупательной способности на различных мировых рынках.
Ключевые слова: инфляция, совокупный спрос, совокупное предложение, рост цен, валютный курс, макроэкономическое равновесие
JEL: E31
INFLATION: POLITICAL AND ECONOMIC NATURE, CAUSES AND CONSEQUENCES
Velikorossov Vladimir Viktorovich, doctor of Economics, Professor head of the Department of organizational and managerial innovations Russian University of Economics named after G. V. Plekhanov Moscow Russian Federation
Korechkov Yury Viktorovich, doctor of economic Sciences, Professor Professor, Department of organizational and managerial innovations Plekhanov Russian University of Economics Yaroslavl, Russian Federation
Neklyudov Vitaly Anatolyevich, candidate of economic Sciences, associate Professor head of the Department of Economics and Finance
Financial University under the Government of the Russian Federation (Yaroslavsky branch) Yaroslavl, Russian Federation
Abstract: the article examines the political and economic nature of inflation as an economic phenomenon characterized by a stable tendency to increase prices in the economic system. It is revealed that the underlying cause of inflation is the presence of a stable macroeconomic imbalance between aggregate demand and aggregate supply. It is shown that one of the most important macroeconomic tasks is to identify or prevent emerging inflationary processes. External and internal causes of inflation are identified. It is proved that the devaluation of the ruble has a significant impact on inflation, which leads to a decrease in real incomes of the population and a decrease in its purchasing power in various world markets.
Keywords: inflation, aggregate demand, aggregate supply, price growth, exchange rate, macroeconomic equilibrium.
Введение.
Важнейшим экономическим явлением, в значительной мере оказывающим воздействие на экономический рост, является инфляция. Инфляция относится к числу актуальных проблем в экономической теории и практике экономической деятельности органов денежно-кредитного регулирования. Следует отметить, чтоисследованиюинфляциипосвящены трудымногихвы дающихся экономистов. Большинство из исследователей инфляционного процесса рассматривали инфляцию исключительно как денежный феномен, как повышение общего уровня ценнатоварыиуслуги, когда на одну и ту же суммуденегпо истечении определенного времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем за предыдущий период. Инфляция определяется как «вздутие», «расширение», то есть как макроэкономическое явление, характеризуемое устойчивой тенденцией к росту цен в экономической системе. При этом зачастую упускается из макроэкономического анализа влияние валютного курса на реальные доходы населения и его покупательную способность. На наш взгляд, к понятию инфляции надо подходить с двух строн: как к повышению цен на товары, так и к изменению валютногло курса, что также влияет на инфляционный процесс. Это и является одним из предметов исследования теоретической экономики [1].
Политэкономическая природа инфляции
Инфляция отражает товарно-денежные диспропорции, видоизменяется с течением времени и приобретает характер возникающего роста цен [2]. Однако, не любое повышение цен характеризует инфляцию. В экономике могут происходить противоположные тенденции: рост цен на одну группу товаров и снижение цен на другие товары. Например, может происходить рост цен на продукцию нефтепереработки и снижение цен на бытовую технику (плазменные и жидкокристаллические телевизоры), которая с развитием технологий морально устаревает. Поэтому к факторам, влияющим на повышение цен, можно отнести не только политические и экономические, но и технологические процессы, которые приводят к изменениям во всех фазах общественного производства.
В экономической литературе существуют разные теоретические взгляды на проблему инфляции. Инфляция является категорией, вызывающей широкую научную дискуссию. Существует разнообразные теории, которые пытаются объяснить ее природу и причины возникновения. В последние десятилетия наибольшее влияние на развитие теории инфляции оказали кейнсианская и монетаристская теории.
Согласно воззрениям Дж. М. Кейнса, избыточный спрос в значительной степени влияет на инфляцию. Поэтому следует проводить «гибкую инфляционную денежную политику», которая не затронет номинальные заработные платы, а будет влиять на реальные доходы [3]. Инфляция выступает как экономическое явление в условиях избыточного спроса. На основе своей теории Дж. М. Кейнс рекомендовал снижать не номинальную заработную плату, а проводить гибкую инфляционную денежную политику, которая в итоге приведет к снижению реальной заработной платы.
Кейнсом изданы два трактата по денежным проблемам. В «Трактате о денежной реформе» (1923 г.) он анализирует причины и последствия изменениястоимости денег, исследуя влияниеинфляциина распределениедоходов, зависимость между ожиданиями в изменении цен ипроцентными ставкамии
т.п. Правильнаяденежно-кредитная политика, по мнению Кейнса, должна исходить из приоритета поддержания стабильности цен внутри страны, а не ставить целью поддержание завышенногокурса валюты. В «Трактате о деньгах»(1930) Кейнс продолжает исследовать денежную теорию, отмечая, что недостаточность денежного спроса ведет к кризисным явлениям, производственному спаду и увеличению числа безработных. Повышение спроса осуществляется через использование «дешевых денег» и низких процентных ставок, которые устанавливались государством. Инфляция, по его мнению, также является стимулом к вливанию денег в экономику. Кейнс, являясь сторонником теории государственного регулирования экономики, был против жесткой кредитно - денежной политики. Последователи Кейнса разработали теорию трансмиссионного механизма с помощью простой динамической стохастической модели общего равновесия. Данная экономическая модель позволяет выявить взаимозависимости между деньгами, инфляцией и колебаниями деловой активности, а также оценить целесообразность принятия центральным банком решений по таргетированию. Это предполагает осуществление действий органов денежно-кредитного регулирования, в первую очередь, центральных банков, проявлять активность в кратко- и среднесрочной перспективе.
Другой подход наблюдается у монетаристов, которые причины инфляции связывают с нестабильностью денежного предложения, что приводит к повышению спроса и цен. Нивелирует эту проблему денежное правило, которое предполагает стабильный рост денежной массы ежегодно на определенный процент в соответствии с ожидаемым увеличением долгосрочного реального валового внутреннего продукта.
Инфляция является экономическим явлением, которое отрицательно сказывается на организации общественного производства, рост цен на факторы производства и приводит к замедлению темпов экономического роста, экономика переходит к стадии спада. Теория цикличности экономических процессов определяет, что уже на стадии подъема проявляются элементы инфляции, которые приводят впоследствии к рецессии. Поэтому одной из важнейших макроэкономических задач является выявление или предупреждение зарождающихся инфляционных процессов. По мнению Е.В. Горшениной, инфляция - это не рост стоимости жизни, суть инфляции - падение ценности, или покупательной способности денег [4].
Причины и последствия инфляции
Не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Как справедливо отмечает Г.А. Родина, цены могут повышаться вследствие изменений в производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики и т.п. [5] Исходя из монетарного определения инфляции, О.М. Репина на основе корреляционно-регрессионного анализа выделила следующие факторы инфляции: темпы роста денежной массы (М2), рост цен на нефть марки Brent, прирост активов банковской системы, ставки по кредитам. Был сделан вывод, что отсутствует взаимосвязь между инфляцией и классическими денежными агрегатами [6]. В частности, такое заключение следует из концепции инфляционной инерции. Ученые французского исследовательского центра CEMI-EHESS, выявляя взаимосвязь между уровнем ликвидности и индексом потребительских цен, а также оценивая уравнение Фишера в динамической форме в России в 2000-2007 гг., выяснили, что при тестировании 10 из 18 связей наблюдается отрицательная корреляция между денежной массой и инфляцией, а в 4 случаях корреляция является почти нулевой [7]. Это свидетельствует о неразвитости российской финансово-кредитной системы. Поэтому и рекомендуется в качестве антиинфляционных мер использовать отказ от рентной модели экономики, реструктурировать банковский сектор и осуществлять динамичную экономическую политику. Особое внимание следует уделять влиянию транспарентности денежно-кредитной политики на инфляцию в период нестабильности на развивающемся российском рынке [8].
Причины возникновения инфляции связаны между собой, могут привести к изменению величины совокупного спроса и совокупного предложения, нарушая макроэкономическое равновесие. К таким причинам можно отнести нарушение связи между количеством денежной массы и скоростью обращения денег, что приводит к излишнему объему денег по сравнению с потребностями товарного обращения.
На инфляцию влияет банковская деятельность. Одной из причин является расширение кредитной экспансии коммерческих банков. Снижение требований к оценке кредитоспособности заемщиков приводит к тому, что многие кредитные организации увеличивают эмиссию кредитных ресурсов. С одной стороны, выдаются кредиты без должной оценки кредитоспособности заемщиков, что увеличивает кредитные и процентные риски. С другой стороны, коммерческие банки завышают процентные ставки. В частности, возникает большая маржа между полученными кредитами от Банка России и выданными кредитами реальному сектору экономики. Увеличивая кредитную эмиссию, банки повышают спрос на денежные ресурсы. Но этот спрос не всегда соответствует предложению на товарном рынке.
Несбалансированность инвестиционных процессов также характеризует влияние капиталовложений на инфляционный процесс. Чрезмерный рост капиталовложений в одних отраслях экономики приводит к их недостатку в других. Например, в России основная масса инвестиций осуществляется в топливно-энергетическом комплексе. Поэтому экономика приобретала гипертрофированный характер и была ориентирована на импорт потребительских товаров из-за нехватки качественной отечественной продукции. В условиях санкционного давления западных стран в России осуществляется политика импортозамещения, что дает возможность развивать отрасли промышленности, сельское хозяйство и т.д. Увеличились капиталовложения в наукоемкие отрасли, транспортную инфраструктуру, что повышает сбалансированность экономических процессов и противодействует инфляции.
Существенный рост государственных расходов в сферах, не связанных с материальным производством, также является причиной инфляционных процессов. При увеличении непроизводственных расходов в сфере общественных финансов возникает потребность в дополнительной денежной эмиссии. Увеличиваются государственные и муниципальные заимствования в форме облигационных займов и банковских кредитов, возрастает объем бюджетных кредитов. Все это порождают увеличение денежной массы в обращении [9].
В экономике могут возникать инфляция спроса или инфляция предложения (издержек производства). Инфляция спроса возможна, если автономно растет совокупный спрос (AD) при постоянном совокупном предложении (AS), или же если рост AD превышает рост AS. Её причинами являются: рост кассовых остатков, вызванный приростом денежной массы в экономике; рост скорости оборота денежных средств; рост потребительского спроса в результате роста занятости; рост инвестиций и спроса на продукцию во время экономического подъема; увеличение государственных расходов за счет роста дефицита государственного бюджета.
Инфляция предложения (издержек производства) означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов, когда происходит опережающий рост реальных доходов и производительности труда. Она характеризуется автономным увеличением AS по сравнению с AD, либо превышением темпов роста AS над ростом AD. К причинам инфляции издержек следует отнести увеличение цен на сырье и энергоресурсы, арендную плату, оплату услуг жилищно-коммунального хозяйства. Происходит рост оплаты труда работников в экономике в целом, что увеличивает совокупные издержки производства и служит причиной повышения уровня цен. Также важной причиной инфляции предложения является монополистическое ценообразование, приводящее к росту цен на продукцию организаций-монополистов.
В результате сочетания инфляции спроса и инфляции издержек возникает инфляционная спираль, важным элементом которой становятся инфляционные ожидания субъектов экономической деятельности. Экономическая система достигает равновесия лишь в условиях полной занятости. Стимулирование экономики со стороны государства вызовет смещение кривой совокупного спроса в положение, когда устанавливается равновесие. Повышение уровня цен вызывает инфляционные ожидания, в соответствии с которыми экономические субъекты строят свое поведение с учетом того, что работники будут требовать повышения оплаты труда. Увеличение заработной платы по требованию работников вызывает увеличение средних издержек. В итоге может возникнуть экономическая ситуация, при которой макроэкономика возвращается к прежнему уровню валового внутреннего продукта и занятости, но при возросшем уровне цен.
Рассматривая причины возникновения инфляции, отметим, что к внутренним причинам инфляции относятся:
- структурные диспропорции в экономике (развитие энергоёмких отраслей (особенно в топливно-энергетическом комплексе) в ущерб отраслям, производящим потребительские товары);
- возникновение дефицита государственного бюджета;
- увеличение государственного долга и необходимость уплаты процентов по заимствованиям;
- опережающий рост заработной платы по сравнению с производительностью труда;
- возникающие циклические диспропорции в экономике, возникающие при рецессии;
- кредитная экспансия в банковском секторе;
- повышение налогов;
- монополизация экономики.
К внешним причинам инфляционного процесса следует отнести волатильность мировых рынков, торговую дискриминацию и незаконное санкционное давление, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, валютные войны [10].
Анализ экономической природы инфляционных процессов позволяет определить понятие уровня инфляции как относительного изменения среднего уровня цен по отношению к предыдущему периоду. В экономической науке широко применяется индекс Ласпейреса, который показывает, насколько изменились цены в отчетном периоде по сравнению с базисным, но на товары, реализованные в базисном периоде. Особенность индекса цен Ласпейреса заключается в том, что он показывает во сколько раз товары базисного периода подорожали или подешевели из-за изменения цен в отчетном периоде. Также широко используется индекс Пааше, как агрегатный индексный показатель, по которому оценивается изменение общего уровня цен (например, розничных) путем исчисления отношения фактической стоимости проданных товаров в изучаемом периоде к условной ее оценке в ценах базисного периода.
Все эти индексы позволяют рассчитать изменение цен на товары в определенной экономической системе. Они характеризуют инфляцию как повышение общего уровня ценнатоварыиуслуги, когда на одну и ту же суммуденегпо прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В соответствии с данными определениями можно рассчитать динамику уровня инфляции в России (рис.1)
Однако, на наш взгляд, при расчете уровня инфляции не учитывается состояние валютного рынка, как важнейшей составляющей компоненты экономической системы. Мировая цивилизация проходит период глобализации, закрытых экономик практически не существует. Поэтому к расчету уровня инфляции необходимо подходить с учетом валютной составляющей. Такая точка зрения начинает находить подтверждение у многих экономистов. Например, согласно Р. М. Шахновичу: «Инфляция - это повышение общего или среднего уровня цен и одновременно обесценивание национальной валюты по отношению к другим валютам» [11]. Рассмотрим изменения курса доллара к рублю за последние 30 лет (табл. 1).
14 12
^\13'28 * 12.9
/ 187 \ \
10 \ У \
\ / \
а 6 4 9 * а.О \8.7S / \
^ * || <1 \
\ ^4,27
■ Инфляции \ ¿г 3,4
А 2.52
Л
и 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019
Рисунок 1 - Динамика уровня инфляции за 2006-2019 гг. (рассчитано авторами) Таблица 1 - Курс доллара к рублю (рассчитано авторами)
Дата Курс Дата Курс Дата Курс
1 июля 1992 125,26 1 января 2002 30,13 1 января 2012 32,19
6 января 1993 417,0 1 января 2003 31,78 1 января 2013 30,37
7 января 1994 1259,0 1 января 2004 29,45 1 января 2014 32,65
6 января 1995 3623,0 1 января 2005 27,74 1 января 2015 56.23
5 января 1996 4661,0 1 января 2006 28,78 1 января 2016 72,92
1 января 1997 5560,0 1 января 2007 26,33 1 января 2017 60,65
1 января 1998 5,96* 1 января 2008 24,54 1 января 2018 57,60
1 января 1999 20,65 1 января 2009 29,39 1 января 2019 69,47
1 января 2000 27,00 1 января 2010 30,18 1 января 2020 61,90
1 января 2001 28,16 1 января 2011 30,35 ноября 2020 79,33
*- после деноминации в РФ с коэффициентом 1000:1
Валютный курс значительно изменялся в последние годы. Изменение на 1 ноября 2020 г. по сравнению с 1 января 2012 г. составило 246,44%. В условиях глобальной экономики это означает, что доходы российских граждан снизились по сравнению с доходами американцев в 2,5 раза. Причем следует учитывать, что и доходы граждан США за эти 9 лет значительно повысились. То есть манипулирование курсом валюты приводит к обнищанию населения в России. Девальвация рубля выгодна только двум категориям лиц: экспортерам и владельцам валютных счетов. Не прикладывая умственных и физических усилий, они обогащаются за счет остального населения России, ибо, как писал великий русский ученый М.В. Ломоносов в 1760 году в «Рассуждении о твердости и жидкости тел», обосновывая закон сохранения материи, «...так ежели где убудет несколько материи, то умножится в другом месте».
Рассмотрим динамику курса доллара по отношению к рублю за последние 9 лет (рис. 2). Максимального значения официальный курс доллара США к рублю достиг 22 января 2016 г. - 83,59 рубля за единицу американской валюты. За последние четверть века произошло несколько крупных падений рубля по отношению к доллару:
1. 11 октября 1994 г. - «чёрный вторник» на ММВБ. В тот день котировки российской валюты
рухнули сразу на 38% - с 2833 до 3926 руб. за 1 USD.
2. 17 августа 1998 г. - в РФ объявлен технический дефолт по основным видам государственных долговых обязательств. Кроме того, правительство анонсировало переход к плавающему курсу национальной валюты в рамках нового «валютного коридора». В период с 18 августа по 9 сентября доллар вырос к рублю с 6,50 до 20,83 (в 3,5 раза).
3. 16 декабря 2014 г. - на фоне значительно подешевевшей нефти и ажиотажного спроса на валюту котировки рубля к доллару США падали в ходе торговой сессии с 58 до 80 (почти на 40%).
90
20 _^^кСимбвц!
10
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20120 11.1.2020
Рисунок 2 - Динамика курса доллара к рублю (на 1 января) (cbr.ru)
Если рассчитывать инфляционный процесс с учетом валютной составляющей (изменение валютного курса), то уровень инфляции окажется значительно выше. Так, только с 1 января по 31 октября 2020 г. валютный курс изменился с 61,9 до 79,33 рубля за доллар, что составляет 28,16%. Поэтому и уровень инфляции необходимо рассчитывать с учетом изменения валютного курса.
Существуют разные методы прогнозирования инфляции. По мнению А. Андреева, возможно прогнозирование инфляции методом комбинирования прогнозов в Банке России [12]. Е. Павлов предлагает прогнозирование инфляции в России с помощью нейронных сетей [13]. В последние годы значительное внимание при анализе денежного обращения стали уделять методам использования криптовалюты [14]. На наш взгляд, выпуск цифрового юаня, цифрового рубля, американской цифровой валюты в значительной мере окажут влияние на инфляционный процесс.
В РФ официальная инфляция рассчитывается Росстатом. Для этого используется потребительская корзина, в состав которой входят сотни наименований различных товаров и услуг. Её структура пересматривается ежегодно. Банк России проводит политику таргетирования инфляции с целью обеспечить макроэкономическую стабильность и годовой уровень роста цен в стране примерно на 4% (постоянно). По оценке регулятора, это позволит строить долгосрочные планы населению и бизнесу, защитит от непредсказуемого обесценения накоплений, доходов и инвестиций, будет способствовать формированию более низких ставок в экономике. В базовом сценарии инфляция в РФ ожидается: в 2021 г. - от 3,5% до 4%; в 2022 г. - 4%; в 2023 г. - 4%. На наш взгляд, меры, которые принимает Банк России, осуществляя политику таргетирования инфляции, не в полной мере отвечают конституционным целям регулятора. Его главная цель - обеспечение устойчивости рубля. А в условиях, когда рубль девальвирует за год до 30%, показания инфляции в 4% не соответствуют реальной экономической ситуации. В итоге Банк России своими действиями не позволяет осуществить главную цель макроэкономики - обеспечение экономического роста.
Поэтому мы можем сделать вывод, что глубинной причиной возникновения инфляции является
наличие устойчивого макроэкономического дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением. Значительное влияние на инфляцию оказывает девальвация рубля, что приводит к снижению реальных доходов населения и снижению его покупательной способности на различных мировых рынках
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гордеев В.А. Теоретическая экономия: ещё один шаг разработки и развития // Теоретическая экономика. - 2018. № 5 (47). С.4.
2. Коречков Ю.В. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. - Ярославль: МУБиНТ, 2016. - С. 5080.
3. Мартьянов В.А. Инфляция: понятие инфляции, факторы влияния на инфляционные процессы // Проблемы и перспективы развития науки в России и мире. - 2016. - С. 100-104.
4. Горшенина Е.В. Экономическая теория. Учебное пособие. - Тверь: ТвГУ 2012. - 185 с.
5. Макроэкономика: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / под ред. Г.А. Родиной. - М.: Юрайт, 2017.- С. 153.
6. Репина О.М. Ключевые причины инфляции в современной России // Проблемы современной экономики. - 2015. - № 4 (56).
7. Сапир Ж. Монетаристская терапия не показана // Эксперт. - 2007. - № 47 (17 дек.). - С.3-4.
8. Евдокимова Т., Жирнов Г., Клавер И. Влияние степени заякоренности инфляционных ожиданий и транспарентности денежно-кредитной политики на инфляцию в период нестабильности на развивающихся рынках летом 2018 г. // Деньги и кредит. - 2019. т. 78 № 3 с. 71-88.
9. Государственное регулирование экономики: учебное пособие / коллектив авторов; под ред. И.Е. Рисина. - М. : КНОРУС, 2019. - 240 с.
10. Коречков Ю.В. Валютные войны: политэкономическая природа, причины и последствия // Теоретическая экономика. 2020. №1(61). С. 29-34.
11. Шахнович Р. М. Инфляция и антиинфляционная политика в переходной экономике [Текст] / Р. М. Шахнович. - Москва: ЛИБРОКОМ, 2012. - 388 с.: ил., табл.; 21 см.; ¡ББЫ 978-5-397-03238-4
12. Андреев А. Прогнозирование инфляции методом комбинирования прогнозов в Банке России // Банк России: серия докладов об экономических исследованиях. - 2016. - № 14. С.30.
13. Павлов Е. Прогнозирование инфляции в России с помощью нейронных сетей // Деньги и кредит. - 2020. т. 79 № 1. С. 57.
14. Коречков Ю.В., Целищев П.Б. Экономическая эффективность использования криптовалюты в российской экономике // Интернет-журнал Науковедение. 2016. Т. 8. №6(37). С. 14.
