CC BY
9хозяйственное обозрение
(январь-апрель 2019 г.)1
С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ И. А. БАШИРОВА Т. В. СЕРЖАНТОВА
В январе 2019 г. диффузный индекс выпуска составил всего 15%, достигнув минимума за всю 28-летнюю историю наблюдений этого показателя «Российским экономическим барометром». При этом диффузный индекс его трехмесячного прогноза, наоборот, оказался довольно высоким (60%).
Диффузные индексы ожидаемых через три месяца изменений цен на выпускаемую и покупаемую продукцию, которые были рекордно высокими на протяжении последних трех месяцев, вернулись к своим привычным значениям.
Ключевые слова: Россия; промышленность; промышленные предприятия; уровень цен; заработная плата; занятость; производство; инвестиции; банковская задолженность; объем заказов; объем запасов готовой продукции; загрузка производственных мощностей; банкротство; экономическая политики; продолжительность кризиса.
ЯНВАРЬ 2019 г. Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 19% предприятий, о неизменности сообщили 59%, о повышении - 22%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 55%, не менялись - у 42% и у 3% - снижались.
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 17% респондентов, благоприятный не отметил никто. По мнению остальных 83%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали в пищевой (67%) и легкой (50%) промышленности, а также в лесопромышленном комплексе (33%).
Заработная плата
О ее повышении сообщили 13% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 59%, о снижении - 28%.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце - увеличилась на 1%). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 30 900 руб., а для сельскохозяйственных - 25 100 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 83 900 руб., а в сельском хозяйстве - около 39 900 руб.
Занятость и производство
Около 68% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 23% отметили ее сокращение и 10% -увеличение.
Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН; reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН: andrese@mail.ru; Баширова Инесса Анатольевна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), bachirova@imemo.ru; Сержантова Татьяна Валентиновна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: serzhantova@imemo.ru
1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 3% руководителей, 23% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 74% -уменьшение.
Инвестиции
Около 3% респондентов отметили рост закупок оборудования, 35% указали на неизменность данного показателя и 16% - на его сокращение. Остальные - 45% предприятий -не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в декабре 2018 г. -41%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 79% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 92%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 52% предприятий остался неизменным, ни у кого он не пополнился и у 48% - «похудел».
В среднем по выборке объем заказов составил 85% от нормального месячного уров-
ня (в декабре 2018 г. - 82%). Самый высокий уровень заказов в январе 2019 г. держался в металлургии (95%) и в лесопромышленном комплексе (93%), а самым низким он был в машиностроении (79%).
Запасы готовой продукции
Около 27% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 21% отметили их уменьшение и около 52% не заметили перемен.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 83% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 85%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у металлургов (118%), у производителей строительных материалов (110%) и на предприятиях легкой промышленности (100%). А самыми незначительными - на предприятиях машиностроения (69%).
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 82% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 81%). Около 7% промышленных предприятий работали
Таблица 1
Отраслевые показатели за январь 2019 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*
силы продукции банкам
Черная и цветная металлургия 86 94 118 95 80
Машиностроение и металлообработка 74 90 69 79 71 81
Лесная, деревообрабатывающая
и целлюлозно-бумажная 90 93 84 93 103 100
промышленность
Производство стройматериалов 83 80 110 88 90 100
Легкая промышленность 100 88 100 90 35 100
Пищевая промышленность 93 98 93 90 95 100
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 82 91 83 85 79 88
АГРОСЕКТОР 64 76 63 71 102 75
* - Доля предприятий с «хорошим» Источник: опросы РЭБ. или «нормальным» финансовым положением, %.
менее чем на 1/2 своей мощности, и 43% -более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей предприятия легкой промышленности (100%), пищевой промышленности (93%) и лесопромышленного комплекса (90%), а самой низкой она была в машиностроении (74%).
Загрузка рабочей силы
Она составила 91% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 89%). Ни на одном из предприятий выборки рабочая сила не была занята менее чем на 1/2, а у 70% ее загрузка составила более 9/10.
Финансовое положение
Никто из респондентов не оценил финансовое положение своего предприятия как «хорошее», около 88% посчитали его «нормальным» и 13% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
Угроза банкротства
В ближайшие один-два года она не представляется реальной ни одному из руководителей предприятий, нереальной ее считают 59%, остальные затруднились с оценкой.
Экономическая политика
Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 32% руководителей промышленных предприятий, а соглашались с ней - 13%. Не понимающих и не согласных было 22 и 33% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 72% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 22% -в замедлении инфляции.
Продолжительность кризиса
Среди руководителей обследованных предприятий никто не считает, что идет экономический рост. По мнению респондентов, кризис будет продолжаться еще около 6,5 года. Это на 0,4 года меньше показателя квартальной давности (6,9 года).
ПРОГНОЗЫ НА АПРЕЛЬ 2019 г. Цены
Подорожание своей продукции к апрелю 2019 г (по сравнению с январем 2019 г.) предсказывают 42% респондентов, 48% не ждут изменений, а еще у 10% цены снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров; 74, 19 и 6%.
Средний по выборке ожидаемый к апрелю 2019 г. прирост цен составит 2%, в том числе 1% для производимой и 3% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители лесопромышленного комплекса и производители строительных материалов; оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 4 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей он ожидается в промежутке от 1 до 3 пунктов. В то же время представители пищевой промышленности ожидают незначительного положительного ценового сдвига.
Заработная плата
Ее повышения ожидают 33%, понижения -10% и сохранения на прежнем уровне - около 57% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке; заработная плата возрастет на 1%.
Занятость и производство
Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 29% участников опроса, у 52% она не изменится и у оставшихся 19% - возрастет.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 32% респондентов, рост - 52%, остальные 16% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно у 32%, не изменится - у 61% и «похудеет» -у 6% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали производители строительных мате-
риалов и в легкой промышленности (по 50%), в машиностроении (47%) и в пищевой отрасли (33%).
Инвестиции
По сообщению 41% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 3%.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 4% предприятий выборки, не изменится - у 24% и у 32% - уменьшится. Остальные - 40% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 9% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 23% предприятий, 16% предполагают его ухудшение и примерно у 61% оно не изменится. (См. табл. 2.)
СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Цены
В январе 2019 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 33% производителей потребительских товаров и 7% - инвестиционных. Ощутивших улучшение не оказалось ни в первом, ни во втором секторе.
Предполагается, что к апрелю 2019 г. цены сохранятся неизменными в секторе потребительских товаров и повысятся на 1% в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, не изменятся в первом секторе и возрастут на 2% - во втором.
Загрузка производственных мощностей
В январе 2019 г. она составила 89% в потребительском и 77% - в инвестиционном секторе.
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на апрель 2019 г., в % (январь 2019 г.=100%)
Цены Цены р Заня- , _ Финансовое Портфель
ная оборудо- скии „ ..
«свои» «чужие» тость * положение заказов
плата вания процент
Черная и цветная металлургия 102 103 106 100 100 - 37 50
Машиностроение и металлообработка 101 102 101 99 101 8 50 71
Лесная,
деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 101 105 99 103 100 10 62 50
промышленность
I 1Р0ИЗВ0ДСТВ0 стройматериалов 105 109 96 98 100 12 75 75
Легкая промышленность 103 106 100 95 105 6 100 75
Пищевая промышленность 96 95 100 99 113 12 33 49
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 103 101 99 103 9 54 63
АГРОСЕКТОР - - - - 119 9 57 57
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.
** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к апрелю 2019 г. улучшится (увеличится).
Источник: опросы РЭБ.
Диффузные индексы, в %
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров
20
Портфель заказов
10
00 о
со Б
00 о
со о
со Б
О! 23
Б§
■я- о.
О
Таблица 3
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
08/18 09/18 10/18 11/18 12/18 01/19 (np^HMr
Цены «свои» 53 53 44 51 55 52 66
Цены «чужие» 82 82 76 78 80 76 84
Заработная плата 47 43 58 43 56 42 62
Занятость 42 39 42 38 37 44 45
Выпуск 39 35 28 38 58 15 60
Портфель заказов 34 37 24 34 40 26 63
Запасы непроданной продукции 36 47 39 35 37 53
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 34 34 30 34 38 41 -
Закупки оборудования 28 26 32 36 31 20 33
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / 1М,где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Апрель 2019 г. по сравнению с январем 2019 г. Источник: опросы РЭБ.
Портфель заказов
Этот показатель составил 89% от нормального месячного уровня в первом и 81% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 44% предприятий потребительского и 38% инвестиционного сектора, а уменьшения - 11% в первом и 8% во втором секторе.
Финансовое положение
Как «плохое» в январе 2019 г. его не оценил никто из производителей потребительского и 29% инвестиционного сектора, как «нормальное» -100 и 71% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий также не оказалось.
К апрелю 2019 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 33% производителей потребительского сектора и 14% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 22% в первом и 21% - во втором секторе.
СРАВНЕНИЕ ЯНВАРЯ 2019 г. С ЯНВАРЕМ 2018 г.
Соотношение цен и издержек
Ухудшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 22% респондентов, а благоприятный - 7%; в январе 2019 г. таковых было 17 и 0% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 19%, о снижении - 28% предприятий; ныне - 13 и 28% соответственно.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в январе 2018 г. составила 14:7, а в январе 2019 г. - 23:10.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2018 г. - 46:17, а в 2019 г.- 74:3.
Инвестиции
Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 40% в январе 2018 г. до 45% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 1 п.п.: с 78% (от нормального месячного уровня) в январе 2018 г. до 79% в январе 2019 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время возросла на 11 п.п.: с 49% в 2018 г. до 60% ныне.
Портфель заказов
В худшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 11:28, а ныне - 0:48. Его относительная наполненность за это время не изменилась: 85% в 2018 г. и 85% в 2019 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в январе 2018 г. оно равнялось 23:31, а в январе 2019 г. -27:21. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 7 п.п.: с 76% в 2018 г. до 83% в 2019 г.
Загрузка производственных мощностей
По сравнению с прошлым годом она возросла на 1 п.п.: с 81% (относительно нормального месячного уровня) в январе 2018 г. до 82% в январе 2019. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, сократилось на 7 п.п.: с 14% в 2018 г. до 7% в
2019 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 1 пункт; с 42% в 2018 г. до 43% в 2019 г.
Загрузка рабочей силы
За год она увеличилась; с 89% (от нормального уровня) в январе 2018 г. до 91% в январе 2019 г. В 2018 г. на 7% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий не оказалось.
Финансовое положение
Заметно увеличилась доля финансово благополучных предприятий; с 78% в 2018 г. до 88% в 2019 г.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился; с +0,8% в январе 2018 г. до +0,7% в январе 2019 г.
Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов; год назад его пополнения ожидали 37% и 4% предполагали его сокращение; ныне - 32 и 6% соответственно.
В худшую сторону изменились показатели инвестиционной активности предприятий; год назад около 36% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 41%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 7% предприятий ожидали ее роста и 23% - сокращения; в январе 2019 г. эти показатели составили 4 и 32% соответственно.
И наконец, прогнозы финансового состояния; год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 24% и ухудшения - 4% предприятий; ныне эти показатели составили 23 и 16% соответственно. (См. табл. 4.) ■
Таблица 4
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки Банковский оборудования** процент***
Черная и цветная металлургия +3 +1 +5 0 0 -
Машиностроение и металлообработка +1 -1 0 -1 +5 -1
Лесная, деревообрабатывающая и
целлюлозно-бумажная -16 -4 -2 +3 0 -
промышленность
Производство стройматериалов +5 +6 -4 -2 0 -4
Легкая промышленность +1 +4 -4 -5 +11 -3
Пищевая промышленность -2 -6 +2 0 -13 +3
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ -1 0 0 0 +1 -1
АГРОСЕКТОР - - - - +6 +3
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в январе
2019 г. и в январе 2018 г.
** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.
Survey of Current Business (January-April 2019)
Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru
Andrey S. Yegorov — Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru
Inessa A. Bachirova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: bachirova@imemo.ru
Tatyana V. Serzhantova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: serzhantova@imemo.ru
In January 2019, the diffusion index of output amounted to only 15 points, reaching a minimum for the entire 28-year history of observations of this indicator in the REB. At the same time, the diffusion index of its three-month expectation, on the contrary, turned out to be quite high (60 points).
The diffusion indices of the expected in three months changes in prices for the produced and purchased products, which were record high over the past three months, have returned to their usual values.
Key words: industry, industrial enterprises, price level, wages, employment, output, investment, indebtedness to banks, order-book level, stocks of finished products, capacity utilization rate, risk of bankruptcy, economic policy, crisis duration.
