хозяйственное обозрение
(август-ноябрь 2020 гг.)1
С. П. АУКУЦИОНЕК А. С. ЕГОРОВ И. А. БАШИРОВА С. В. БЕЛЯКОВ
В августе 2020 г. заметно улучшились показатели занятости: диффузный индекс прибавил 13 пунктов, достигнув 56%. Его ожидаемое через три месяца значение тоже увеличилось, впервые за два года превысив 50%-ный рубеж. К ноябрю респонденты «Российского экономического барометра» ожидают ускорения роста цен, особенно на покупаемую продукцию. Среди факторов, сдерживающих капиталовложения, впервые на первое место поднялась неясность общей обстановки, прибавив 16 пунктов за квартал.
Ключевые слова: Россия, промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, банкротство, экономическая политика, продолжительность кризиса.
АВГУСТ 2020 г. Цены
Падение цен на свою продукцию отметили 12% предприятий, о неизменности сообщили 71%, о повышении - 18%.
Цены на приобретаемую продукцию росли у 61%, не менялись - у 33% и у 6% - снижались.
Соотношение цен и издержек
Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 35% респондентов, благоприятный не отметил никто. По мнению остальных 65%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.
Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали производители строительных материалов (70%), представители химической промышленности (67%) и на предприятиях пищевой отрасли (60%).
Заработная плата
О ее повышении сообщили 14% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 63%, о снижении - 23%.
В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц не изменилась (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 36 000 руб., а для сельскохозяйственных - 28 000 руб.
Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 65 000 руб., а в сельском хозяйстве - около 41 000 руб.
Занятость и производство
Около 66% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 11% отметили ее сокращение и 23% -увеличение.
Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщи-
Аукуционек Сергей Павлович, руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таП; reb@imemo.ru; Егоров Андрей Станиславович, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук (Москва), е-таН: andrese@mail.ru; Баширова Инесса Анатольевна, старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-таН: bachirova@imemo.ru; Беляков Станислав Валерьевич, научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН (Москва), е-mail: belyakov_St@mail.ru
1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.
ли 29% руководителей, 35% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 35% -уменьшение.
Инвестиции
Около 14% респондентов отметили рост закупок оборудования, 40% указали на неизменность данного показателя и 17% - на его сокращение. Остальные - 29% предприятий -не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в июле 2020 г. - 22%).
Задолженность банкам
Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 75% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 84%).
Портфель заказов
Портфель заказов у 56% предприятий остался неизменным, у 21% он пополнился и у 24% -«похудел». Рост заказов отмечали в основном в машиностроении (36%).
В среднем по выборке объем заказов составил 88% от нормального месячного уровня (в июле - 83%). Самым высоким уровень заказов в августе 2020 г. оказался в металлургии (103%) и у представителей лесопромыш-
ленного комплекса (92%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (75%).
Запасы готовой продукции
Около 16% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 32% отметили их уменьшение и около 52% не заметили перемен.
В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 93% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 81%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (155%) и у металлургов (98%). А самыми незначительными - в машиностроении (79%), у представителей пищевой (81%) и химической (82%) промышленности.
Загрузка производственных мощностей
В среднем она составила 81% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 80%). Около 11% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 43% -более чем на 9/10.
Лидируют по загрузке мощностей предприятия металлургии (103%) и химической промышленности (82%), а самой низкой она
Таблица 1
Отраслевые показатели за август 2020 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)
Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*
Черная и цветная металлургия 103 104 98 103 100
Машиностроение и металлообработка 79 82 79 86 68 85
Химия и нефтехимия 82 92 82 88 100
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 80 95 92 92 135 67
Производство стройматериалов 78 80 155 75 90 50
Пищевая промышленность 76 82 81 84 71 80
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 81 86 93 88 75 82
АГРОСЕКТОР 95 102 95 95 77 83
* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным Источник: опросы РЭБ. I» финансовым положением, %.
была в пищевой отрасли (76%), у производителей строительных материалов (78%) и в машиностроении (79%).
Загрузка рабочей силы
Она составила 86% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 90%). У 17% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 58% ее загрузка составила более 9/10.
Финансовое положение
Около 15% респондентов оценили финансовое положение своих предприятий как «хорошее», 67% посчитали его «нормальным» и 18% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)
Факторы, ограничивающие капиталовложения (за 6 месяцев)
На неясность общей обстановки, как на одну из главных причин, сдерживающих капвложения, указали 58% респондентов, на высокие цены на оборудование и строительство - 45%, на нехватку финансовых средств у предприятий - 42% руководителей. Далее идут; низкая прибыльность инвестиционных проектов (27%), высокий банковский процент и избыток производственных мощностей (по 21%). Меньшее значение имели большая задолженность (15%) и дешевизна рабочей силы (6%).
Чаще всего на неясность общей обстановки указывали представители химической промышленности и лесопромышленного комплекса (по 67%), а также в пищевой отрасли (60%). Высокие цены на оборудование и строительство больше других беспокоили металлургов (75%). Нехватку финансовых средств для капитальных вложений чаще всего отмечали в машиностроении (53%) и металлургии (50%). Малая прибыльность инвестиционных проектов сильнее всего сдерживала капвложения у производителей строительных материалов (70%) и на предприятиях пищевой отрасли (40%). Дороговизна кредитов наиболее остро ощущалась среди производителей строительных материалов (70%),
а избыток производственных мощностей -в химической промышленности (33%), в производстве строительных материалов (30%) и у металлургов (25%).
ПРОГНОЗЫ НА НОЯБРЬ 2020 г.
Цены
Подорожание своей продукции к ноябрю 2020 г. (по сравнению с августом 2020 г.) предсказывают 32% респондентов, 68% не ждут изменений и ни у кого цены не снизятся.
Соответствующие оценки для приобретаемых товаров; 70, 30 и 0%.
Средний по выборке ожидаемый к ноябрю 2020 г. прирост цен составит 4%, в том числе 2% для производимой и 6% для покупаемой продукции.
Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители пищевой промышленности; их оценки трехмесячного роста «входящих» цен на 10 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 0 до 4 пунктов.
Заработная плата
Ее повышения ожидают 33%, понижения -12% и сохранения на прежнем уровне - около 55% предприятий, охваченных опросом.
Общий трехмесячный прогноз по выборке; заработная плата сохранится без изменений.
Занятость и производство
Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают около 15% участников опроса, у 67% она не изменится и у оставшихся 18% -возрастет.
Падение производства на своих предприятиях предполагают 29% респондентов, рост - 35%, остальные 35% не предвидят особых изменений.
Портфель заказов
Ожидается, что он пополнится примерно у 29%, не изменится - у 47% и «похудеет» - у 24%
предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители химической промышленности (50%) и в машиностроении (47%).
Инвестиции
По сообщению 27% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сохранятся на прежнем уровне.
Задолженность банкам
Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 12% предприятий выборки, не изменится - у 36% и у 12% - уменьшится. Остальные - 39% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 8% годовых.
Финансовое положение
Через три месяца его улучшения ожидают 9% предприятий, 13% предполагают его ухудшение и примерно у 78% оно не изменится. (См. табл. 2.)
СЕКТОРА ОБРАБАТЫВАЮЩЕЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)
Цены
В августе 2020 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 38% производителей потребительских товаров и 20% - инвестиционных. Ощутивших улучшение не оказалось ни в первом секторе, ни во втором.
Предполагается, что к ноябрю 2020 г. цены увеличатся на 6% в секторе потребительских товаров и на 1% - в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 11% в первом секторе и на 3% - во втором.
Загрузка производственных мощностей
В августе 2020 г. она составила 84% в потребительском и 80% в инвестиционном секторе.
Таблица 2
Отраслевые прогнозы на ноябрь 2020 г., в % (август 2020 г.=100%)
Цены Цены р Заня- , _ Финансовое Портфель
ная оборудо- скии „ ..
«свои» «чужие» тость * положение заказов
плата вания процент
Черная и цветная 101 101 100 100 100 - 62 50
металлургия
Машиностроение и металлообработка 101 103 100 99 102 8 50 64
Химия и нефтехимия 101 103 100 97 100 6 50 75
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 101 105 96 100 100 10 50 50
Производство стройматериалов 101 102 101 80 100 7 33 16
Пищевая промышленность 109 119 106 102 94 10 37 40
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 102 106 100 96 100 8 48 53
АГРОСЕКТОР - - - - 88 5 37 38
* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.
** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к ноябрю 2020 г. улучшится (увеличится).
Источник: опросы РЭБ.
Диффузные индексы, в %
90
70
50
30
60
Цены «свои»
Выпуск
15
о С гм о о Е
о
ГМ
о
ГМ
о Я
IN °
о Е о
00 о
65
50
Запасы непроданной продукции
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров
Таблица 3
Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*
03/20 04/20 05/20 06/20 07/20
08/20
11/20 (прогноз)*
Цены «свои» 55 49 43 44 43 53 66
Цены «чужие» 73 74 59 68 65 77 85
Заработная плата 55 41 43 50 54 46 61
Занятость 50 41 46 43 43 56 52
Выпуск 50 28 32 45 47 47 53
Портфель заказов 48 31 36 46 44 49 53
Запасы непроданной продукции 48 39 38 51 47 42
Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 33 33 43 39 35 32 -
Закупки оборудования 28 21 23 39 45 34 40
* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О - (А + 0.5 ■ В) ■ 100% /14, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении/улучшении показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне; N - общее число ответивших. ** - Ноябрь 2020 г. по сравнению с августом 2020 г. Источник: опросы РЭБ.
Портфель заказов
Этот показатель составил 91% от нормального месячного уровня в первом и 87% - во втором секторе.
Роста заказов через три месяца ожидают 13% предприятий потребительского и 50% инвестиционного сектора, а уменьшения -38% в первом и 13% во втором секторе.
Финансовое положение
Как «плохое» в августе 2020 г. его оценили 13% производителей потребительского и 13% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 63% предприятий в первом и 73% во втором секторе. В потребительском секторе 25% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 13%.
К ноябрю 2020 г. никто из производителей потребительского сектора не ожидает улучшения своего финансового состояния, а 13% предприятий инвестиционного сектора ожидают улучшения. Опасаются ухудшения ситуации 14% в первом и 7% - во втором секторе.
СРАВНЕНИЕ АВГУСТА 2020 г. С АВГУСТОМ 2019 г.
Соотношение цен и издержек
Баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен заметно ухудшился: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 18% респондентов, а благоприятный - 3%; в августе 2020 г. таковых было 35 и 0% соответственно.
Заработная плата
Год назад о ее повышении сообщали 17%, о снижении - 14% предприятий; ныне - 14 и 23% соответственно.
Занятость и производство
Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в августе 2019 г. составила 40:6, а в августе 2020 г. - 11:23.
Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2019 г. - 47:21, а в 2020 г. - 35:29.
Инвестиции
Сократилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 34% в августе 2019 г. до 29% ныне.
Кредит
Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год сократилась на 2 п.п.: с 77% (от нормального месячного уровня) в августе 2019 г. до 75% в августе 2020 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 16 п.п.: с 45% в 2019 г. до 61% ныне.
Портфель заказов
В лучшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 6:29, а ныне - 21:24. Его относительная наполненность за это время увеличилась: с 83% в 2019 г. до 88% в 2020 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).
Запасы готовой продукции
В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в августе 2019 г. оно равнялось 19:33, а в августе 2020 г. - 16:32. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 1 п.п.: с 92% в 2019 г. до 93% в 2020 г.
Загрузка производственных мощностей
По сравнению с прошлым годом она немного увеличилась: с 79% (относительно нормального месячного уровня) в августе 2019 г. до 81% в августе 2020 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощ-
ности, выросло на 5 п.п.; с 6% в 2019 г. до 11% в 2020 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, увеличилась на 8 п.п.; с 35% в 2019 г. до 43% в 2020 г.
Загрузка рабочей силы
За год она снизилась; с 92% (от нормального уровня) в августе 2019 г. до 86% в августе 2020 г. В 2019 г. на 3% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 17%.
Финансовое положение
Увеличилась доля финансово благополучных предприятий; с 67% в 2019 г. до 82% в 2020 г.
Трехмесячные прогнозы
Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен увеличился; с +0,3% в августе 2019 г. до +1,3% в августе 2020 г.
В лучшую сторону изменился прогноз по балансу портфеля заказов; год назад его пополнения ожидали 16% и 29% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 29 и 24%.
Заметно улучшились показатели инвестиционной активности предприятий; год назад около 38% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 27%.
Что касается банковской задолженности, то год назад 13% предприятий ожидали ее роста, а 23% - сокращения; в августе 2020 г. эти показатели составили 12 и 12% соответственно.
И наконец, прогнозы финансового состояния; год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 21%, а ухудшения - 24% предприятий; ныне эти показатели составили 9 и 13% соответственно. (См. табл. 4.) ■
Таблица 4
Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*
Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки Банковский оборудования** процент***
Черная и цветная металлургия -1 -1 -1 0 -20 -
Машиностроение и металлообработка +1 0 +2 0 +2 -1
Химия и нефтехимия +3 +2 -2 -3 -23 -8
Лесная, деревообрабатывающая и
целлюлозно-бумажная +5 0 0 0 0 +2
промышленность
Производство стройматериалов +1 +1 +1 -19 0 -1
ПРОМЫШЛЕННОСТЬ +2 +4 +1 -3 -5 -1
АГРОСЕКТОР .... +8 -2
* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в августе 2020 г. и в августе 2019 г. ** - Реальный объем закупок оборудования.
*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении: изменения абсолютного уровня за 12 месяцев (процентные пункты). Источник: опросы РЭБ.
Survey of Current Business (August-November 2020)
Sergey P. Aukutsionek - Head of Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: reb@imemo.ru
Andrey S. Yegorov - Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences, Candidate of Economic Sciences (Moscow, Russia). E-mail: andrese@mail.ru
Inessa A. Bachirova — Senior Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: bachirova@imemo.ru
Stanislav V. Belyakov — Researcher of the Center for Transition Economy Studies, Primakov National Research Institute of World Economy and International Relations, Russian Academy of Sciences (Moscow, Russia). E-mail: belyakov_St@mail.ru
In August 2020, employment indicators improved markedly: the diffusion index added 13 points and reached 56. Its expected in three months' value also increased, exceeding 50% for the first time in 2 years. By November, REB's respondents expected an increase in prices' growth, especially for purchased goods. Among the factors restricting investment, the uncertainty of the overall situation for the first time found itself at the first place in the rating, adding 16 points per quarter.
Key words: Russia, industry, industrial enterprises, price level, wages, employment, output, investment, indebtedness to banks, order-book level, stocks of finished products, capacity utilization rate, financial situation, production restrictive factors.