Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. Е-таН; reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. Е-таН; andrese@mail.ru

В августе 2016 г. по сравнению с предыдущим месяцем наиболее заметные изменения произошли с инвестиционными показателями, отслеживаемыми «Российским экономическим барометром»: на 5 пунктов снизился диффузный индекс закупок оборудования (с 30 до 25%), а соответствующий индекс закупок, ожидаемых через три месяца, - сразу на 11 пунктов (с 33 до 22%). Одновременно на 8 п.п. выросла доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд (с 38 до 46%).

Заметно снизились диффузные индексы цен на выпускаемую продукцию (-8 пунктов), выпуска (-7), запасов готовой продукции (-8), а диффузный индекс ожидаемых через три месяца изменений занятости, наоборот, прибавил 8 пунктов.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политика, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (август-ноябрь 2016 г.)

АВГУСТ 2016 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 21% предприятий, о неизменности сообщили 68%, а о повышении - 11%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 43%, не менялись - у 49% и у 9% - снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 20% респондентов, благоприятный - 2%. По мнению остальных 78%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители лесопромышленного комплекса (67%) и металлургической промышленности (50%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 24% предприятий, о сохранении на прежнем уровне -около 52%, о снижении - 24%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 23 200 руб., а для сельскохозяйственных - 19 000 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 47 700 руб., а в сельском хозяйстве - около 27 400 руб.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

Занятость и производство

Около 67% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 22% отметили ее сокращение и 11% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 22% руководителей, 30% отметили сохранение прежних объемов выпуска и еще 48% -уменьшение.

Инвестиции

Около 9% респондентов отметили рост закупок оборудования, 33% указали на неизменность данного показателя и 13% - на его сокращение. Остальные 46% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в июле 2016 г. - 38%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 82% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 88%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 55% предприятий остался неизменным, у 17% он пополнился и у 28% - «похудел». Рост заказов чаще всего отмечали в пищевой промышленности (40%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена среди производителей строительных материалов (67%), в легкой (50%) и в химической (40%) промышленности.

В среднем по выборке объем заказов составил 83% от нормального месячного уровня (в июле - также 83%). Самый высокий уровень заказов в августе 2016 г. держался в лесопромышленном комплексе (93%), в химической промышленности (91%) и у производителей строительных материалов (90%), а самым низким он был в легкой промышленности (60%) и в металлургии (74%).

Запасы готовой продукции

Около 20% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 25% отметили их уменьшение и 55% не заметили перемен.

Таблица 1

Отраслевые показатели за август 2016 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Черная и цветная металлургия Машиностроение и металлообработка

__ Загрузка Запасы Задолжен- л

произведет- , _ . _ Финансовое

рабочей готовой Заказы ность .

венных , положение

_ силы продукции банкам

мощностей к '

68

83

75

90

90

77

74

89

84

50

71

Химическая и нефтехимическая промышленность

69 94 86 91 72 80

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная 97 100 103 93 100 100

промышленность

Промышленность стройматериалов 87 97 88 90 - 67

Легкая промышленность 62 75 106 60 90 57

Пищевая промышленность 92 97 91 87 92 80

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 78 88 89 83 82 69

АГРОСЕКТОР_90_98_74_74_101_67

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 89% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 90%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы на предприятиях легкой промышленности (106%) и лесопромышленного комплекса (103%). А самыми незначительными - в машиностроении (77%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 78% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 81%). Около 16% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 43% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей предприятия лесопромышленного комплекса (97%) и пищевой отрасли (92%). А самой низкой она была в легкой промышленности (62%) и у металлургов (68%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 88% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 87%). У 6% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 67% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 4% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 65% посчитали его «нормальным» и 30% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Факторы, ограничивающие капиталовложения (за 6 месяцев)

На нехватку финансовых средств у предприятий, как на одну из главных причин, сдерживающих капвложения, указали 66% руководителей. Далее идут: высокие цены на оборудование и строительство (51%), высокий банковский процент (34%), неясность общей обстановки (32%) и низкая прибыльность инвестиционных проектов (19%), а также избыток производственных мощностей (11%).

Чаще всего на нехватку финансовых средств для капитальных вложений указывали на предприятиях пищевой отрасли (100%), химической (80%), легкой и металлургической промышленности (по 75%). Высокие цены на оборудование и строительство больше других беспокоили представителей лесопромышленного комплекса (100%), металлургии (75%) и химической промышленности (60%). Дороговизна кредитов наиболее остро ощущалась на предприятиях лесопромышленного комплекса (67%), пищевой (60%) и химической (40%) промышленности. Неясность общей обстановки чаще всего отмечали представители металлургии (50%) и легкой промышленности (38%). Малая прибыльность инвестиционных проектов сдерживала капвложения на предприятиях пищевой (40%) и легкой (38%) промышленности, а также лесопромышленного комплекса (33%).

ПРОГНОЗЫ НА НОЯБРЬ 2016 г.

Цены

Подорожание своей продукции к ноябрю 2016 г. (по сравнению с августом 2016 г.) предсказывают 40% респондентов, 45% не ждут изменений, а у 15% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 64, 34 и 2%.

Средний по выборке ожидаемый к ноябрю 2016 г. прирост цен составит 2,5%, в том числе 1% для производимой и 4% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители металлургической промышленности: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 10 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается на уровне от 1 до 5 пунктов.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 19%, понижения - 17% и сохранения на прежнем уровне -около 64% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сохранится на прежнем уровне.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 20% участников опроса, у 63% она не изменится и у оставшихся 17% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 43% респондентов, рост - 32%, остальные 26% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 19%, не изменится - у 57% и «похудеет»- у 23% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители пищевой отрасли (40%), машиностроения (29%) и металлургии (25%).

Инвестиции

По сообщению 51% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки сократятся на 3%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 14% предприятий, не изменится -у 30% и у 16% - уменьшится. Остальные - 41% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 14% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 7% предприятий, 22% предполагают его ухудшение и примерно у 72% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на ноябрь 2016 г., в % (август 2016 г.=100%)

Цены Цены Заня- , ^ . Финансовое Портфель

ная оборудо- скии .„ „

«свои» «чужие» тость * положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 98 108 99 99 100 20 37 37

Машиностроение и металлообработка 101 103 100 100 99 13 47 62

Химическая и

нефтехимическая 101 102 101 99 92 15 50 30

промышленность

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 102 105 100 100 100 12 33 50

промышленность

Промышленность стройматериалов 98 101 99 100 100 - 25 16

Легкая промышленность 100 102 98 100 100 14 37 38

Пищевая промышленность 104 109 99 96 90 14 40 70

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 101 104 100 99 97 14 43 47

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_102_16_54_55

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к ноябрю 2016 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В августе 2016 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 13% производителей потребительских товаров и 15% - инвестиционных, а улучшение отметили 7% в первом секторе, тогда как во втором таких предприятий не оказалось.

Предполагается, что к ноябрю 2016 г. цены увеличатся на 1% как в секторе потребительских, так и в секторе инвестиционных товаров. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 4% в первом и на 5% во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В августе она составила 78% в потребительском и 79% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 76% от нормального месячного уровня в первом и 84% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 19% предприятий потребительского и 25% инвестиционного сектора, а уменьшения -19% в первом и 20% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в августе его оценили 27% производителей потребительского и 35% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 73 и 65% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим»; в инвестиционном секторе таких предприятий также не оказалось.

К ноябрю улучшения своего финансового состояния в потребительском секторе не ожидает никто, а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 10%. Опасаются ухудшения ситуации 19% в первом и 20% - во втором секторе.

Сравнение августа 2016 г. с августом 2015 г.

Соотношение цен и издержек

Заметно улучшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 42% респондентов, а благоприятный - 0%; в августе 2016 г. таковых было 20 и 2% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 29%, о снижении - 21% предприятий; ныне - 24 и 24% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2015 г. составила 18:6, а в 2016 г. - 22:11.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2015 г. - 43:27, а в 2016 г. - 48:22.

Инвестиции

Увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 39% в августе 2015 г. до 46% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 10 п.п.: с 72% (от нормального месячного уровня) в августе 2015 г. до 82% в августе 2016 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время увеличилась на 6 пунктов: с 53% в 2015 г. до 59% ныне.

Диффузные индексы, в %

90

Цены «чужие»

60

Занятость

30

Заработная плата

ю д о I

30

Выпуск

о Е С^о

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

03/16 04/16 05/16 06/16 07/16 08/16 (провоз)*

1. Цены «свои» 51 51 54 55 53 45 63

2. Цены «чужие» 75 75 78 71 69 67 81

4. Заработная плата 48 52 43 55 52 50 51

5. Занятость 41 39 39 51 47 44 49

6. Выпуск 43 46 36 50 44 37 45

7. Портфель заказов 48 48 54 51 47 44 47

8. Запасы непроданной продукции 56 54 47 50 55 47 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 43 38 40 40 39 41 ■

14.Закупки оборудования 24 25 29 32 30 25 22

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100% / N. где А - число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Ноябрь 2016 г. по сравнению с августом 2016 г.

Портфель заказов

В худшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 13:15, а ныне - 17:28. Его относительная наполненность за это время увеличилась на 1 п.п.: с 82% в 2015 г. до 83% в 2016 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В худшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в августе 2015 г. оно равнялось 17:24, а в августе 2016 г. -20:25. При этом относительный объем запасов за год сократился на 1 п.п.: с 90% в 2015 г. до 89% в 2016 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она уменьшилась: с 80% (относительно нормального

месячного уровня) в 2015 г. до 78% в 2016 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, сократилось на 1 п.п.: с 17% в 2015 г. до 16% в 2016 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год уменьшилась на 6 п.п.: с 49% в 2015 г. до 43% в 2016 г.

Загрузка рабочей силы

За год она немного выросла: с 87% (от нормального уровня) в августе 2015 г. до 88% в августе 2016 г. В 2015 г. у 13% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий оказалось 6%.

Финансовое положение

Уменьшилось число финансово благополучных предприятий: с 71% в 2015 г. до 69% в 2016 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +1,5% в августе 2015 г. до +0,8% в августе 2016 г.

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия +1 +6 +3 +3 0 +5

Машиностроение и металлообработка 0 -3 0 0 +3 0

Химическая и нефтехимическая 0 -2 0 -1 -8 -2

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная +3 +1 0 0 0 -1

промышленность

Промышленность стройматериалов -1 -5 0 +12 0 -

Легкая промышленность -4 -7 -6 0 +15 -3

Пищевая промышленность -6 -6 0 -3 +4 -4

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ -1 -3 0 +1 +1 -1

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_+23_-2

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в августе

2016 г. и в августе 2015 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 25% и 22% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 19 и 23%.

Показатели инвестиционной активности предприятий намного ухудшились: год назад около 37% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 51%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 10% предприятий ожидали ее роста и 14% - сокращения; в августе 2016 г. эти показатели составили 14 и 16% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 12% и ухудшения - 22% предприятий; ныне эти показатели составили 7 и 22% соответственно. (См. табл. 4.) ■