Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ ОБОЗРЕНИЕ1

Сергей АУКУЦИОНЕК

Руководитель Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: reb@imemo.ru Андрей ЕГОРОВ

Научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: andrese@mail.ru Инесса БАШИРОВА

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН. E-mail: bachirova@imemo.ru Юрий ГЛУШКО

Старший научный сотрудник Центра по изучению переходной экономики ИМЭМО им. Е.М. Примакова РАН, канд. экон. наук. E-mail: glushko.reb@mail.ru

Обзор «Российского экономического барометра» за июнь 2017 г. можно назвать нейтральным: большая часть исследуемых показателей не претерпела в этот период серьезных изменений по сравнению с предыдущим месяцем. Наиболее сильным колебаниям в рассматриваемый период был подвержен уровень задолженности банкам: в июне он вновь вырос на 18 п.п.

Сопоставление июня 2017 г. с июнем 2016 г. выявило довольно много негативных изменений. Раздел «Экономическая ситуация в промышленности в первой половине 2017 г.» описывает более широкий круг экономических категорий и позволяет с большей точностью оценить положение в российской промышленности с учетом ряда нетрадиционных показателей.

Ключевые слова: промышленность, промышленные предприятия, уровень цен, заработная плата, занятость, производство, инвестиции, банковская задолженность, объем заказов, объем запасов готовой продукции, загрузка производственных мощностей, финансовое положение, банкротство, экономическая политики, продолжительность кризиса.

Промышленные предприятия (июнь-сентябрь 2017 г. )

ИЮНЬ 2017 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 12% предприятий, о неизменности сообщили 78%, а о повышении - 10%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 48%, не менялись также у 48% и у 4% -снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 24% респондентов, благоприятный - 0%. По

мнению остальных 76%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали производители строительных материалов (75%), представители лесопромышленного комплекса (50%) и пищевой промышленности (40%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 22% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 62%, о снижении - 16%.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц осталась на прежнем уровне (в предыдущем месяце также не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

27 000 руб., а для сельскохозяйственных -21 200 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 59 600 руб., а в сельском хозяйстве - около 29 200 руб.

Занятость и производство

Около 74% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 18% отметили ее сокращение и 8% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 26% руководителей, 38% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 36% -уменьшение.

Инвестиции

Около 12% респондентов отметили рост закупок оборудования, 40% указали на неизменность данного показателя и 8% - на его сокращение. Остальные 40% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в мае 2017 г. - 41%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 85% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 67%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 70% предприятий остался неизменным, у 12% он пополнился и у 18% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители легкой (29%) и химической (25%) промышленности.

В среднем по выборке объем заказов составил 88% от нормального месячного уровня (в мае - 84%). Самый высокий уровень заказов в июне 2017 г. держался в химической отрасли (98%), легкой промышленности (97%) и в металлургии (96%), а самым низким он был у производителей строительных материалов (44%).

Запасы готовой продукции

Около 18% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 21% отметили их уменьшение и 60% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 84% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 86%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у производителей строительных материалов (126%), в лесопромышленном комплексе (95%) и в металлургии (92%). А самыми незначительными - в машиностроении (70%) и в легкой промышленности (81%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 79% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 77%). Около 21% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 40% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей представители машиностроения (86%), пищевой промышленности и металлургии (по 81%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (61%) и на предприятиях химической промышленности (63%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 92% от нормального уровня (в предыдушем месяце - 91%). У 8% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 76% ее загрузка составила более 9/10.

Финансовое положение

Около 6% респондентов оценили финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 71% посчитали его «нормальным» и 22% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

ПРОГНОЗЫ НА СЕНТЯБРЬ 2017 г.

Цены

Подорожание своей продукции к сентябрю 2017 г. (по сравнению с июнем 2017 г.) пред-

сказывают 32% респондентов, 56% не ждут изменений, а у 12% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 68, 30 и 2%.

Средний по выборке ожидаемый к сентябрю 2017 г. прирост цен составит 1,5%, в том числе 0% для производимой и 3% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители пищевой промышленности: оценки трехмесячного роста «входящих» цен здесь примерно на 5 п.п. превышают оценки роста «выходящих» цен. Для остальных отраслей этот разрыв ожидается в промежутке от 2 до 4 пунктов. В то же время представители химической промышленности ожидают незначительного положительного ценового сдвига.

Заработная плата

Ее повышения ожидают 26%, понижения - 8% и сохранения на прежнем уровне -около 66% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: заработная плата сохранится на прежнем уровне.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидает 24% участников опроса, у 59% она не изменится и у оставшихся 16% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 46% респондентов, рост - 28%, остальные 26% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 18%, не изменится - у 70% и «похудеет» - у 12% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители химической (50%) и легкой (29%) промышленности, лесопромышленного комплекса (25%).

Инвестиции

По сообщению 43% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 3%.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолжен-

Таблица 1

Отраслевые показатели за июнь 2017 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей силы Запасы готовой продукции Заказы Задолженность банкам Финансовое положение*

Черная и цветная металлургия 81 86 92 96 150 60

Машиностроение и металлообработка 86 93 70 89 70 90

Химическая и нефтехимическая 63 96 89 98 40 75

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная 79 84 95 81 135 50

промышленность

Промышленность стройматериалов 61 69 126 44 90 25

Легкая промышленность 77 106 81 97 100 84

Пищевая промышленность 81 92 87 94 97 100

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 79 92 84 88 85 77

АГРОСЕКТОР 84 90 45 60 80 65

* - Доля предприятий с «хорошим» или «нормальным» финансовым положением, %. Источник: опросы РЭБ.

ность возрастет у 10% предприятий, не изменится - у 35% и у 8% - уменьшится. Остальные - 46% производителей - не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 11% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 16% предприятий, 18% предполагают его ухудшение и примерно у 66% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных товаров - сектор 2)

Цены

В июне 2017 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и

«чужих» цен отметили 35% производителей потребительских товаров и 11% - инвестиционных. Ощутивших улучшение не оказалось ни в первом, ни во втором секторе.

Предполагается, что к сентябрю 2017 г. цены не изменятся в секторе потребительских товаров и вырастут на 1% в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 4% в первом и на 3% - во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В июне она составила 79% в потребительском и 86% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 93% от нормального месячного уровня в первом и 89% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 18% предприятий потребительского и 21%

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на сентябрь 2017 г., в % (июнь 2017 г.=100%)

Заработ- _ Закупки Банков- Л _

Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель

ная оборудо- скии **

«свои» «чужие» тость „ положение заказов

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 97 101 100 98 93 9 40 30

Машиностроение и металлообработка 101 103 101 99 101 11 47 55

Химическая и нефтехимическая промышленность 102 101 104 102 150 15 50 63

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 102 106 98 99 100 12 50 63

промышленность

Промышленность стройматериалов 99 103 97 85 100 11 25 37

Легкая промышленность 100 103 101 100 100 11 71 67

Пищевая промышленность 99 104 101 100 115 9 50 50

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 100 103 100 98 103 11 49 53

АГРОСЕКТОР - - - - 97 12 59 75

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении. ** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к сентябрю 2017 г. улучшится (увеличится). Источник: опросы РЭБ.

инвестиционного сектора, а уменьшения - 6% в первом и 16% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в июне его оценили 25% производителей потребительского и 11% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 63 и 89% предприятий соответственно. В потребительском секторе 13% руководителей считают финансовое состояние своего предприятия «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий не оказалось.

К сентябрю 2017 г. улучшения своего финансового состояния ожидают 24% производителей потребительского сектора и 16% предприятий инвестиционного. Опасаются ухудшения ситуации 6% в первом секторе и 26% - во втором.

Сравнение июня 2017 г. с июнем 2016 г.

Соотношение цен и издержек

Несколько ухудшился баланс оценок динамики «входящих» и «выходящих» цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 19% респондентов, а благоприятный - 0%; в июне 2017 г. таковых было 24 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 26%, о снижении - 17% предприятий; ныне - 22 и 16% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в июне 2016 г. составила 19:21, а в июне 2017 г. - 18:8.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2016 г.- 35:35, а в 2017 г. - 36:26.

Инвестиции

Доля предприятий, не закупающих оборудо-

вание в течение двух и более месяцев подряд, не изменилась: 40% в июне 2016 г. и 40% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год увеличилась на 18 п.п.: с 67% (от нормального месячного уровня) в июне 2016 г. до 85% в июне 2017 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время сократилась на 11 пунктов: с 65% в 2016 г до 54% ныне.

Портфель заказов

В худшую сторону изменился баланс предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с пополнившимся портфелем и «похудевшим» составляла 16:14, а ныне - 12:18. Его относительная наполненность за это время уменьшилась на 2 п.п.: с 90% в 2016 г. до 88% в 2017 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

В лучшую сторону изменилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в июне 2016 оно равнялось 22:22, а в июне 2017 г. - 18:21. При этом относительный объем запасов за год увеличился на 4 п.п.: с 80% в 2016 г. до 84% в 2017 г.

Загрузка производственных мощностей

По сравнению с прошлым годом она уменьшилась: с 81% (относительно нормального месячного уровня) в июне 2016 г. до 79% в июне 2017 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, возросло на 12 п.п.: с 9% в 2016 г. до 21% - в 2017 г.; а доля предприятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год уменьшилась на 5 п.п.: с 45% в 2016 г. до 40% в 2017 г.

Диффузные индексы, в %

90

65

Цены «чужие»

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

01/17 02/17 03/17 04/17 05/17 06/17 (прогно1)*

1. Цены «свои» 66 54 48 53 50 49 60

2. Цены «чужие» 78 76 71 69 71 72 83

4. Заработная плата 40 52 57 50 50 53 59

5. Занятость 42 48 45 50 40 45 46

6. Выпуск 26 42 61 49 41 45 41

7. Портфель заказов 33 44 47 45 46 47 53

8. Запасы непроданной продукции 56 49 50 52 42 48 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 35 40 39 36 41 38 ■

14.Закупки оборудования 19 32 32 26 30 32 31

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле 0 = (А+ 0.5 ■ В) ■ 100% / N, где А - число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Сентябрь 2017 г. по сравнению с июнем 2017 г.

Загрузка рабочей силы

За год она немного выросла: с 91% (от нормального уровня) в июне 2016 г. до 92% в июне 2017 г. В 2016 г. у 4% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 8%.

Финансовое положение

Заметно сократилось число финансово благополучных предприятий: с 83% в 2016 г. до 77% в 2017 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен уменьшился: с +0,8% в июне 2016 г. до +0,5% в июне 2017 г.

Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 24% и 10% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 18 и 12%.

Немного ухудшились показатели инвестиционной активности предприятий: год назад

около 40% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 43%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 14% предприятий ожидали ее роста и 27% - сокращения; в июне 2017 г. эти показатели составили 10 и 8% соответственно.

И наконец, прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 5% и ухудшения - 12% предприятий; ныне эти показатели составили 16 и 18% соответственно. (См. табл. 4.)

Экономическая ситуация в промышленности в первой половине 2017 г.2

Факторы, сдерживающие производство

Среди факторов, сдерживающих производство в 2017 г., главными в последнем опросе на-

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены Цены Заработная занятость Закупки Банковский

«свои» «чужие» плата оборудования** процент***

Черная и цветная металлургия -1 -2 -2 -1 -7 -1

Машиностроение и п п _ п _ „

е £ и и Т^ и -О "О

металлообработка

Химическая и нефтехимическая 0 -1 +2 +3 +27 0

промышленность

Лесная, деревообрабатывающая

и целлюлозно-бумажная 0 -4 -1 -1 0 -

промышленность

Промышленность стройматериалов -2 -1 -2 -15 0 -6

Легкая промышленность -3 -1 +1 0 -3 -4

Пищевая промышленность -3 -1 0 +1 +20 -2

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ -1 -1 0 -1 -3 -2

АГРОСЕКТОР_-_-_-_-_-5_-4

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в июне

2017 г. и в июне 2016 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

2 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Национального исследовательского института мировой экономики и международных отношений им. Е.М. Примакова РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса всех отраслей и регионов РФ.

званы (в скобках - результаты, полученные год назад):

• недостаток спроса на выпускаемую продукцию - 69% (53%);

• нехватка финансовых средств - 33% (41%);

• нехватка квалифицированных рабочих -33% (22%);

• высокие цены на сырье, материалы и полуфабрикаты - 21% (29%);

• высокие налоги - 14% (22%);

• нехватка оборудования и помещений -14% (12%);

• нехватка сырья, материалов и полуфабрикатов - 10% (4%);

• большая задолженность - 5% (4%);

• высокая стоимость рабочей силы - 5% (0%).

Фактор недостатка спроса на выпускаемую продукцию по-прежнему занимает лидирующую позицию в рейтинге: за год он прибавил 16 п.п., заметно восстановив свои позиции после снижения, происходившего в предыдущие два года.

Традиционно второй по частоте упоминания фактор нехватки финансовых средств в этом году делит свою позицию с фактором нехватки квалифицированных рабочих, который вошел в тройку лидеров рейтинга впервые с 2013 г. (каждый набрал по 33%).

На четвертом месте - фактор высоких цен на сырье, материалы и полуфабрикаты, который по сравнению с прошлым годом потерял 8 п.п.

Далее следует фактор высоких налогов, который за год уменьшился на 8 пунктов.

Острота остальных факторов за год незначительно возросла.

Факторы, сдерживающие капитальные вложения

Среди факторов, сдерживающих капиталовложения, в последнем опросе лидировали:

• недостаток средств у предприятия - 58% респондентов (57%);

• высокие цены на оборудование, строительство и т.д. - 49% (49%);

• высокий банковский процент - 40% (24%);

• неясность общей обстановки - 29% (31%);

• малая прибыльность инвестиционных проектов - 20% (20%);

• избыток производственных мощностей -16% (18%);

• большая задолженность - 4% (6%).

По сравнению с прошлым годом в ранжировании факторов, сдерживающих капитальные вложения, произошло лишь одно изменение: «Неясность общей обстановки» переместилась на одну строчку вниз, вновь уступив место в тройке лидеров «Высокому банковскому проценту», который прибавил сразу 16 пунктов.

Рейтинги других ограничений изменились не более чем на 2 пункта.

Поставщики

В целом около 61% всех закупок сырья и материалов приходится ныне на тех поставщиков, с которыми предприятия вели дела еще до 2008 г.

Оптовые покупатели

На долю партнеров, с которыми предприятия торговали еще до 2008 г., ныне приходится около 58% всех продаж.

Число кредитующих банков

Среднее число банков, с которыми имеет дело среднее российское промышленное предприятие, равно 1,36 (в прошлом году - 1,27).

Наймы и увольнения

За минувшие полгода доля покинувших предприятия составила 9,2% от численности персонала, а доля пришедших на предприятия - 7,2% (в прошлом году - соответственно 7,8 и 7,9%). Среди тех, кто ушел с прежнего места работы:

• 79% сделали это по собственному желанию (в прошлом году - 86%);

• 5% уволены за нарушение трудовой дисциплины (5%);

• 2% уволены по экономическим причинам (3%);

• 12% ушли или были уволены по иным причинам (6%).

Угроза банкротства

Примерно для 10% опрошенных промышленных предприятий угроза банкротства в ближайшие один-два года выглядит вполне реальной. Для 56% такой угрозы практически не существует. Остальные 33% опрошенных предприятий затруднились с оценкой. (Соответствующие результаты год назад: 6, 43 и 51%.)

Прибыли и убытки

Около 45% предприятий оценили свою деятельность за минувшие полгода как прибыльную, 23% посчитали, что доходы примерно равны издержкам, и 32% предприятий были убыточными. (Соответствующие результаты год назад: 31, 31 и 38%.)

Издержки производства

Меньшее влияние на уровень издержек оказывает в этом году недозагрузка производственных мощностей: по оценке респондентов, при нормальной загрузке производственных мощностей (и прочих неизменных условиях) средние издержки на единицу продукции снизились бы на 11% по сравнению с их текущим уровнем (в опросе годичной давности - на 14%).

Доля валютной составляющей в издержках (т.е. таких затрат, которые прямо зависят от курса рубля) за год немного возросла и составила 23% (год назад - 21%).

Конкуренция

Острота конкуренции, с которой сталкиваются предприятия выборки «РЭБ», составила в среднем 3,9 балла (по 5-балльной шкале: «5» -на грани вытеснения с рынка; «1» - практически отсутствует). Это на 0,3 балла выше показателя прошлого года, который составил 3,6 балла.

Самые высокие оценки конкуренции показали предприятия легкой (4,6 балла) и пищевой (4,3) промышленности, а также металлур-

гии (4,0). А самый низкий уровень конкуренции зафиксирован на предприятиях лесопромышленного комплекса и химической промышленности (по 3 балла).

Острота конкуренции со стороны нероссийских производителей за последний год не изменилась и составила 3 балла - так же, как и годом ранее.

Доля на рынках сбыта

В среднем продукция предприятия выборки «РЭБ» занимает примерно 27% на его основных рынках сбыта. По сравнению с прошлым годом этот показатель повысился на 4 п.п. Самым высоким он был в химической промышленности (42%) и в металлургии (40%), а самым низким - в легкой промышленности (около 10%) и у производителей строительных материалов (24%).

Источники средств для инвестиций

Около 18% респондентов считают, что в ближайшие два-три года их предприятия ниоткуда не смогут получить средства для необходимых капитальных вложений (в прошлом году - 16%). Примерно 40% полагают, что их предприятия сами смогут накопить эти средства (43%). Связывают надежды с кредитом коммерческих банков тоже 40% респондентов (37%); рассчитывают на государственную поддержку - 11% (4%), на отечественного партнера - 9% (6%), на продажу акций, облигаций - 2% (4%). Никто не надеется на зарубежного партнера - 0% (2%). Около 9% (4%) респондентов затруднились ответить на этот вопрос.

Предельные кредитные ставки

Максимальная ставка процента, по которой среднему предприятию выборки «РЭБ» все еще имело бы смысл взять банковский рублевый кредит на два-три года для капитальных вложений, составила в мае 2017 г. 7,3% годовых (в прошлом году - 7,8% годовых).

Отношения с банками

За последние 12 месяцев 75% обследованных предприятий даже не пытались получить инвестиционный кредит у коммерческих банков; 7% пытались, но не получили; 9% - получили, но недостаточный, и также 9% предприятий-респондентов получили кредит в достаточном объеме.

Наибольшие трудности при заключении договоров с банками были связаны с уровнем процентной ставки и залогом (эти обстоятельства отметили соответственно 60 и 40% респондентов из тех, чьи предприятия пытались получить кредит). Чуть меньшие значения имели срок и размер ссуды (32 и 24% соответственно).

Производство и инфляция

По мнению 76% руководителей, стимулирование производства является в настоящий момент более насущной проблемой для экономики России, чем подавление инфляции. Противоположного мнения придерживаются 9% респондентов; оставшиеся 15% затруднились в выборе. (Год назад структура ответов на этот вопрос была немного иной: соответственно 80, 13 и 7 %.)

Когда кончится кризис

Средний срок, через который, как ожидают наши респонденты, закончится экономический кризис, составляет 7 лет. (Год назад этот показатель был равен 6,5 года.)

Оптимистичнее всего настроены представители лесопромышленного комплекса: руководители предприятий этой отрасли считают, что кризис кончится через 4,4 года. А наибольшими пессимистами оказались представители металлургической промышленности - их оценка составила 15 лет.

Потребность в производственных мощностях через 12 месяцев

Объем производственных мощностей - относительно ожидаемого через 12 месяцев спроса на продукцию предприятий - 24% руково-

дителей оценили как избыточный, 71% - как нормальный и 5% -как недостаточный. (Оценки годичной давности: соответственно 43, 46 и 11%.)

Потребность в рабочей силе через 12 месяцев

Аналогичный вопрос о рабочей силе дал следующие результаты: укомплектованность рабочей силой оценили как избыточную 15% руководителей, как нормальную - 68% и как недостаточную - 17%. (Год назад - соответственно 20, 59 и 20%.)

Средне- и долгосрочные прогнозы изменения цен, выпуска и капитальных вложений

По оценкам руководителей предприятий, темпы прироста объема производства составят +6% в 2018, +7% в 2019 и +5% в 2020 гг. Соответствующие оценки для капитальных вложений: +9, -11 и -2%. Прогнозы цен и выпуска на декабрь 2017 г. представлены в табл. 5.

Долгосрочные прогнозы спроса

Ответы на вопрос об ожидаемых изменениях платежеспособного спроса на основную продукцию предприятий (через 3 года и 10 лет)

Таблица 5

Прогнозы цен и выпуска на декабрь 2017 г., в % (декабрь 2016 г.=100%)

Выпуск Цены

Промышленная выборка в целом 105 106

втом числе:

Черная и цветная металлургия 90 100

Машиностроение и металлообработка 117 108

Химия и нефтехимия 100 105

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 85 108

Промышленность стройматериалов 95 101

Легкая промышленность 102 104

Пищевая промышленность 100 107

Таблица 6

Прогнозируемые изменения платежеспособного спроса на основную продукцию предприятий (через 3 года и 10 лет), в % от числа ответивших респондентов

Через 3 года Через 10 лет

Платежеспособный спрос на продукцию предприятия:

скорее всего, уменьшится 21 13

практически не изменится 28 18

скорее всего, возрастет 28 28

Не задумывались над этим 0 5

Задумывались, но трудно сказать 23 36

Итого: 100 100

распределились так, как это представлено в табл. 6.

Наибольший оптимизм в оценке трехлетней перспективы проявили представители лесопромышленного комплекса и производители строительных материалов: соответственно 100 и 67% из них ожидают роста спроса на свою продукцию. При оценке десятилетних

горизонтов наиболее оптимистично оказались настроены руководители предприятий, производящих стройматериалы, и в химической промышленности: соответственно 100 и 50% руководителей предприятий этих отраслей полагают, что востребованность их продукции возрастет.

Наиболее же пессимистичными в оценках роста спроса на свою продукцию в трехлетней перспективе оказались представители металлургии, пищевой и легкой промышленности: в первых двух отраслях предполагающих рост спроса не оказалось, а в легкой промышленности на рост спроса надеются примерно 20% предприятий. Что касается прогноза на десятилетнюю перспективу: то наиболее пессимистично его оценили на предприятиях лесопромышленного комплекса, пищевой и металлургической промышленности (ни одно из предприятий этих отраслей не ожидает роста спроса); среди представителей машиностроения их также оказалось немного (только 25% предприятий, ожидающих роста спроса). ■