Хозяйственное обозрение Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ХОЗЯЙСТВЕННОЕ обозрение1

Сергей АУКУЦИОНЕК, канд. экон. наук Андрей ЕГОРОВ, канд. экон. наук

Из-за длительных, новогодних каникул цифры в январских «отчетах респондентов» по многим измеряемым показателям оказались значительно ниже среднегодовых. Но даже с учетом этого обстоятельства бросается в глаза заметное ухудшение ценовых пропорций между выпускаемой и приобретаемой продукцией: в январе 2015 г. неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 63% респондентов, что прежде всего связано с повышением цен на покупаемую продукцию, на которое указали 88% респондентов. К апрелю текущего года респонденты ожидают прироста цен на уровне 6% для производимой и 15% - для покупаемой продукции.

В январе 2015 г. ощутимо «<просели» диффузные индексы выпуска, портфеля заказов и закупок оборудования. Уровни загрузки производственных мощностей и загрузки наличной рабочей силы оказались ниже 70% впервые с 2010 и 2009 гг. соответственно. Доля предприятий в «хорошем» и «нормальном» финансовом состоянии сократилась до 55%.

Позитивный сдвиг наблюдается в трехмесячных прогнозах выпуска, портфеля заказов, заработной платы и финансового состояния. По сравнению с предыдущим кварталом сократилось и ожидаемое число лет до окончания экономического кризиса.

Промышленные предприятия (январь-апрель 2015 г.)

ЯНВАРЬ 2015 г.

Цены

Падение цен на свою продукцию отметили 7% предприятий, об их неизменности сообщили 32%, а о повышении - 62%.

Цены на приобретаемую продукцию росли у 88%, не менялись -у 12% и у ни у кого не снижались.

Соотношение цен и издержек

Неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций отметили около 63% респондентов, благоприятный - 0%. По мнению остальных 37%, соотношение «своих» и «чужих» цен практически не изменилось.

Чаще всего на неблагоприятный сдвиг ценовых пропорций указывали представители химической (100%), легкой промышленности (86%) и лесопромышленного комплекса (67%).

Заработная плата

О ее повышении сообщили 15% предприятий, о сохранении на прежнем уровне - около 50%, о снижении - 35%.

1 Материал подготовлен сотрудниками Центра по изучению переходной экономики Института мировой экономики и международных отношений РАН специально для журнала «Экономическое развитие России» по результатам опроса 200 предприятий всех отраслей и регионов РФ.

В среднем по всем предприятиям выборки заработная плата за месяц сохранилась на прежнем уровне (в предыдущем месяце тоже не менялась). Для промышленных предприятий-респондентов ее средний уровень составил 21 300 руб., а для сельскохозяйственных -14 400 руб.

Средние доходы высшего управленческого персонала предприятий составили в промышленности 41 400 руб., а в сельском хозяйстве - около 22 000 руб.

Занятость и производство

Около 71% респондентов сообщили о сохранении прежней занятости на своих предприятиях, 21% отметили ее сокращение и 7% -увеличение.

Об увеличении объемов производства по сравнению с предыдущим месяцем сообщили 13% руководителей, еще 30% отметили сохранение прежних объемов выпуска и 57% - уменьшение.

Инвестиции

Около 2% участников опроса отметили рост закупок оборудования, 34% указали на неизменность данного показателя и 17% - на его сокращение. Остальные 47% предприятий не закупали оборудование в течение двух и более месяцев подряд (в декабре 2014 г. - 41%).

Задолженность банкам

Задолженность банкам (у имеющих ее предприятий) составила 70% от уровня, который респонденты считают нормальным для этого месяца (месяц назад - 75%).

Портфель заказов

Портфель заказов у 31% предприятий остался неизменным, у 13% он пополнился и у 56% -«похудел». Рост заказов чаще всего отмечали представители пищевой отрасли (40%) и машиностроения (19%). Наибольшая доля предприятий с падающим объемом заказов отмечена в химической промышленности (100%)

и у производителей строительных материалов (88%).

В среднем по выборке объем заказов составил 74% от нормального месячного уровня (в декабре - 80%). Самый высокий уровень заказов в январе 2015 г. держался в лесопромышленном комплексе (97%), у представителей пищевой отрасли (89%) и в машиностроении (79%).

Запасы готовой продукции

Около 14% респондентов сообщили об увеличении таких запасов, 24% отметили их уменьшение и 62% не заметили перемен.

В среднем по выборке запасы готовой продукции составили 91% от нормального для этого месяца уровня (месяц назад - 96%). Самыми большими (в относительном выражении) были запасы у представителей металлургической и легкой промышленности (по 123%) и у производителей строительных материалов (114%). А самыми незначительными - в пищевой отрасли (64%) и в лесопромышленном комплексе (72%).

Загрузка производственных мощностей

В среднем она составила 68% от нормального уровня (в предыдущем опросе - 73%). Около 26% промышленных предприятий работали менее чем на 1/2 своей мощности, и 22% -более чем на 9/10.

Лидируют по загрузке мощностей представители лесопромышленного комплекса (97%) и пищевой отрасли (89%), а самой низкой она была у производителей строительных материалов (49%) и в химической промышленности (53%).

Загрузка рабочей силы

Она составила 78% от нормального уровня (в предыдущем месяце - 86%). У 18% предприятий рабочая сила была занята менее чем на 1/2, а у 39% ее загрузка составила более 9/10.

Продажа за наличные

Около 7% произведенной продукции было реализовано за наличные (в декабре - 9%). Лидировали по этому показателю предприятия пищевой отрасли (29%), легкой промышленности (11%) и производители строительных материалов (10%).

Финансовое положение

Около 3% респондентов смогли оценить финансовое положение своего предприятия как «хорошее», 52% посчитали его «нормальным» и 44% оценили его как «плохое». (См. табл. 1.)

Угроза банкротства

В ближайшие один-два года она представляется реальной руководителям 5% предприятий, нереальной ее считают 39%, остальные затруднились с оценкой.

Экономическая политика

Экономическую политику правительства последних трех-четырех месяцев понимали 25% руководителей промышленных предприятий,

а соглашались с ней - 13%. Не понимающих и не согласных было 33 и 32% соответственно. Остальные затруднились с оценкой. Около 62% опрошенных видят главную задачу правительства в стимулировании производства, а 17% - в замедлении инфляции.

Продолжительность кризиса

В январе 2015 г. никто из руководителей обследованных предприятий не считал, что идет экономический рост. По мнению респондентов, кризис будет продолжаться еще около 5,2 года. Это на 0,4 года меньше показателя квартальной давности (5,6 года).

ПРОГНОЗЫ НА АПРЕЛЬ 2015 г.

Цены

Подорожание своей продукции к апрелю 2015 г. (по сравнению с январем 2015 г.) предсказывают 66% респондентов, 31% не ждут изменений, а у 3% цены снизятся.

Соответствующие оценки для приобретаемых товаров: 88, 11 и 2%.

Таблица 1

Отраслевые показатели за январь 2015 г., в % (нормальный месячный уровень=100%)

Загрузка производственных мощностей Загрузка рабочей Запасы готовой Заказы Задолженность Финансовое положение*

силы продукции банкам

Черная и цветная металлургия 69 67 123 61 105 60

Машиностроение и металлообработка 71 79 76 79 70 66

Химическая и нефтехимическая промышленность

53 75 94 71 68 40

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 97 98 72 97 100 67

Промышленность стройматериалов 49 59 114 53 5 38

Легкая промышленность 58 78 123 73 35 38

Пищевая промышленность 89 96 64 89 71 80

Прочие отрасли (без ТЭК) - .... .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 68 78 91 74 70 55

АГРОСЕКТОР 75 81 52 67 82 48

* - Доля предприятий с «хорошим» или Источник: опросы РЭБ. «нормальным» финансовым положением, %.

Средний по выборке ожидаемый к апрелю 2015 г. прирост цен составит 10,5%, в том числе 6% для производимой и 15% для покупаемой продукции.

Больше всего неблагоприятных ценовых сдвигов опасаются представители легкой промышленности: оценки трехмесячного роста входящих цен здесь примерно на 19 п.п. превышают оценки роста выходящих цен. Для остальных отраслей этот разрыв колеблется от 5 до 12 пунктов, а в пищевой отрасли он даже оказался отрицательным (-3 п.п.).

Заработная плата

Ее повышения ожидают 38%, понижения -15% и сохранения на прежнем уровне -около 48% предприятий, охваченных опросом.

Общий трехмесячный прогноз по выборке: уровень заработной платы увеличится на 1%.

Занятость и производство

Сокращения занятости на своих предприятиях ожидают 33% участников опроса, у 56% она не изменится и у оставшихся 11% - возрастет.

Падение производства на своих предприятиях предполагают 43% респондентов, рост - 38%, остальные 19% не предвидят особых изменений.

Портфель заказов

Ожидается, что он пополнится примерно у 28%, не изменится - у 52% и «похудеет» - у 20% предприятий. Чаще всего роста заказов ожидали представители легкой промышленности (50%), в химической и металлургической отраслях (по 40%).

Инвестиции

По сообщению 50% респондентов, оборудование на их предприятиях не закупалось и в ближайшие три месяца закупаться не будет. По остальной части выборки закупки увеличатся на 1 п.п.

Задолженность банкам

Ожидается, что через три месяца задолженность возрастет у 14% предприятий, не изменится - у 26% и у 12% - уменьшится. Остальные 47% производителей не пользуются банковским кредитом. Средняя ставка, по которой предвидится получение рублевых кредитов, - 16% годовых.

Финансовое положение

Через три месяца его улучшения ожидают 16% предприятий, 29% предполагают его ухудшение и примерно у 55% оно не изменится. (См. табл. 2.)

Сектора обрабатывающей промышленности

(Производство потребительских товаров -сектор 1, производство инвестиционных, товаров - сектор 2)

Цены

В январе 2015 г. по сравнению с предыдущим месяцем ухудшение соотношения «своих» и «чужих» цен отметили 67% производителей потребительских товаров и 62% - инвестиционных, а улучшение не отметили ни в первом, ни во втором секторе. Предполагается, что к апрелю 2015 г. цены возрастут на 7% в секторе потребительских товаров и на 6% в секторе инвестиционных. Цены на покупаемую продукцию, по прогнозам руководителей предприятий, возрастут на 16% в первом и на 15% -во втором секторе.

Загрузка производственных мощностей

В январе она составила 72% в потребительском и 70% - в инвестиционном секторе.

Портфель заказов

Этот показатель составил 80% от нормального месячного уровня в первом и 76% - во втором секторе.

Роста заказов через три месяца ожидают 27% предприятий потребительского и 38% инвестиционного сектора, а уменьшения -13% в первом и 19% во втором секторе.

Финансовое положение

Как «плохое» в январе его оценили 44% производителей потребительского и 35% инвестиционного сектора, как «нормальное» - 56 и 58% предприятий соответственно. В потребительском секторе никто из руководителей предприятий не считает финансовое состояние своего предприятия «хорошим», а в инвестиционном секторе таких предприятий оказалось 8%.

К апрелю 2015 г. ожидают улучшения своего финансового состояния 13% производителей потребительского и 24% предприятий инвестиционного сектора. Ухудшения ситуации опасаются 27% в первом и 28% во втором секторе. (См. табл. 2.)

Сравнение января 2015 г. с январем 2014 г.

Соотношение цен и издержек

Существенно ухудшился баланс оценок динамики входящих и выходящих цен: неблагоприятный для своих предприятий сдвиг ценовых пропорций год назад отметили 30% респондентов, а благоприятный - 2%; в январе 2015 г. таковых было 63 и 0% соответственно.

Заработная плата

Год назад о ее повышении сообщали 20%, о снижении - 28% предприятий; ныне - 15 и 35% соответственно.

Занятость и производство

Пропорция между предприятиями, где численность персонала сократилась и увеличилась, в 2014 г. составила 24:3, а в 2015 г. - 21:7.

Таблица 2

Отраслевые прогнозы на апрель 2015 г., в % (январь 2015 г.=100%)

Заработ- „ Закупки Банков- _

Цены Цены Заня- , „ Финансовое Портфель

ная оборудо- скии „„ **

«свои» «чужие» тость „ положение заказов**

плата вания процент

Черная и цветная металлургия 106 111 101 100 105 20 50 60

Машиностроение и металлообработка 107 114 101 99 102 16 48 58

Химическая и нефтехимическая промышленность 111 119 104 98 117 15 40 60

Лесная,

деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная 104 114 102 100 100 17 33 33

промышленность

Промышленность стройматериалов 102 114 98 90 - 11 31 37

Легкая промышленность 106 125 98 99 83 13 50 69

Пищевая промышленность 106 103 104 101 101 16 37 50

Прочие отрасли (без ТЭК) ------ . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 106 115 101 98 101 16 43 54

АГРОСЕКТОР - - - - 88 16 32 53

* - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении.

** - Диффузный индекс: доля предприятий (%), чей показатель к апрелю 2015 г. улучшится (увеличится).

Источник: опросы РЭБ.

Диффузные индексы, в %

100

5 5 5 5 п 1/1 Г*1

о о о о о о О 1

гч гч гч гч гч гч ГЧ 1-

00 (Я о гч ■я- а.

о о ° °-5

ч- а. о с

60

50

Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров

Закупки оборудования

20

5 о

5 о

5 о

5 о

5 о

[Л (Л

о?

ГЧ 1-

\о О.

О 1=

10

5 о

о

5 о

5 о

о

1Л

5§

ГМ ¡г \о Ч- О-О с

Таблица 3

Диффузные индексы: предприятия с растущими показателями (по сравнению с предыдущим месяцем), в %*

08/14 09/14 10/14 11/14 12/14 01/15 (про™оз).

1. Цены «свои» 55 51 59 49 65 78 81

2. Цены «чужие» 77 82 82 88 90 94 93

4. Заработная плата 47 47 51 48 54 40 61

5. Занятость 41 40 38 37 36 43 39

6. Выпуск 41 37 40 40 48 28 47

7. Портфель заказов 44 40 42 36 43 28 54

8. Запасы непроданной продукции 53 43 44 43 40 45 -

10. Соотношение цен выпускаемых и приобретаемых товаров 42 34 34 22 26 18 -

14. Закупки оборудования 34 26 26 23 24 19 27

* - Диффузный индекс (О) определяется по формуле О = (А + 0.5 ■ В) ■ 100%/ N. где А-число предприятий, сообщивших об увеличении (для серий 10 и 11 - об улучшении) показателя; В - число предприятий, у которых он остался примерно на том же уровне (мало изменился); N - общее число ответивших. ** - Апрель 2015 г. по сравнению с январем 2015 г.

Аналогичные соотношения по выпуску составили: в 2014 г. - 67:13, а в 2015 г. - 57:13.

Инвестиции

Заметно увеличилась доля предприятий, не закупающих оборудование в течение двух и более месяцев подряд: с 38% в январе 2014 г. до 47% ныне.

Кредит

Относительная задолженность банкам предприятий-должников за год сократилась на 19 п.п.: с 89% (от нормального месячного уровня) в январе 2014 г. до 70% в январе 2015 г. При этом доля предприятий, регулярно пользующихся банковским кредитом, за это время уменьшилась на 14 п.п.: с 67% в 2014 г. до 53% ныне.

Портфель заказов

Ухудшилось распределение предприятий по динамике портфеля заказов: год назад пропорция между числом предприятий с попол-

нившимся портфелем и «похудевшим» составляла 11:38, а ныне - 13:56. Его относительная наполненность за это время сократилась на 10 п.п.: с 84% в 2014 г. до 74% в 2015 г. (считая от нормального месячного уровня, соответствующего 100%).

Запасы готовой продукции

Улучшилось соотношение числа предприятий, где происходило накопление и сокращение таких запасов: в январе 2014 г. оно было равно 26:17, а в январе 2015 г. - 14:24. При этом относительный объем запасов за год снизился на 2 п.п.: с 93% в 2014 г. до 91% в 2015 г.

Загрузка производственных мощностей

За минувший год она уменьшилась на 8 п.п.: с 76% (относительно нормального месячного уровня) в 2014 г. до 68% в 2015 г. При этом число предприятий, работающих менее чем на 1/2 своей мощности, выросло на 16 п.п.: с 10% в 2014 г. до 26% в 2015 г.; а доля предпри-

Таблица 4

Изменение трехмесячных прогнозов за 12 месяцев, в %*

Цены «свои» Цены «чужие» Заработная плата Занятость Закупки оборудования** Банковский процент***

Черная и цветная металлургия 9 7 6 3 5 8

Машиностроение и металлообработка 5 11 -1 -1 0 5

Химическая и нефтехимическая промышленность 10 16 1 -2 17 1

Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность 3 10 2 1 0 14

Промышленность стройматериалов 1 11 -2 3

Легкая промышленность 5 23 -2 0 -20 3

Пищевая промышленность 6 4 4 0 -7 5

Прочие отрасли (без ТЭК) .... . .

ПРОМЫШЛЕННОСТЬ 5 12 0 -2 -2 5

АГРОСЕКТОР - - - - -30 5

* - Приведены разности между оценками трехмесячных изменений, предсказанных респондентами в январе

2015 г. и в январе 2014 г.

** - Реальный объем закупок оборудования.

*** - Ожидаемый процент на привлекаемые банковские кредиты в годовом исчислении - изменения абсолютного уровня за 12 месяцев. Источник: опросы РЭБ.

ятий, загруженных более чем на 9/10 своих мощностей, за год уменьшилась на 4 п.п.: с 26% в 2014 г. до 22% в 2015 г.

Загрузка рабочей силы

За год она уменьшилась на 11 п.п.: с 89% (от нормального уровня) в январе 2014 г. до 78% в январе 2015 г. В 2014 г. у 2% предприятий выборки рабочая сила была занята менее чем на 1/2; ныне таких предприятий 18%.

Продажа за наличные

Доля продаж за наличные увеличилась на 1 п.п.: с 6% в январе 2014 г. до 7% в январе 2014 г.

Финансовое положение

Сократилось число финансово благополучных предприятий: с 63% в 2014 г. до 55% в 2015 г.

Трехмесячные прогнозы

Ожидаемый ежемесячный темп прироста цен

увеличился: с +0,7% в январе 2014 г. до +3,5% в январе 2015 г.

Ухудшились прогнозы, связанные с объемом портфеля заказов: год назад его пополнения ожидали 41% и 13% предполагали его сокращение; ныне - соответственно 28 и 20%.

Показатели инвестиционной активности предприятий заметно ухудшились: год назад 38% предприятий не закупали и не собирались (в течение трех месяцев) закупать оборудование; ныне их доля составила 50%.

Что касается банковской задолженности, то год назад 15% предприятий ожидали ее роста и 18% - сокращения; в январе 2015 г. эти показатели составили 14 и 12% соответственно.

И наконец, ухудшились прогнозы финансового состояния: год назад его улучшения в течение трех месяцев ожидали 24% и ухудшения - 19% предприятий; ныне эти показатели составили 16 и 29% соответственно. (См. табл. 4.) ■