CC BY
85
Секция 14. Экономика и управление
вых выплат. Объем страховых резервов полностью страхования.
соответствует объему страховых выплат в следую- Основные результаты сценарного анализа пред-
щем году при сохранении относительной доли пере- ставлены в табл. 3.
Таблица 3. - Основные показатели финансового положения ЗАСО «ЭРГО Русь» по текущей и альтернативной отчетности за год
№ п/п Показатель Значение
По текущей отчетности При создании минимальных резервов При отсутствии резервов и перестрахования
1 Рентабельность активов,% 0,56 -0,73 6,74
2 Рентабельность собственного капитала,% 1,64 -1,70 8,36
3 Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни),% 0,43 -0,01 6,72
4 Коэффициент общей оборачиваемости 0,77 0,77 0,89
5 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,85 0,97 18,59
6 Коэффициент автономии,% 32,63 41,09 94,72
7 Коэффициент финансового потенциала 1,29 1,27 0,97
При отказе от перестрахования и формирования резервов, т. е. когда отсутствует защита от финансовых рисков, все показатели финансового положения улучшаются, однако финансовая устойчивость значительно ухудшается.
При создании минимальных резервов и при соответствующем объеме перестрахования ликвидность баланса, платежеспособность и деловая активность компании, по сравнению с исходным состоянием незначительно улучшается, однако показатели финансовой устойчивости ухудшаются. Резкое снижение рентабельности в данном случае
обусловлено отсутствием резервов в предыдущих периодах и необходимостью их создания в отчетном периоде, что приводит к увеличению расходов с ростом количества заключенных договоров страхования.
Таким образом, исследование показало, что при создании резервов в большем объеме, а также при увеличении доли перестрахования (при уменьшении финансовых рисков), показатели ликвидности, рентабельности и деловой активности ухудшатся, однако финансовая устойчивость страховой компании станет лучше.
Список литературы:
1. Официальный сайт ЗАСО «ЭРГО Русь». [Электронный ресурс]. — URL: http://www.ergorussia.ru/(Дата обращения 20.03. 2014).
Korolovych Oksana Emelynovna The graduate student of Uzhgorod National University E-mail: sms11111@rambler.ru
The genesis of the category “internal financial control of corporate enterprises»
Abstract: In this article is concretization that the internal financial control of corporation is an effective system of controls in the context of on-farm control and internal audit in sphere of monetary relations (in distribution savings and use of cash income for different purposes of corporation). For that reason such system is focused on related categories of corporate finance in the process of formation and distribution is experiencing monetary relations with other market agents.
Keywords: internal financial control; financial reporting.
225
Section 14. Economics and management
Королович Оксана Емельяновна аспирант Ужгородского Национального университета
E-mail: sms11111@rambler.ru
Генезис категории внутреннего финансового контроля корпоративных предприятий
Аннотация: Внутренний финансовый контроль корпоративных предприятий — это действенная система контроля, в разрезе внутрихозяйственного контроля и внутреннего аудита в сфере денежных отношений (относительно формирования, распределения денежных доходов и накоплений и их использования на различные цели корпорации). Констатируем, что такая система ориентирована на взаимосвязанные категории корпоративных финансов, в процессе формирования и распределения которых, возникают денежные отношения с другими агентами рынка.
Ключевые слова: внутренний финансовый контроль; финансовая отчетность.
Первые упоминания о контроле, как о функции управления собственным делом, связывают с разрушением родового строя (в это период возникла частная собственность и товарное производство). Первично, обмен результатами труда был редким явлением. Однако с разделением труда и повышением его эффективности количество продукции увеличивалось, а обмен приобретал черты систематического явления (в пределах деловых хозяйственных отношений). Закономерно, что возникла потребность крупного собственника (домовладельца) в периодическом подсчете имущества. Например, в странах Древнего Мира (в долинах рек Нил, Тигр, Евфрат) крупные домовладельцы вели подробный учет имущества на папирусах, а такой учет в Иудее сочетался с его независимым контролем.
Констатируем, что на этом этапе внутренний финансовый контроль, фактически, приравнивался к периодическому подсчету имущества с целью:
— обеспечения его сохранности;
— рационального использования;
— постепенного накопления.
С V века до н. э. началось развитие товарного производства и торговли. Закономерно, что в крупнейших очагах цивилизации того времени, возникли первые деньги — «монеты». Так, на территории Греции монеты использовались с I тыс. до н. э., а Римской империи — с V века до н. э. Со временем была введена калибровка монет, а их ценность, как меры обмена, начала превышать их ценность как металла. В связи с этим, служащими императорского двора, производителями и торговцами осуществлялся хозяйственный учет. Его целью было:
— фиксация фактов хозяйственного обмена;
— осуществление контроля действий наемных работников (в сфере финансов);
— осуществление контроля своевременности уплаты налогов.
Можно сделать вывод, что внутренний финансовый контроль государства и крупного собственника, первично, осуществлялся с помощью инвентаризации и использовался как ее синоним. Именно инвентаризация позволяла выявлять реальное положение дел и состояние документации, служившей их письменным и информационным обоснованием.
В 529 г. в Римской Империи был разработан комплексный документ «Кодекс Юстиниана», обеспечивший новый взгляд на внутренний финансовый контроль и проверку финансового состояния собственника.
В эпоху феодализма и нового времени (в большинстве стран Европы) калибровка монет получила массовое распространение. Это интегрировало необходимость ведения бухгалтерского учета и оптимизации процесса внутреннего финансового контроля операций и активов крупного и мелкого собственника. Так:
1) с 1260 по 1494 гг. складываются три основные системы хозяйственного учета и внутреннего финансового контроля (с четкой идентификацией их объектов):
a. униграфическая система — объектом контроля является наличие и движение ценностей в натуральном и денежном выражении;
b. камеральная система — объектом контроля является выполнение смет доходов и расходов;
c. диграфическая система — объектом контроля являются все факты хозяйственной жизни.
2) в 1494 г. выделяются «счета», как объект отображения данных для последующего внутреннего контроля хозяйственной деятельности. При этом выделялись такие условия удачного ведения бизнеса
226
Секция 14. Экономика и управление
владельца, как умение вести бухгалтерию и контролировать состояние финансов.
Представление о внутреннем финансовом контроле предприятия, как о важнейшей функции управления, окончательно оформилось и расширилось в эпоху первоначального накопления капитала (к середине XVIII века). В это время наблюдался активный рост объемов торговых операций и формирование обслуживающих их институтов (банков, страховых компаний и др.). Закономерно, что для собственника стало важным осуществление контроля операций, в рамках таких институтов.
В странах Европы и США XIV-XVIII века возникли мануфактуры, а к XIX веку сформировался промышленный капитализм, со свойственным ему укрупнением мануфактур и разделением функций внутреннего финансового контроля (на внутрихозяйственный и контроль собственника).
Это связано с тем, что наиболее заметным стал процесс расслоения общества на классы наемных работников и владельцев крупных мануфактур, банков и других структур. Вместе с тем категория «внутренний финансовый контроль», в этот период, не выделялась не только экономистами, но и на уровне законодательных актов. Она рассматривалась, исключительно, как часть внутрихозяйственного контроля.
Исчезновение консенсуса в понимании категории «внутреннего финансового контроля корпоративных предприятий» можно связать с началом 50-х годов прошлого столетия. В это время сформировались тенденции массового укрупнения производства развитых стран, которые дополнились процессами интеграции. Интегрирование осуществлялось путем консолидации капиталов и формирования корпоративных структур.
В начале 60-х годов прошлого столетия, в развитых странах Европы и США, корпоративные предприятия стали не только основой их экономической мощи, но и инструментом финансовых махинаций. Закономерно, что начали появляться профессиональные объединения опытных бухгалтеров, предоставляющих услуги:
— по подтверждению достоверности финансовой отчетности корпораций;
— по выявлению обмана и мошенничества.
В 1941 г. в Altamonte Springs (в США), с целью искоренения фактов финансового мошенничества корпораций и популяризации профессии внутреннего аудитора, был основан Институт внутренних аудиторов. С этого времени внутренний аудитор получил возмож-
ность реализовать функцию финансового контроля, а взгляды на категорию «внутреннего финансового контроля корпоративных предприятий» разделились.
С 1987 г. (который считается периодом мирового кризиса, вызванного обвалом фондовых рынков) акценты внутреннего аудита сместились, с предупреждения мошенничества, на совершенствование всего хозяйственного механизма корпорации.
Констатируем, что выделенные тенденции активизировали исследования в данной плоскости и сформировали различные подходы к категории внутреннего финансового контроля корпоративных предприятий. Так, внутренний финансовый контроль корпоративного предприятия рассматривали:
— Cohn G. (The Science of Finance, 1895) — как функцию управления со стороны наемного работника (или функцию внутрихозяйственного финансового контроля), содержащую методы и процессы защиты активов, в пределах возложенной на такого работника компетенции.
— Watson D. и Head A. (Corporate finance: principles and practice 2010) — как функции управления, включающей методы и процессы обеспечения соблюдения установленных принципов по контролю точности и надежности внутренней и внешней финансовой отчетности. Вместе с тем, авторы не выделяли конкретных субъектов контроля, что позволяет сделать вывод о его комплексном характере.
— Montalvo C. ^international control for insurance undertakings, 2003) — как непрерывный процесс, реализуемый со стороны владельца предприятия (внутренний финансовый аудит) и наемного персонала (внутрихозяйственный финансовый контроль) с целью обеспечения уверенности в:
— надежности финансовой информации;
— адекватности контроля финансовых рисков;
— соблюдение законов;
— соблюдение правил, внутренних финансовых регламентов и процедур.
В Украине понятие «внутренний финансовый контроль корпоративных предприятий» вошло в употребление после получения независимости и укрепилось на фоне процессов всеобщей приватизации. Вместе с тем, данная категория, до сих пор, не определена законодательно.
Констатируем, что влияние зарубежных научных взглядов сформировало различные концептуальные позиции отечественных ученых в этой плоскости. Так, можно выделить различные подходы к трактовке категории «внутреннего финансового контроля», в т. ч.:
227
Section 14. Economics and management
1) указывающие на категорию как на управленческую функцию наемного работника или внутренних подразделений корпорации (что аналогично научному взгляду Cohrn G). Характерным примером является:
— трактовка Дмитрия Д., который интерпретирует внутренний финансовый контроль корпоративного предприятия, как систему процедур, которая должна обеспечить [1]:
а) учет использования активов (согласно бизнес целей);
б) выполнение требований законодательства;
в) достоверность корпоративной финансовой отчетности;
— трактовка Милявского М., определяющая внутренний финансовый контроль корпоративных предприятий в качестве «формы наблюдения за формированием, распределением и использованием ресурсов (в рамках всех подразделений корпорации)» [2, c. 238]. По мнению автора, такой контроль направлен на проверку [2, c. 238]:
а) соблюдения установленных лимитов;
б) правильности и целесообразности действий руководителей и органов управления;
в) финансового состояния корпорации.
2) указывающие на категорию, как на единичную функцию субъектов акционерных отношений (что аналогично положениям Watson D. и Headа A.). Например, Игнатьева И. А. в своей трактовке констатирует, что внутренний финансовый контроль предприятий корпоративной формы собственности — это «возможность субъектов акционерных отношений обеспечивать постоянное воздействие на принятие управленческих решений» [3];
3) указывающие на категорию, как на комплексную функцию субъектов акционерных отношений
и наемного работника (что аналогично взглядам C. Montalvo). Например, Бочаров В. В. идентифицирует внутренний финансовый контроль как [4]:
— завершающий этап управления корпоративными финансами;
— управленческую функцию, сопровождающую все фазы индивидуального кругооборота корпоративных финансов. Составляющими этой функции являются:
а) внутрихозяйственный контроль, как метод управления финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов;
б) внутренний аудит, как метод управления, позволяющий определить отклонения от утвержденных плановых норм и стандартов.
С целью формирования общепринятого определения категории следует обратить внимание на субъекты контроля, которыми выступают [2, с. 236]:
— наблюдательный совет;
— ревизионная комиссия;
— правление;
— функциональные подразделения;
— служба внутреннего аудита (с помощью которой, функция управления доступна владельцам корпорации).
Вывод. Внутренний финансовый контроль корпоративных предприятий — это действенная система контроля, в разрезе внутрихозяйственного контроля и внутреннего аудита, в сфере денежных отношений (по формированию, распределению денежных доходов и накоплений, их использованию на различные цели корпорации). Такая система ориентирована на взаимосвязанные категории корпоративных финансов, в процессе формирования и распределения которых, возникают денежные отношения с другими агентами рынка.
Список литературы:
1. Драгун Д. Внутренний финансовый контроль/Д. Драгун URL: http://www.bakertilly.ua/ru/page_113.htm
2. Мглявський М. Ю. Мюце корпоративного контролю в систем! управлшня тдприемством/М. Ю. Мгляв-ський//Вюник Донбасько! державно! машинобуддвно! академи. № 2 (27), 2012.- с. 238
3. 1гнатьева, I. А. Корпоративне управлшня: тдруч./I. А. 1гнатьева, О. I. Гарафонова. - К.: ЦУЛ, 2013. - Книга. - 600 с.
4. Бочаров В. В. Корпоративш фшанси/В. В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2008. - 272 с.
228
