CC BY
253
УДК 336
О.А. Рябова
магистрант, кафедра «Экономика и управление в машиностроении», Арзамасский политехнический институт (филиал) ФГБОУ ВПО «Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева»
Е.Г. Моисеева
канд. экон. наук, доцент, кафедра «Экономика и управление в машиностроении», Арзамасский политехнический институт (филиал) ФГБОУ ВПО «Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева»
ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ
Аннотация. В статье дано понятие финансовой стратегии, рассмотрено место финансовой стратегии в системе стратегического планирования на предприятии, отмечены задачи и определены функции финансовой стратегии.
Ключевые слова: финансовая стратегия, значение финансовой стратегии в деятельности предприятия, задачи финансовой стратегии, функции финансовой стратегии.
O.A. Ryabova, Arzamas Polytechnic Institute (branch) Nizhny Novgorod State Technical University n.a. R.E. Alexeev
E.G. Moiseeva, Arzamas Polytechnic Institute (branch) Nizhny Novgorod State Technical University n.a. R.E. Alexeev
FUNCTIONS OF FINANCIAL STRATEGY
Abstract. In article the concept of financial strategy is given, the place of financial strategy in system of strategic planning at the enterprise is considered, tasks are noted and functions of financial strategy are defined.
Keywords: financial strategy, value of financial strategy in activity of the enterprise, a problem of financial strategy, function of financial strategy.
Финансовая стратегия - важнейшая функциональная стратегия организации. Она обеспечивает пути развития ее финансово-хозяйственной деятельности через постановку стратегических финансовых целей, выбора наиболее оптимальных путей их достижения, своевременной корректировки источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов при изменении условий экономической среды [1].
Финансовые ресурсы выполняют ключевую роль на предприятии, тем не менее, изучение финансовой стратегии как самостоятельной области началось сравнительно недавно. Актуальность выбранной темы обусловлена и отсутствием однозначного толкования финансовой стратегии и ее сущности в экономической литературе, а также часто отсутствием финансовых стратегий в практике деятельности современного российского предприятия.
Формирование финансовой стратегии имеет огромное значение в обеспечении эффективного функционирования и перспективного развития предприятия. Она позволяет определить финансовый потенциал предприятия, обеспечить его рациональное использование, дает возможность для маневрирования капиталом предприятия, увязывая стратегический, тактический и оперативный уровень управления его финансово-хозяйственной деятельностью.
С помощью финансовой стратегии хозяйствующий субъект достигает финансовых целей развития, реализует выбранную модель финансового поведения в концептуальных финансовых решениях. Адекватная финансовая стратегия учитывает потенциальные угрозы со стороны неконтролируемых менеджментом предприятия внешних экономических факторов и позволяет минимизировать их неблагоприятные последствия. С помощью финансовой стратегии субъект бизнеса может реализовать перспективные инвестиционные возможности, формируя тем самым серьезные конкурентные преимущества финансовой деятельности.
Известно, что основной стратегической целью управления финансами является обеспечение всех подразделений предприятия необходимым объемом финансовых ресурсов. В соответствии с этой целью планирование и осуществление финансовой стратегии позволит:
- сформировать достаточное количество финансовых ресурсов;
- сконцентрировать их на наиболее перспективных направлениях деятельности предприятия;
- привести в соответствие финансовые действия финансово-экономическому состоянию предприятия;
- вести объективный учет экономической внешней среды и фактического финансового состояния предприятия;
- создать и подготовить стратегические финансовые резервы;
- учесть экономические возможности самого предприятия и его конкурентов;
- определить внешние угрозы и разработать финансовые решения для их устранения.
При этом в задачи финансовой стратегии входят:
1) разработка альтернативных вариантов привлечения финансовых ресурсов и действий финансового менеджмента в случае ухудшения финансового состояния предприятия;
2) выстраивание финансовых взаимоотношений с контрагентами, налоговыми органами, кредитными организациями, другими финансовыми институтами;
3) выбор эффективных направлений реального и финансового инвестирования хозяйствующего субъекта;
4) оценка долгосрочных финансовых целей конкурирующих фирм, их экономического и финансового потенциала, разработка и реализация действий по обеспечению и сохранению финансовой устойчивости;
5) разработка и использование антикризисных финансовых инструментов и др.
Рассматривая взаимосвязь целей и задач финансовой стратегии, можно определить
ряд функций финансовой стратегии.
Для обеспечения формирования и осуществления финансовой стратегии необходимы трудовые и интеллектуальные ресурсы, средства труда, скоординированные действия руководства и персонала, политика предприятия по его мотивации и стимулированию. Финансовая стратегия с этой точки зрения выполняет организационную функцию, объединяя усилия сотрудников и менеджмента предприятия для достижения высоких финансовых результатов. Организационная функция способствует разработке решений менеджмента по кругу вопросов, связанных с разработкой и осуществлением финансовой стратегии. Эти решения принимаются на всех уровнях управления организации и имеют иерархическую структуру. В процессе осуществления данной функции необходимо обеспечивать постоянное совершенствование организационных структур с целью их приспособления к изменяющимся внешним условиям функционирования субъекта бизнеса.
Главной задачей финансового менеджмента компании является своевременное обеспечение предприятия необходимыми для осуществления деятельности финансовыми ресурсами, прогнозирование и планирование их поступлений, поиск рационального сочетания источников их привлечения [3]. В этом выражается ресурсообеспечивающая функция финансовой стратегии.
Финансовые ресурсы предприятия подлежат распределению для выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом такого распределения является формирование целевых фондов денежных средств, формирование эффективной структуры капитала. Таким образом, распределительная функция финансовой стратегии заключается в прогнозировании и планировании видов, сроков, объемов и объектов инвестиционных затрат.
Информационная функция финансовой стратегии позволяет обосновать различные варианты управленческих решений, выявить объем и суть информационных потребностей, подобрать внешние и внутренние источники информации, способные удовлетворить эти потреб-
ности, организовать постоянный контроль финансового состояния субъекта бизнеса и динамики финансового рынка. В процессе реализации информационной функции финансовой стратегии происходит централизация, систематизация и обработка поступающей информации. На ее основе формируются рекомендации по организации финансовой, производственной, маркетинговой и другой деятельности предприятия, а также вырабатываются предложения по направлениям стратегической деятельности.
В процессе стратегического планирования менеджеры предприятия уделяют особое внимание выявлению финансовых рисков, при этом происходит идентификация рисков, количественная оценка их уровня, а также определяются размеры связанных с ними потенциальных финансовых потерь. Следующим и крайне важным является этап разработки стратегии и тактики управления риском. На основе постоянного мониторинга проводится диагностика угрозы банкротства организации, и при ее обнаружении используются инструменты антикризисного финансового менеджмента. В этом суть антикризисной функции финансовой стратегии.
Функция оптимизации сводится к обеспечению рациональной структуры финансовых ресурсов, поиску оптимального соотношения основных и оборотных фондов, развитие предприятия по закону синергии (стремление объединить все усилия предприятия как сложной динамической системы для получения наивысшего эффекта).
Одной из главных целей при разработке финансовой стратегии является обеспечение ее соответствия изменяющимся условиям внешней и внутренней среды [1]. В этом заключается адаптивная функция финансовой стратегии. Влияние микро- и макросреды на деятельность предприятия зависит от результатов анализа и его последствий: после анализа будут приняты необходимые стратегические решения или предприятие ограничится только наблюдением за этой областью. При анализе внешней и внутренней среды выделяют возможности (положительные тенденции и явления, которые приводят к увеличению объема финансовых ресурсов) и угрозы (отрицательные тенденции и явления, которые в случае бездействия со стороны руководства предприятия могут привести к уменьшению объема финансовых ресурсов).
Контрольная функция финансовой стратегии состоит в обеспечении постоянного мониторинга стратегических финансовых решений и действий менеджмента в области формирования и эксплуатации финансовых ресурсов, обеспечения и поддержания финансовой устойчивости предприятия. Руководство организации должно изучать тенденции формирования и осуществления финансовой стратегии, выявлять факторы, которые отрицательно влияют на процесс стратегического управления, и вырабатывать предложения по их устранению [2].
Поскольку финансовая стратегия сравнительно недавно изучается экономистами как самостоятельная область экономического знания, в трудах отечественных и зарубежных ученых наблюдаются попытки построить единую теоретическую базу этого понятия. Выделение вышеперечисленных функций финансовой стратегии является подобной попыткой углубить и структурировать познания в финансовом стратегическом анализе. Эта классификация не может считаться законченной и единственно верной. Но упоминание о ней позволит более детально понять сущность финансовой стратегии.
Список литературы:
1. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2008. - 656 с.
2. Бланк, И.А. Финансовая стратегия предприятия / И.А. Бланк. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004. - 720 с.
3. Каратуев, А.Г. Финансовый менеджмент: учебно-справочное пособие / А.Г. Каратуев. - М.: ФБК-Пресс, 2005. - 496 с.
