CC BY
88
ФОРМИРОВАНИЕСТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕГИОНА
О. В. САВИНОВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита E-mail: [email protected]
Е. В. КОЗИНА, аспирант кафедры финансов и кредита E-mail:uhelena@list. ru Пензенский государственный педагогический университет
В условиях мирового финансового кризиса формирование стратегии развития инвестиционного потенциала региона приобретает все большую актуальность. В статье проанализированы различные аспекты инвестиционной деятельности Пензенской области. Авторы определили ряд направлений укрепления инвестиционного потенциала региона. Сделали выводы о причинах снижения объемов инвестиций как в экономику РФ в целом, так и в экономику Пензенской области.
Ключевые слова: инвестиционный климат, инвестиционный потенциал, регион.
Сегодня степень конкурентоспособности любого государственного образования в социально-экономическом отношении определяется не только валовым внутренним продуктом (ВВП), но и находится в прямой зависимости от возможности привлечения отечественных и иностранных инвесторов для осуществления программ размещения и территориальной организации производительных сил, а также от степени благоприятности инвестиционного климата региона.
Для того чтобы говорить о стратегии развития инвестиционного потенциала региона, необходимо в первую очередь выяснить сущность данной категории.
Региональный инвестиционный климат — это система отношений, формирующихся под воздействием широкого круга взаимосвязанных процессов и совокупности условий инвестиционной деятельности политического, социально-психологического, финансово-экономического, законодательного, нормативно-правового, экологического, криминального, ресурсно-сырьевого, производственного,
инновационного, трудового, инфраструктурного, потребительского и институционального характера, подразделяющихся на свои макро-, микро- и собственно региональные уровни управления, отражающие как объективные возможности региона к развитию и расширению инвестиционной деятельности, характеризующие его инвестиционный потенциал, так и условия деятельности инвесторов (инвестиционный риск), создающие предпосылки для появления устойчивого побуждения к инвестированию, оказывающего существенное влияние на доходность инвестиций и уровень инвестиционных рисков и определяющего целесообразность и эффективность инвестиций [4].
На макроуровне это понятие включает в себя показатели политического, экономического и социального состояния государства или отдельного региона.
На микроуровне инвестиционный климат проявляет себя во взаимоотношениях отдельных инвесторов и конкретных государственных органов, включая местные органы самоуправления, банки, предприятия.
Инвестиционная привлекательность региона — это совокупность признаков (условий, ограничений), определяющих приток капитала в регион и оцениваемых инвестиционной активностью.
Инвестиционная привлекательность региона формируется, с одной стороны, инвестиционным потенциалом территории, а с другой — возможными рисками.
Инвестиционный потенциал региона — это совокупность объективных социально-экономических и природно-географических свойств региона,
имеющих высокую значимость для привлечения инвестиций [3].
Инвестиционный риск — законодательные условия деятельности инвесторов с точки зрения вероятности потери инвестиций и дохода от них [2].
Динамичное и эффективное развитие инвестиционной деятельности является необходимым условием стабильного функционирования и развития экономики. Экономический рост и инвестиционная активность являются взаимообусловленными процессами, поэтому вопросы управления инвестициями играют огромную роль как для экономики региона и макроэкономики в целом.
Российская экономика потенциально располагает необходимыми инвестиционными ресурсами. Однако решить задачу массированного увеличения инвестиций в реальный сектор экономики проблематично. Сегодня сокращаются объемы инвестиций в основной капитал и идет снижение ВВП (табл. 1).
С 2005 по 2008 г. был отмечен опережающий рост инвестиций по сравнению с ростом ВВП. Однако в 2009 г. наметилась противоположная тенденция.
Аналогичная ситуация была и в ряде других регионов России. Оценка инвестиционных процессов в регионе показала, что в 2009 г. в Пензенской области объем инвестиций резко сократился.
В 2009 г. на развитие экономики и социальной сферы Пензенской области использовано 46 674,8 млн руб. инвестиций, или 84,5 % (в сопоставимых ценах) к уровню 2008 г.
За 2009 г. крупными и средними организациями освоено 22 497,3 млн руб. инвестиций, или 48,2% от их общего объема по области. По сравнению с 2008 г. они сократились на27,1 %(в сопоставимой оценке).
По оценкам ведущего рейтингового агентства «Эксперт РА», Пензенская область относится к груп-
Динамика ВВП и инвестиций в основной ка]
пе регионов с умеренным уровнем инвестиционного риска и пониженным потенциалом (категория ЗВ1). Среди регионов России по инвестиционному риску область занимает 38-е место, по инвестиционному потенциалу — 48-е. Наивысший рейтинг Пензенская область имеет по трудовой составляющей. Среди соседних регионов по этому показателю она уступает только Саратовской и Самарской областям. Высоко оценены и инновационные возможности области — 33-е место среди 89 субъектов Федерации.
Как показывает анализ данных табл. 2, до 2008 г. Пензенская область ежегодно наращивала инвестиционный потенциал, однако в 2009 г. произошло его снижение по всем показателям. С 2006 по 2008 г. объем инвестиций в основной капитал вырос с 25 459 млн руб. до 55 230 млн руб., т. е. более чем в 2 раза. Причем рост происходил не только в фактических ценах, но и в сопоставимых, о чем свидетельствует динамика индекса физического объема инвестиций в основной капитал. Однако в 2009г. произошло сокращение инвестиций в основной капитал на 15,5 % по сравнению с 2008 г. Уменьшение численности населения происходит как из-за низкой рождаемости, так и из-за высокой смертности. Смертность превышаетрождаемость в1,5 раза.
В отраслевом разрезе инвестиции в основной капитал Пензенской области с 2006 по 2008 г. выглядят следующим образом (табл. 3).
Анализ инвестиций Пензенской области в основной капитал по чистым видам экономической деятельности в 2009 г. показывает, что наибольшую долю в общем объеме составляют инвестиции, идущие на развитие сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства — 17,3 %; обязательного соцобес-печения — 12,7 %; обрабатывающих производств — 1,4%. (см. рисунок)
Таблица 1
ал России, в процентах к предыдущему году
Показатель Год
2005 2006 2007 2008 2009
ВВП 106,4 107,7 108,1 105,6 92,1
Инвестиции 110,9 116,7 122,7 109,8 83
Источник: данные Федеральной службы государственной статистики: URL: http: www.gks.ru.
Таблица 2
Показатели, характеризующие инвестиционные процессы в Пензенской области, млн руб.
Показатель 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г.
Валовой региональный продукт 88 805 119 905,3 150 938,3 -
Объем инвестиций в основной капитал 25 459 44 023 55 230 46 674,8
Индекс физического объема инвестиций в основной капитал 143,4 143,4 102,2 84,5
Численность населения (на конец года), тыс. чел. 1396 1 388 1 380 1 379,8
Объем инвестиций в основной капитал на душу населения, руб. /чел. 18 159 31 626 39 908 33 827
Источник: данные Федеральной службы государственной статистики: URL: http: www. gks. ru.
Таблица 3
Отраслевая структура инвестиций в основной капитал в 2006-2008гг., % к итогу
Отрасль 2006 2007 2008
Промышленность 19,8 11,0 12,3
Сельское хозяйство 12,3 9,9 13,3
Строительство 0,8 1,2 0,8
Транспорт и связь 17,2 13,1 12,4
Торговля 2,1 1,3 6,2
Жилищное хозяйство 3,8 2,8 3,3
Здравоохранение 6,3 13,3 3,9
Образование 3,7 1,2 3,1
Операции с недвижимым имуществом - - 14,1
Государственное управление - - 3,8
Прочие коммунальные, социальные и - - 26,8
персональные услуги
11,4%
17,3%
12,7%
1 -■ Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство
2-И Госуправление, обязательное соцобеспечение
3-И Обрабатывающие производства
Отраслевая структура инвестиций в основной капитал по чистым видам экономической деятельности Пензенской области в 2009 г.
Поступление иностранных инвестиций в экономику региона весьма важно, так как вместе с иностранными инвестициями привлекаются современные технологии, инновационные методы управления компаниями, а также — высококвалифицированные менеджеры. Растет квалификация рабочей силы.
Объем иностранных инвестиций в Пензенской области в 2009 г. уменьшился по сравнению с 2008 г на 36,5 % (на 19 693,5тыс. долл.) и составил 34 255,8тыс. долл. Из них объем прямых инвестиций составил 4 338,2тыс. долл. (сократился на 81,4%, или на 18 965,3тыс. долл.), объем прочихинвестиций составил 29 427,8тыс. долл. (сократился на 4%, или 1 218тыс. долл.). Наибольшая доля (по состоянию на 01.01.2010) приходится на прочие инвестиции, которые составили 52,8 % от общего объема по области. Доля прямых инвестиций — 45, портфельных — 2,2%.
Крупнейшие иностранные фирмы, инвестирующие средства в Пензенскую область: • международная трастовая компания «Евросер-вис», группа «Сюкден» и ГК «Продимпекс» — крупнейшие инвесторы проекта реконструкции на трех сахарных заводах области;
• ЗАО «Объединенная компания «Инвест MV» (Нидерланды) — выращивание роз по голландской технологии;
• ООО «Пензадекор» (Германия) — производство бумаги и изделий из нее;
• ООО «ТРЕИ ГмбХ» (Германия) — производство промышленных контроллеров, комплексная автоматизация производства;
• немецкая компания Technocell Dekor — один из инвесторов технического перевооружения производства на ОАО «Маяк». Увеличение объема инвестиций в Пензенскую
область в докризисное время — во многом результат действия областной целевой программы «Развитие инновационной деятельности в Пензенской области на 2009—2013 годы», которая стимулирует приток инвестиций в область, а также способствует повышению ее инвестиционного потенциала, особенно по инновационной составляющей.
В целях создания позитивного инвестиционного имиджа и реализации перспективных инвестиционных проектов Пензенской области ежегодно в Пензе проводятся инвестиционные форумы: «Экономика стимулов — региональная модель» (состоялся в 2008 г.), «Новые источники роста экономики регионов» (2009 г.). В них приняли участие представители российских деловых кругов и бизнеса, а также иностранных государств.
Успешно реализуются предусмотренные инвестиционными соглашениями проекты. ООО «Азия Цемент» реализует инвестиционный проект по строительству цементного завода в Никольском районе Пензенской области, который имеет большую экономическую и социальную значимость для развития Пензенской области. Общий объем инвестиций составляет 8,6 млрд руб. в год, 75% которых составляет частный капитал. Объем производства цемента составит около 12,5 млрд руб. в год. В результате реализации проекта будет создано более 400 рабочих мест. Предприятие обеспечит поступление налоговых платежей на сумму свыше 2 млрд руб. в год.
ОАО «ЭкоИнвест» реализует инвестиционный проект по строительству комбината по производству строительных минеральных вяжущих материалов, стоимость которого 6 300 млн руб.
Однако проведенный в 2010 г. мониторинг реализации инвестиционных проектов, реализуемых в рамках инвестиционных соглашений и протоколов о намерениях, заключенных на инвестиционных форумах Пензенской области, показал, что 50% из них приостановились либо не начинались.
Приостановились инвестиционные программы промышленных предприятий. Сократились объемы инвестирования за счет бюджетных средств (социальная сфера, жилищно-коммунальное хозяйство, дорожное строительство).
Анализируя все изложенное, можно назвать ряд причин снижения объемов инвестиций как в экономику РФ в целом, так и в экономику Пензенской области. Одна из самых очевидных — мировой финансово-экономический кризис, который подорвал экономики всех стран. Отсюда вытекает следующая причина — крайне низкие показатели.
Низкие показатели, на взгляд авторов, имеют тесную взаимосвязь со следующими причинами:
• ориентированность экономики и экспорта на добычу углеводородного сырья, которое сильно потеряло в цене;
• отсутствие высокотехнологичных производств либо их слаборазвитость;
• неразвитая инфраструктура, в том числе транс -порт, связь, системателекоммуникаций;
• отсутствие единой государственной политики в области привлечения инвестиций;
• коррупция и криминализация отдельных сфер предпринимательской деятельности.
Вся текущая ситуация, конечно, включает описанные причины, но они не являются основополагающими. Главная причина заключается в проблеме качества управления всей экономической системой. Многие проблемы существовали еще до кризиса и имели вялотекущий характер не только в России в целом, но и в каждом отдельно взятом регионе. Кризис лишь обострил их и показал, насколько качественно велось управление и как устранялись либо эти проблемы, либо их последствия. Кризис также потребовал принятия оперативных мер и соответствующих решений.
Для того чтобы определить способы укрепления инвестиционного потенциала региона, необходима реализация комплексных, взаимоувязанных по ресурсам, срокам и этапам преобразований по следующим направлениям:
1) развитие человеческого потенциала, что является ключевым фактором в реализации стратегических целевых ориентиров: преодоление сложившихся негативных демографических тенденций, создание условий для роста численности населения; повышение уровня и качества жизни; рост заработной платы, основанной на повышении производительности труда и качества рабочей силы; создание эффективных механизмов конкуренции на региональном рынке труда;
2) создание инновационной инфраструктуры, стимулирующей развитие инновационной деятельности;
3) закрепление и расширение конкурентных преимуществ в традиционных сферах: модернизация действующих промышленных предприятий; развитие региональной кластерной инициативы, что предполагает: изучение перспектив и механизмов формирования территориальных производственных кластеров в машиностроении, приборостроении, пищевой промышленности и агропромышленном комплексе; формирование кластера лесоперерабатывающих предприятий по производству строительных и отделочных материалов.
Для достижения стратегических целей необходимым условием является создание и эффективное развитие институтов, регулирующих социальные и экономические аспекты развития региона; совершенствование регионального законодательства; создание современного регионального законодательства, направленного на обеспечение устойчивого экономического роста и увеличение притока инвестиционных ресурсов; формирование инфраструктуры развития. Предусматривается развитие инфраструктуры, способствующей росту бизнеса (бизнес-инкубаторы, технопарки, гарантийный и венчурный фонды, логистические центры и т. д.) на условиях государственно-частного партнерства.
Успешная реализация всех перечисленных направлений требует тесного и эффективного взаимодействия как на федеральном, так и на региональном и муниципальном уровнях в интересах достижения намеченных целей инвестиционного развития региона.
Список литературы
1. Волков И.М., Грачева М. Б. Проектный анализ: учебник для вузов / Банки и биржи. М.: ЮНИТИ. 1998. 423 с.
2. Давыдова Л. В. Формирование стратегии развития инвестиционного потенциала региона на основе оценки инвестиционных процессов / Экономический анализ: теория и практика. 2007, № 13. С. 12—22.
3. Дерябина ^.Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности регионов // Инвестиции в России. № 8. 2003. С. 13.
4. Колтынюк Б. А. Инвестиции: учебник / СПб.: Изд-во Михайлова В.А. 2003. С. 356-372.
5. Официальный портал Пензенской области. URL: http: www.penza.ru.
6. Региональная экономика: учебник / под ред. В. И. Ви-дяпина, М.В. Степанова. М.: ИНФРА-М, 2007. С. 89-153.
7. Федеральная служба государственной статистики. URL: http: www.gks.ru.
