Формирование политики управления дебиторской задолженностью сельскохозяйственной организации Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

132 ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ В XXI ВЕКЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

Список литературы:

1. Бородина Е.И. Финансы предприятий. - М.: Изд-во «ЮНИТИ», 2009.

2. Сидорович А.В. Курс экономической теории. - М.: изд-во «ДИС», 2007.

3. Платонова Н. Затраты и их классификация // Финансовая газета. -2009. - № 34, 35, август.

4. Платонова Н. Затраты и их классификация // Финансовая газета. -2008. - № 34, 35, август.

ФОРМИРОВАНИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

© Шандаков С.В.*

Ульяновская государственная сельскохозяйственная академия им. П.А. Столыпина, г. Ульяновск

Представлен обзор механизмов политики управления дебиторской задолженностью, актуальных для сельскохозяйственных организаций, предложены и обоснованы мероприятия по управлению дебиторской задолженностью на примере конкретной организации.

Ключевые слова дебиторская задолженность, управление, взыскание дебиторской задолженности, сельскохозяйственные организации, факторинг.

Управление дебиторской задолженностью - специфическая функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли предприятия за счет эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента. Руководителям хозяйствующих субъектов, финансовым менеджерам в данном процессе приходится решать следующие задачи:

- выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

- ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;

- определение скидок или надбавок для различных групп покупателей;

- ускорение истребования долгов;

- оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Эти задачи решает политика управления дебиторской задолженностью. Такая политика, как часть общей политики управления оборотными средст-

Студент Экономического факультета (профиль «Финансы и кредит»).

Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями

133

вами, заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания.

Планирование дебиторской задолженности - важный этап формирования бюджета движения денежных средств и ускорения их оборачиваемости. Игнорирование планирования расчетов с контрагентами может негативно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.

Исследовав деятельность по управлению дебиторской задолженностью одной из сельскохозяйственных организаций Ульяновской области -ООО «Хлебороб», был сделан вывод, что данный субъект хозяйствования не осуществляет планирование и анализ дебиторской задолженности, что отражается на ее динамике, несмотря на то, что существует множество распространенных методик. В связи с этим, можно порекомендовать наиболее простую, как для данной организации, так и большинства других сельскохозяйственных организаций. Для определения динамики задолженности необходимо:

- оперативно отслеживать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;

- анализировать своевременность погашений и выплат, прогнозировать объем дебиторской задолженности.

Прогноз дебиторской задолженности включает определение суммы погашения задолженности на начало прогнозного периода и планирование состояния по расчетам с контрагентами на конец периода.

Сумма текущей дебиторской задолженности зависит от прогноза продаж, составляемого по контрактам на год с разбивкой по месяцам, с учетом условий оплаты (отсрочки платежа) и от укрупненного плана продаж и прогнозируемого коэффициента инкассации (Кинк), отражающих темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени:

К

АДЗ

В

(1)

где АДЗ - изменение суммы дебиторской задолженности за год;

В - выручка от продаж.

Коэффициент инкассации выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации. В ООО «Хлебороб» коэффициент показал, что от момента реализации организация получила: в 2011 году 9 %; в 2012 году 2 %; в 2013 году 14 % выплат от дебиторов. В связи с этим, в данной организации следует предотвращать рост дебиторской задолженности, для этого предлагается сформировать условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантируюшцх получение долга. К таким мерам можно отнести:

134 ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ В XXI ВЕКЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

- указание в контракте условий рассмотрения споров;

- введение в контракт системы штрафных санкций за каждое взятое обязательство;

- введение в контракт условия залоговых платежей;

- использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

Поскольку в ООО «Хлебороб» доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов достаточно высока - в среднем за 3 года около 25 %, поэтому одним из методов превращения дебиторской задолженности в наиболее ликвидные активы является факторинг, который позволит в кратчайшие сроки получить денежные средства и направить их на текущие расходы, в том числе, что представляется наиболее важным - на погашение своих обязательств.

Применение факторинга с комиссией в 1,5 % (в среднем может составлять от 0,75 до 3 %) позволит организации ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность. При этом, как отмечают Л.И. Иванова и А.С. Бобылева более обоснованно в данном расчете исключать долгосрочную дебиторскую задолженность, т.к. она не может служить источником погашения краткосрочных обязательств организации [5, с. 38]. Бобылева А.С. раскрывает позицию большинства ученых, которые также предлагают не включать в источники погашения краткосрочных обязательств дебиторскую задолженность со сроками погашения более 12 месяцев после отчетной даты. Эти рекомендации обоснованны, так как речь идет о возможностях погашения краткосрочных обязательств [1, с. 137-139]. Однако, как указывают Л.И. Иванова и А.С. Бобылева, в новой форме бухгалтерского баланса дебиторская задолженность не разделяется на краткосрочную и долгосрочную, есть одна строка «Дебиторская задолженность» в составе оборотных активов. Размер долгосрочной дебиторской задолженности (со сроками погашения более 12 месяцев) отражается в настоящее время в пояснениях к отчетности в разд. 5 «Дебиторская и кредиторская задолженность» подраздел 5.1 «Наличие и движение дебиторской задолженности» [4, с. 144-145].

Учитывая вышеизложенное, в табл. 1 представим результаты применения факторинга в ООО «Хлебороб».

Таблица 1

Расчет эффективности применения факторинговых операций

Наименование показателя Фактически С учетом факторинговых операций

Дебиторская задолженность предприятия, тыс.руб. 5076 В размере 80 % - получение в течение 3 дней от банка на счет предприятия: 4060,8 тыс. руб. В размере 20 % - остаток задолженности: 1015,2 тыс. руб.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни 80 18,4 дня

Плата за факторинг, тыс. руб. Х 76,1 тыс. руб.

Экономика, организация и управление предприятиями, отраслями

135

Размер краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Хлебороб», согласно пояснениям к отчетности в 2013 году составлял 5076 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности 80 дней. При реализации дебиторской задолженности банку 80 % (банки «покупают» от 70 до 90 % долга) средств 4060,8 тыс. руб. поступит на счет предприятия через 3 дня. Оставшаяся часть дебиторской задолженности составит 1015,2 тыс. руб. (5076 - 4060,8). Полученные средства в размере 3553,2 тыс. руб. за вычетом комиссионных банка (1,5 %) могут быть направлены на погашение текущих обязательств. При этом средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота.

Таким образом, применение факторинга позволит в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей от дебиторов с 80 до 18,4 дней.

Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности, начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций. Помимо применения операций факторинга на всех этапах ведения хозяйственной деятельности необходимо определить альтернативные методы воздействия на должников, которые наиболее обобщенно можно классифицировать следующим образом:

1. Психологические. Простейший способ - постоянные напоминания по телефону (факсу, почте и т.п.). Более сложный - распространение информации о задержках платежей среди смежных поставщиков и других заинтересованных лиц.

2. Экономические. К экономическим методам воздействия следует отнести финансовые санкции (штраф, пеня, неустойка) и залоговые отношения. Правильное применение экономических санкций должно основываться на знании тех причин, по которым должник не платит.

3. Юридические. Претензионная работа, досудебная переписка и, наконец, подача иска в суд.

Таблица 2

Оценка эффективности методов воздействия при возврате задолженности

Методы воздействия Коэффициент полезного действия, %

Добросовестный дебитор Недобросовестный дебитор

1. Устные напоминания 10-20 1-2

2. Письменные напоминания 15-30 1-2

3. Подача иска в суд 20-40 5-15

4. Исполнение решения суда 30-50 10-20

5. Штраф, пеня, неустойка 40-60 2-10

6. Залог (в зависимости от ликвидности) 80-90 70-80

7. Приостановка поставок 10-30 5-20

8. Вмешательство официальных и контролирующих органов 50-70 20-40

136 ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ В XXI ВЕКЕ: ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ

Обобщая статистику, наблюдения и оценки специалистов и практиков по возврату долгов, можно привести таблицу распределения эффективности использования наиболее распространенных методов воздействия на должников.

Таким образом, управление дебиторской задолженностью является одним из важных факторов максимизации прибыли предприятия, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления позволит ООО «Хлебороб» своевременно, в полном объеме выполнять платежные обязательства, способствуя созданию репутации надежного делового партнера.

Систематический контроль и анализ взаиморасчетов позволит получать данные для оценки состояния дебиторской задолженности, своевременно принимая необходимые действия по ее оптимизации, улучшению показателей финансового состояния, а также соблюдению требований российского законодательства.

Список литературы:

1. Бобылева А.С. Финансовое оздоровление сельскохозяйственных организаций в России: теория, методология, инструменты: диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук / Самарский государственный экономический университет. - Самара, 2010.

2. Бобылева А.С., Иванова Л.И. Критерии оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций в нормативных актах Российской Федерации // Экономика и предпринимательство. - 2013. - № 12-1 (41). -С. 470-474.

3. Джамай Е.В., Демин С.С., Арсеньева Н.В. Модель оценки финансовоэкономического потенциала отечественных предприятий // Финансовый менеджмент. - 2010. - № 6. - С. 2-9.

4. Иванова Л.И., Бобылева А.С. Методические подходы к определению сущности и оценке показателей платежеспособности организации // Экономические науки. - 2012. - № 97. - С. 143-146.

5. Иванова Л.И., Бобылева А.С. Развитие методики анализа финансовой устойчивости как способа достижения объективной оценки финансового состояния организации // Менеджмент в России и за рубежом. - 2013. - Т 2. -С. 35-42.

6. Лысенко Д.В. Финансовый менеджмент: учеб. пос. - М., 2012. - 372 с.

7. Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г., Гроссу В.С. Финансы организаций (предприятий): учебник. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 528 с.

8. Методология и механизмы формирования комплексной финансовой политики развития сельскохозяйственных организаций: монография / А. С. Бобылева, Л.И. Иванова, Е.А. Голубева, С.В. Маркелова, И.Г. Нуретдинов, М.А. Федотова / Под ред. А.С. Бобылевой. - М.: Креативная экономика, 2013. - 416 с.