CC BY
58
УДК 334
Л.П. ФЕДОРОВА, В.И. ДУБИНИН
ФОРМИРОВАНИЕ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ИНТЕГРИРОВАННЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУР
Ключевые слова: интеграционный процесс, интегрированная предпринимательская структура.
Выявлены тенденции развития интеграционного процесса в России, обосновано авторское понимание категории «интегрированная предпринимательская структура в регионе».
L.P. FEDOROVA, V.I. DUBININ FORMATION AND FUNCTIONING OF THE INTEGRATED REGIONAL BUSINESS SYSTEMS Key words: integration process, integrated business systems.
Author defined in this article modern tendenz of the integration prozess development, proved individual understanding of the essence «integrated business system in region».
Одной из важнейших тенденций развития современной экономики является создание интегрированных предпринимательских структур. В настоящее время крупные предпринимательские объединения принимают активное участие в реализации национальных программ и осуществляют деятельность в стратегически важных областях экономики.
Организация бизнеса в форме интегрированных структур предоставляет их участникам ряд конкурентных преимуществ. Объединение материальных, финансовых, информационных и трудовых ресурсов, диверсификация деятельности, централизация управленческих процессов способствуют повышению устойчивости на внутреннем и международном рынках, снижению предпринимательских рисков, получению синергетического эффекта и устойчивому экономическому развитию. Интеграция предприятий позволяет перейти на качественно новый уровень управления, который дает возможность применять различные формы координации действий, интересов и управленческих мотиваций участников группы, открывая тем самым реальные перспективы повышения эффективности производства.
Распространение интегрированных структур в российской экономике весьма значительно. Постоянно увеличиваются количество предпринимательских объединений и численность участвующих в группах организаций. Об этом убедительно свидетельствует увеличение масштабов сделок слияний и поглощений, а также данные исследований. С развитием рыночной экономики, появлением новых форм хозяйствования возникает необходимость реструктуризации действующих объединений. Вследствие этого повышается интерес к управленческим аспектам создания и функционирования групп компаний, в том числе к проблемам управления консолидированными ресурсами.
В то же время следует отметить, что отсутствие четких законодательных норм, регламентирующих процессы создания и деятельности предпринимательских объединений, тормозит дальнейшее развитие интеграционных процессов в экономике России. В настоящее время отсутствуют правовые положения, определяющие группу компаний в качестве единого хозяйствующего субъекта; нормы гражданского, антимонопольного, налогового, банковского, бухгалтерского законодательства в части регулирования функционирования интегрированных структур часто противоречат друг другу, опираются на различный понятийный аппарат. Нет четких правил ведения бухгалтерского и налогового учета группы, составления консолидированной отчетности; операции между компаниями подвергаются дополнительному контролю, а участники внутрикорпоративных отношений подозреваются в недобросовестности ведения учета.
В связи с этим проблемы нормативного и методологического обеспечения управленческого процесса в группах компаний становятся все более актуальными, что вызывает необходимость разработки эффективных внутренних механизмов регулирования деятельности предпринимательских объединений.
Отмеченные положения позволяют считать развитие теоретико-методических аспектов, методики, организации управления в интегрированных предпринимательских структурах весьма актуальным и практически востребованным.
Исследованию комплекса проблем управления интегрированными предпринимательскими структурами в России посвящены работы ведущих российских ученых и специалистов: С.Б. Гальперина, А.А. Глушецкого, А.Р. Горбунова, В.Е. Дементьева, Л.И. Евенко, Т. Келлер, Г.Б. Клейнера, О.В. Осипенко, И.С. Шиткиной.
Эти исследования направлены на развитие теории корпоративного управления, разработку методологических основ организационного проектирования и моделирования деятельности предпринимательских объединений, определение эффективности интеграционных процессов, а также изучение правовых проблем функционирования групп компаний. При этом вопросы управления отдельными видами ресурсов в интегрированных структурах остаются недостаточно исследованными.
Поэтому на основе исследования особенностей современного этапа интеграционного процесса в России были выявлены характеризующие его факторы и тенденции развития:
- высокая доля (более 40%) производства и продаж, обеспечиваемых интегрированными структурами;
- рост количества предприятий (и занятых в них работников), входящих в предпринимательские группы;
- увеличение доли компаний среднего и малого бизнеса, участвующих в интеграционных процессах;
- усиление интеграционных процессов в условиях мирового финансового кризиса;
- достижение значимой доли стоимостных объемов российского рынка в объеме мирового рынка МВА;
- сохранение преобладающей доли (в стоимостной оценке) крупных (мега) сделок;
- увеличение количества сделок за счет активизации средних компаний;
- увеличение доли государственного участия в капитале интегрированных структур;
- повышение роли государственных корпораций как локомотивов развития российской экономики. Инициатором роста становятся государственные компании, тогда как ранее инициатива исходила преимущественно от частного сектора;
- активизация участия государства в формировании финансовых и промышленных групп в условиях финансового кризиса для обеспечения экономической стабильности;
- повышение интереса и доли участия иностранных инвесторов в долгосрочной перспективе; спад их активности в период мирового финансового кризиса;
- доминирование интеграционных процессов в нефтяном, газовом, энергетическом секторах, оборонном комплексе, банковской сфере и других стратегических отраслях;
- активизация таких перспективных отраслей, как СМИ, строительство и недвижимость, транспорт, логистика и энергетика;
- высокие резервы роста в лесопромышленном комплексе, торговле, финансовом секторе, связи, добыче полезных ископаемых;
- увеличение региональной экспансии федеральных структур;
- консолидация региональных участников рынка;
- тенденция увеличения покупок российскими компаниями иностранных активов;
- широкое распространение холдинговых объединений;
- появление и активное развитие новых форм интеграции - сетевых компаний, виртуальных холдингов, кластеров и пр.;
- активизация государства по регулированию деятельности предпринимательских объединений в области: бухгалтерского учета - разработка и внедрение МСФО, консолидированной отчетности, налогообложения - разработка проектов налогообложения групп компаний в качестве консолидированного налогоплательщика, порядка применения трансфертных цен, снижения ставок налогообложения дивидендов, гражданского права - разработка мер по борьбе с рейдерством, враждебными поглощениями; совершенствование корпоративного законодательства;
- повышение прозрачности процессов интеграции, рост уровня раскрытия информации о сделках;
- совершенствование стоимостной оценки объектов сделок;
- повышение роли анализа и оценки синергетического эффекта интеграции и др.
По результатам анализа был сделан вывод, что увеличение количества, объемов и масштабов распространения предпринимательских объединений, возрастание их роли в экономике страны обусловливают потребность в повышении качества корпоративного управления, в том числе управления ресурсами.
Анализ способов формирования ИПС позволил обобщить и классифицировать их по ряду признаков - видам интегрированного роста, видам совместной деятельности, степени добровольности. Сравнительная характеристика внутреннего и внешнего роста структур выявила слабые и сильные стороны каждого вида интеграции.
Выделение способов интеграции определяется характером совместной деятельности участников группы (горизонтальная, вертикальная и конгломератная интеграция), при этом можно выделить их экономические преимущества и недостатки.
Исследование действующих ИПС выявило тенденцию увеличения доли предпринимательских групп, интегрированных вертикальным способом, объединяемых в технологические цепочки, что необходимо учесть при разработке механизма управления интегрированной структурой.
Обобщая подходы различных авторов к определению типологии интегрированных структур, можно выделить классификационные группы, формирующиеся по семи группам признаков, основными из которых являются экономическое содержание и цель объединения, а также правовая и организационная форма. По критерию экономического содержания, основанного на цели создания объединения, была проведена сравнительная характеристика картелей, синдикатов, трестов, концернов, пулов, консорциумов и конгломератов. По итогам анализа были выявлены особенности менеджмента по формам интегрированных структур в части определения приоритетных экономических целей объ-
единения, степени консолидации ресурсов, уровня централизации функций управления финансами.
Анализ различных способов и форм интеграции привел к выводу о необходимости формирования специального определения для группы совместно действующих в общих интересах хозяйствующих субъектов.
В результате исследования можно предложить понимание категории «интегрированная предпринимательская структура в регионе» как совокупности юридических лиц и (или) индивидуальных предпринимателей региона, экономически связанных, объединивших ресурсы для согласованной деятельности в общих интересах для достижения единой цели развития региональной экономики.
ФЕДОРОВА ЛЮДМИЛА ПЕТРОВНА - доктор экономических наук, профессор, заведующая кафед-рой экономики, управления и кооперации, Чебоксарский кооперативный институт, Россия, Чебоксары ([email protected]).
FEDOROVA LUDMILA PETROVNA - doctor of economy sciences, professor, manager to chair of economy, management and cooperation of independent noncommercial organization, Cheboksary Cooperative Institute, Russia, Cheboksary.
ДУБИНИН ВЛАДИМИР ИЛЬИЧ - аспирант кафедры экономики, управления и кооперации, Чебоксарский кооперативный институт, Россия, Чебоксары ([email protected]).
DUBININ VLADIMIR ILICH - post-graduate student to chair of economy, management and cooperation, Cheboksary Cooperative Institute, Russia, Cheboksary.
