CC BY
3362
Вестник Российского УНИВЕРСИТЕТА КООПЕРАЦИИ. 2022. № 4(50)
УДК 336.71
ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ В УСЛОВИЯХ САНКЦИОННОГО ДАВЛЕНИЯ
Т.Ю. Серебрякова, Ж.С. Китаева
Современные условия хозяйствования коммерческих банков обозначили новые проблемы в формировании финансовых ресурсов. Важно определить факторы, влияющие на формирование банковского капитала с целью недопущения его снижения и ухудшения структуры. Объективный анализ причинно-следственных связей способствует разработке мероприятий, позволяющих оперативно реагировать на современные экономические вызовы и полноценно формировать свой капитал. Предметом исследования служат показатели, характеризующие реакцию ресурсообе-спечения банков в связи со специальной военной операцией. Объектом исследования послужила банковская система Российской Федерации и ее отдельные элементы. При исследовании применялись методики анализа, логической увязки, моделирования и аналогии. Основное направление исследования связано с изучением динамики притока и оттока финансовых ресурсов банковской системы, а также мероприятий, направленных на стабилизацию в дисбалансирующих процессах, наблюдавшихся весной 2022 г в целом во всех коммерческих банках. Основной вывод по итогам изучения доступной информации заключается в том, что путем определенных экстренных мероприятий ситуацию дважды удавалось стабилизировать, не допустив разрушения ликвидности коммерческих банков. В настоящее время финансовое положение в целом по системе устойчивое, однако деятельность показывает низкие доходы.
Ключевые слова: анализ; ресурсы; источники финансирования; депозиты; собственный капитал; привлеченный капитал.
T.Yu. Serebryakova, Zh.S. Kitaeva. FORMATION OF FINANCIAL RESOURCES OF COMMERCIAL BANKS IN THE CONDITIONS OF SANCTIONS PRESSURE
Modern business conditions for commercial banks have identified new problems in the formation of financial resources. It is important to determine the factors influencing the formation of bank capital in order to prevent its decline and deterioration of the structure. An objective analysis of cause-and-effect relationships contributes to the development of measures that allow you to quickly respond to modern economic challenges and fully form your capital. The subject of the study are the indicators that characterize the reaction of banks' resource provision in connection with a special military operation. The object of the study was the banking system of the Russian Federation and its individual elements. In the study, methods of analysis, logical linking, modeling and analogy were used. The main direction of the research is related to the study of the dynamics of the inflow and outflow of financial resources of the banking system, as well as measures aimed at stabilizing the imbalance processes observed in the spring of 2022 in general in all commercial banks. The main conclusion based on the results of studying the available information is that through certain emergency measures, the situation was twice managed to stabilize, preventing the destruction of the liquidity of commercial banks. At present, the financial situation in the system as a whole is stable, but the activity shows low income.
Keywords: analysis; resources; sources of financing; deposits; equity; attracted capital.
Любой экономический субъект функционирует при наличии ресурсного потенциала. Для банков важны финансовые ресурсы. Мобилизация ресурсов для обеспечения своих потребностей - важнейшая способность банка, определяющая возможность выживания в непростых конкурентных условиях [1-2]. Понимая это, Центральный банк Российской Федерации (далее - ЦБ РФ), воздействуя своей кредитно-денежной политикой на деятельность коммерческих банков, способствует перестройке их
подходов к формированию ресурсного потенциала на основе активного привлечения разных финансовых ресурсов. Помимо своей основной задачи - быть источником банковской деятельности, привлекаемые денежные средства должны решать и другую задачу - улучшать структуру баланса кредитных организаций [3].
Банковская система успешно функционирует при условии обеспеченности ресурсами и возможности эффективного их применения для развития экономики регионов и государ-
ства. Образуя конгломерат, который состоит из некоммерческого субъекта - ЦБ РФ, коммерческие банки одновременно выполняют государственные и частные, коммерческие функции. Государственные функции состоят в том, что коммерческие банки являются, по сути, проводниками кредитно-денежной государственной политики [4].
Анализируя финансовые ресурсы с бухгалтерской точки зрения, нельзя забывать, что финансовые средства следует рассматривать, с одной стороны, как активы, полученные от сторонних источников для их приумножения, с другой стороны, как обязательства перед заимодавцами, рассматриваемые как виды капитала, которыми располагает банк. По понятным причинам в числе капитала наиважнейшим источником является капитализация заработанной за период существования банка прибыли и уставной капитал, сформированный при его учреждении и дополнительных эмиссиях в уставной капитал [5].
Собственный капитал дает возможность банку сэкономить на привлечении заемного капитала, поскольку стоимость заемного капитала в целом возрастает. Тем не менее банки, стремясь расширить свою деятельность, не обходятся без привлечения заемного капитала. Необходимость платить за такой капитал (денежные ресурсы) диктует рациональное и эффективное его использование, иначе банк может оказаться в ситуации, когда деньги привлечены, за них уплачивается процент, но размещение не произошло и, таким образом, процентные расходы не покрыты доходом. В связи с этим ключевым является не только привлечение заемного капитала, но и быстрое размеще-
ние поступивших в его обеспечение денежных средств под хороший процент у заемщиков. Денежные средства, как и иные финансовые ресурсы, должны быть размещены, поскольку накопление их противоречит сущности банковской деятельности, а с экономической точки зрения приводит к снижению доходности и сокращению активов.
Обычно отток источников финансирования и, соответственно, денежных средств наблюдался в начале года. Однако в 2022 г., в отличие от прошлого года, он стал более значительным в феврале и марте в связи с началом проведения специальной военной операции (рисунок).
Для противодействия чрезвычайной потере ликвидности в коммерческих банках ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 20 %. Только по истечении полутора месяцев ее стали снижать: сначала - до 17 %, а через месяц (с 4 мая 2022 г.) она была доведена до 14 % [6]. Это дало возможность вернуть средства субъектов назад, в банки.
В марте 2022 г. после подъема ставок по вкладам и введения с 9 марта 2022 г. ограничений на снятие вкладов в инвалюте ситуация стабилизировалась, а в апреле 2022 г. произошел приток вкладов, оформленных по высоким процентным ставкам [2]. Однако по высоким ставкам открывались только краткосрочные вклады, из чего следует, что расчет ЦБ РФ сводился к тому, чтобы переломить ситуацию, и не носил долговременного характера. Именно это и наблюдается, поскольку, как только ставки по депозитам снизились, приток по вкладам остановился. Анализируя динамику ставок, можно констатировать, что за период средняя максимальная ставка по вкладам снизилась на
Динамика движения средств юридических и физических лиц в 2021-2022 гг. [7]
13 п.п. (до 6,5 % годовых). В сентябре 2022 г. на фоне объявленной частичной мобилизации прослеживался денежный отток именно за счет вкладов физических лиц, что можно связать с эмиграцией, поскольку в связи с относительной изоляцией банковской системы уезжающим необходимы были наличные деньги. Как результат гибкой депозитной политики, банки в октябре 2022 г. увеличили ставки по вкладам, что в целом приостановило отток привлеченных средств.
С начала проведения специальной военной операции стала формироваться иная финансовая политика банковского сектора экономики. Введение санкций государствами, входящими в мировую экономическую элиту, поставило банки Российской Федерации в непростые условия функционирования. Имели место (и до сих пор это наблюдается) ощутимые потери. В первую очередь это связано с блокировкой активов ЦБ РФ, резкими колебаниями на валютном и фондовом рынках. Указанные явления способствовали значительному оттоку денежных средств клиентов, которые для банка играют роль привлеченных средств. Для банков, попавших в санкционные списки, произошла потеря инвестиций в значительной степени. В марте 2022 г. отток клиентов составил 4,3 млн чел., что выше марта 2021 г. в 1,6 раз. В такой ситуации на фоне обвального снижения ликвидности активов и платежеспособности банковской сферы необходимо было не допустить дальнейшего снижения привлеченных финансовых ресурсов. Для этого многими банками были объявлены очень выгодные депозитные условия с размещением на короткий срок, благодаря чему в апреле 2022 г. удалось остановить потерю финансовых ресурсов банками. Ликвидность вернулась к нормальному уровню. В отношении валютных средств, размещенных в банках Российской Федерации, применены иные инструменты, например, продажа иностранной валюты для размещения на вкладах, что, безусловно, актуально в условиях ограничений, которые были введены ЦБ РФ, по снятию валюты в размере не более 10 000 долл., размещенных на счетах по состоянию на 00:00 9 марта 2022 г., поскольку выдача денежных средств сверх указанной суммы в рублях также негативно сказывается на ликвидности банков.
Создавая условия для минимизации оттока ликвидности как источника финансирования банковской деятельности, банковский сектор столкнулся с проблемой, которая была решена на законодательном уровне. Речь идет о превышении ставки рефинансирования условной
величины, свыше которой начисленные проценты по депозитным вкладам подлежали обложению налогом на доходы физических лиц. Это обстоятельство снижало привлекательность предложений по размещению денежных средств под высокий банковский процент вплоть до вступления в силу Федерального закона от 26.03.2022 № 67-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 2 Федерального закона "О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации"», которым был отменен налог на доходы физических лиц с дохода по банковским вкладам и счетам, полученного в 20212022 гг. Многие банки начали продажу золотых слитков, что также позволило привлечь дополнительные средства и сохранить средства клиентов.
В целях стабилизации банковского сектора экономики ЦБ РФ пошел на ряд послаблений при определении финансовых показателей коммерческих банков:
- послабление по нормативу структурной ликвидности (норматив чистого стабильного фондирования) Н28 (Н29) для снижения фактического значения показателя ниже минимально допустимого числового значения из-за дисбаланса между источниками стабильного фондирования и долгосрочными активами, вызванного в том числе изменением ресурсной базы, блокировкой (недоступностью) активов или ухудшением их качества, а также из-за пролонгации кредитов и иных аналогичных факторов до 31 декабря 2022 г.;
- изменение порядка формирования обязательных резервов по обязательствам, возникающим по иностранным ценным бумагам, заблокированным международными расчетно-клиринговыми организациями. При составлении данных о среднемесячных остатках балансовых счетов для расчета размера обязательных резервов банки с универсальной лицензией и небанковские кредитные организации вправе не включать в состав резервируемых обязательств остатки лицевых счетов балансового счета 47422 «Обязательства по прочим операциям» в части учета обязательств, возникающих по расчетам по иностранным ценным бумагам, заблокированным международными расчетно-клиринговыми организациями.
Коммерческие банки учли в своей деятельности форс-мажорные обстоятельства и новые параметры контроля ликвидности и устойчивости, особенно в части соотношения собственного и привлеченного капитала.
Имеющая место валютная инфляция, кото-
рая стала общемировой проблемой, а также события 2022 г. и последовавшие новые санкции в отношении России спровоцировали проблемные аспекты в экономике, влияющие на наличие и привлечение финансовых ресурсов в коммерческие банки, описанные выше и оказавшие краткосрочное воздействие. С целью долгосрочного сохранения ресурсных источников коммерческие банки изменили депозитную политику, а также начали оперативно менять ее в целях обеспечения своей деятельности то «короткими», то «длинными» денежными средствами и источниками. Для этого были предусмотрены следующие меры, направленные на:
- повышение привлекательности вкладов путем увеличения процентных ставок в зависимости от потребностей в деньгах на короткий или длительный срок;
- разработку стимулирующих «приманок» для потенциальных клиентов;
- адаптацию видов депозитных продуктов к текущей и долгосрочной экономической ситуации в стране;
- активизацию адресной работы с клиентами для повышения доверия к банку, убеждая в его надежности конкурентных преимуществах;
- стремление к реальному улучшению качества обслуживания для максимального удобства клиенту.
В итоге за 9 месяцев 2022 г. средства физических лиц на счетах в коммерческих банках уменьшились на 1,3 % и составили 33,1 трлн руб. (без остатков на эскроу-счетах) [8]. Совокупный объем депозитов и средств организаций на счетах за 9 месяцев 2022 г. возрос на 13,5 % (до 40,8 трлн руб). Это можно связать с позитивными последствиями специальной военной операции, следствием которой явился рост валютной выручки из-за мирового роста цен на экспортируемые сырьевые товары. Приток средств юридических лиц в коммерческие банки смог компенсировать отток средств по частным вкладам [7].
Однозначно понять и оценить сложившееся положение коммерческих банков в 2022 г. пока не представляется возможным, так как ЦБ РФ с 6 марта 2022 г. разрешил российским банкам не публиковать финансовую отчетность по российским стандартам до конца 2022 г. Это связано с ограничениями осведомленности иностранных государств к финансовой отчетности отечественных банков.
Эксперты полагают, что [9]:
1. Кризис и санкции, которым подверглись российские банки, впервые за 7 лет привели к убыткам в банковском секторе в размере 1,5 трлн руб.
2. Ситуация с ликвидностью полностью стабилизировалась к концу 3-го квартала.
3. Ведущая двадцатка банков не нуждается в докапитализации. Но отдельным участникам рынка, вероятно, потребуется финансовая поддержка со стороны акционеров. Так, уже заявлено о некоторых мерах поддержки, государство планирует увеличить капитал Газпромбанка на 50 млрд руб. Принято решение об объединении в один государственный банк банков ВТБ (ПАО), ПАО «ФК Открытие» и крымского банка РНКБ, что позволит группе банка ВТБ (ПАО) нарастить клиентскую базу и капитал.
Список литературы
1. Барулин С.В., Ковалева Т.М. Сущность финансов: новые реалии // Финансы и кредит. 2004. № 5. С. 2-8.
2. Жарковская Е.П., Арендс Е.О. Банки и банковское дело: учебник. СПб.: Омега-Л, 2011. 479 с.
3. Лаврушин О.И. Банковское дело (для бакалавров). М.: КноРус, 2016. 800 с.
4. О развитии банковского сектора Российской Федерации в сентябре 2022 года: информационно-аналитический материал // Центральный банк Российской Федерации: офиц. сайт. URL: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43415/ razv_bs_22_09.pdf (дата обращения: 27.10.2022).
5. Пеникас Г. Эффект переноса ключевой ставки Банка России на ставки по вкладам в период 2020-2022 гг. // Деньги и кредит. 2022. Т. 81. № 2. С.20-48.
6. Российские банки: финансовые итоги 1 полугодия 2022 года // Finversia (Финверсия): интернет-сайт. URL:https://www.finversia.ru/ publication/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-1-polugodiya-2022-goda-116576 (дата обращения: 21.09.2022).
7. Российские банки: финансовые итоги 9 месяцев 2022 года // Finversia (Финверсия): интернет-сайт. URL: https://www.finversia.ru/ publication/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-9-mesyatsev-2022-goda-120966 (дата обращения: 27.10.2022).
8. ЦБ впервые раскрыл убыток банков в кризис // РБК: интернет-сайт. URL: https://www.rbc. ru/finances/02/09/2022/6305fbc19a794785d4d6d8a b?ysclid=laz7zcg7zu467610780 (дата обращения: 27.10.2022).
References
1. Barulin S.V., Kovaleva T.M. Sushchnost fi-nansov: novyye realii [Essence of finance: new realities] // Finansy i kredit. 2004. № 5. S. 2-8.
2. Zharkovskaya E.P., Arends E.O. Banki i bankovskoye delo [Banks and banking: a textbook]: uchebnik. SPb.: Omega-L, 2011. 479 s.
3. Lavrushin O.I. Bankovskoye delo (dlya baka-lavrov) [Banking (for bachelors)]. M.: KnoRus, 2016. 800 c.
4. O razvitii bankovskogo sektora Rossiyskoy Federatsii v sentyabre 2022 goda: informatsionno-analiticheskiy material // Tsentralnyy bank Rossiyskoy Federatsii: ofits. sayt. URL: https://cbr.ru/Col-lection/Collection/File/43415/razv_bs_22_09.pdf (data obrashcheniya: 27.10.2022).
5. Penikas G. Effekt perenosa klyuchevoy stavki Banka Rossii na stavki po vkladam v period 20202022 gg.[ The effect of the pass-through of the key rate of the Bank of Russia to deposit rates in the period 2020-2022] // Dengi i kredit. 2022. T. 81. № 2. S.20-48.
6. Rossiyskiye banki: finansovyye itogi 1 po-
lugodiya 2022 goda // Finversia (Finversiya): internet-sayt. URL:https://www.finversia.ru/pub-lication/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-1-polu-godiya-2022-goda-116576 (data obrashcheniya: 21.09.2022).
7. Rossiyskiye banki: finansovyye itogi 9 me-syatsev 2022 goda // Finversia (Finversiya): internet-sayt. URL: https://www.finversia.ru/pub-lication/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-9-me-syatsev-2022-goda-120966 (data obrashcheniya: 27.10.2022).
8. TsB vpervyye raskryl ubytok bankov v krizis // RBK: internet-sayt. URL: https://www.rbc.ru/finances /02/09/2022/6305fbc19a794785d4d6d8ab?ysclid=laz 7zcg7zu467610780 (data obrashcheniya: 27.10.2022).
СЕРЕБРЯКОВА Татьяна Юрьевна - доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры экономики и информационных технологий. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: serebrtata@yandex. ru.
КИТАЕВА Жанна Сергеевна - аспирант. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: [email protected].
SEREBRYAKOVA, Tatyana Yuryevna - Doctor of Economics, Professor, Professor of the Department of Economics and Information Technologies. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: [email protected].
KITAEVA, Zhanna Sergeevna - Postgraduate Student. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: [email protected].
