CC BY
13ва, А.Д. Воронцов // Перспективы развития 4. Вишневская О.В. Механизмы антиторговли в России: проблемы безопасности, кризисного управления предприятием / О. В. Виш-подготовки кадров, использования инновацион- невская / / Менеджмент в России и за рубежом. ных технологий: межвуз. сб. науч. тр. - Воронеж: - 2007. - N 3. - С. 105-113. Научная книга, 2006. - С. 270-273.
T.V. Krauyshkina. ANTIRECESSIONARY MANAGEMENT IN ORGANIZATIONS OF CONSUMER COOPERATION.
In modern conditions of market economics of financial activities inevitably collide with unscheduled contingent events on which it is necessary to react adequately in order to avoid losses. Therefore, solution of searching nays of business administration problem, main of which is improvement of financial risk management and antirecessionary financial department, is topical. Realization, of measures of antirecessionary department is possible only on condition of timely economical diagnostics of both crisis transactor units for elaboration of antirecessionary measure purposes and stability functioning units for warning of bankruptcy threat. The system of consumer cooperation in our days requires revision of applied approach to financial risk assessment and elaboration of internal mechanist of risk neutralization, use of effective antirecessionary financial strategy, which allows increasing sound ness and consumer society's independence.
КРАЮШКИНА Татьяна Владимировна, родилась в 1981 г., окончила Московский университет потребительской кооперации (2003), старший преподаватель кафедры финансов Чебоксарского кооперативного института Российского университета кооперации. Автор 20 работ.
УДК 336.62
ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА С УЧЕТОМ ПОЛИТИКИ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ В КРЕДИТНЫХ КООПЕРАТИВАХ
А. Г. Соколова
В настоящее время в теории бухгалтерского учета все чаще обращают внимание на финансовый результат и неопределенность событий, позволяющих получить этот финансовый результат, как конечный результат деятельности предприятия. Этому есть две причины: все большее распространение зарубежных школ, чаще всего американской; ориентирование учетной информации на собственников и инвесторов, имеющих инвестиционные возможности вложения средств в капитал конкретной организации.
В пункте 79 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ дается единственное во всей системе нормативного регулирования определение финансового результата. В соответствии с ним «бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценке статей бух-
галтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с настоящим Положением». Так мы видим два результата прибыль или убыток, т.е. положительная или отрицательная разница между доходами и расходами организации за отчетный период.
Финансовый результат в кредитных кооперативах формируется от проведения операций по выдаче займов и привлечения личных сбережений своих членов.
Понятия «финансовый результат» и «кредитный риск» могут иметь тесную взаимосвязь в организациях, занимающихся финансовыми операциями по привлечению и выдаче кредитов и займов, в том числе и в кредитных кооперативах.
Необходимость определения и признания в бухгалтерском учете величины кредитного риска, возникающего исходя из специфики деятельности кредитных кооперативов, предопределяет и порядок определения финансовых результатов в этих организациях.
Начнем с рассмотрения понятия риска,
которое в теорию экономических отношений ввел во второй половине XVIII - середина XX вв. французский экономист Р. Кантильон. Р. Кантильон рассматривал риск как свойство любой торговой деятельности, ведущейся по правилам конкуренции. Этой точки зрения придерживались такие экономисты как Дж. Миль, А. Смит, Ф. Найт, И. фон Тюнен, которые утверждали о прямой зависимости величины дохода и уровня риска.
М. Фридман и Л.Сэведж выдвигают концепцию увеличивающейся ожидаемой полезности, согласно которой чем выше уровень риска, тем больший доход ожидает получить предприниматель в результате реализации рискового проекта. Так, неоправданное увеличение риска и превышение им критического уровня не только не способ -ствует замедлению роста дохода, но и может привести к значительным потерям.
Наиболее часто применяется классификация И.Т.Балабанова. В своей книге «Риск-менеджмент» он выделяет две группы рисков: чистые и спекулятивные. Чистыми рисками признаются риски, при проявлении которых имеет место отрицательный или нулевой результат. К ним относятся природно-есте-
Уменьшение дохода, потери, убытки -это прототипы понятия «расходов». Поэтому можно сделать заключение, что определение уровня риска в некую величину есть издержки или расход предприятия.
Ситуация риска может охарактеризоваться как переходное состояние от достоверно -сти к неопределенности, когда наступление событий вероятно и может быть определено с высокой степенью точности. Т.е. первоначально возникает риск, затем как ситуация вследствие влияния различных факторов неопределенность событий.
Риски можно классифицировать в зависимости от масштабности происхождения, сферы и места возникновения и т.д. Воспользуемся классификацией группы рисков Е.В.Цвет-ковой и О. И. Арлюковой, которая наиболее полно отражает существующее многообразие рисков в настоящее время (табл. 1) [6].
ственные, экологические, политические, транспортные и т.д. [2].
Спекулятивные риски имеют место при возможности получения отрицательного или нулевого результата в процессе осуществления деятельности (торговой, производственной и т.д.).
Таблица 1
Классификация групп рисков по Е. В. Цветковой и О. И. Арлюковой
Риски 1. По масштабности охвата 1.Мегаэконо-мические На уровне мировой экономики в целом
2.Макроэкономические - инфляционные - валютные - депрессионные - структурные - риск модификации государственного регулирования экономики
З.Мезоэконо-мические - инвестиционные - банковские
4.Микроэко-номические - маржинальные - микроэкономические (риск займов, риск «постоянных затрат», предпринимательский риск)
2. В зависимости от факторов происхождения и воздействия Внешние и внутренние
3. В зависимости от тяжести последствий их проявления Фундаментальные (объективные) и частные (локальные)
4. В зависимости от длительности Регулярные (или длительного пользования) и разовые (или временные)
Исходя из вышеизложенного, кредитный риск можно проклассифицировать как микроэкономический, носящий регулярный характер риск не возврата долга или отказа от платежа образовавшейся задолженности.
В современном понимании риск представляет собой ситуацию неопределенности, неоднозначности, которая может привести к положительному или отрицательному результату того или иного экономического действия.
Парадокс заключается в отсутствии единой теоретической концепции кредитного риска. Но чтобы сделать окончательные выводы и разобраться в природе кредитных рисков, необходимо рассмотреть трактовку данного понятия в зарубежной литературе, а также официальных документах Базель-ского комитета, Банка России и в международных стандартах финансовой отчетности.
В Толковом экономическом и финансовом словаре Ив.Бернара и Ж.-К. Колли под кредитным риском подразумеваются «непредвиденные обстоятельства, могущие возникнуть до истечения срока, к которому лицо, получившее отсрочку платежа и ссуду, обязалось погасить задолженность» [3].
Майкл Онг понимает «под кредитным риском (или риском дефолта) риск подверженности потерям, если контрагент по сделке не исполнит своих обязательств в должный срок» [8].
В основополагающем документе Базель-ского комитета «Принципы управления кредитным риском» данный риск определяется «как возможность того, что заемщик банка или контрагент не сможет исполнить свои обязательства в соответствии с ранее достигнутыми условиями» [9].
Во второй редакции проекта новых Ба-зельских соглашений в разделе «Разъяснение основных терминов», кредитный риск характеризуется «как риск потерь, возникающих вследствие дефолта, у кредитора или контрагента». К сожалению, итоговая редакция новых Базельских соглашений не содержит определения кредитного риска.
Таким образом, дефолт, характеризующий кредитный риск через формальный признак его реализации, с экономической точки зрения, означает признание момента ухудшения положения кредитора-заемщика по сравнению с ранее заключенными договоренностями либо неизбежностью данного ухудшения в будущем.
Обратимся к позиции Банка России в отношении кредитного риска. В письме Банка
России № 70-Т «О типичных банковских рисках» под кредитным риском понимается «риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения и несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора».
В Положении Банка России от 09.07.2003 года № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери», регулирующем порядок формирования резервов по условным обязательствам кредитного характера и срочным сделкам, так же отсутствует упоминание о кредитном риске.
Таким образом, кредитный риск, с позиции Банка России, это риск возникновения убытков вследствие неисполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.
Понятие финансовых обязательств также дается в МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации». В соответствии с параграфом 43 МСФО 32 кредитный риск - это риск неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту и, вследствие этого, возникновения у другой стороны финансового убытка.
Необходимо выделить две особенности определения кредитного риска, данное МСФО:
- во-первых, с позиций источников кредитного риска подход, представленный МСФО, не ограничивает области возникновения кредитных рисков кредитными операциями, а включает все виды финансовых обязательств в рамках финансовых инструментов, т.е. инструменты в виде дебиторской и кредиторской задолженности, долевые ценные бумаги, кроме инструментов товар -ного характера (контракты, в основе которых лежит поставка товаров);
- во-вторых, увязка данного риска с фактом неисполнения финансового обязательства контрагентом. Т.е. задача стандартов в этом аспекте - обеспечить максимально объективную картину о возможной величине потерь, связанных с реализацией кредитного риска в виде неисполнения обязательств контрагентом, а так же концентрациях кредитного риска.
Таким образом, целый ряд стандартов может быть успешно использован в качестве инструментария в управлении кредитным
риском, учитывая аккумуляцию в стандартах наиболее современных представлений о финансовых инструментах и связанных с ними рисках.
Но основная логика стандартов носит бухгалтерский характер - максимально объективное отражение статей отчетности предприятий на соответствующую дату.
Рассмотрев понятие кредитного риска, представленное в различных источниках, можно сформулировать следующие выводы:
1. В настоящее время существует множество взглядов на сущность кредитного риска и круг операций, подтверждающих кредитный риск. В российской литературе кредитный риск рассматривается с более глубоких теоретических позиций, однако ассоциируется, прежде всего, с выдачей кредитов и займов. В зарубежной литературе с кредитными рисками увязываются большой спектр операций, не ограничиваясь кредитами, однако кредитные риски с теоретических позиций сводится к понятию дефолта.
2. Из вышеизложенных определений кредитного риска трудно вынести к рассмотрению факторы риска, его проявления, причины возникновения и его характеристику.
3. Практика ухода от общности понятия в сторону его конкретизации и детализации, наблюдаемая в представленных определениях, приводит к исключению из рассмотрения факторов, способных вызвать наступление экономических потерь, не обусловленных дефолтом, а связанных с переоценкой стоимости позиции, подверженной кредитному риску.
В момент предоставления денежных средств на срок 1 год в качестве риска в кредитных кооперативах возникает неопределенность в возврате данной суммы с процентами через год. Основой для анализа кредитного риска является вся доступная информация относительно факторов кредитного риска на момент принятия решения.
Однако факторы подвержены изменению времени, следовательно, понятие кредитный риск относится не только к моменту исполнения обязательств, но и к любому моменту в период его существования.
Таким образом, можно отметить целесообразность характеристики кредитного риска не просто как неопределенность в исполнении обязательств (в момент наступления срока исполнения), а как неопределенность в способности отвечать на протяжении всего периода существования обязательств.
Именно способность отвечать по обязательствам подвержена изменениям в период существования обязательства и определяет текущую величину риска.
Подводя некоторые итоги, сформулируем понятие кредитного риска, как неопределенность в способности экономического субъекта отвечать по своим обязательствам, имеющим стоимостную оценку, перед другими экономическими субъектами в полном объеме, создающая возможность наступления у последних экономических потерь.
Большое значение помимо факта исполнения обязательств имеют сроки их погашения. Задержка сроков приводит к фактическому уменьшению доходности выданного кредита, а с учетом инфляции и упущенной выгоды еще и к убыткам.
Для оценки кредитного риска приме -няют показатели риска, которые представляют собой количественное выражение того, что в результате принятого решения ожидаемый доход будет получен в полном объеме или предпринимательские ресурсы будут потеряны полностью или частично.
Показатели риска характеризуют следующие возможные последствия:
- несоответствие результатов деятельности нормативным требованиям;
- возможные потери ресурсов (ресурсной базы);
- возможные отклонения фактической прибыли от ожидаемой.
Важной задачей оценки кредитного риска, используя различные показатели риска, необходимо выбрать методику оценки, которая давала бы возможность достоверного и точного отражения в управленческой отчетности сумм предполагаемого риска.
К решению этой задачи можно подойти по-разному. Например, использовать один из известных зарубежных подходов:
1) вычисление ожидаемого убытка в условном множестве рейтингов;
2) упрощенный метод вычисления кредитного риска, когда рассматриваются только два события - дефолт заемщика и отсутствие дефолта заемщика;
3) подход, основанный на матрице переходных вероятностей, составленной по публикуемым рейтинговыми агентствами часто -там дефолтов и частотам переходов из одной рейтинговой категории в другую;
4) подход, основанный на вероятностном моделировании процессов убытков кредитного портфеля;
5) структурный подход, основанный на модели Блэка-Шоулса - теории опционов;
6) подход, основанный на учете макр-экономических факторов.
Но, к сожалению, применение зарубежных подходов в российских условиях проблематично. Проблема состоит не только в разнообразии предлагаемых методик, но и в отсутствии утвержденных международных стандартов на структуру и содержание процессов менеджмента риска, а национальные - неконкретны.
Поэтому существует необходимость создания простых и эффективных методов внедрения элементов менеджмента риска в деятельность предприятия.
В российской практике большое влияние на оценку кредитных рисков оказывают подходы риск-менеджмента, цель которого использовать потенциал риска, выбрав метод воздействия на возможность получения прибыли.
Основополагающим в области терминологии менеджмента риска является выпущенный в 2002 году и гармонизированный с ISO/IEC Guide 73 ГОСТ Р 51897-2002 «Менеджмент риска. Термины и определения». Согласно ему, менеджмент риска представляет собой скоординированные действия по руководству и управлению организацией в отношении риска и включает в себя оценку, обработку, принятие и коммуникацию риска.
Риск связан с неопределенностью события, и может приводить к колебаниям финансового результата для выбора альтернатив развития событий. Поэтому риск-менеджмент нуждается в методах количественной оценки рисков как в виде вероятностей наступления негативных событий, так и в виде конкретных финансовых потерь.
Риск не возврата кредита приводит не только к росту текущей дебиторской задолженности, но и вызывает большой объем так называемых «сомнительных долгов», часть из которых не может быть погашена заемщиком и подлежит списанию.
Формирование алгоритмов управления обязательствами, определяемое как кредитная политика кредитного кооператива по отношению к заемщику, осуществляется по следующим основным этапам:
1. Анализ текущих обязательств заемщика в предшествующем периоде.
2. Выбор типа кредитной политики предприятия по отношению к заемщику.
3. Определение возможной суммы обо-
ротного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по выданному займу.
4. Формирование системы кредитных условий.
5. Формирование процедуры списания непогашенных обязательств.
6. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременным погашением текущих обязательств.
Поскольку, методика определения уровня кредитного риска для кредитных кооперативов ни в законодательстве, ни в литературе не прописана, разработка кредитной политики в кредитных кооперативах должна осуществляться самостоятельно силами управленческого персонала или менеджерами.
Алгоритм управления кредитными рисками можно представить следующим образом:
1. Анализ текущей дебиторской задолженности кредитного кооператива в предшествующем периоде заключается в оценке уровня и состава текущей дебиторской задолженности, а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов. На первом этапе определяется цена возможной реализации как сумма текущей дебиторской задолженности заемщика за минусом суммы резерва по сомнительным долгам (под сомнительным долгом понимается та часть дебиторской задолженности, относительно которой существует неуверенность ее погашения залогодержателем).
Величина резерва сомнительных долгов определяется исходя из уровня фактической платежеспособности отдельных заемщиков (прямой метод) или на основе соответствующей классификации дебиторской задолженности этого вида по срокам ее непогашения с установлением коэффициента сомнительности ее погашения по каждой группе (косвенный метод).
В зависимости от сроков просрочки предлагается использовать методику оценки вероятности невозврата займов кредитным кооперативам, определяющая порядок формирования резерва по сомнительным долгам (табл. 2).
2. Выбор типа кредитной политики по отношению к заемщикам-пайщикам. В процессе формирования принципов кредитной политики по отношению к заемщикам-пайщикам решаются два основных вопроса:
а) в каких формах предоставлять займы пайщикам;
б) какой тип кредитной политики сле-
Таблица 2
Расчетная оценка вероятности невозврата займов в зависимости от сроков просрочки и общего старения задолженности, определяющая порядок формирования резерва по сомнительным долгам
Длительность просрочек Вероятность Количест-
в исполнении обязательств невозврата Характеристика последствий венная
по займам займов оценка
1. Просрочка от 1 до 30 Малая Вероятность того, что заем не 30%
дней будет возвращен достаточно мала
2. Просрочка от 31 до 60 Средняя Вероятность того, что заем не 60%
дней будет возвращен выше малой, но ниже высокой
3. Просрочка от 61 до 90 Высокая Заем, скорее, не будет возвращен 80%
дней
4. Просрочка от 91 до 120 Очень высокая О том, что заем не будет 100%
дней возвращен можно утверждать с достаточной определенностью
5. Просрочка более 120 Фактический Задолженность по займу 100%
дней невозврат переходит в категорию бесперспективных долгов
дует избрать кооперативу по каждой из форм предоставления займа.
Формы предоставления займов имеют две разновидности: потребительский - физическим лицам на неотложные цели, на покупку бытовой техники и т.д.; предпринимательский - юридическим лицам, в том числе потребительским обществам, на пополнение оборотных запасов, расширения воспроизводства производимой продукции и т.д.
Тип кредитной политики характеризует принципиальные подходы к ее осуществлению с позиций соотношения уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия. Можно отметить три принципиальных типа кредитной политики по отношению к заемщикам - консервативный, умеренный и агрессивный, которые были взяты к рассмотрению за основу по аналогии типов политики, предлагаемых экономистом И.А.Бланк в труде «Управление финансовыми рисками» [10].
В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:
- общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности залогодержателя, уровень их платежеспособности;
- правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;
- финансовые возможности предприя-
тия в части отвлечения средств в текущую дебиторскую задолженность;
- финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Структурно элементы кредитной политики в кредитном потребительском кооперативе можно представить схематично на рис. 1.
Определяя тип кредитной политики, следует иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема финансовой деятельности предприятия, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых ресурсов, а впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, т.е. в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.
В настоящее время в практике деятельности кредитных кооперативов чаще всего встречается агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики. Целью данного типа кредитной политики ставится максимизация дополнительной прибыли за счет увеличения количества предоставленных займов, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает операции.
Механизмом реализации политики такого типа является распространение займа
Рис. 1. Структурные элементы кредитной политики
на более рискованные группы заемщиков; увеличение периода предоставления займа и его размера; снижение стоимости займа до минимально допустимых размеров; предоставление заемщикам возможности пролонгирования займа.
Для кредитных кооперативов благоприятным будет консервативный (или жесткий) тип кредитной политики, который направлен на минимизацию прибыли.
Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики направлен на минимизацию кредитного риска. Механизмом реализации политики такого типа является существенное сокращение круга заемщиков-пайщиков за счет групп повышенного риска; минимизация сроков предоставления займов и его размера; ужесточение условий предоставления займов и повышение его стоимости; использование жестких процедур инкассации дебиторской задолженности.
3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по выданным займам.
Расчет необходимой суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей
формуле:
ОК Е 3п х КС/Ц х (ППЗср + ПРСР )
ОК Д3 —- ,
Д3 360
где ОКдз - необходимая сумма оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность;
Е 3п - запланированная сумма предо -ставленных займов;
КС!Ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены займов, выраженный десятичной дробью;
ППЗСР - средний период предоставления займа пайщикам в днях;
ПРСр - средний период просрочки платежей по предоставленному займу, в днях [10].
Пример. Определить необходимую сумму оборотного капитала, направляемого в предстоящем периоде в дебиторскую задолженность, при следующих условиях:
- запланированная сумма предоставленных займов - 10 млн. руб.;
- коэффициент соотношения себестоимости и цены займов, выраженный десятичной дробью - 75%;
- средний период предоставления займа пайщикам в днях - 90 дней;
- средний период просрочки платежей по предоставленному займу, в днях - 30 дней.
Подставляя эти данные в вышеприведенную формулу, получим:
- необходимая сумма оборотного капитала, направляемого
- в предстоящем периоде в дебиторскую задолженность =
= 10000000 х 0,75 х (90 + 30) / 360 = 2500 тыс. руб.
Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый период предоставления займов.
4. Формирование системы условий заимствования. В состав этих условий входят следующие элементы:
- срок предоставления займа (заемный период);
- размер предоставляемого займа (заемный лимит);
- стоимость предоставления займа;
- система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств заемщика;
- стоимость залога или поручительства.
5. Формирование стандартов оценки заемщиков и дифференциация условий предоставления займа. В основе установления таких стандартов оценки заемщика лежит их платежеспособность. Платежеспособность заемщика характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать займы в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.
По предпринимательскому займу, такая оценка осуществляется по следующим критериям:
- репутация заемщика-предприятия в деловом мире;
- платежеспособность заемщика-предприятия;
- результативность хозяйственной деятельности заемщика-предприятия;
- объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности заемщика-предприятия и возбуждении дела о банкротстве.
По потребительскому займу оценка осуществляется обычно по таким критериям:
- дееспособность заемщика - физического лица;
- уровень доходов заемщика - физи-
ческого лица и регулярность их формирования;
- состав личного имущества заемщика - физического лица, которое может составлять обеспечение займа при взыскании суммы долга в судебном порядке.
Одной из самых известных методик кре-дит-скоринга является модель Дюрана. Дю-ран выделил группу факторов, позволяющих максимально определить степень кредитного риска и коэффициенты для различных факторов, характеризующих кредитоспособность заемщика: пол, возраст, срок проживания в данной местности, профессия, финансовые показатели, работа, занятость. В результате чего получается интегральный показатель (score). Чем он выше, тем выше надежность клиента и банк может упорядочить своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности.
Данная методика имеет один недостаток: необходимо статистически выверять, обновлять балльную оценку кредитоспособности, усовершенствуя критерии отбора для снижения риска не возврата кредитов, что требует больших затрат времени и денег. Не каждая кредитная организация может себе это позволить, даже банк.
К достоинствам данной методики можно причислить:
- снижение уровня не возврата кредита;
- быстрота и беспристрастность в принятии решений;
- возможности эффективного управления кредитным портфелем;
- отсутствие необходимости длительного обучения персонала.
В кредитном кооперативе использование системы скоринг-кредитования возможно по ряду причин:
во-первых, большое количество заявок на получение кредита, обусловленное доступностью и открытостью кредитных потребительских кооперативов для любого физического или юридического лица, желающего стать членом кооператива, что требует принятия быстрого и эффективного решения в предоставлении займов;
во-вторых, уровень не возврата кредита снижается тем, что кредитный кооператив устанавливает критерий для отбора участия в деятельности кооператива по географическому признаку, кругом профессий или уровнем доходности пайщиков;
в-третьих, возможность организации службы или отдела менеджеров для работы с потенциальными заемщиками.
6. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременным погашением текущей дебиторской задолженности.
В составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности
Как было сказано выше, от выбора кредитной политики и предусмотренной в соответствии с ней сумм «сомнительных долгов» будет зависеть в конечном итоге финансовый результат деятельности кооператива.
Поскольку, именно финансовый результат является источником формирования резервов по сомнительным долгам, позволяющим свести риск не погашения обязательств заемщиком до минимума, механизм управления кредитными рисками в кредитных кооперативах сводится к процедурам управления дебиторской задолженности.
Таким образом, используя предложенную схему алгоритма управления кредитным риском можно выделить три основные группы способов воздействия на риск -снижение, сохранение, сохранение и передача риска.
Первая группа - снижение риска, подразумевает уменьшение либо размеров возможного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных событий. Чаще всего оно достигается при помощи осуществления предупредительных организационно -технических мероприятий, под которыми понимаются различные способы и варианты при разработке кредитной политики, профилактика мероприятий по отбору заемщиков и т. д.
На практике в данном способе большой необходимости нет, так как пайщики кооперативом отбираются по родовым признакам, например, по географии проживания, схожим профессиям, одинаковым уровням доходов.
Вторая группа - сохранение риска, озна-
и условия пролонгирования долга по предо -ставленному займу.
А также организация налаженной системы внутреннего контроля за деятельностью менеджеров и предоставлению ими информации о просроченных платежах, которую можно получить в форме периодического отчета (табл. 3).
Таблица 3 г.
чает создание специальных резервных фондов, в том числе и резервов по сомнительным долгам, из которых будет производиться компенсация убытков при наступлении неблагоприятных событий. Такой метод можно назвать самострахованием.
Использование данного способа более приемлемо и выражается в создании резерва по сомнительным долгам, отражаясь следующей бухгалтерской записью: Д-т 91 «Прочие расходы» К-т 63 «Резервы по сомнительным долгам».
Или произведены отчисления в резервный и страховой фонды за счет дополнительных вступительных взносов и полученного в конце года дохода от текущей деятельности:
Д-т 76 «Расчеты с дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты с пайщиками по дополнительным вступительным взносам», 86 «Целевое финансирование» субсчет «Доходы, полученные по целевой программе»
К-т 86 «Целевое финансирование» субсчет «Резервный и страховой фонд».
При наступлении рисковой ситуации, т.е. невыполнении обязательств по займам, использование данных фондов будет отражаться проводкой:
Д-т 86 «Целевое финансирование» субсчет «Резервный и страховой фонд»
К-т 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» субсчет «Расчеты по предо -ставленным займам».
Третья группа — передача риска, предполагает передачу ответственности за него третьим лицам при сохранении существую-
Схема отчета для проведения анализа состояния текущей дебиторской задолженности по состоянию на «_» _
Группы заемщиков по видам кредита и конкретному заемщику Дата следующего платежа Сумма долга по основному договору на .20 г. Начисленные проценты к получению на .20 г. Сумма остатка задолженности всего на .20 г. Дата последнего платежа
щего уровня риска. К ним относятся страхование, которое подразумевает передачу риска страховой компании за определенную плату, а также различного рода финансовые гарантии, поручительства и т.д. Также может быть осуществлена путем внесения в текст документов (договоров) специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность при наступлении непредвиденных событий или передающих риск контрагенту.
Для реализации данных способов необходимо разработать стратегию и принципы управления риском в кредитном кооперативе, которые должны быть изложены во внутренних документах, основные их которых - Положение по управлению риском и Руководство по управлению риском, являющиеся основными документами кредитной политики кредитного кооператива.
Предположительно в Положении по управлению риском содержатся результаты анализа риска и изложены ключевые моменты управляемой стратегии кредитного кооператива в данной области. В Положении также делается упор на создание специальных резервных фондов для компенсации возможных убытков или создания систем страхования.
Таким образом, подводя итог можно отметить, что вероятность безрисковых ситуаций и событий маловероятна и это всегда сопряжено с потерями или убытками.
Влиянием кредитных рисков на формирование финансовых результатов можно счи-
тать момент признания и определения величины кредитных рисков и создания специальных резервных фондов.
Литература
1. Приказ Минфина РФ от 06 октября 2008 г. № 106н «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету».
2. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 188 с.
3. Бернар Ив., КоллиЖ.-К. Толковый экономический и финансовый словарь. - М., 1997. -458 с.
4. Николаева С.А. Доходы и расходы организации: практика, теория, перспективы. Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Аналитика-Пресс, 2000. -224 с.
5. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 496 с.: ил.
6. Хендриксен Э. С, Ван Бреда М. Ф. Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. / Под ред. проф. Я.В.Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2000.
- 576 с.: ил.
7. Цветкова Е.В. Риски в экономической деятельности: учебное пособие / Е.В.Цветкова, И.О.Арлюкова. - СПб.: С.-Петерб. ин-т внеш-неэкон. связей, экономики и права, 2002. - 63 с.
8. GAAP 2002.UK financia! reporting and accounting. Senior Editor Claire Richards. - Deloitte & Touche. - 2001. - 1904 p.
9 .Princi ples for the Management of Credit Risk.
- Basle: Basle Committee on Banking Supervision, September 2000.
10. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками / И.А.Бланк. - Киев: Ника-Центр , 2005.
- 599 с.: ил.
A.G. Sokolova. FORMATION OF FINANCIAL RESULTS WITH AN ALLOWANCE OF REDUCTION OF CREDIT RISKS POLICY IN CREDIT COOPERATIVES.
The article considers dependence of the financial results of credit unions on credit policy that offers a computation scheme for credit risks and inner documentation system, which includes risks management strategy and princi ples.
СОКОЛОВА Анна Геннадьевна, родилась в 1981 г., окончила Московский университет потребительской кооперации (2003). Кандидат экономических наук, доцент кафедры учета и статистики Чебоксарского кооперативного института Российского университета кооперации. Автор 20 работ.
