CC BY
110
Сельская кредитная кооперация
развитие сельской кредитном кооперации через совершенствование механизма саморегулирования
Развитие внутренней финансовой среды сельскохозяйственной (далее — сельской) кредитной кооперации в Российской Федерации может происходить при активном участии действующих кредитных кооперативов, посредством применения совокупности финансовых методов ее развития, направленных на удовлетворение финансовых и иных потребностей каждого пайщика и одновременно кооператива в целом. Укрепление рядового кооператива будет способствовать распространению идей кредитной кооперации, что отразится на развитии и стабильности всей финансовой среды кооперативной системы.
В качестве показателей, характеризующих внутреннюю финансовую среду развития сельской кредитной кооперации, можно рассматривать следующие: число кооперативов; число пайщиков; размер паевого и резервного фондов; объем выданных займов и привлеченных сбережений; количество выданных займов и его средняя величина; средняя величина сбережения; средняя продолжительность займа и сбережения; направленность выданных займов; максимальный размер займа, выданного одному заемщику; величина временно свободного остатка фонда финансовой взаимопомощи; величина активов и текущих обязательств; социальный эффект (роль кооператива в решении социальных проблем села); величина средств государственной поддержки, соотношение суммы сберегательных взносов пайщиков и суммы привлеченных средств, степень кооперирования населения и др.
Этапами формирования внутренней финансовой среды сельской кредитной кооперации выступают:
1) планирование — процесс определения возможного результата в будущем, основанный на внутренних особенностях функционирования кооператива и внешнем воздействии;
Ю.В. СИНЬКО, кандидат экономических наук
2) организация — комплекс мер, разрабатываемых на основе анализа деятельности кооператива в целях удовлетворения финансовых и иных потребностей каждого пайщика и одновременно кооператива в целом;
3) контроль — сопоставление фактических результатов с намеченными, выявление резервов и нерационального использования ресурсов.
В обозначенных этапах выделим внутренние (действующие внутри кооператива) факторы и внешние (действующие со стороны других финансовых организаций, рынка) условия воздействия на внутреннюю финансовую среду. Деление на внутренние факторы и внешние условия обусловлено специфическими особенностями их воздействия и получения результата (см. таблицу).
Развитие внутренней финансовой среды сельской кредитной кооперации рассмотрим на основе схемы потока денежных средств кредитного кооператива, разработанной и предложенной автором на рисунке.
Для расчета объема привлеченных средств кредитного кооператива, используемых в целях формирования ресурсной базы, предложим следующее уравнение:
К« = а + х + в + ^ а)
где Vatt — объем привлеченных средств;
а — средства пайщиков (величина зависит от условий привлечения средств — процента, минимального срока, минимальной величины испрашиваемых средств; возможности дальнейшего кредитования со стороны кооператива под минимальный процент; спроса на финансовом рынке, макроэкономических условий в стране и др.);
X — внешние безвозмездные средства (величина зависит от политики в области развития кредитной кооперации, развития страны и секторов экономики, финансовых потребностей со стороны кооперативов и др.);
Факторы развития внутренней финансовой среды сельской кредитной кооперации
этапы внутренней финансовой среды Факторы развития внутренней финансовой среды внешние условия воздействия на внутреннюю финансовую среду
1. Планирование Бизнес-планирование Социально-экономическая политика, налоговое бремя, развитие секторов экономики, принятые программы развития, законодательство, госпомощь, регистрация, пропаганда, спрос и предложение, уровень процентных ставок
2. Организация Политика в области рисков, принципы деятельности кооператива, внутренние документы, нормативы деятельности, в том числе финансовые нормативы, кредитная политика, кооперативное образование Законодательство, меры ответственности при несоблюдении законодательства, инструктивный материал
3. Контроль Оценка деятельности, внутренние нормы, органы контроля, фонды и резервы Контроль деятельности и ответственность в соответствии с законодательством
Способы привлечения средств
Направления расходования средств
Со стороны пайщика (пай, сбережение)
Внешние безвозмездные средства (государственные международные средства и др.)
Внешние возмездные средства (кредитно-финансовые организации, фонды и др.)
Предпринимательская деятельность
Займы пайщикам
Погашение долгов и обязательные платежи
Финансирование собственной деятельности, пополнение фондов, кооперативные отчисления
Дополнительные выплаты пайщикам
Схема потока денежных средств кредитного кооператива
в — внешние возмездные средства (величина зависит от срока привлечения, величины процента, суммы, возможности обеспечения, льгот со стороны государства при кредитовании кооперативов, состояния рынка финансовых услуг и др.);
8 — средства от предпринимательской деятельности (величина зависит от возможных границ ее осуществления согласно законодательству).
Деятельность кредитного кооператива, направленная на расходование ресурсной базы, выразим следующим уравнением:
Кхр = 8 + ф + У + п 2)
где Кехр — объем расходуемых средств;
8 — займы пайщикам (величина зависит от наличия финансовых ресурсов, объема испрашиваемых средств, срока, предлагаемого обеспечения, величины процента, условий альтернативного размещения средств в банковский депозит и государственные ценные бумаги и др.);
Ф — средства, направленные на погашение долгов и уплату обязательных платежей (величина определяется финансовой деятельностью самого кооператива);
у — финансирование собственной деятельности, пополнение фондов, кооперативные отчисления (величина определяется внутренними документами, степенью развития кооператива);
П — дополнительные выплаты пайщикам (величина зависит от наличия финансовых ресурсов кооператива).
Функционирование кредитного кооператива направлено на то, чтобы объем привлеченных средств был равен объему расходуемых средств:
К« ^ Кр (3)
Анализ функционирования внутренней финансовой среды сельской кредитной кооперации показывает, что развитие кредитных кооперативов сдерживает ряд финансовых проблем, как со стороны привлечения ресурсов, так и со стороны расходования средств. Среди них наиболее острыми являются: со стороны привлечения ресурсов—неразвитость политики привлечения сбережений как инструмента, решающего проблему отсутствия свободных ресурсов для удовлетворения спроса пайщиков на получение займов; со стороны кредитования — отсутствие разработки и реализации на практике системы минимизации рисков в целях снижения опасности принятия ошибочного решения и уменьшения возможных негативных последствий в ходе реализации принятых решений.
Одной из главных целей кредитного кооператива выступают сохранение и преумножение сбережений пайщиков. Неразвитость политики привлечения сбережений сокращает возможности кооператива для удовлетворения спроса пайщиков на получение займов. Решению данного вопроса может способствовать использование со стороны кооператива специальных методов привлечения средств, среди которых: погашение пенсиями выданных ссуд, а в перспективе — система прямого перечисления заработной платы и пенсий посредством оформления заявления пайщиком; систематическое внесение наличных денежных средств в кассу (когда получение дохода нерегулярно); система вкладов (до востребования, срочные, накопительные, специальные: на оплату обучения, проведение воды, газа и др.). Диверсификация предлагаемых вкладов по срокам, целям, платности при этом будет расширять возможности кооператива для удовлетворения потребностей пайщиков. Нецелесообразным становится ограничивать минимальный размер вложений и принимать все средства. Кредитные кооперативы могли бы гарантировать возвратность средств посредством страхования сбережений за свой счет и выдачи страхового свидетельства. При переводе кооперативом части средств пайщика в дополнительный паевой взнос, что будет, с одной стороны, приносить меньший прирост дохода для пайщика, но с другой — это даст возможность получить больший по размеру заем под меньший процент. Выигрыш пайщика от такого вложения, в конечном счете, будет не меньшим. Кредитному кооперативу необходимо постоянно отслеживать ситуацию на рынке сбережений, устанавливая повышенную процентную ставку. Вероятность невозврата сбережений будет ограничиваться рисками невозврата займов, использования банковского депозита, снижения курса государственных ценных бумаг. В целом в сельской местности кредитный кооператив в настоящее время выступает подчас единственным институтом сбережения и преумножения средств, защиты их от инфляции, в том числе в отличие от других кредитных институтов. Например, по состоянию на май месяц 2004 г. Сбербанк России предлагает максимальный процент, причем исключительно для пенсионеров, 10 % годовых, для остальных категорий он значительно ниже1.
Отсутствие свободных ресурсов для удовлетворения спроса пайщиков на получение займов может быть обеспечено и за счет развития структур сельской кредитной кооперации (филиал, пред-
1 URL:http://www. sbгf. ги/.
ставительство, представитель), эффективность создания которых очевидна при сравнении с другими кредитными организациями. Создание филиала банка в среднем составляет 1 млн долл. Организация деятельности представителя в отдаленном населенном пункте осуществляется на основе договора с ним и фактически не требует финансовых вложений со стороны кооператива. Не требует больших финансовых вложений создание филиала и представительства. Расчеты показывают, что создание данных структур способствует росту средств кооперативов как минимум в 3 раза из-за увеличения привлеченных от населения средств в виде сберегательных вкладов.
Вопросы ограниченности ресурсной базы могут решать специально созданные фонды (финансовой взаимопомощи и гарантий сбережений пайщиков), посредством гарантирования возврата привлеченных кредитов и сбережений.
Основное направление расходования средств в кредитном кооперативе — выдача займов пайщикам. Несмотря на ограниченный набор осуществляемых финансовых операций, некоммерческий статус и кооперативную специфику, кредитный кооператив остается финансовым институтом, в деятельности которого присутствуют риски. Становится очевидной необходимость разработки и реализации на практике системы минимизации рисков, которая является необходимым условием обеспечения его устойчивого развития. Кредитный кооператив по сравнению с банком имеет свои особенности кредитования, снижающие кредитный риск: специальные условия при вступлении в кооператив (заем выдается только пайщику), общность (пайщики проживают в одной местности). Основным видом риска, с которым сталкивается в своей деятельности кооператив, является кредитный риск.
Анализ литературы показывает наличие неустоявшегося понятийного аппарата по теме рисков2.
2 Коробейников Д. А. Формирование системы сельской кредитной кооперации с учетом экономических рисков: Дис.. канд. эконом. наук / Саратовский гос. агр. ун-т им. Н. И. Вавилова. — Саратов, 2002; Ленская Е. Страхование как метод управления рисками сельского кредитного кооператива // Сельский кредит. — 2000. — № 2. — С. 16 — 18; Ольшаный А. И. Банковское кредитование. — М., 1998; Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ИКЦ «ДИС», 1996; Худякова Е. В. Сельская кредитная кооперация: Уч. пособие. — М.: Изд-во МСХА, 2002. — 80 с.; ХудяковаЕ.В., СенченкоГ.В. Опыт снижения кредитного риска в сельском кредитном кооперативе // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. — 2002. — № 11. — С. 42 — 43; ШклярМ. Ф. Кредитная кооперация: Уч. пособие, 2-е изд., испр. и доп. - М.: Дашков и К, 2003. - 332 с.
По мнению Д. А. Коробейникова, разнообразие мнений о сущности риска объясняется многоа-спектностью этого явления, игнорированием в существующем законодательстве, недостаточным использованием в реальной экономической практике3. Под кредитным риском, по мнению Е. В. Худяковой и М. Ф. Шкляра, понимается неспособность партнера финансовой сделки исполнить условия кредитного договора4. Автором по отношению к кредитным кооперативам понятие кредитного риска конкретизируется и определяется как неспособность или нежелание пайщика (заемщика) кредитного кооператива вернуть в срок заем (часть займа) с уплатой процентов.
В составе кредитного риска можно выделить следующие основные его виды: 1) риск кредитоспособности заемщика; 2) риск просрочки платежей (опасность задержки возврата займа и несвоевременной выплаты процентов, что ведет к уменьшению ликвидных средств); 3) риск обеспечения кредита (проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного обеспечения); 4) риск непогашения кредита. В кредитных кооперативах кредитный риск по каждому займу относительно невелик. Он возрастает с увеличением суммы кредита и срока, на который он берется.
Каждый кооператив в целях снижения кредитного риска должен проводить политику его управления и минимизации, опираясь на правила своей деятельности: соблюдение принципов оценки (кредитоспособности) заемщиков на предмет принятия решений о финансировании; внедрение в основную деятельность финансовых инструментов, позволяющих снижать риски (коллективное или индивидуальное страхование жизни пайщиков, страхование имущества кооператива, синдицированный кредит, дополнительные гарантии и др.); соблюдение финансовых норм, норм ликвидности и устойчивости.
Управление рисками определим как мониторинг вероятностей ненаступления и потенциальных последствий наступления неблагоприятного исхода. Управление рисками — это управление кредитным портфелем. Кредитным кооперативам
3 Коробейников Д. А. Формирование системы сельской кредитной кооперации с учетом экономических рисков: Дис. канд. эконом. наук / Саратовский гос. агр. ун-т им. Н. И. Вавилова. — Саратов, 2002. - С. 15 - 16.
4 Шкляр М. Ф. Кредитная кооперация: Уч. пособие, 2-е изд., испр. и доп. — М.: Дашков и К, 2003. — С. 215; Худякова Е.В. Сельская кредитная кооперация: Уч. пособие. — М.: Изд-во МСХА, 2002. — С. 89.
важно внимательно контролировать качество кредитного портфеля и предпринимать определенные действия, наиболее важными из которых становятся создание специальных фондов, в том числе для покрытия возможного убытка, образующегося в результате неисполнения заемщиками своих обязательств. Самострахование путем создания фондов (резервные, страховые и другие) имеет преимущества в экономии на страховых премиях, сохранении контроля за денежными средствами. При этом средства фондов можно инвестировать и использовать при возникновении форс-мажорных обстоятельств. В процессе управления кредитным портфелем необходимо вести учет эффективности по каждому направлению формирования и распределения кредитного портфеля в целях минимизации кредитного риска, определения спроса на каждый вид займа.
Уменьшить кредитный риск кредитного кооператива, на взгляд автора, возможно при применении следующих предложенных инструментов:
1) формирование кредитной политики;
2) принятие процедуры проведения анализа финансового состояния заемщика. При выдаче займа необходимо оценить кредитоспособность заемщика, определить направления использования займа. Должны приниматься во внимание такие условия, как развитие различных отраслей, политика органов власти, налоговая политика и др.;
3) принятие процедуры выдачи и погашения займа. Необходимо определить конкретную схему кредитования — сумму и срок займа, условия его предоставления, а также порядок погашения долга (обслуживания кредита), рассчитав экономическую эффективность проекта кредитования с помесячной разбивкой, что будет способствовать выработке стратегии кредитования, наиболее адекватной данному заемщику и виду деятельности;
4) принятие процедуры мониторинга выданных и проблемных займов. Целесообразно выбрать критерии, согласно которым можно классифицировать выданные займы (например, по сроку, обеспечению, категории пайщика и др.). Классификация выданных займов определит структуру кредитного портфеля и даст возможность прогнозировать определенные действия со стороны кооператива;
5) разработка нормативных документов (договор, расписка и другие), на основе заключения которых будет выдаваться заем и привлекаться сбережения;
6) проработка особых условий приема в члены кооператива (например, наличие рекомендации
не менее чем двух членов кооператива, работа в определенной области, наличие определенного образования и др.). В основном степень возврата кредита определяется личностью заемщика;
7) необходимо установить лимиты кредитования (например, на одного заемщика, отраслевые и др.). Они могут быть установлены как определенный процент от паевого капитала, от паевого взноса, как абсолютная сумма ссудной задолженности, как определенный процент ссудной задолженности;
8) диверсификация кредитных вложений, т. е. осуществление кредитования одновременно различных видов деятельности. Риск неполучения дохода в одной сфере будет сглажен доходом, полученным в другой сфере деятельности.
Нецелесообразно ограничивать круг операций, выполняемых кредитным кооперативом. Это противоречит принципу уменьшения рисков путем диверсификации располагаемых ими ресурсов. В случае одностороннего кредитования пайщиков, не развивая политики привлечения средств, риски в деятельности кооперативов будут максимальными.
Основным источником возврата займов выступает доход, получаемый пайщиком из различных источников. По мнению автора, для снижения риска невозврата займов кооператив, по согласию пайщика, может заключить договор с Пенсионным фондом, Управлением соцзащиты, которые напрямую будут направлять средства на погашение его долга. Возможно заключение договоров с предприятием (основным постоянным местом работы заемщика), или с предприятиями, которые являются получателями продукции (на основе заключенных договоров с заемщиком), производимой заемщиком. Источником возврата займов может служить сумма паевых взносов, сбережений, полученных гарантий со стороны других членов кооператива, что потребует заключения дополнительных договоров.
Особо необходимо подойти к возможности применения залогового обязательства. В качестве обеспечения можно применять ликвидное движимое и недвижимое имущество, залог должен отвечать определенным критериям (быстрая реализация, достаточность, относительная стабильность цен на него, долговременность хранения, возможность страхования и контроля за сохранностью). Порядок продажи заложенного имущества в случае невозвращения займа предусматривается заключенным договором займа. В силу «болезненности» взыскания средств по договору займа, согласно действующему законодательству, целесообразным,
по мнению автора, будет заключать договор отступного, по которому в собственность кооператива переходит заложенное имущество, и кооператив самостоятельно может его реализовать. Это будет выгодно для кооператива (экономия судебных издержек, сокращение времени по взысканию долга) и для заемщика (освобождает его от расходов по реализации залога, выплат дополнительно неустойки и госпошлины).
Необходимость страхования - один из способов управления рисками. Однако этот способ мало используется кредитными кооперативами: неразвитость законодательства (необходимо развитие страховых кооперативов, ОВК и др.), необходимость страхования за счет средств залогодателя (что увеличивает стоимость займа), страховые компании не предлагают необходимого перечня страховых услуг (в соответствии со спецификой деятельности кооператива). Рационально скорейшее создание страховых кооперативов, использование перестрахования и взаимострахования.
Одним из способов снижения кредитного риска может выступить возможность пролонгации срока погашения кредита на 3-6 месяцев (эта мера вводится для того, чтобы в результате реализации сельхозпродукции не осенью по низким ценам, а весной по высоким, заемщик мог получить более высокий доход и рассчитаться по своим долгам с кооперативом, при этом процентная ставка повышается на 3-5 % сверх обычной) и использования натуральных займов (сельхозтоваропроизводители могут взаимно кредитовать друг друга натуральной продукцией). Натуральные займы сокращают издержки реализации и снижают кредитный риск путем целевой направленности займов.
Кооперативам необходимо обратить внимание на такие неразвитые моменты его кредитной политики, направленные на снижение кредитного риска, как распределение полномочий при принятии решений о выдаче займов, порядок рассмотрения кредитных заявок и выдачи займов, источники заемных средств, способы обеспечения обязательств, мониторинг за исполнением кредитного договора, порядок погашения займов и процентов по ним, мониторинг качества кредитного портфеля и т. д. Контроль за кредитными рисками необходимо вести на всех стадиях кредитования.
Возможным является предложить следующую последовательность управления кредитным риском, применяемую в коммерческих банках:
1) идентификация кредитного риска - обнаружение возможности присутствия и определения
видов риска, что ведет к созданию портфелей риска;
2) качественная (словесное описание уровня риска путем составления кредитного рейтинга) и количественная (присвоение количественного параметра качественному в целях определения предела потерь по операции и включения процесса управления рисками в бизнес-планирование) оценка риска — создание методик расчета уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания возвращать заемные средства и определении методов снижения рисков;
3) планирование риска — рассчитанный резерв по плановому кредитному портфелю должен сопоставляться с суммой, которая, согласно политике в области рисков, представляет собой предел потерь для данной операции;
4) лимитирование риска — установление неких ограничителей и создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. Оно включает несколько составляющих: установление структурных лимитов — определенное процентное соотношение кредитов с различным уровнем риска; лимитирование кредитных рисков конкретных заемщиков; установление лимитов кредитования на различные виды заемных операций;
5) создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска: делегирование полномочий; дополнительный контроль на стадии выдачи займа; периодический мониторинг уровня риска по портфелю в целом.
Оценка кредитного риска кредитного кооператива может быть осуществлена по следующему разработанному автором алгоритму:
1. Анализ текущего состояния кредитного портфеля (данные финансовой отчетности и внутренней документации), где определяется:
1) структура использования средств: заем, банковский депозит, государственные ценные бумаги;
2) удельный вес займов: в общей сумме активов, по задолженности юридических и физических лиц, предоставляемых через структуры кооператива (филиал, представительство, представитель);
3) в общем объеме направлений использования средств удельный вес займов: предоставленных пайщикам и руководству, пролонгированных, просроченных, беспроцентных, не обеспеченных, крупных займов (определяется самостоятельно кооперативом);
4) структура займов: по срокам и направлениям использования, принятым в кооперативе;
5) отношение резерва на возможные потери по займам (если формируется) к общему объему кредитных вложений;
6) в общем объеме привлеченных средств удельный вес: сберегательных средств пайщиков, банковских кредитов, государственных средств, средств фондов, межкооперативных средств, международных организаций;
7) количество предоставленных займов и их сумма: по крупным, просроченным, переоформленным, выданным пайщикам и руководству кооператива;
8) группы пайщиков, кредитование которых наиболее приоритетно и/или способно увеличивать кредитный риск;
9) размер процентных ставок за пользование займами и привлечение сбережений, сопоставляются средневзвешенные процентные ставки со ставкой рефинансирования ЦБ и ставками кредитных организаций, действующих в районе действия кооператива;
10) отклонение фактических значений обязательных финансовых нормативов от значений, установленных кооперативом;
11) объем выданных и погашенных займов, делается вывод о тенденциях изменения кредитного портфеля кооператива.
Анализ структуры кредитного портфеля по указанным показателям (1 — 11) в динамике позволит оценить состояние кредитных вложений и тенденции развития кредитного кооператива.
2. Оценка кредитного риска по каждому займу, по двум направлениям:
первое направление — на основе данных в документах, представленных заемщиком и кредитным кооперативом: 1) заявления на предоставление займа; 2) документов, используемых кредитным кооперативом, для оценки кредитоспособности заемщика: правоустанавливающие, ТЭО кредитуемой сделки, заключение кредитного подразделения кооператива о возможности предоставления заемщику денежных средств и другие; 3) договора займа; 4) выписки из лицевых счетов; 5) бухгалтерских документов; 6) документов по ранее предоставленным займам данному заемщику (кредитная история).
Анализ указанных документов позволяет проверить и проанализировать: 1) финансовое состояние заемщика; 2) наличие и качество обеспечения выдаваемого займа; 3) правильность оформления кредитного договора, переоформления займа и других документов; 4) правильность оформления
в бухгалтерских документах различных бухгалтерских операций (предоставление сбережений пайщиков и их возврат, своевременность начисления процентов и др.), целесообразность предоставления средств руководству кредитного кооператива с точки зрения установления более мягких условий их кредитования (льготный процент, недостаточное обеспечение и др.);
второе направление — на основе анализа классификации выданных займов и формирования резерва на выданные займы (если кооператив это применяет). Выданные займы пайщикам можно классифицировать в зависимости: 1) от степени обеспечения: обеспеченные (достаточно залогового обеспечения), недостаточно обеспеченные (недостаточно залогового обеспечения, гарантии, поручительства), необеспеченные (все остальные займы); 2) степени риска неуплаты заемщиком основного долга и процентов: безрисковые, рискованные, безнадежные; 3) направлений использования средств; 4) групп пайщиков: крестьянские и подсобные хозяйства, АО и др. Классификация выданных займов кооперативом может осуществляться самостоятельно.
Анализ достоверности расчета резерва на возможные потери по займам и достаточности созданного резерва способствует выявлению и оценке кредитного риска кооператива. Анализ классификации выданных займов и формирования резерва на выданные займы позволит оценить кредитный риск по каждому выданному займу кооператива.
3. Проверка правильности расчета фактических значений обязательных финансовых нормативов и сравнение их с нормативными значениями, установленными кооперативом, с учетом результатов анализа кредитного портфеля:
1) соотношение размеров займов, выдаваемых члену кредитного потребительского кооператива граждан (КПКГ), и величины фонда финансовой взаимопомощи;
2) соотношение максимального размера займа, выдаваемого одному заемщику сельскохозяйственного кредитного потребительского кооператива (СКПК), и активов кредитного кооператива;
3) величины временно свободного остатка фонда финансовой взаимопомощи СКПК, которая не может составлять более чем 50 % средств этого фонда.
Кредитный кооператив может дополнительно устанавливать различные нормативы деятельности (в этом случае проводится анализ данных нормативов). Анализ обязательных финансовых
нормативов и нормативов, установленных кооперативом, позволит оценить степень их соблюдения кооперативом и вероятность возникновения кредитного риска.
4. Анализ доходности кредитного портфеля:
1) определяется удельный вес доходов, полученных от предоставленных займов, в общей сумме: доходов, активов кооператива;
2) определяется удельный вес каждого вида доходов в общей их сумме;
3) определяется удельный вес пайщиков, приносящих наибольший доход;
4) определяется удельный вес доходов структур кооператива (филиал, представительство, представитель);
5) анализируются средний процент ставки по каждому виду займов, данные сравниваются со средней процентной ставкой по предоставленным займам;
6) анализируются средние процентные ставки по каждому виду привлеченных средств, данные сравниваются со средней процентной ставкой по привлеченным средствам;
7) анализируется доходность кредитного портфеля посредством соотношения привлеченных средств и выданных займов.
Анализ доходности кредитного портфеля кооператива позволит определить рациональность распределения денежных ресурсов и величину их доходности, вероятность возникновения кредитного риска.
5. Анализ системы управления кредитным портфелем:
1) анализ системы утверждения и реализации кредитной политики, принятой в области предоставления займов, использования средств по другим направлениям (ценные бумаги, банковский депозит и др.), привлечения денежных средств, который может проводиться посредством анализа принятых документов в области управления кредитным портфелем, анализа работы кредитного комитета, подразделений, с точки зрения правильности и своевременности выполнения принятых решений и др.;
2) анализ принятия и соблюдения нормативов и лимитов, установленных кооперативом, закрепленных законодательством;
3) анализ принятия и соблюдения финансовых методов, позволяющих снижать кредитный риск (коллективное или индивидуальное страхование жизни пайщиков, страхование имущества кооператива, самострахование посредством образования
фондов, синдицированный кредит, дополнительные гарантии, поручительство, залог и др.);
4) контроль за исполнением условий кредитных договоров и мониторинг просроченной задолженности.
Анализ системы управления кредитным портфелем кооператива позволит определить его эффективность при наличии тщательно разработанной политики кредитования своих пайщиков и вложения средств в другие направления (ценные бумаги, банковский депозит и др.) в целях максимального удовлетворения материальных и иных потребностей пайщиков.
Анализируемые показатели по оценке кредитного риска кооператива могут оформляться в виде таблиц, рисунков (графиков, диаграмм, схем).
Таким образом, по мнению автора, выполнение данных процедур может существенно сократить кредитный риск кредитного кооператива. Если учесть, что кооператив - некоммерческая организация и его члены несут субсидиарную ответственность по его долгам, а его доход в конце года распределяют между пайщиками, то снижение кредитного риска приведет к росту благосостояния пайщиков и кредитного кооператива в целом.
Деятельность кредитного кооператива в области финансового планирования можно осуществлять на основе разработки бизнес-планов.
Литературный обзор и практическая деятельность кредитных кооперативов в Волгоградской области показали, что бизнес-планы, разрабатываемые в настоящее время некоторыми кооперативами, в целом полноценного практического применения не имеют, так как их руководители не стремятся придерживаться их основных положений, не осуществляют аналитической и прогнозной деятельности5. Использование их при разработке планов социально-экономического развития муниципальных образований невозможно. Поэтому на «современном этапе» развития сельской кредитной кооперации достаточно актуальной является необходимость более жестко подходить кредитным кооперативам к необходимости разработки и применения в своей
5 Башмачникова О. Нужно ли планировать свой бизнес? // Сельский кредит. — 2000. — № 4. — С. 20 — 24; Как управлять сельским кредитно-сберегательным кооперативом. Проект Tacis, FD RUS 9801. Стратегия развития сельской кредитной кооперации и пилотные проекты, декабрь 2001, 92 с.; Пахомов В. М, Башмачникова О. В., Балабанов А. В. Рекомендации по разработке бизнес-плана развития кредитного кооператива. — М.: ФГНУ Росинформагротех, 2002. — 72 с.; ШампуА., КривошеевВ. Бизнес-план для кредитных кооперативов // Сельский кредит. — 2000. - № 1. - С. 15 - 17.
деятельности бизнес-планов. Отсутствие бизнес-планирования деятельности сдерживает развитие кооператива, не создавая следующих важных преимуществ: возможности подготовки к использованию будущих благоприятных преимуществ, прояснения возникающих проблем, стимулирования менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе, улучшения координации действий в кооперативе, повышение образовательной подготовки менеджеров, возможности обеспечения необходимой информацией, рационального использования и распределения средств, улучшение контроля в кооперативе.
Бизнес-план кредитного кооператива выполняет две основные функции: инструмента эффективного финансового планирования, служащего для внутренних целей в деле обеспечения эффективного функционирования кооператива (как и где разместить ресурсы), и инструмента привлечения внешнего финансирования.
Предложим основные отличительные положения, которые необходимо учитывать при разработке бизнес-плана кредитным кооперативом.
Бизнес-план - документ, разрабатываемый кредитным кооперативом на ближайшие два календарных года, который содержит предполагаемую программу действий кооператива для достижения ожидаемых результатов его деятельности. Прелагаемый период составления бизнес-плана был определен автором исходя из сложившейся отечественной практики бизнес-планирования кредитных организаций и связан со становлением кредитной кооперации.
Бизнес-план должен позволить оценить способность кооператива: к долговременному существованию, обеспечить свою финансовую устойчивость и стабильность, выполнять принятые нормативы деятельности, в том числе финансовые нормативы, выполнять обязательные резервные требования по отчислениям в фонды, соблюдать требования законодательства по обеспечению интересов пайщиков, иметь адекватную систему управления рисками.
Бизнес-план кооперативы должны будут предоставлять созданному федеральному органу исполнительной власти, осуществляющему государственное регулирование и контроль за их деятельностью: при создании кооператива, действующим кооперативом, при его реорганизации. Бизнес-план предоставляется в кредитно-финансовые организации и служит ТЭО привлечения средств.
При определении целей и задач кооператив должен отразить долгосрочное видение своей роли
и места на рынке финансовых услуг, специфические особенности его позиционирования в рыночной среде, а также принципы деятельности. Определить принципы деятельности можно в отношении: некоммерческой основной деятельности (ориентация на сегмент рынка финансовых услуг, определение рыночной ниши); пайщика (описание того, какие потребности пайщика и каким образом собирается обеспечивать кооператив); коммерческой деятельности (описание предполагаемых видов коммерческой деятельности); социально направленной деятельности (ориентация на снижение безработицы, благоустройство региона); итоговой деятельности (ориентация на полученный результат).
Прогноз развития элементов бизнес-плана необходимо осуществлять, раскрывая текущее состояние (на первое число года составления бизнес-плана и первое число двух ближайших планируемых календарных года), возможности и ограничения. Анализируемые показатели могут оформляться в виде таблиц, рисунков (графиков, диаграмм, схем).
На взгляд автора, бизнес-план может включать следующие специфические для кредитного кооператива разделы:
1. Система управления кредитного кооператива:
— прогноз развития системы управления кооперативом;
— прогноз развития системы внутреннего контроля;
— внутренние документы, регламентирующие осуществление ссудо-сберегательных операций.
2. Обеспечение деятельности кредитного кооператива:
— прогноз развития материально-технического и нормативного обеспечения кооператива;
— план повышения профессиональной подготовки (обучение, переподготовка, повышение квалификации);
3. Перспективы развития кредитного кооператива:
— влияние макро- и микроэкономических факторов (экономические, правовые и др.) в стране и регионе на деятельность кооператива (путем разработки SWOT-анализа);
— прогноз развития паевого фонда, структуры активных и пассивных операций;
— прогноз выполнения обязательных нормативов и резервных отчислений в соответствующие фонды;
— система управления и мониторинга за рисками кооператива;
— прогноз развития пайщиков кооператива, видов услуг, расширения структур кооператива, участия в союзах и других организациях, сотрудничество с органами власти, международными организациями, различными финансовыми организациями, социальный эффект от деятельности кооператива, место кооператива в социально-экономическом развитии региона.
4. Показатели эффективности деятельности кредитного кооператива и устойчивости системы сельской кредитной кооперации, которые можно охарактеризовать в динамике через следующие разработанные автором коэффициенты.
1. Коэффициент независимости системы сельской кредитной кооперации с учетом внешнего финансирования (Кус), который определяется по формуле:
Кус = 1^, (4)
1=0
где ¿Ьр — сумма привлеченных средств со стороны внешних инвесторов (международные организации); ¿з — сумма привлеченных средств со стороны пайщиков, государства, финансово-кредитных институтов, фондов; i — текущий интервал, принимающий значения от 0 до t.
Данный коэффициент характеризует степень независимости национальной системы сельской кредитной кооперации от источников внешнего финансирования.
2. Коэффициент государственной финансовой поддержки становления кредитных кооперативов (Кгп), который определяется по формуле:
Кгп=—, (5)
5с
где ¿"г — сумма привлеченных государственных средств на возвратной и безвозвратной основе, в целях становления и развития кредитного кооператива; ¿с — сумма привлеченных средств со стороны пайщиков, финансово-кредитных институтов, фондов, межкооперативные средства, безвозмездно.
Данный коэффициент характеризует степень финансового участия государства в становлении кредитного кооператива. Необходимость финансового обеспечения со стороны государства—важный фактор становления кредитного кооператива, что подтверждает мировой и отечественный опыт их развития. Минимальное значение коэффициента — 0,1.
3. Коэффициент соотношения суммы сберегательных взносов пайщиков и суммы привлеченных средств со стороны финансово-кредитных институтов, фондов, межкооперативные средства, безвозмездно (без государственных средств) (Квп), который определяется по формуле:
Квп=
Sn
(6)
З =
Sk
(7)
Сс = -
SK
(8)
ных определенной группой пайщиков (например, сельхозпроизводителями) на территории сельской местности.
8. Степень кооперирования населения сельской кредитной кооперацией в общей численности трудоспособного населения (Нк), которая определяется по формуле:
Ок
где ¿в - сумма сберегательных взносов пайщиков; ¿п - сумма привлеченных средств со стороны финансово-кредитных институтов, фондов, межкооперативные средства, безвозмездно (без государственных средств).
Данный коэффициент характеризует долю сберегательных взносов в общей сумме источников финансирования кредитного кооператива, развитие политики привлечения сбережений пайщиков кооператива.
4. Величина предоставляемого займа, приходящаяся на одного пайщика кредитного кооператива (З), которая определяется по формуле:
£вз
Нк = -
Sh'
(11)
где ¿к - численность трудоспособного населения.
Данный показатель характеризует степень привлекательности системы сельской кредитной кооперации наряду с другими кредитными институтами финансовой системы.
9. Доля средств пайщиков в общей сумме средств, используемых кредитным кооперативом, характеризуется коэффициентом автономии (Ка), который определяется по формуле:
СС
Ка =
О '
(12)
где $вз — общая сумма выданных займов пайщикам; — количество пайщиков кредитного кооператива.
5. Величина собственных средств, приходящаяся на одного пайщика кредитного кооператива (Сс), которая определяется по формуле:
See
где ¿сс - сумма собственных средств кредитного кооператива.
6. Доля удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива (Дму), которая определяется по формуле:
Дму = ^, (9)
двз
где ¿зз - общая сумма запрошенных займов.
7. Охват рынка сельской кредитной кооперацией (Др), которая определяется по формуле:
Др = (10)
окк
где ¿Ь - общая сумма выданных займов кредитными кооперативами пайщикам на территории сельской местности; ¿кк - общая сумма выданных кредитов кредитными организациями пайщикам на территории сельской местности.
Данный показатель характеризует, какую часть занимают займы в общей массе кредитов, получен-
где СС - собственные средства; О - общая сумма средств, используемая кредитным кооперативом.
Чем выше значение Ка, тем кооператив более финансово устойчив, стабилен и независим от внешних кредиторов. Рекомендуемый критерий для Ка - не ниже 0,6.
10. Доля заемных средств в общей сумме средств, используемых кредитным кооперативом, характеризуется коэффициентом концентрации заемного капитала (Кз), который определяется по формуле:
ДО + КО
Кз = ;
О
(13)
где ДО - долгосрочные обязательства; КО - краткосрочные обязательства.
Рост Кз в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании кооператива. Вместе с Ка коэффициент концентрации заемного капитала (Кз), составляют 1 (или 100 %).
11. Общая оценка финансового состояния кредитного кооператива определяется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (Ку), который определяется по формуле:
ДО + КО
Ку
СС
(14)
Рост Ку в динамике свидетельствует об усилении зависимости кооператива от внешних кредиторов и инвесторов, о снижении финансовой устойчивости.
Совершенствование внутренней финансовой среды развития сельской кредитной кооперации РФ, направленное на повышение финансовой устойчивости функционирования отдельного кредитного кооператива, возможно на основе применения совокупности финансовых мер, обеспечивающих удовлетворение финансовых и иных потребностей каждого пайщика и одновременно кооператива в целом.
Финансовыми методами развития отдельного кредитного кооператива могут выступать: увеличение его ресурсов посредством развития политики привлечения сбережений, создания структур системы сельской кредитной кооперации (филиал, представитель, представительство) и специальных
фондов (фонд гарантий и поддержки, гарантий сбережений пайщиков); применение методик оценки кредитного риска и финансовой устойчивости кооператива (доля удовлетворения материальных потребностей членов кредитного кооператива (Дму), охват рынка сельской кредитной кооперации (Др), коэффициент автономии (Ка).
Совершенствование финансовой среды развития кредитной кооперации посредством применения разработанных автором финансовых методов обеспечит всестороннее функционирование кредитных кооперативов и всей кооперативной системы как финансового института мелкого кредитования субъектом малого предпринимательства и агробизнеса.
