CC BY
49
УДК 338.24
Чеботаев А.С. студент магистратуры институт экономики и менеджмента Сибирский государственный индустриальный университет
Россия, г. Новокузнецк Черникова О.П., кандидат экономических наук, доцент доцент кафедры экономики, учета и финансовых рынков Сибирский государственный индустриальный университет
Россия, г. Новокузнецк ФИНАНСОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ: ПОНЯТИЕ,
ОЦЕНКА, МЕТОДЫ ИЗМЕРЕНИЯ И ПОВЫШЕНИЯ На сегодняшний день организациям, функционирующим в условиях современного рынка, достаточно сложно подстраиваться под постоянно изменяющиеся условия внешней среды, при этом факторы достижения экономического успеха перемещаются из внешней во внутреннюю среду, определяющуюся финансовым потенциалом компании. В данной статье рассмотрены базовые показатели финансового потенциала предприятия, методы его измерения и повышения в практической деятельности.
Ключевые слова: финансовый потенциал, показатели финансового потенциала, управление финансовым потенциалом
Today, organizations operating in today's market, it is difficult enough to adapt to constantly changing environmental conditions while achieving economic success factors move from the external to the internal environment, to govern the financial potential of the company. This article discusses the basic parameters of the enterprise financial potential, methods of measurement and increase in the practice.
Keywords: financial capacity, financial capacity indicators, financial management capacity
В современных экономических условиях существование и функционирование предприятий происходит в достаточно нестабильных условиях, а эффективность их деятельности в большей степени зависит от финансового потенциала организации. Финансовый потенциал компании можно считать источником развития производства, а также его ускорителем. Рост финансового потенциала предприятия прямо пропорционален его конкурентоспособности и результатам его деятельности. В результате повышения финансового потенциала компании происходит улучшение как экономических условий в целом, так и экономической состоятельности компании и адаптации ее в рыночных условиях. Таким образом, рассматриваемая в данной работе проблема имеет большую актуальность в
условиях современных рыночных отношений и играет огромную роль в функционировании каждого отдельного предприятия непосредственно.
В исследование вопросов, связанных с повышением финансового потенциала предприятия внесли значительный вклад такие экономисты, как А. И. Бородин, Н.Н. Шаш, О.С. Белокрылова со своей работой «Теоретические аспекты управления финансовым потенциалом предприятия», Л.С. Васильева, М.В. Петровская с трудом «Оценка финансового потенциала организации», а также авторы других работ по данной тематике: Е.В. Попов, В.Ю. Катасонов, В.М. Родионова, Е.А. Неживенко, Л.С. Сосненко, М.А. Федотова, О.С. Федорин, М.Т. Шафиков и другие. Анализ литературы показал, что на настоящий момент нет однозначного мнения относительно сущности феномена финансового потенциала предприятия, а также в научной литературе раскрыты лишь отдельные аспекты его повышения.
В работе [1], финансовый потенциал предприятия определяется как показатель, характеризующий финансовое положение и финансовые возможности компании, а именно рентабельность вложенного в фирму капитала; возможности привлечения капитала в том объеме, который необходим для реализации инвестиционных эффективных проектов; наличие собственного капитала в объеме, достаточном для ликвидности фирмы и ее финансовой устойчивости; наличие действующей системы управления финансами, которая эффективна и обеспечивает прозрачность текущего и перспективного финансового состояния предприятия.
В свою очередь, такие авторы, как Л.Ш. Лозовский, Е.Б.Стародубцева под термином «финансовый потенциал» подразумевают совокупную способность экономики организации осуществлять хозяйственно -производственную деятельность, удовлетворять потребности общества, выпускать продукцию, определяемую вовлекаемыми природными ресурсами, научно-техническим и трудовым потенциалом, накопленным капиталом. А В.В. Ковалев считает, что значение данного термина следует трактовать, как способность фирмы достигать поставленные перед ней цели, при этом используя трудовые, материальные и финансовые ресурсы, которые находятся у нее в распоряжении. Автор выделяет две стороны экономического потенциала: финансовое положение компании, и ее имущественный потенциал [2]. По его мнению, имущественный потенциал (здесь подразумеваются те ресурсы, которое предприятие приобрело за время прошлых периодов, и от которых оно ждет в перспективе экономической выгоды), как основная составляющая финансового потенциала компании, сопоставима с величиной источников финансирования (заимствованных средств) и в результате этого сопоставления определяется финансовое состояние, которое создает результаты его хозяйственно-финансовой деятельности и определяет возможности развития хозяйствующего субъекта в дальнейшем.
Опираясь на эти данные, можно наиболее полно сформулировать понятие финансового потенциала предприятия, при этом наиболее точно и полно отразив его сущность. Таким образом, финансовый потенциал следует понимать как некоторый уровень мощности, степень возможностей для обеспечения конкурентоспособности предприятия, обусловленные теми ресурсами, которые есть в распоряжении предприятия и способностью этого предприятия эти данные ресурсы эффективно использовать и воспроизвести. Совокупный финансовый потенциал компании определяется влиянием следующих факторов: производственными мощностей - их размерами, качеством и количеством финансовых и трудовых ресурсов, доступностью для предприятия природных ресурсов, образовательным и инновационным заделом развития, источниками и запасами расширенного и простого воспроизводства, нужных для достижения некоторого заданного уровня конкурентоспособности компании [].
К причинам, обуславливающим негативное и неустойчивое финансовое состояние предприятия, можно отнести: падение степени ликвидности, невысокий уровень собственных источников капитала, нерациональная структура имущества предприятия, производство некачественной продукции, большая доля просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, нерациональное соотношение активов и пассивов, низкая степень использования производственных мощностей, нарушение финансового равновесия.
В целом, целью повышения финансового потенциала предприятия является поиск направлений устойчивого развития компании с сохранением целенаправленного движения к ним. В первую очередь для оценки финансового потенциала предприятия необходимо рассмотреть объемы финансовых ресурсов, имеющихся на предприятии, их отдачу и динамику. Эффективность управления денежными потоками компании обеспечивает равновесие в финансовом отношении и снижение рисков, связанных с неплатежеспособностью, сокращает потребность компании в заемном капитале, а также ускоряет капиталооборот и так далее. Чистый денежный поток в финансовой деятельности компании является одним из важных результатов - его максимизация обеспечит увеличение темпов экономического развития компании, основанного на принципе самофинансирования, а также прирост рыночной стоимости компании.
В таблице 1 приведена характеристика показателей оценки финансового потенциала предприятия [4].
Таблица 1 - Показатели оценки финансового потенциала
Обобщающий показатель Частный показатель, входящий в данную группу
Объем финансовых ресурсов компании и их отдача Валюта баланса и ее темп роста; доля накопленного капитала; стоимость чистых активов компании; темп роста оборачиваемости капитала; коэффициент общей оборачиваемости капитала
Эффективность управления денежными потоками Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской; коэффициент реинвестирования чистого денежного потока; коэффициент ликвидности денежного потока предприятия; коэффициент достаточности чистого денежного потока; коэффициент эффективности денежного потока
Система управления финансами компании Наличие эффективной системы управления финансами
Для определения путей повышения финансового потенциала на конкретном предприятии используются приемы и методы финансового анализа - с их помощью можно определить финансовое состояние компании и выявить возможности повышения потенциала с помощью правильной финансовой политики. В системе финансового анализа выделяют формализованные (бухгалтерские, статистические и экономико-математические) и неформализованные методы (экспертных оценок, аналитических таблиц, сценариев и пр.). В таблице 2 представлен перечень методов, используемых для анализа финансового потенциала по Дж.К. Ван Хорну [5]. Таблица 2 - Методы измерения финансового потенциала
Группа методов Методы, входящие в группу
Статистические Наблюдение, относительные и абсолютные показатели, средние величины, ряды динамики, сводка, сравнение, индексы, детализация, графические методы.
Бухгалтерские Баланс, метод двойной записи
Экономико-математические Методы математического анализа, математической статистики, математического программирования, исчисления операций
Для того, чтобы максимально надежно прогнозировать финансовый потенциал, а также определить пути его повышения, необходимо использовать полноценную по своей структуре, достоверности и полному содержанию информацию и иметь возможность сопоставить данную информацию во времени как по качественным, так и по количественным показателям.
В условиях современных рыночных отношений процессу разработки мероприятий, направленных на повышение финансового потенциала предприятия должен предшествовать основательный анализ работы предприятия по следующим аспектам: анализ финансового состояния, многоуровневая оценка эффективности управления предприятием с использованием модели «затраты - выручка - прибыль» [6], определение финансовых возможностей компании.
Таким образом, на финансовый потенциал предприятия влияет большое число факторов и их детальный анализ дает возможность оценить текущее состояние предприятия и перспективные направления его развития, а также разработать пути повышения финансового потенциала анализируемого предприятия.
Работа по повышению финансового потенциала предприятия может осуществляться в следующих направлениях: совершенствование кадровой политики предприятия, совершенствование маркетинговой политики, тактическое и стратегическое планирование, контроль за финансово-экономической деятельностью, управление финансовыми рисками, эффективное налоговое планирование, использование инвестиционных решений.
По существу, стратегию управления финансовым потенциалом предприятия следует рассматривать как систему целей и действий на перспективу в основе создания и реализации которой является управление финансовыми ресурсами предприятия, то есть финансовый менеджмент. Данная система представляет собой планы получения, накопления и распределения финансовых ресурсов.
Использованные источники:
1.Калачева А. Г. Оценка финансового потенциала и финансовых рисков предприятия при анализе его инвестиционной привлекательности // Молодой ученый. - 2015. - №20. - С. 237-241.
2.Финансовый потенциал деятельности компаний [Электронный ресурс]:// Режим доступа: http://ekonomika.snauka.ru. (Дата обращения 13.12.2016).
3.Нифонтов А.И., Кушнеров Ю.П., Черникова О.П. Формирование затрат на простое воспроизводство производственных мощностей угледобывающих предприятий // Наукоемкие технологии разработки и использования минеральных ресурсов. 2015. №2. С.172-176.
4.Николаевская О.А. Оценка финансового потенциала промышленного предприятия: учеб.пособие / О.А. Николаевская.- 2015.-98с.
5.Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: учеб.пособие / Дж.К. Ван Хорн .- М.: Финансы и статистика, 1999.-206 с.
6.Нифонтов А.И., Черникова О.П. Алгоритм многоуровневой оценки эффективности управления угледобывающими предприятиями с использованием модели «затраты - выручка - прибыль» // Наукоемкие технологии разработки и использования минеральных ресурсов. 2014. №1. С.154-160. Информация о себе: телефон, e-mail
