CC BY
20ФИНАНСЫ. КРЕДИТ. БАНКИ FINANCE. CREDIT. CANS
Экономические системы. 2024. Том 17, № 1 (64). С. 85-98. Economic Systems. 2024;17(1(64)):85-98.
Научная статья УДК 336.025
DOI 10.29030/2309-2076-2024-17-1-85-98
5.2.4 - Финансы
Финансовые технологии в глобальном мире: основные тренды развития
Светлана Владимировна Плясова1, Стефания Михайловна Сероштан2Н
х 2 Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия
1 SVPlyasova@fa.ru, ORCID 0000-0002-4681-7011
2 seroshtan.sm@mail.ru
Аннотация. В глобальном мире в условиях цифровой трансформации экономики и общества наблюдается стремительное развитие финансовых технологий, значение которых трудно переоценить. Статья посвящена вопросам, связанным с исследованием дефиниции «финансовые технологии», глобальных трендов развития финансовых технологий и оценкой эффектов от их адаптации. Показана взаимосвязь трендов в развитии технологий, бизнеса, финансовых технологий, выявлена область их взаимного пересечения. Дано описание, рассмотрены особенности и преимущества ключевых международных трендов в области финансовых технологий на 2024 г., приведены примеры адаптации векторов развития из международной практики и прокомментированы ихвозможные эффекты.
Ключевые слова: финансовые технологии, глобальные тренды развития ФинТех
Для цитирования: Плясова C.B., Сероштан С.М. Финансовые технологии в глобальном мире: основные тренды развития // Экономические системы. 2024. Том 17, № 1 (64). С. 85-98. DOI 10.29030/2309-2076-2024-17-1-85-98.
© Плясова C.B., Сероштан С.М., 2024
Original article
Financial technologies in the global world: the main development trends
Svetlana V. Plyasova1, Stefania M. Seroshtan2^
^2 Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia
1 SVPlyasova@fa.ru, ORCID 0000-0002-4681-7011
2 seroshtan.sm@mail.ru
Abstract. In the global world, in the context of the digital transformation of the economy and society, there is a rapid development of financial technologies, the importance of which cannotbe overestimated. The article is devoted to issues related to the study of the definition of «financial technologies», global trends in the development of financial technologies and the assessment of the effects of their adaptation. The interrelation of trends in the development of technology, business, and financial technologies is shown, and the area of their mutual intersection is revealed. The description is given, the features and advantages of key international trends in the field of financial technologies for 2024 are considered, examples of adaptation of trends from international practice are given and their possible effects are commented on.
Keywords: financial technologies, global trends in the development of Fintech
For citation: Plyasova S.V., Seroshtan S.M. Financial technologies in the global world: the main developmenttrends. Economic Systems. 2024;17(l(64)):85-98. (In Russ.). DOI 10.29030/23092076-2024-17-1-85-98.
Введение
В России, как и во всем мире, в условиях цифровой трансформации глобальной экономики и общества наблюдается стремительное развитие финансовых технологий (Р^есИ, ФинТех] [1,2,3]. Мировой рынок этих технологий по итогам 2023 г. оценивается в 227 млрд долл. США, а по прогнозным оценкам, в период с 2024 по 2032 г. его среднегодовой рост составит 16,8% и к 2032 г. достигнет более 917 млрд долл. США [3, 4].
За последние пять лет во всем мире в сфере финансовых технологий отмечается значительный рост числа компаний и числа пользователей, особенно в сфере цифровых платежей. По оценкам, глобальная база пользователей цифровых платежей к 2028 г. будет насчитывать более 4,8 млрд [5]. Вместе с тем следует отметить снижение инвестиционной активности. Так, мировые инвестиции в финансовые технологии в 2023 г. по сравнению с 2022 г. снизились на 48% и составили 51,2 млрд долл. США, что объясняется последствиями пандемии и замедлением экономического роста [6].
Значение финансовых технологий в современном глобальном мире трудно переоценить. Они обуславливают качественные изменения бизнес-среды и финансового рынка, формирование новых бизнес-моделей, индустриальных, сервисных и финансовых бизнес-экосистем, сокращение транзакционных издержек, снижение барьеров для входа на рынок новых его участников, в том числе использующих платформенные решения [7, 8].
В научной литературе подчеркивается, что наряду с такими факторами производства, как труд и капитал, финансовые технологии являются важным фактором экономического роста и обеспечения финансовой стабильности государства [9].
Отмеченное актуализирует исследование вопросов, связанных с перспективами их развития и применения, в том числе в международной практике. Об этом свидетельствуют публикации отечественных и зарубежных авторов [7, 8, 10,11,12].
Основная часть
Анализ научной литературы показал, что среди исследователей и специалистов нет однозначного трактования дефиниции «финансовые технологии» [8,11,12,13]. Так, профессор Финансового института Фрибургской школы менеджмента П. Шуе-фель (P. Schueffel] в результате анализа более двух сотен научных статей в данной предметной области исследования, опубликованных более чем за четыре десятка лет, пришел к выводу, что финансовые технологии - это новая финансовая отрасль, применяющая технологии для улучшения финансовой деятельности [12].
Термин FinTech происходит от первых трех букв слов «финансовый» и «технологический», носит междисциплинарный характер, интегрируя знания из области управления финансами, технологиями, инновациями [12]; Существует множество подходов к трактованию дефиниции «финансовые технологии». Согласно мнениям различных авторов, они представляют собой новую финансовую модель, сочетающую технологические инновации с финансовыми услугами, и предполагают использование технологий для предоставления финансовых услуг новыми инновационными способами [12]; являются системнымявлением в экономике и имеют объективную природу [8]; с одной стороны, основаны на эволюции и конвергенции множества технологий, включая мобильные устройства, беспроводные сети, веб-технологии, с другой стороны, ни ориентация на клиента, ни инновации, ни предпринимательский дух не отличались таким присутствием и сочетанием до их появления [11]; включают широкий спектр инновационных идей и новых бизнес-моделей, основанных на цифровых технологиях и применяемых для повышения эффективности взаимодействия с клиентами [управление личными финансами], платежных услуг (технология блокчейн], финансирования и кредитования (краудсорсинг], страхования [11]; базируются на комплексе таких технологий, как распределенные базы данных (Blockchain], большие данные (Big Data] и умные данные (Smart Data], облачные технологии, Интернет вещей (Internet of Things], искусственный интеллект (Artificial Intelligence], системы биометрической идентификации личности [8,14].
В соответствии с определением, сформулированным Советом по финансовой стабильности (Financial Stability Board], «под финансовыми технологиями понимаются основанные на технологиях финансовые инновации в сфере финансовых услуг, обуславливающие создание новых бизнес-моделей, приложений, процессов или продуктов, оказывающих существенное влияние на финансовые рынки и организации, а также на предоставление финансовыхуслуг» [15].
Национальные модели развития различаются в зависимости от «позиционирования финансовых технологий: финансовый продукт и услуга, финансовая инновация и инженерия, технология и способ построения социально-экономических связей и отношений в обществе - самостоятельный актор и инициатор процессов на национальномуровне» [13].
Центральный Банк России определяет финансовые технологии как «предоставление финансовыхуслуг и сервисов с использованием инновационных технологий, таких как большие данные (Big Data], искусственный интеллект и машинное обучение, роботизация, блокчейн, облачные технологии, биометрия и другие» [16].
Стремительное развитие цифровых технологий обуславливает появление новых финтех-трендов, существенно влияющих на развитие международного рынка финансовых технологий.
В результате структуризации, анализа и оценки тесно взаимосвязанных технологических трендов, бизнес-трендов и финтех-трендов выявлена область их взаимного пересечения по четырем направлениям: 1] человекоцентричность и гибридизация опыта; 2] открытый и безопасный обмен данными; 3] генеративный искусственный интеллект; 4] деглобализация финансовых инфраструктур [17].
Человекоцентричность и гибридизация опыта. В фокусе - человек, его ценности и удовлетворение потребностей путем развития цифрового и физического взаимодействия клиентов с бизнесом, позволяющего реализовывать удобные бесшовные клиентские пути. Применение сотрудниками современных технологий, направленных на повышение операционной эффективности организаций, включая дополненную (AR], виртуальную (VR] и смешанную (MR] реальности.
Открытый и безопасный обмен данными. Внедрение экосистем открытого обмена данными, повышающих ценность информации, а также агрегированных данных и обученных моделей искусственного интеллекта.
Генеративный искусственный интеллект (генеративный ИИ]. Генеративный ИИ становится «базовой технологией», проникая во все сферы деятельности.
Деглобализация финансовых инфраструктур. Перестраивание финансовых инфраструктур на основе новых технологий, в частности распределенных реестров.
Аналитиками Ассоциации развития финансовых технологий (Ассоциации ФинТех] выделены 10 ключевых трендов в области финансовых технологий на глобальном уровне на 2024 г. в разрезе следующих направлений: датацен-тричные экосистемы, оцифрованные активы, ликвидация платежного рабства, эффективная основа [17] (рис. 1].
Эффективная основа
Датацентричные экосистемы -
Ликвидация платежного рабства
Оцифрованные активы
1. Генеративный ИИ как технология общего назначения
2. Обмен открытыми данными
3. Токенизация активов
4. CBDC (icentral bank digital currencies) без границ
5. Инновационные подходы к платежам
6. Сквозная идентификация
7. Постквантовое шифрование
8. SaaS (softwate-as-a-service) как модель получения прибыли
9. Суверенитет финансовых инфраструктур
10. Цифровое регулирование
Рис. 1. Ключевые международные тренды ФинТех на 2024 год Источник-, составлено авторами по [17].
Подобного мнения в отношении общемировых трендов финансовых технологий придерживаются и аналитики Expert Market Research [4], и агентства ExplodingTopics [18].
Далее рассмотрим особенности, преимущества этих международных трендов и примеры их адаптации в мировой практике [4,16,17,18].
1. Тренд «Генеративный ИИ как технология общего назначения». Генеративный ИИ превращается в «базовую технологию», использование которой имеет преимущества как для клиентов, так и для сотрудников и компаний в целом. Суть этого преимущества заключается в следующем: для клиентов - достижение нового уровня качества и удобства пользования продуктами за счет персонифицированных сервисов; для сотрудников - ускорение выхода продукта на рынок и рост производительности труда; для финансовых компаний - возможность применения платформенныхрешений.
В качестве примеров международной практики в контексте этого тренда целесообразно назвать крупнейший ФинТех Ant Group в Китае, который применяет ИИ во многих бизнес-процессах, включая обслуживание клиентов, управление рисками, маркетинг, выявление мошеннических явлений. Банк JPMorgan в США использует ИИ в сфере управления рисками и обслуживания клиентов, применяет ИИ-ассистента при анализе сложных юридических контрактов.
2. Тренд «Обмен открытыми данными». Под обменом открытыми данными (Open Data] понимается совокупность современных технологий, позволяющих обеспечить безопасный и приватный обмен как финансовыми, так и нефинансовыми данными. При этом вектор смещается с объектов обмена и отдельных фрагментов данных через общедоступный набор программных интерфейсов, используемых для их быстрой и безопасной передачи между заинтересованными компаниями (Открытые API], на широкий набор объектов, включая наборы данных (datasets], агрегированную информацию, обученные модели ИИ.
Следует подчеркнуть, что Ассоциация ФинТех констатирует, что 90% руководителей глобальных компаний рассматривают прозрачность данных как их конкурентное преимущество.
Примерами практической адаптации тренда выступают платформа India Stack для передачи данных через открытые API, созданная в Индии, а также платформа обмена данными Cosmic между регулятором и шестью крупнейшими банками, созданная в Сингапуре.
3. Тренд «Токенизация активов». Это процесс преобразования физических активов в цифровые токены и цифровые финансовые активы с применением технологии распределенного реестра и блокчейн. Токенизация позволяетупрощать владение активами, повышать прозрачность и ликвидность, снижать издержки.
В перспективе будут наблюдаться развитие рынка цифровых гибридных прав, формирование рынка виртуальных активов, а также смарт-контрактов и других цифровыхрешений. По прогнозу, к2030 г. рыноктокенизированныхактивов мо-жетдостигнуть 16 трлн долл. США или 10% мирового ВВП [4,17].
В качестве примеров проявления этого тренда в мировой практике можно привести следующие. Так, Управление по надзору за финансовыми рынками Швейцарии одобрило запуск первой розничной платформы для торговли токенизирован-ными ценными бумагами и цифровыми активами. Банк HSBC в Великобритании разработал платформу на базе технологии распределенных реестров для токени-зации прав собственности на физическое золото институциональных клиентов.
4. Тренд «CBDC1 без границ». Суть этого тренда заключается в переходе к трансграничному, бесшовному и прямому, без посредников, взаимодействию национальных цифровых валют для международных транзакций, в том числе за пределами страны-эмитента.
В современных условиях 130 стран мира изучают возможность применения цифровых валют центральных банков. Реализация концепции «CBDC без границ», с одной стороны, может привести к революционным изменениям в финансовой системе на глобальном уровне, обеспечив быстрые и дешевые трансграничные платежи, с другой стороны, к необходимости решения сложных проблем в области денежно-кредитной политики, финансовой стабильности, международной валютной системы.
В мировой практике имеются примеры адаптации этого тренда. Так, в конце ноября 2023 г. Резервный банк Индии, Федеральная резервная система США,
1 CBDC (central bank digital currency] - цифровая валюта центрального банка.
Валютное управление Гонконга и платежная система SWIFT создали рабочую группу для проработки вопроса об использовании этой концепции для трансграничных расчетов.
Другой пример. Банк международных расчетов совместно с Центральными банками Гонконга, Таиланда, Китая и ОАЭ предполагает запустить к середине 2024 г. проект(платформудля платежей и расчетов], который может стать альтернативой доминирующей платежной инфраструктуре SWIFT. В начале февраля текущего года ЦБ ОАЭ в рамках этого проекта выполнил первый трансграничный перевод в Китай с использованием цифровых дирхамов на сумму 13,6 млн долл. США.
5. Тренд «Инновационные подходы к платежам» характеризуется целой совокупностью альтернативных технологий, способных изменять традиционные подходы к финансовым операциям и стимулировать активность клиентов за счет снижения стоимости и повышения скорости их проведения, включая встроенные финансы, биоэквайринг (оплату покупок с помощью банковского счета, привязанного к биометрическим данным], client QR-код (код быстрого отклика] и др.
В рамках рассматриваемого тренда предполагается активное расширение функционала Системы быстрых платежей (СБП], появление платежей по QR-коду на устройстве клиента, развитие решений на базе биометрических технологий (оплата «улыбкой» и «лицом»], совершенствование встроенных финансов (Embedded Finance], разработку альтернативных платежных схем для трансграничных платежей, а также решений оплаты долями BNPL (Buy Now, Pay Later],
По оценкам, модернизация платежныхтехнологий позволитснизить операционные расходы на 20-30%, а также в два раза ускорить вывод новых продуктов на рынок [19].
Примером адаптации этого тренда может служить Центральный банк Саудовской Аравии, разработавший правила регулирования деятельности компаний, которые предлагают услуги оплаты долями. В соответствии с этими правилами установлены стандарты и процедуры предоставления BNPL-услуги.
Другой пример. В начале 2024 г. в России маркетплейс «Авито» запустил сервис «Кошелек», который обеспечивает бесшовный платежный путь в рамках своей платформы. В настоящее время функциональность этого сервиса доступна в рамках оплаты заказов «Авито Доставки». В перспективе функциональность этого сервиса будет доступна также в рамках оплаты заказов во всех сервисах платформы.
6. Тренд «Сквозная идентификация» характеризуется встраиванием в процессы платежей технологий идентификации, которые позволяют верифицировать личность по цифровой информации: биометрическим данным, цифровым паспортам, паролям, ПИН-кодам, QR-кодам.
В рамкахуказанного тренда все больше используется технология децентрализованной идентификации. Технология базируется на базе независимой идентификации личности (self-sovereign identity - SSI] с использованием децентрализованных идентификаторов (Decentralized Identifier - DID],
При этом владелец данных самостоятельно предоставляет доступ к той части информации, которую считает целесообразной, а также в случае необходимости
может самостоятельно отзывать доступ к предоставленным данным. В рамках устанавливаемого так называемого зашифрованного peer-to-peer коридора информация о предмете обмена доступна только владельцу данных, что обеспечивает безопасный способ создания и управления цифровыми идентификаторами и безопасность доступа к данным. Следует подчеркнуть, что 85% руководителей глобальных компаний разделяют мнение о том, что требование обеспечения сквозной идентификации выступаетодним из стратегических бизнес-требований в современном мире.
Примером адаптации этого тренда может служить внедрение провайдером финансовых услуг ING в Нидерландах системы цифровой идентификации на базе SSI, применяющей технологию блокчейн. При этом наряду с упрощением процесса идентификации обеспечивается в большей степени и конфиденциальность, что связано с тем, что клиенты самостоятельно принимают решение, какая часть информации может быть доступной третьей стороне.
Следуеттакже отметить, что в США предложена ФинТех Nuggets - новая платформа, основанная на блокчейн-технологии и принципах SSI, которая позволяет пользователям совершать безопасные платежи без необходимости делиться своими личными данными, тем самым устраняя проблему кибербезопасности.
7. Тренд «Постквантовое шифрование». Суть этого тренда состоит в разработке и внедрении квантовоустойчивых алгоритмов и криптографических структур, снижающих угрозу взлома алгоритмов шифрования с использованием квантовых вычислений. Представляется целесообразным обратить внимание на то, что развитие квантовых компьютеров позволит параллельно выполнять множество вычислений.
При этом повышается вероятность возникновения угроз безопасности цифровых коммуникаций и транзакций в финансовой отрасли. Поэтому необходимо создание новых криптографических квантоустойчивых алгоритмов, способных противостоять квантовым атакам в будущем.
В настоящее время в США банк^Р. Morgan Chase вместе с IBM занимается изучением вопросов, связанных с применением квантовых вычислений в сфере финансовых услуг и разработкой криптографических алгоритмов, устойчивых к квантовым атакам.
В России в сентябре 2023 г. завершился пилотный проект, предусматривающий для квантоустойчивой защиты интеграцию новых цифровых продуктов на основе постквантового шифрования в отечественную блокчейн-платформу «Конфидент» отШеЬЗ Tech.
По прогнозам IQT Research (первой отраслевой аналитической компании в области развивающихся квантовых технологий], к 2032 г. доходы от постквантовых алгоритмов шифрования достигнут 6,7 млрд долл. США [20].
8. Тренд «SaaS (softwate-as-a-service] как модель получения прибыли» представляет собой «распаковку» отдельных коммерческих эффективных бизнес-функций организаций и предоставление их в качестве API-сервисов, при которой пользователи оплачивают использование продукта (программного обеспе-
чения - ПО] в формате подписки «по факту» вместо приобретения и обслуживания собственного ПО и инфраструктуры в формате единовременных покупок и (или] лицензионных платежей. Это и обеспечивает более стабильную прибыль.
Кроме того, в рамках SaaS-модели могут предлагаться дополнительные возможности получения прибыли за счет премиальных функций, интеграций, услуг по анализу данных, облачных приложений, а также масштабируемости, позволяющей открывать для финтех-компаний дополнительные рынки и сегменты клиентов.
Далее показаны примеры адаптации этого тренда в мировой практике.
Так, в США финтех Square предоставляет ряд бизнес-услуг, включая обработку платежей, программное обеспечение для точек продаж и кредиты для малого бизнеса в формате SaaS-решений. В ОАЭ компания Beehive предлагает платформу Р2Р-кредитования в качестве SaaS-сервисэ для предприятий и инвесторов в сфере малого и среднего бизнеса. В России Yandex Cloud предлагает аренду инфраструктурных и вычислительных ресурсов частным и корпоративным пользователям в формате SaaS.
По оценкам, к 2028 г. объем рынка решений «финтех-как-услуга» (fintech-as-a-service] составит 676,9 млрд долл. США, что в 2 раза превышает объем рынка в 2023 г. [17].
9. Тренд «Суверенитет финансовых инфраструктур» рассматривается как создание локальных прорывных моделей инфраструктуры финансового рынка в качестве альтернативы существующей глобальной финансовой системе.
В современном мире актуализируется развитие экономических и финансовых моделей, продуктов, сервисов и технологий на национальном и региональном уровнях с фокусом на децентрализацию в рамках перехода к модели многополярного мира.
В 2024 г. будет продолжаться активный переход от экономических и финансовых моделей, основанных на однополярности и централизации, к peer-to-peer, многополярным и многоальтернативным подходам.
Так, например, страны BRICS рассматривают возможность создания единой платежной системы с целью снизить свою зависимость при проведении международных операций от доллара США и других доминирующих мировых валют. Одним из ключевых компонентов этого проекта является создание трансграничной платежной системы, аналогичной системе SWIFT, которая позволила бы беспрепятственно осуществлять транзакции между странами BRICS.
Другой пример. В 2022 г. Россия и Иран объединили национальные системы передачи финансовых сообщений с целью напрямую проводить транзакции в валютах, минуя использование системы SWIFT; в 2023 г. Россия и Китай достигли договоренности о создании финансовой структуры для обслуживания торговых операций между двумя странами, независимой от других стран.
10. Тренд «Цифровое регулирование» направлен на развитие совокупности цифровых решений для снижения рисков и ускорения взаимодействия на финансовом рынке, включая:
- RegTech - регулятивные технологии, позволяющие оптимизировать процессы соблюдения требований регулятора, ускорять и повышать надежность
процедур идентификации клиентов, обеспечивать качество анализа транзакций и контроль уровня рисков и киберугроз;
- SupTech - надзорные технологии, позволяющие регулятору повышать эффективность регулирования и надзора путем перевода данных и инструментов взаимодействия с участниками финансового рынка в цифровой формат, обеспечивать достоверность и качество отчетной информации, а также совершенствовать систему принятия решений;
- LegalTech - технологии юридической практики, основанные на современных цифровых инструментальных средствах правового регулирования, опосредованные взаимоотношениями между субъектами и государственными (муниципальными] органами, включая вопросы правовой грамотности граждан, регистрации их деятельности, сдачи отчетности и уплаты налогов, а также государственного контроля [21].
Внедрение этих технологий (RegTech, SupTech, LegalTech] в контексте работы со сложным ландшафтом данных в целях соблюдения нормативных требований обуславливаеттакже снижение издержек.
По прогнозам, к 2028 г. глобальные расходы на RegTech со стороны финансовых учреждений и других организаций вырастут на 124% и достигнут 207 млрд долл. США [22].
Примерами адаптации рассматриваемого тренда являются следующие. Валютное управление Сингапура (MAS] инициировало SupTech for RegTech для стимулирования развития и внедрения цифрового регулирования среди финансовых учреждений. Целью этой инициативы является достижение полной автоматизации процесса сбора, обработки и анализа данных, которые поступают от финансовых учреждений.
Центральный банк Англии разрабатывает собственную платформу данных на базе передовой аналитики в целях оптимизации и повышения эффективности своей надзорной функции.
Следует отметить, что адаптация международных трендов в финансовых технологиях на 2024 г., рассмотренных выше, будет способствовать улучшению клиентского опыта, росту и трансформации бизнеса, повышению операционной эффективности, совершенствованию управления рисками и развитию талантов.
Для оценки эффектов от адаптации трендов использована следующая шкала: очень сильное влияние - 4 балла, высокое влияние - 3 балла, среднее влияние -2 балла, низкое влияние - 1 балл, не оказывает влияния - 0 баллов.
Графическая интерпретация эффектов от адаптации трендов в области финансовых технологий показана на рис. 2.
Очень сильное влияние (4 балла] на улучшение клиентского опыта оказывают тренды «генеративный ИИ», «сквозная идентификация», «модель SaaS»; нарост и трансформацию бизнеса - тренд «инновационные подходы к платежам»; на управление рисками - тренд «суверенитет финансовых инфраструктур».
¡0 Развитие талантов ■ Управление рисками
5 Повышение операционной эффективности ■ Рост и трансформация бизнеса
И Улучшение клиентского опыта
Цифровое регулирование
Суверенитет финансовых инфраструктур
БааБ как модель получения прибыли
Постквантовое шифрование
Сквозная идентификация
Инновационные подходы к платежам
СЕШС без границ
Токенизация активов
Обмен открытыми данными (Open Data)
Генеративный ИИ как технология общего назначения
0 12 3 4
1 1 1
W////////////////A
WÎÏÎÎ^^
^йййййййй^^
йййййййййййййййййййй
ййййййййй^^
Рис. 2. Эффекты от адаптации трендов в области финансовыхтехнологий Источник-, составлено авторами по [17].
Заключение
В глобальном мире в условиях цифровой трансформации экономики и общества наблюдается стремительное развитие финансовых технологий, значение которых трудно переоценить. Такой стремительный рост финансовых технологий обусловлен достижениями в области технологий, изменением поведения потребителей финансовых услуг, усилением нормативной поддержки на уровне регуляторов. Ключевым фактором роста рынка финансовых технологий выступает растущий спрос на цифровые финансовые услуги. Анализ научной литературы показал, что среди исследователей и специалистов нет однозначного трактования дефиниции «финансовые технологии». В рамках настоящего исследования финан-
совые технологии рассматриваются как предоставление финансовыхуслуг и сервисов с использованием инновационных технологий, таких как большие данные (Big Data], искусственный интеллект и машинное обучение, роботизация, блок-чейн, облачные технологии, биометрия и др.
В результате структуризации, анализа и оценки тесно взаимосвязанных технологических трендов, бизнес-трендов и финтех-трендов выявлена область их взаимного пересечения по четырем направлениям: человекоцентричность и гибридизация опыта, открытый и безопасный обмен данными, генеративный искусственный интеллект, деглобализация финансовых инфраструктур.
Рассмотрены 10 ключевых трендов на 2024 г. в области финансовых технологий на глобальном уровне (генеративный ИИ как технология общего назначения, обмен открытыми данными, токенизация активов, CBDC без границ, инновационные подходы к платежам, сквозная идентификация, постквантование шифрование, SaaS как модель получения прибыли, суверенитет финансовых инфраструктур, цифровое регулирование], уточнены их особенности, приведены примеры из международной практики, прокомментированы эффекты от адаптации трендов в области финансовых технологий. Важно подчеркнуть, что адаптация международных трендов в развитии финансовых технологий будет способствовать улучшению клиентского опыта, росту и трансформации бизнеса, повышению операционной эффективности, совершенствованию управления рисками и развитию талантов.
Список источников
1. Коновалова М.Е., Абдрафиков А.Б. Финансовые технологии в цифровой экономике // Экономика и предпринимательство. 2023. № 12. С. 905-907.
2. Немцев В.Н. Информационная экономика XXI века: новые финансовые технологии и проблемы риска // Корпоративная экономика. 2020. № 3 (23). С. 50-65.
3. FinTech Market Report - Forecast (2023-2030). URL: https:// www.industryarc.com (дата обращения: 01.02.2024).
4. Global Fintech Market Size, Share, Growth, Trends, Research, Report 2024-2032. URL: https://www.expertmarketresearch.com/reports/fintech-market (дата обращения: 01.02.2024).
5. Fintech - statistics & facts. URL: https:// www. statista. com /topics/2404/ fintech/#topicOverview (дата обращения: 01.02.2024).
6. Инвестиционный ландшафт в сфере ФинТеха - 2023. URL: https://www.innovatefinance. com (дата обращения: 01.02.2024).
7. Петров A.M. Финансовые технологии: значение, основные направления и этапы развития // Экономические науки. 2023. № 9 (226). С. 216-221.
8.Хотинская Г.И., Дмитракова A.C., Ратников A.B. Финансовые технологии (FinTech) и их влияние на деловую экосистему: монография / под ред. Г.И. Хотинской. М.: РУСАЙНС, 2024.164 с.
9. Перцева С.Ю., Срибныи А. Достижения индустрии финтеха как фактор экономического роста II ВестникАлтайской академии экономики и права. 2022. № 8. С. 273-284.
10. Корпоративные финансы и современные финансовые технологии: теория и практика : монография / КВ. Ордов [и др.]. М.: КНОРУС, 2021. 84 с.
11. Alt R., Beck R., Smits M.T. FinTech and the transformation of the financial industry // Electron Markets. 2018. No. 28. P. 235-243. URL: https://doi.org/10.1007/sl2525-018-0310-9 (дата обращения: 01.02.2024).
12. Schueffel P. Taming the Beast: A Scientific Definition of Fintech // Journal of Innovation Management. 2017. Vol. 4. Iss. 4.
13. Разлетовская В.В. Систематизация подходов к регулированию развития финансовых технологий // Проблемы экономики и юридической практики. 2023. Т. 19. № 3. С. 288-294.
14. Мощенко О.В., Усанов А.Ю., Плясова С.В. Анализ и взаимосвязь развития искусственного интеллекта в мире // Проблемы теории и практики управления. 2020. № 10. С. 84-100.
15. Financial Stability Implications from Fintech. Supervisory and Regulatory Issues that MeritAuthorities' Attention. Financial Stability Board. 2017. 27 June. 65 p. URL: https://www. fsb.org/wpcontent/uploads/R270617 (дата обращения: 01.02.2024).
16. Развитие финансовых технологий. URL: https://cbr.ru/fintech (дата обращения: 01.02.2024).
17. Данилина М., Петрова Д., Щедрина А. 3 х 10 трендов 2024 года. URL: https:// www.fintechru.org/analytics/issledovanie-3khl0-trendov-na-2024-goda (дата обращения: 01.02.2024).
18. 10 Critical Fintech Trends (2024-2026). URL: https://explodingtopics. com/ blog/ fintech-trends (дата обращения: 01.02.2024).
19. On the cusp of the next payments era: Future opportunities for banks. URL: https://www. mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/the-2023-mckinsey-global-payments-report (дата обращения: 01.02.2024).
20. Post-Quantum Cryptography 2023: Market Opportunities After NIST. URL: https:// www.insidequantumtechnology.com/product/post-quantum-cryptography-2023-market-opportunities-after-nist(flaTa обращения: 01.02.2024).
21. Савенко H.E. Legaltech в цифровой экономике и правовом регулировании экономической деятельности граждан // Право. Журнал Высшей школы экономики. 2023. Т. 16, №1.С. 145-171.
22. Regtech: Market Forecasts, Trends & Strategies 2023-2028. URL: https://www. juniperresearch.com (дата обращения: 01.02.2024).
References
1. Konovalova M.E., Abdrafikov A.B. Financial technologies in the digital economy. Ekonomika ipredprinimatel'stvo = Economics and entrepreneurship. 2023;(12):905-907. (In Russ.).
2. Nemtsev V.N. Information economy of the XXI century: new financial technologies and risk problems. Korporativnaya ekonomika = Corporate Economics. 2020;(3(23)):50-65. (In Russ.).
3. FinTech MarketReport- Forecast(2023-2030). URL: https:// www.industryarc.com.
4. Global Fintech Market Size, Share, Growth, Trends, Research, Report 2024-2032. URL: https://www.expertmarketresearch.com/reports/fintech-market.
5. Fintech - statistics & facts. URL: https:// www. statista. com /topics/2404/fintech/ #topicOverview.
6. Investmentlandscape in the field of FinTech -2023. URL: https://www.innovatefinance. com. (In Russ.).
7. Petrov A.M. Financial technologies: importance, main directions and stages of development. Ekonomicheskie nauki = Economic sciences. 2023;(9(226)):216-221. (In Russ.).
8. Khotinskaya G.I., Dmitrakova A.S., Ratnikov A.V. Financial technologies (FinTech) and their impact on the business ecosystem: monograph / ed. by G.I. Khotinskaya. Moscow : RUSAINS, 2024.164 p. (In Russ.).
9. Pertseva S.Yu., Sribnyj A. Achievements of the fintech industry as a factor of economic growth. Vestnik Altajskoj akademii ekonomiki i prava = Bulletin of the Altai Academy of Economics and Law. 2022;(8):273-284. (In Russ.).
10. Corporate finance and modern financial technologies: theory and practice: monograph / K.V. Ordov [etal.]. Moscow: KNORUS, 2021. 84 p. (In Russ.).
11. Alt R., Beck R., Smits M.T. FinTech and the transformation of the financial industry. Electron Markets. 2018;(28):235-243. URL: https://doi.org/10.1007/sl2525-018-0310-9.
12. Schueffel R. Taming the Beast: A Scientific Definition of Fintech. Journal of Innovation Management. 2017;4(4).
13. Razletovskaya V.V. Systematization of approaches to regulating the development of financial technologies. Problemy ekonomiki i yuridicheskoj praktiki = Problems of economics and legal practice. 2023;19(3):288-294. (In Russ.).
14. Moshchenko O.V., Usanov A.Yu., Plyasova S.V. Analysis and interrelation of the development of artificial intelligence in the world. Problemy teorii i praktiki upravleniya = Problems of theory and practice of management. 2020;(10):84-100. (In Russ.).
15. Financial Stability Implications from Fintech. Supervisory and Regulatory Issues that MeritAuthorities' Attention. Financial Stability Board. 2017. 27 June. 65 p. URL: https://www. fsb.org/wpcontent/uploads/R270617.
16. Developmentoffinancial technologies. URL: https://cbr.ru/fintech. (In Russ.).
17. Danilina M., Petrova D., Shchedrina A. 3x 10 trends of 2024. URL: https://www.fintechru. org/analytics/issledovanie-3khl0-trendov-na-2024-goda. (In Russ.).
18. 10 Critical Fintech Trends (2024-2026). URL: https://explodingtopics.com/ blog/ fintech-trends.
19. On the cusp of the next payments era: Future opportunities for banks. URL: https:// www.mckinsey.com/industries/financial-services/our-insights/the-2023-mckinsey-global-payments-report.
20. Post-Quantum Cryptography 2023: Market Opportunities After NIST. URL: https:// www.insidequantumtechnology.com/product/post-quantum-cryptography-2023-market-opportunities-after-nist.
21. Savenko N.E. Legaltech in the digital economy and legal regulation of economic activity of citizens. Pravo. Zhurnal Vysshej shkoly ekonomiki = Pravo. Journal of the Higher School of Economics. 2023;16(1):145-171. (In Russ.).
22. Regtech: Market Forecasts, Trends & Strategies 2023-2028. URL: https://www. juniperresearch.com.
Информация об авторах / Information about the authors
C.B. Плясова - кандидат экономических наук, доцент кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления факультета экономики и бизнеса;
C.M. Сероштан - студент 3-го курса факультета экономики и бизнеса.
S.V. Plyasova - Ph.D. in economic sciences, associate professor of the Departmentof corporate finance and corporate governance, Faculty ofeconomics and business;
S.M. Seroshtan - 3rd year student of the Faculty of economics and business.
Статья поступила в редакцию 19.02.2024; одобрена после рецензирования 07.03.2024; принята к публикации 10.03.2024.
The article was submitted 19.02.2024; approved after reviewing 07.03.2024; accepted for publication 10.03.2024.
