CC BY
110
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ИМЕТОДЫ
ЕГО АНАЛИЗА
С.С. Сайын-оол, студент
Тувинский государственный университет
(Россия, г. Кызыл)
DOI:10.24412/2411-0450-2022-3-2-107-113
Аннотация. В статье на основе исследования актуальной научной литературы проводится исследование дефиниции «финансовое состояние» коммерческой организации с учетом различных позиций. В статье также представлен методический инструментарий проведения анализа финансовогосостояния коммерческой организации и подчеркивается его важность в повышение эффективности работы организации.
Ключевые слова: финансовое состояние, организация, анализ, финансовая отчетность.
В современных условиях возрастает самостоятельность субъектов хозяйствования, их экономическая и правовая ответственность. Процессы рыночных преобразований привлекают существенное внимание кисследованию теоретических и практических проблем дальнейшего развития и повышения результативности функционирования организаций как государственного, так и частного секторов экономики. Не подлежит сомнению тот факт, что эффективная деятельность предпринимательских структур сегодня зависит от многих факторов, при этом одним из важнейших является финансовое состояние.
Большинство экономистов уделяют особый интерес в своих работах исследованию
финансового состояния организации, тем не менее, определяя экономическое содержание понятия «финансовое состояние» по-разному (рис. 1).
Проанализировав разные мнения экономистов, обобщив разные определения, можно предложить понимать под финансовым состоянием организации способность объекта полностью обеспечивать свою деятельность финансовыми ресурсами.
Базой для оценки, как правило, являются данные, приобретенные из бухгалтерской отчетности компании, оценка которой содействует определению более важных составляющих деятельности предприятия.
Л.Н. Жилкина
способность организации финансировать свою деятельность
II.А. Казакова
характеризуется составом и
размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами
К.К. Румянцев
характеристика размещения средств организации и их динамика в процессе воспроизводства, отражающая также способность организации к дальнейшему развитию
II.К). Евстафьева
составная часть экономического потенциала организации, отражающая финансовые результаты его деятельности. Под экономическим потенциалом понимается способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы
Т.П. Григорьева
экономическая категория, которая характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью использован!«, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью
Рис. 1. Раскрытие понятия «финансовое состояние»[1, с. 40]
С учетом вышеизложенного для организаций в настоящее время важным является учет и оценка ключевых элементов финансового состояния, к числу которых относятся: платежеспособность, финансовая устойчивость иделовая активность, эффективность оборотных средств, доходность, возможности формирования и полнота использования финансовых ресурсов, баланс денежных потоков и уровень финансового риска.
Так А.В. Грачев считает, что для любой организации необходима такаяплатежеспо-собность, которая будет сохраняться в долгосрочном периоде,что, по сути, является финансовой устойчивостью. Главным требованием к возникновению финансовой стабильности является определенноесоот-ношение заемных и собственных средств. Шеремет А.Д. отмечает, что финансовое состояние компании обуславливается получением и применением ресурсов, что выражается в ее способности платить по долговым обязательствам [2, с. 49].
Т.И. Григорьева считает, что финансовое состояние предприятия отображает все составляющие его работы, а также способность платить по долговым обязательствам и наличие ликвидных активов, которые являются текущими активами.
В настоящее время имеется множество исследований, которые предоставляют важную для теоретического исследования информацию. Финансовый анализ - это анализ, сопряженный с изучением
основных итогов деятельности и настоящего положения компании, а также данный анализ ориентирован на выявление условий нежелательного экономического положения и направлений его улучшения.
Финансовый анализ работы компании, как инструментарий, предоставит возможность составить общие данные о настоящем состоянии компании, а также о том, какие именно основные показатели оказали воздействие на данное состояние. Поскольку главной целью многие компаний считается приобретение определенной суммы дохода от осуществления деятельности, то эти сведения предоставят возможность принять необходимые решения, которые в результате станут причиной увеличения дохода от деятельности.
Значимостью для целей финансового анализа компании обладает финансовая отчетность, которая является основой деятельности предприятия и применяется для составления плана на перспективу.
Структура отчетности, формируемой в организации отражена нарисунке 2.
Результативная управленческая деятельности компании строится на базе системы обеспечения финансового менеджмента значимыми сведениями. Главным источником данных, которые предоставляет необходимые обстоятельства и итоги работы компании, является бухгалтерская финансовая отчетность, отражающая в себе ин-формацию,которая копится в ходе ведения учета за деятельностью предприятия.
Рис. 2. Структура отчетности, формируемой в коммерческойорганизации
Невзирая на несовершенные методы получения данных в результате проведения анализа ща определенное количество времени, бухгалтерская отчетность для компании является основой результатов деятельности, а также демонстрирует пути дальнейшего совершенствования работы компании.
Качество принимаемых решений находится в полной зависимости от качества анализа (рис. 3).
Настоящее положение дел и их финансовые результаты находятся в зависимости от предпринятых финансовым менеджментом мероприятий. Согласно суждениям Мош-кова Т.А., изучение информации
отчетности предоставляет возможность определить ключевые условия преуспевания и возможные кризисы [4, с. 19]. Лу-касевич согласен с исследователем и пишет, что анализ показателей финансовой отчетности предприятия предоставляет возможность выявить основное положение компании, которое стоит понимать как направление к улучшению реализации деятельности. При этом анализ предоставляет данные, которые потребуются для разрешения определенных проблем в деятельности компании. Следовательно,финансовая отчетность - это основная информация по предприятию [1, с. 36].
Рис. 3. Место экономического анализа в системе управления
Анализ финансовой отчетности - это инструментарий финансового менеджмента предприятия. В своем труде Кост-рова А.А. составила структуру возможностей анализа бухгалтерской отчетности компании. По ее мнению, применение инструментария финансового анализа (гори-зонтальный,вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный анализ) при анализе бухгалтерской отчетности компании, содействует определению некоторых улучшений, выявляет скорость прироста активов и источников основных средств компании, правильному оцениванию ликвидности, рентабельности работы компании, финансовой устойчивости, состояния на рынке капиталов [6, с. 81]. Невзирая на определенные сложности в результате дальнейшего изучения данных, отчётности, данный вид анализа единственный в своем
роде.
Данные, отраженные в бухгалтерской отчетности компании, важны для оценивания результативности деятельности компании, а также считаются базой финансового планирования. Следует отметить, что Р. Каплан и Д. Нортон, создали систему BSC, которая предоставляет возможность изменять цели компании и имеет определенную совокупность показателей результативности, которые являются базой для стратегической системы управленческой деятельности и контроля на предприятии.
В основе информации этой системы, помимо неэкономических составляющих, обуславливающих взаимоотношения с потребителями, познания, технологические компоненты, располагаются финансовые показатели, которые имеются в отчетности компании.
Показатели, обуславливающие финансовые процессы макроуровне, отражаются на показателях работы определенной компании, показывают положение предприятия и предоставляют возможность спрогнозировать последующие результаты деятельности.
Горизонтальный анализ - это исследование данных в динамике,другими словами, показатели исследуются в различные вре-менныеинтервалы деятельности компании. Тогда скорость прироста вычисляется по отношению к начальному и прошлым этапам деятельности компании. Подобный анализ предоставляет возможность установить направление изменений разных показателей работы предприятия. Значительное, неестественное изменение, например, стоимости изготовленных товаров обозначает то, что с ними что-то не так. Это может быть итогом ошибки техники компании или намеренного уменьшения стоимости.
Сущность вертикального анализа состоит в изучении взаимной связи между определенными показателями баланса, отчетности о финансовых результатах компании, отчетности о движении основных финансовых ресурсов. Результат данного вида анализа представлен в процентах. В случае, если в анализе отчетности о деятельности компании рассмотреть общую сумму выручки за 100%, то другие значения необходимо рассмотреть как процентное соотношение от выручки. В случае, если после проведения анализа установлено, что часть затрат на продажи в выручке существенно и несоразмерно увеличилась, тогда, может быть, присутствуют мошеннические действия сотрудников компании, на которые необходимо немедленно повлиять [5, с. 71].
Применение в деятельности этих методов анализа, предоставляют возможность установить возможность предприятия получать доход и гарантировать дальнейшее улучшение показателей. Другой значимой составляющей анализа показателей предприятия считаются различия в учетной политике, которые способны изменить коэффициенты, именно по этой причине при сравнении потребуются вспомогательная финансовая информация. Следует
выделить, что малую часть показателей необходимо использовать в отношении конкретного анализа. Умение подобрать наилучший показатель или коэффициенты для последующего решения проблем считается значимым аналитическим навыком. В практической деятельности отличия в показателях между компаниями и за определенный временной промежуток бывают почти незаметны, таким образом, анализ показателей обязан в полной мере отвечать основному виду деятельности компании и ее положению.
Общепризнанного списка коэффициентов или методов для анализа не существует. Специалист в своей деятельности способен использовать их по- другому или в иной последовательности. Значимостью в анализе отчетности обладает сопоставление результатов со средними значениями иконкури-рующими компаниями. Применение определенного количества методов анализа помогает создать общее понимание об экономическом положении компании.
Изменение показателя и его увеличение или уменьшение необходимо учитывать при проведении анализа. Результаты по анализу отчетности предоставляют возможность оценить предыдущие итоги работы компании, провести анализ финансового положения в настоящее время и определить перспективу развития предприятия. Сам показатель не является решением
возникшей проблемы, однако он считается индикатором определенного нюанса работы предприятия. Анализ финансовой отчетности проходит следующие стадии.
Первая стадия считается подготовительной, где принимается решение онеобходи-мости анализа. В случае, если решение принято, тогда наступает следующая стадия, которая заключается в проверочных мероприятиях в отношении присутствия в компании документации, а также и достоверность информации, отраженной в отчетности.
На следующей стадии проводятся тесты отчетов компании на наличие различных погрешностей. На третьей стадии осуществляется анализ - вертикальный и горизонтальный анализ баланса и отчета о
финансовых результатах предприятия. Проводится оценка улучшения или ухудшения и структура показателей.
На четвертой стадии вычисляются финансовые коэффициенты деятельности. Пятая стадия включает в себя рейтинговую оценку всех имеющихся показателей. Шестая и седьмая стадия содержит изменение финансового состояния компании согласно установленным обстоятельствам и проблемам работы.
В условиях рынка прибыль на уровне предприятия имеется цель
производственной деятельности, что определено свойственной капиталу направленностью к самостоятельному возрастанию. Прибыль - это экономическая составляющая деятельности компании, является значимым финансовым показателем, а также источником экономических резервов, которые важны в экономическом обеспечении работы предприятия.
Схема анализа финансовых результатов и рентабельности компании отражена на рисунке 4.
Анализ «качества» прибыли. Влияниеучета затрат на
Денежные потоки организации и оценка ■Финансовых оезшьтатое
Ели чни е и нф,1чцн и на фи нанновые результаты
Формированы; ирасчгт пок&затглен прибыли
Прибыль как показатгль зфф активности хозяйствгнной деятельности
Эховоынчесхве факторы шшшощие на величину прибыли
X
Анализ использования прибыли
Анализ уровня и динамики фин. результатов
I
Анализ двух факторной модели пееттл бельностн
Анализ трех факторной модели гтееттл б?лръттг*ти
Пятифакторная модель ГУЧТТЛ б РЛГ РъН ШУГИ
Факторный Факторный Факторный
анализ прибыли анализ оошги анализ чистои
от реализ. бух. прибыли прибыли
!\Ьтоды факт. Показатели Анализ зкон. и
анализ показ рентабельности фиг.
рентабельности и методы расч. рентабельности
1 1 1
Ргнтаоельность Рентабельность Рентабельность
капитала чистых активов продукции
Побмзатели деловой активности
Основные факторы и пути повышения рентабельности активов ортапизашш
Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитала оргапизалии
Рис. 4. Схема анализа финансовых результатов и рентабельностипредприятия [3, с. 28]
Анализ прибыли и рентабельности работы предприятия содержит в себе следующие компоненты: оценку изменений по всем показателям за определенный временной промежуток (горизонтальный анализ); оценку составляющих показателей прибыли и их уменьшения или увеличения (вертикальный анализ); определение условий изменения показателей прибыли.
Показатели рентабельности влияют на данные, где прибыль применяется как одно
из значимых условий, которое является базой для принятия необходимого решения.
Обобщающим критерием экономической эффективности работы предприятия считается показатель рентабельности. Рентабельность - это коэффициент, предоставляющий возможность определить результативность работы предприятия. В настоящее время исследователи акцентируют внимание на следующих видах рентабельности (рис. 5).
Рентабельность активов (показывает сколько оборотных и внеоборотных активов привлечено для получения прибыли в 1
руб.)
Рентабельность продукции (показывает насколько выгодно производство того или иного вида продукции)
Рентабельность производетва (позволяет определить целесообразность ведения того или иного бизнеса)
Рентабельность персонала(показывает насколько эффективно сформирована система управления персоналом и укомплектован штат сотрудников)
Рис. 5. Виды рентабельности
финансовых итогах деятельности предприятия для принятия важных решений. Основной целью анализа финансовой отчетности считаетсяприобретение информации о финансовом положении компании. Изученные методы применяются на всех стадиях проведения анализа бухгалтерской отчетности, итогом которого является выявление общих показателей деятельности коммерческой организации.
Таким образом, подводя итоги, можно отметить следующее изучение и поиск путей улучшения финансового состояния организаций является важной составляющей успешной работы, поскольку оценка и анализ могут помочь мобилизовать финансовые ресурсы, определить направленияулуч-шения финансового состояния и помочь избежать кризисных ситуаций. Анализ финансовой отчетности - это средство получения необходимых сведений о
Библиографический список
1. Алферова О.И. Анализ финансового состояния, как инструмент оценки предприятия // В сборнике: Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки Электронный сборник статей по материалам LXШ студенческой международной научно- практической конференции. - 2018. - С. 48-53.
2. Белова Е.Л. Антикризисный анализ финансового состояния организаций как основного курса повышения экономической устойчивости региона / А.А. Дербичева, Е.Л. Белова // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. Социально-экономическое развитие региона: теория и практика. - Тула: Изд-во ТулГУ, 2019. - С. 107-108.
3. Беломестнова, И.В. Направления по улучшению финансовых результатов предприятия в современных условиях // Вестник научных конференций. - 2018. - № 2-2 (6). - С. 1921.
4. Вагазова Г.Р., Лукьянова Е.С. Сущность финансовых результатов деятельности предприятия // Молодой ученый. - 2019. - №11.3. - С. 13-15.
5. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика организации (предприятия): учебник. - 6-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2018. - 416 с.
6. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2019. - 288 с.
FINANCIAL STATE OF A COMMERCIAL ORGANIZATION AND METHODS OF ITS
ANALYSIS
S.S. Sayyn-ool, Student Tuva State University (Russia, Kyzyl)
Abstract. In the article, based on a study of current scientific literature, a study of the definition of "financial condition" of a commercial organization is carried out, taking into account various positions. The article also presents methodological tools for analyzing the financial condition of a commercial organization and emphasizes its importance in improving the efficiency of the organization.
Keywords: financial condition, organization, analysis, financial statements.
