CC BY
303
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
А.В. Бородина, магистрант
З.Л. Мараева, магистрант
М.К. Афанесян, канд. экон. наук, доцент
Северо-Кавказский федеральный университет (филиал в г. Пятигорске) (Россия, г. Пятигорск)
DOI: 10.24411/2411-0450-2019-11215
Аннотация. Ключевым звеном любой организации являются финансовые ресурсы, которые находятся у нее в распоряжении, позволяют ей нормально функционировать и, в конечном счете, получать прибыль. Финансы организации можно сравнить с «кровеносной системой», которая поддерживает жизнедеятельность организации. В статье рассмотрен вопрос важности проведения финансового анализа; проанализирована структурно-логическая модель построения анализа финансового состояния; выделены основные показатели, характеризующие финансовое состояние, а также описаны главные источники информации для анализа.
Ключевые слова: финансовое состояние, анализ, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность.
Финансовое состояние - это ключевая характеристика любого хозяйствующего субъекта; точка соприкосновения всех заинтересованных в деятельности организации лиц: собственников, инвесторов, кредиторов, менеджеров, поставщиков, налоговых органов и других. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения организации; кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам; менеджеры анализируют финансовые отчеты для принятия обоснованных управленческих решений по улучшению финансового состояния организации; налоговые органы проводят анализ на предмет правильности исчисления и полноты уплаты налогов и сборов и т.д.
В настоящее время существенно возрастает роль и значение экономической и финансовой информации, которая позволяет всем участникам хозяйственного процесса оценить финансовое состояние и финансовые результаты деятельности организации. Для поиска финансовых средств, возможностей и внутрихозяйственных резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельно-
сти организации, принятия экономически обоснованных управленческих решений используется экономический (финансовый) анализ.
Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния организации на основе ее бухгалтерской отчетности [1].
Главной целью анализа финансового состояния является оперативное выявление и устранение недостатков, возникающих в хозяйственной деятельности, а также нахождение резервов, посредством которых можно улучшить финансовое состояние организации.
Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [1].
Результаты анализа финансового состояния напрямую связаны с его информационным обеспечением. Очевидно, что,
чем надежнее источники информации, тем достовернее будут полученные результаты.
Для финансового анализа главной информационной базой служит годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность, состоящая из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним.
Бухгалтерский баланс позволяет пользователям оценить активы предприятия, его обязательства и собственный капитал. На основе данных бухгалтерского баланса могут быть рассчитаны показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности и т.д. [2].
Отчет о финансовых результатах дает возможность оценить объемы произведенной и реализованной продукции (оказанных услуг или выполненных работ), размер полученных доходов и расходов организации, а также объемы затрат на производство продукции (оказание услуг или выполнение работ). На основе данных отчета о финансовых результатах рассчитываются показатели рентабельности, доходности, оборачиваемости и др.
Отчет об изменениях капитала предоставляет информационную базу для оценки динамики собственного капитала, других фондов и резервов организации, а также на его основе возможно проведение факторного анализа изменения статей.
Отчет о движении денежных средств предоставляет информацию о наличии, поступлении и расходовании денежных средств от различных видов деятельности.
Приложение к бухгалтерскому балансу позволяет изучить движение заемного капитала, дебиторскую и кредиторскую задолженность, движение краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, а также расходы по обычным видам деятельности и др.
Пояснительная записка предоставляет пользователям детальную информацию об отрасли, экономической среде, в которой функционирует компания; информирует об изменениях в учетной политике; в ней находят отражение финансовые и прочие показатели, необходимые для проведения анализа; и прочее [2].
Большинство авторов сходятся во мнении, что анализ финансового состояния организации можно разделить на несколько обособленных блоков (рис.).
Рисунок. Структурно-логическая модель анализа финансового состояния предприятия
Согласно данной модели анализ финансового состояния нужно проводить в несколько этапов [3]:
1. Изучить формирование и размещение капитала организации, качество управления активами и пассивами организации, определить операционные и финансовые риски.
2. Проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность организации и риск утраты ее деловой репутации.
3. Изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценить уровень финансовой устойчивости.
4. Изучить ликвидность баланса организации, сбалансированность денежных потоков и платежеспособность организации.
5. Дать обобщающую оценку финансовой устойчивости и платежеспособности организации, а также сделать прогноз на будущее и оценить вероятность банкротства.
Финансовое состояние находит свое отражение в соответствующих показателях, характеризующих степень использования капитала, состояние расчетов с контрагентами, влияние полученной выручки на нераспределенную прибыль, за счет которой создаются различные фонды накопления и потребления.
Одним из главных показателей финансовой устойчивости, а, следовательно, и финансового состояния, является показатель ликвидности. Автор учебника «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности» Лысенко Д.В. говорит о том, что ликвидность отражает как текущее состояние расчетов, так будущее. При этом организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные перспективы [4]. Ликвидность и платежеспособность являются взаимосвязанными показателями. Ликвидность менее динамична в отличие от платежеспособности. При стабильной работе организации складывается определенная структура активов и источников средств, которая менее подвижна, чем денежные
средства вследствие своей повышенной ликвидности.
В экономической теории существуют относительные показатели, которые характеризуют ликвидность и платежеспособность предприятия [5]. К ним относятся:
- коэффициент текущей ликвидности,
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент автономии;
- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала;
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и т.д.
Оценка деловой активности занимает особое место в финансовом анализе, поскольку она позволяет сделать объективный вывод о финансовом состоянии организации. Простыми словами, деловая активность представляет собой совокупность усилий, обеспечивающих продвижение организации на рынке. Экономический анализ понимает деловую активность как коммерческую деятельность. Она проявляется в эффективном использовании экономического потенциала организации [6]. Анализ деловой активности можно представить как совокупность качественных и количественных критериев.
Качественные критерии включают в себя деловую репутацию организации, широту рынков сбыта, конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей и т.д.
Количественная оценка деловой активности подразумевает анализ следующих аспектов:
- степени выполнения основных плановых показателей, а также причин их отклонения от фактических величин;
- рациональности и эффективности использования финансовых ресурсов организации;
- обеспечения приемлемых темпов наращения финансово-хозяйственной деятельности организации.
Деловая активность тесно связана с таким понятием как «рентабельность». Рентабельность - это один из важнейших по-
казателей финансового состояния организации, характеризующий эффективность производства, в частности, отражающий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов в процессе производства и реализации продукции (оказания услуг, выполнения работ). Отличие рентабельности от деловой активности организации состоит в том, что показатели деловой активности отражают эффективность деятельности с точки зрения скорости оборота ресурсов, в то время как показатели рентабельности характеризуют степень прибыльности деятельности организации [7].
Так как показатели рентабельности являются индикаторами эффективности, следовательно, в основе определения любого вида рентабельности будет лежать соотношение результата и затрат. В качестве результата может быть выбрана выручка, валовая прибыль, прибыль до нало-
могут быть представлены стоимостью имущества, себестоимостью, размером авансируемого капитала и т.д.
Таким образом, при проведении финансового анализа необходимо выбрать показатели, которые охарактеризуют финансовое состояние с разных сторон: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Список показателей, а также оптимальные для них значения зависят от отрасли, в которой осуществляет свою деятельность анализируемая организация.
Полученные в результате расчетов показатели рекомендуется сравнивать: с плановыми показателями; с аналогичными показателями других организаций; с аналогичными показателями прошлых периодов. Сопоставив полученные результаты, можно будет сделать вывод о финансовом состоянии организации и при необходимости разработать меры по его улучшению.
гообложения и чистая прибыль. Затраты
Библиографический список
1. Александровская, Ю.П. Математические методы финансового анализа: учебное пособие // Министерство образования и науки РФ, Казанский национальный исследовательский технологический университет. - Казань: КНИТУ, 2017. - 128 с.: схем., табл., ил. -Библиогр. в кн. - ISBN 978-5-7882-2145-8.
2. Лукаш, Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: учебное пособие. - 2-е изд., стер. - М.: Изд-во «Флинта», 2017. - 280 с. -ISBN 978-5-9765-1368-6.
3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебник. - 4-е изд., испр. -Минск: РИПО, 2016. - 374 с.: схем., табл. - Библиогр. в кн. - ISBN 978-985-503-569-6.
4. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 320 с.
5. Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и Ко, 2016. - 247 с. - ISBN 9785-394-00588-6.
6. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник / Л.В. Прыкина. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2016. - 253 с.: табл., граф., схемы, ил. -(Учебные издания для бакалавров). - Библиогр. в кн. - ISBN 978-5-394-02187-9.
7. Экономический анализ: учебник / под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 615 с.: ил. - Библиогр. в кн. - ISBN 5-238-00383-8.
ECONOMIC ESSENCE AND FEATURES OF THE ANALYSIS OF THE FINANCIAL
CONDITION OF THE ORGANIZATION
A.V. Borodina, Graduate Student Z.L. Maraeva, Graduate Student
M.K. Atanesyan, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor North Caucasus Federal University (branch in Pyatigorsk) (Russia, Pyatigorsk)
Abstract. The key element of any company is the financial resources that are at its disposal, allow it to function normally and, ultimately, make a profit. The finances of an company can be compared to the "circulatory system" that supports the life of the company. In the article the importance offinancial analysis; analyzed the structural-logical model of financial analysis; the basic indicators characterizing the financial state and also describes the main sources of information for analysis.
Keywords: financial condition, analysis, liquidity, solvency, financial stability, business activity, profitability.
