CC BY
108
ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ
О.В. Никулина, д-р экон. наук, профессор Е.П. Мельничук, магистрант Кубанский государственный университет (Россия, г. Краснодар)
Б01: 10.24411/2411-0450-2020-10614
Аннотация. В статье рассмотрены методы и инструменты финансового обеспечения инновационной деятельности крупнейших российских компаний нефтегазовой отрасли. Проанализирована динамика их расходов на НИОКР и уровень ее экономической результативности. На основании проделанной работы предложены эффективные меры оптимизации и совершенствования инновационной деятельности компаний нефтегазовой отрасли России.
Ключевые слова: инновационная деятельность нефтегазовых компаний, финансирование НИОКР, инновационная активность, инновационная стратегия, нефтегазовый комплекс, методы и инструменты финансирования.
Сегодня важным условием развития нефтегазовой отрасли экономики является непрерывное решение стратегических, технологических и экономически задач, требующих постоянного повышения эффективности инновационной деятельности, благодаря чему достигается конкурентоспособность компании на мировом рынке [1].
В настоящее время для обеспечения конкурентоспособности продукции предприятиям нефтегазовой отрасли требуется технически перевооружить и внедрить достижения НТП для минимизации затрат, а также развивать собственный инновационный потенциал, направляя финансовые потоки на обеспечение организации и проведения НИОКР.
Основной целью финансового обеспечения инновационной деятельности является создание долгосрочных конкурентных преимуществ и вместе с тем, повышение стоимости компаний нефтегазовой отрасли. Для достижения данной цели требуется своевременное финансирование различных этапов инновационной дея-
тельности с целью обеспечения их непрерывности, определения новых путей инвестирования, а также прямое и косвенное участие государства в финансируемых проектах.
На практике финансирование инновационной деятельности ведущих российских компаний нефтегазовой отрасли осуществляется за счет собственных средств, а именно благодаря чистой прибыли и амортизационным отчислениям. Среди таких компаний представлены ПАО «Газпром», ПАО «НК «Роснефть» и ПАО «Лукойл» [1].
Эффективность инновационной деятельности ведущих российских нефтегазовых компаний можно определить на основе оценки объемов финансирования НИ-ОКР и фактически полученного результата от внедрения инновационных разработок в практическую деятельность компаний. В таблице 1 представлены данные о динамике финансирования НИОКР крупнейших российских нефтегазовых компаний за период 2014-2019 гг. [2, 3, 4].
Таблица 1. Динамика финансирования НИОКР крупнейших российских нефтегазовых
компаний за период 2014-2019 гг., млрд. руб. [2, 3, 4]
Наименование компании/ значение показателя 2014 2015 2016 2017 2018 2019
ПАО «НК «Роснефть» 33,2 36,0 20,2 29,9 32,1 30
ПАО «Газпром» 10,8 9,9 6,3 8,2 9,0 12,1
ПАО «Лукойл» 5,6 4,9 3,8 5,8 5,5 5,7
Данные таблицы 1 показывают примерно равномерную динамику наращивания расходов на НИОКР ведущими российскими нефтегазовыми компаниями за анализируемый период, причем лидером по объемам финансирования НИОКР является компания ПАО «НК «Роснефть». Одним из результатов инновационной деятельности является непосредственное внедрение полученных результатов НИОКР и
закрепление патентных прав интеллектуальной собственности в рамках создания собственных технологий с высокой добавленной стоимостью. В таблице 2 представлены данные, характеризующие динамику объема патентных прав на интеллектуальную собственность в результате НИОКР крупнейших российских нефтегазовых компаний за период 2014-2019 гг. (табл. 2) [2, 3, 4].
Таблица 2. Динамика объема патентных прав на интеллектуальную собственность в результате НИОКР крупнейших российских нефтегазовых компаний за период 2014 -2019 гг., шт. [2, 3, 4]_
Наименование компании/ значение показателя 2014 2015 2016 2017 2018 2019
ПАО «НК «Роснефть» 75 69 54 49 57 61
ПАО «Газпром» 218 206 205 225 260 300
ПАО «Лукойл» 54 58 63 56 59 53
Из проведенного анализа данных таблицы 1 и таблицы 2 наблюдается неоднозначная динамика в исследуемых нефтегазовых компаниях. Так ПАО «НК «Роснефть» в 2019 г. потрачено более 30 млрд. руб. на финансирование НИОКР, что почти на 10% меньше, чем в 2014 г., однако за шестилетний период 2014-2019 гг. количество полученных патентов на объекты интеллектуальной собственности уменьши-
лось более чем на 10% с 75 до 61 [2]. Компания ПАО «Газпром» в 2019 г. увеличила затраты на НИОКР на18,7% по сравнению с 2014 г., при этом объем патентных прав на интеллектуальную собственность так же увеличился на 37,6% [3]. На рисунке 1 представлена более полная информация о результатах инновационной деятельности компании ПАО «Газпром» за период 20152019 гг.
Рис. 1. Объем финансирования и экономический эффект от НИОКР компании ПАО «Газпром» за период 2015-2019 гг., млрд. руб. [3]
По данным рисунка 1 видно, что объем финансирования НИОКР компании ПАО «Газпром» вырос в 2019 г. по сравнению с 2015 г. на 22,2% (на 2,2 млрд. руб., а экономический эффект от реализации результатов НИОКР возрос только на 9,4% по сравнению с 2015 г. (на 0,9 млрд. руб.). Также за период 2014-2019 гг. общее количество патентов, на объекты патентных прав, принадлежащих ПАО «Газпром» и его дочерним обществам по состоянию на 31 декабря 2019 г. составило 2674 патентов. Экономический эффект от использования объектов патентных прав в производстве составил 14,5 млрд. руб., что на 11,4 млрд. руб. больше экономического эффекта от патентов 2014 г. [3].
В сфере нефтедобычи ПАО «Лукойл» в рамках реализации результатов НИОКР в 2014 г. было испытано 173 новые технологии, что позволило компании дополнительно добыть 24,3 млн. тонн нефти при затратах в объеме 5,6 млрд. руб. На это в 2019 г. было затрачено 5,7 млрд. руб., что на 0,1 млрд. руб. больше, чем в 2014 г. [4].
Результаты анализа эффективности инновационной деятельности нефтегазовых компаний позволили выявить проблемы нестабильного финансирования НИОКР в период 2016-2017 гг., что в свою очередь отразилось и на снижении показателей результативности инновационной деятельности исследуемых компаний. Следует отметить, что с одной стороны, 20162017 гг. являются периодом выхода экономики из кризиса 2014-2015 гг., а с другой стороны, это период введения экономических санкций со стороны стран Запада, что во многом затормозило реализацию инновационных проектов российских нефтегазовых компаний и привело к снижению результатов инновационной деятельности. В эпоху развития цифровой экономики активизация инновационной деятельности приобретает особую актуальность и заставляет компании нефтегазовой отрасли осуществлять поиск эффективных методов и инструментов финансового стимулирования инновационной деятельности. На данный момент положительная динамика создается благодаря увеличению
финансирования инновационных проектов за счет собственных средств, которые, компании нефтегазовой отрасли получили на основе внедрения эффективных инноваций в свою деятельность [5]. Но для повышения эффективности финансового стимулирования инновационной деятельности предприятий нефтегазовой отрасли, не следует опираться лишь на один вид финансирования. Для чего требуется применение комплексного подхода по формированию новых мер и источников финансового обеспечения инноваций с учетом специфических особенностей отрасли, что предполагает применение всех видов и форм финансирования инновационной деятельности, среди которых ранее отмеченное самофинансирование, государственная поддержка и налоговые льготы, финансирование за счет эмиссии и выпуска акций и облигаций, привлечение высоко рискового капитала венчурных инвесторов, а также финансирование НИОКР через долговые финансовые ресурсы для осуществления инновационных проектов [6].
При реализации поставленной цели важным этапом является создание инновационных стратегий развития деятельности предприятий нефтегазовой отрасли реализуемых в инвестиционных планах и планах НИОКР компаний.
Управление инновационной активностью должно реализовываться на принципах проектного управления, подразумевающего определение финансовых и временных приоритетов и ограничений, детализацию по уровням разработки и реализации, создание центров ответственности, определение источников финансирования для различных этапов жизненного цикла инноваций [7, с. 15]. На практике реализация инновационной стратегии должна включать в себя внедрение технологических и технических инноваций и ноу-хау на количественном уровне и оптимизацию ранее использованных технологий на качественном уровне.
Таким образом, в результате проведенного исследования направлений совершенствования финансового обеспечения инновационной деятельности российских
компаний нефтегазовой отрасли получены следующие выводы:
1. Основными источниками финансирования инновационной деятельности российских нефтегазовых компаний сегодня выступают собственные средства, сформированные на основе прибыли и амортизационных отчислений, а так же привлеченные средства государства для реализации масштабных инновационных проектов. Компании нефтегазовой отрасли заинтересованы в расширении перечня источников финансирования НИОКР для обеспечения высокого уровня своей конкурентоспособности на мировом рынке.
2. Анализ эффективности инновационной деятельности российских нефтегазовых компаний за период 2014-2019 гг. позволил выявить неравномерную динамику финансирования НИОКР и обозначить проблемы, связанные с нестабильным инновационным развитием. Одним из показателей эффективности инновационной деятельности нефтегазовых компаний является непосредственное внедрение полученных результатов НИОКР и закрепление патентных прав интеллектуальной собственности в рамках создания собственных технологий с высокой добавленной стоимостью. В результате анализа отмечено постепенное наращивание экономического
в практическую деятельность нефтегазовых компаний, что связано с высокорисковым характером инновационной деятельности и возможностью получения экономического эффекта в долгосрочной перспективе от финансовых вложений в НИ-ОКР.
3. На основе анализа эффективности инновационной деятельности российских компаний нефтегазовой отрасли предложено осуществлять финансирование инновационных проектов на основе применения комплексного подхода по формированию новых мер и источников финансового обеспечения инноваций с учетом специфических особенностей отрасли и стратегических целей и задач. В данном направлении целесообразно применение всех видов и форм финансирования инновационной деятельности, включающих в себя наряду с самофинансированием привлечение государственной поддержки, применение налоговых льгот, привлечение финансирования за счет эмиссии и выпуска акций и облигаций, использование высоко рискового капитала венчурных инвесторов, а также активное привлечение инвестиционных ресурсов для финансирования НИ-ОКР в рамках реализации совместных инновационных проектов с зарубежными партнерами.
эффекта от внедрения результатов НИОКР
Библиографический список
1. Никулина О.В., Мирошниченко О.В. Сравнительный анализ особенностей финансирования инновационной деятельности компаний нефтегазового комплекса в мировой экономике // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2016. - №32. - С. 23-39.
2. Официальный сайт компании ПАО «НК «Роснефть». - [Электронный ресурс]: - Режим доступа: https://www.rosneft.ru/Development/reports/ (07.07.2020).
3. Официальный сайт компании ПАО «Газпром». - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.gazprom.ru/investors/disclosure/reports/2019/ (07.07.2020).
4. Официальный сайт компании ПАО «Лукойл» - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/ReportsAndPresentations/FinancialReports (07.07.2020).
5. Дмитриевский А.Н., Комков Н.И., Кротова М.В. Перспективы инновационного развития отечественного нефтегазового комплекса // Инновации. - 2015. - С. 62-77.
6. Никулина О.В., Деревщикова Е.О. Проблемы финансирования инновационной деятельности российских нефтегазовых компаний // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2020. - № 3-2 (61). - С. 156-159.
7. Rodionov D.G. Comprehensive evaluation of Russian regional innovation system performance using a two-stage econometric model / D.G. Rodionov, I.A. Rudskaya // Espacios. -2018. - Т. 39. - № 4. - С. 40.
FINANCIAL SUPPORT OF INNOVATIVE ACTIVITY OF OIL AND GAS INDUSTRY
ENTERPRISES
O.V. Nikulina, Doctor of Economic Sciences, Professor E.P. Melnichuk, Graduate Student Kuban State University (Russia, Krasnodar)
Abstract. The article considers methods and tools for financial support of innovation activities of the largest Russian companies in the oil and gas industry. The dynamics of their expenditures on R&d and the level of its economic performance are analyzed. Based on this work, effective measures to optimize and improve the innovative activities of Russian oil and gas companies are proposed.
Keywords: innovative activity of oil and gas companies, R&d financing, innovative activity, innovative strategy, oil and gas complex, methods and tools of financing.
