CC BY
18
РАЗДЕЛ 3. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ И БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
С. В. Асриев, Г. К. Мустафаева
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЧАСТНЫХ САНАТОРИЕВ КУРОРТНОГО РЕГИОНА
Аннотация
В статье раскрываются финансово-экономические параметры осуществления санаторно-курортной деятельности. Авторы выделяют среди прочих, вертикально подчиняющихся государственным и общественным структурам, — частные санатории, нуждающиеся в обоснованном финансово-экономическом управлении. Это обусловлено необходимостью экономической выживаемости при наличии конкуренции и неравномерной государственной поддержке санаторно-курортных организаций в зависимости от их принадлежности к тем или иным структурам.
Ключевые слова
Санаторно-курортная сфера, регион, финансово-экономический анализ, финансовые ресурсы.
S. V. Asriev, G. K. Mustafaeva
FINANCIAL AND ECONOMIC CHARACTERISTICS OF PRIVATE RESORTS IN RESORT REGION
Annotation
Article reveals the main conditions and parameters of sanatorium activity. Authors distinguish among others, vertically subordinated to state and public structures, — private sanatoriums in need of sound financial and economic management. This is due to the need for economic survival in presence of competition and uneven state support of health resort organizations, depending on their belonging to certain structures.
Keywords
Health resort sphere, region, financial and economic analysis, financial resources.
Введение
В настоящее время сфера санаторно-курортных услуг представлена в основном здравницами, принадлежащими государству, его министерствам, ведомствам, прочим государственным структурам, а также профсоюзным организациям. Управление этими объектами осуществляется централизованно. Однако в последнее десятилетие прослеживается устойчивая тенденция повы-
шения доли частных санаториев, их роль заметно увеличивается. Это создает эффект конкурентной среды на рынке санаторно-курортных услуг. Ведомственные здравницы не получают 100 %-ной загруженности от своих собственников, что создает необходимость привлекать отдыхающих на рынке, выдерживая при этом все условия конкурентной борьбы. Учитывая комплексность санаторно-курортной услуги и высокую ее
социальную значимость, государство проявляет определенные регулятивы в данной сфере, которые, с одной стороны, направлены на обеспечение населения санаторно-курортным лечением, а с другой стороны, увязаны с экономическими интересами санаториев, бюджетов территорий, в которых они функционируют, а также антропогенной нагрузкой на природные рекреационные факторы.
Материалы и методы
Территориально санатории привязаны к лечебно-оздоровительным местностям, курортам, в которых государство задает базовые организационно-экономические, правовые, а также инфраструктурные условия. Среди прочих курортных территорий, между которыми, кстати, также существует конкуренция, выделяется регион Кавказских Минеральных Вод, в котором функционирует 132 санатория (в 2008 г. их было 121), из которых 27 функционируют в форме хозяйственных обществ, т. е. относятся к частным [1]. Для курортных местностей расположенные в них санатории создают основу субрегиональной (региональной, местной) экономики.
Учитывая необходимость экономического выживания, а в случае с частными санаториями, — максимизации экономического эффекта, возникает необходимость грамотного управления финансово-экономическими ресурсами санаториев. Такое управление должно основываться на понимании высокой степени значимости финансовых ресурсов в обеспечении деятельности любого экономического субъекта. В свою очередь, управление финансовыми ресурсами должно осуществляться на научной основе с использованием наиболее подходящих методик анализа и оценки.
В соответствии с конкретными задачами, которые устанавливаются разработанными управленческими решениями, осуществление анализа состояния и движения финансовых ресурсов коммерческих организаций возможно в
том или ином виде. В экономической литературе предлагаются разные подходы к подобному анализу, соответственно, предлагаются и различные методики [5, 6, 9, 10, 13].
Сравнение имеющихся подходов к осуществлению финансового анализа показало, что он может быть объединен в следующие блоки:
- анализ ключевых показателей финансового состояния частных санаторно-курортных организаций;
- анализ ключевых финансово-результативных показателей частных санаторно-курортных организаций;
- анализ движения денежных потоков частных санаторно-курортных организаций.
Решение о применении той или иной методики для обнаружения уровня и причин изменения в финансовом состоянии конкретного объекта должен принимать непосредственно аналитик.
Обсуждение
Среди современных специалистов в области финансового анализа распространено мнение о том, что в силу специфичности каждого хозяйствующего субъекта и различий в целях проводимых аналитических процедур, в каждом конкретном случае следует определять специальную методику анализа. Безусловно, эта методика базируется на давно зарекомендовавших себя разработках, имеющих глубокую научную основу. В нашем исследовании под такой методикой следует понимать набор наиболее значимых финансово-аналитических показателей, имеющих наибольшее значение для санаторно-курортной сферы.
Проведем исследование показателей финансовой отчетности ряда санаториев. Для анализа использованы данные финансовой отчетности за 20162017 гг. по десяти частным санаториям, функционирующим в г. Кисловодске. Финансовая отчетность организаций размещена в свободном доступе на интернет-портале Rusprofile.ru [14].
Частные санатории имеют общие схожие условия функционирования, формирования и распределения финансовых ресурсов, отличные от условий деятельности государственных (ведомственных) и негосударственных некоммерческих (профсоюзных) учреждений [2, 3, 8]. На первом этапе проведем ка-
Данные таблицы 1 свидетельствуют о существенной доле наиболее ликвидных активов в структуре имущества исследуемых санаториев. Наличие излишних запасов денежных средств и денежных эквивалентов может свиде-
Средний по исследуемым санаториям показатель финансовой автономии (табл. 2) указывает на вполне нормаль-
чественно-структурный анализ активов и пассивов по данным отчетности исследуемых организаций. Для этого, во-первых, проанализируем долю наиболее ликвидных активов в имуществе. К последним относятся денежные средства, денежные эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения.
тельствовать об иммобилизованности финансовых ресурсов. Учитывая весьма высокий уровень краткосрочных финансовых вложений, следует вывод о замораживании финансовых ресурсов.
ную степень финансовой устойчивости частных санаториев Кисловодска в 2015-2017 гг. Наименьшее значение по-
Таблица 1 — Доля наиболее ликвидных активов в имуществе
Показатель Значение показателя, % Изменение за период, ± (гр. 4 - гр. 2)
01.01.16 01.01.17 01.01.18
Вилла Арнест 15,30 11,20 11,57 -3,72
Джинал 38,92 39,91 35,41 -3,51
Колос 2,58 5,76 9,14 +6,56
Кругозор 12,88 24,11 40,63 +27,74
Плаза 64,53 49,23 64,70 +0,17
Радуга 48,33 26,13 32,12 -16,21
Родник 10,09 46,55 61,81 +51,73
Солнечный 53,14 83,24 77,42 +24,28
Целебный Нарзан 2,91 1,12 0,41 -2,50
Центросоюз-Кисловодск 1,26 33,01 8,11 +6,85
В среднем по санаториям 24,99 32,03 34,24 +9,25
Таблица 2 — Коэффициент автономии
Показатель Значение показателя, % Изменение за период, ± (гр. 4 - гр. 2)
01.01.16 01.01.17 01.01.18
Вилла Арнест 77,22 73,73 75,34 -1,88
Джинал 76,34 75,12 75,53 -0,81
Колос 96,77 89,13 86,83 -9,95
Кругозор 69,65 70,07 71,23 +1,59
Плаза 43,12 31,57 28,42 -14,70
Радуга 0 0 0 0
Родник 43,55 57,57 60,06 +16,50
Солнечный 46,81 48,40 48,87 +2,06
Целебный Нарзан 39,88 49,86 67,01 +27,13
Центросоюз-Кисловодск 82,84 84,06 89,72 +6,88
В среднем по санаториям 62,45 60,56 63,51 +1,06
казателя финансовой независимости имеет в 2017 г. Санаторий Плаза (28,4 %). Это ниже норматива, который составляет не менее 50-60 %. Однако в структуре источников финансирования данного санатория существенная доля в 2017 г. принадлежит долгосрочным кредитам (60,4 %). В финансовом менеджменте считается, что долгосрочные заемные средства можно приравнивать к собственным в целях анализа качественного состава источников финансирования хозяйственной деятельности [7, 13]. В связи с этим можно говорить об относительно удовлетворительном состоянии и Санатория Плаза. В Санатории Вилла Арнест наблюдается стабильность в положительном значении коэффициента финансовой автономии на протяжении всего периода анализа. Санаторий, который имеет практически нулевую степень финансовой автономии — Радуга. В этом предприятии за счет наличия непокрытых убытков
Анализируя данные таблицы 3, следует отметить, что по итогам 2017 г. только в одном санатории (Радуга) показатель собственных оборотных средств имеет отрицательное значение, что свидетельствует о его низкой платежеспособности. В Санатории Вилла Арнест наблюдается прирост данного показателя за анализируемый период на
прошлых лет и накопившейся кредиторской задолженности значение собственного капитала отрицательное. Здесь имеет место состояние финансового кризиса, при том, что хозяйственная деятельность ведется, и выручка составляет стабильно более 100 млн руб. в последние два года, а также формируется чистая прибыль. Этот санаторий имеет явно отличное положение от других частных санаториев Кисловодска.
Далее рассмотрим один из значимых финансовых показателей, характеризующих структуру финансовых ресурсов организации, — собственные оборотные средства, или собственный оборотный капитал, или т.н. рабочий капитал (табл. 3). Данный показатель указывает на наличие у предприятия наиболее мобильных активов, свободных от финансовых обязательств, и рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами [10].
2,38. Наиболее стабильные и высокие показатели прироста отмечаются у санатория Кругозор. Самый крупный объем собственных оборотных средств зафиксирован в санатории Плаза, при этом в 2016 г. здесь наблюдается отрицательное значение. За счет этого совокупное значение собственных оборотных средств в исследуемых санаториях
Таблица 3 — Собственные оборотные средства
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение за период, ±
01.01.16 01.01.17 01.01.18 абс., ± (гр. 4 - гр. 2) относит., % (гр. 5/гр. 2) * 100
Вилла Арнест 7548 7384 7728 180 +2,38
Джинал 25 903 25 176 23 395 -2508 -9,68
Колос 27 849 1667 3180 -24 669 -88,58
Кругозор 13 826 16 876 24 212 10 386 +75,12
Плаза 275 831 -142 965 368 196 92 365 +33,49
Радуга -4886 -6174 -5157 -271 -
Родник -5054 10 494 35 173 40 227 +795,94
Солнечный 123 411 128 940 134 489 11 078 +8,98
Целебный Нарзан 21 478 2123 12 646 -8832 -41,12
Центросоюз-Кисловодск -18 832 87 596 25 540 44 372 -235,62
Итого по санаториям 467 074 131 117 629 402 162 328 +34,75
В среднем по санаториям 46 707 13 112 62 940 16 233 +34,75
в 2016 г. существенно ниже, чем в 2015 и 2017 годах, так как санаторий Плаза обладает наибольшей долей (более 58%) рабочего капитала в его сумме по всем частным здравницам г. Кисловодска.
Средняя величина показателя положительная, прирост за 2017 г. по сравнению с 2015 г. составил около 35 %. Это свидетельствует о наращивании потенциала финансовой независимости и платежеспособности.
Таким образом, в среднем по десяти обследованным частным санаториям г. Кисловодска можно выделить следующие результаты, характеризующие их финансовые ресурсы в 2015-2017 гг.:
- прирост доли внеоборотных активов в имуществе с 32 до 62 %;
- прирост доли наиболее ликвидных активов в имуществе с 25 до 34 %;
- значение, превышающее минимально необходимое (60 %), и положительная динамика коэффициента автономии с 62,5 до 63,5 %;
- не соответствие нормативу (1,0), но положительная динамика в соотношении дебиторской и кредиторской за-
долженностей: 0,58 в 2015 г. и 0,70 в 2017 г.;
- наличие и положительная динамика показателя собственных оборотных средств + 34,7 %;
- низкая доля долгосрочных заемных источников и высокая доля кредиторской задолженности в общем объеме заемных источников финансирования. Наблюдается положительная динамика +8,3 и -13,6 % соответственно.
Полученные данные свидетельствуют об относительно положительном финансовом состоянии обследованных санаториев, однако, отмеченные выше сложности и детализация по каждому отдельному санаторию не позволяют делать однозначно положительных заключений. Продолжить анализ финансовых ресурсов необходимо в направлении показателей: выручки, прибыли (убытка) от продаж, чистой прибыли, рентабельности продаж, рентабельности финансово-хозяйственной деятельности [5, 6, 7, 9]. Для этого используются данные бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах санаториев.
Таблица 4 — Выручка от продаж
Показатель Значение показателя, Изменение за период, ± Доля санатория
тыс. руб. в обеспечении
31.12.16 31.12.17 абс., ± (гр.4-гр.2) относит., % (гр.5/гр.2)*100 прироста выручки (по гр. 5), %
Вилла Арнест 135 132 138 746 +3614 +2,67 1,23
Джинал 190 653 193 798 +3145 +1,65 1,07
Колос 51 786 55 968 +4182 +8,08 1,42
Кругозор 256 791 270 729 +13 938 +5,43 4,73
Плаза 1 098 164 1 224 858 +126 694 +11,54 42,98
Радуга 108 258 108 743 +485 +0,45 0,16
Родник 251 770 278 711 +26 941 +10,70 9,14
Солнечный 176 939 225 593 +48 654 +27,50 16,50
Целебный Нарзан 307 013 329 451 +22 438 +7,31 7,61
Центросоюз-Кисловодск 497 903 542 597 +44 694 +8,98 15,16
Итого по санаториям 3 074 409 3 369 194 +294 785 +9,59 100,00
В среднем по санаториям 307 440,9 336 919,4 +29 478,5 +9,59 -
По данным таблицы 4 необходимо отметить, что все санатории получили выручки от продаж в 2017 г. больше, чем в 2016 г. Это говорит о росте объе-
мов продаж в стоимостном выражении. В целом прирост составил около 295 млн руб. В абсолютном выражении рекордсменом по приросту в абсолютном
выражении является наиболее крупный санаторий Плаза (+126,6 млн руб.), наименьший прирост выручки отмечен в санатории Радуга (+0,5 млн руб.). Наибольший относительный прирост объемов продаж зафиксирован по санаторию Солнечный (+27,5 %), наименьший также по санаторию Радуга (+0,45 %). Меньший по своей коечной емкости санаторий Колос обеспечил 1,42 % прироста выручки всех исследуемых здравниц. Абсолютные показатели финансовых результатов указывают на общие положительные сдвиги в развитии частных санаториев г. Кисловодска, что указывает на результативность менеджмента в управлении финансовыми ресурсами. Более наглядно результативность управления финансово-хозяйственной деятельностью характеризуют показатели эффективности деятельности — рентабельности.
В санаториях Вилла Арнест и Джинал отмечено несущественное (в абсолютном выражении) снижение данного показателя. Однако, с учетом несущественности самого значения показателей рентабельности в данных санаториях, следует говорить о том, что это весьма значительный спад в их эффективности. Наиболее заметный прирост рентабельности продаж обеспечен в санаториях Солнечный, плаза и Целебный Нарзан. Понимание значимости данного показателя для оценки эффективности деятель-
Рентабельность продаж — это один из значимых показателей эффективности деятельности хозяйствующего субъекта, он указывает на долю прибыли от продаж в выручке от продаж (в %), или иначе — на количество копеек прибыли, содержащихся в одном рубле выручки [10]. Значение расчетных относительных показателей, представленных в табл. 5 тесно связанно с абсолютными показателями выручки и прибыли (убытка) от продаж. В среднем рентабельность продаж по всем обследованным частным санаториям возросла с 12,11 % в 2016 г. до 16,04 % в 2017 г., что свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности здравниц и указывает на то, что в 2017 г. в среднее содержание прибыли в одном рубле выручки достигло 16 коп. Лидерами оп данному показателю представлены санатории Плаза, Центросоюз-Кисловодск и Солнечный (табл. 5).
ности хозяйствующего субъекта должно ориентировать менеджмент санаториев на повышение объемов продаж санаторно-курортных услуг при относительно сдержанном увеличении затрат (себестоимости). Отметим, что по данным ФНС России средняя рентабельность продаж по всем российским компаниям составила 7,5 % в 2017 г., по виду «здравоохранение и предоставление социальных услуг» этот показатель составляет 10,4 %. [12] Так, можно говорить о существенном превышении показателя в
Таблица 5 — Рентабельность продаж
Показатель Значение показателя, % Изменение за период, ±
на 31.12.2016 на 31.12.2017
Вилла Арнест 2,62 2,21 -0,41
Джинал 1,11 0,96 -0,15
Колос 5,65 6,78 +1,12
Кругозор 9,27 10,31 +1,03
Плаза 35,82 46,23 +10,41
Радуга 1,66 3,89 +2,24
Родник 8,39 10,86 +2,47
Солнечный 7,40 23,67 +16,27
Целебный Нарзан 13,47 18,61 +5,14
Центросоюз-Кисловодск 35,72 36,86 +1,14
В среднем по санаториям 12,11 16,04 +3,93
исследуемой группе санаториев над средними показателями по стране. Более полную характеристику эффективности всей финансово-хозяйственной деятельности в санаториях дает показатель общей
В расчете рентабельности финансово-хозяйственной деятельности участвуют все виды доходов и расходов, а также общая сумма полученной прибыли от всех видов деятельности и совершаемых операций. Среднее его значение в 2017 г. (6,57 %) несколько выше, чем в 2016 г. (6,21 %), что указывает на повышение эффективности частных здравниц. Наиболее эффективными традиционно являются санатории Солнечный, Целебный Нарзан, Центросоюз-Кисловодск, Целебный Нарзан. Наименее эффективной оказалась финансово-хозяйственная деятельность санатория Колос. Санаторий Вилла Арнест имеет относительно низкий уровень данного показателя, однако менеджменту в 2017 г. удалось существенно увеличить его значение (с 0,19 % до 1,04 %). Собственники бизнеса обращают внимание в основном на данный показатель, т. к. он характеризует степень эффективности управления вверенного менеджменту имущественно-финансового комплекса.
Выводы
В среднем по десяти обследованным частным санаториям г. Кисловодска можно выделить следующие характеристики финансовой результативно-
рентабельности (табл. 6). Данный коэффициент указывает на долю чистой прибыли организации в ее совокупных доходах, характеризуя общую годовую эффективность [13].
сти и эффективности — результаты, иллюстрирующие процессы формирования и использования финансовых ресурсов в 2016-2017 гг.:
- в совокупности санатории получили выручки от продаж в 2017 г. больше, чем в 2016 г. на 9,6 %, что в условиях внешних факторов высокой конкурентной среды положительно характеризует достигнутые результаты;
- существенный прирост совокупной прибыли от продаж — около 40 %;
- заметно менее значительный, чем по двум предыдущим показателям, но все же прирост суммарной чистой прибыли (+4,15 %);
- высокое значение (36,8 %) и прирост (+1,14 %) показателя рентабельности продаж, что выше среднего показателя по всем предприятиям страны (7,5 %) и всем организациям в стране, занятым в сфере здравоохранения и предоставления социальных услуг (10,4 %);
- по общему показателю рентабельности финансово-хозяйственной деятельности наблюдается прирост (+0,36 %).
Полученные данные свидетельствуют об относительно высокой результативности и финансово-экономической эффективности обследованных санатори-
Таблица 6 — Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности
Показатель Значение показателя, % Изменение за период, ±
на 31.12.2016 на 31.12.2017
Вилла Арнест 0,19 1,04 0,84
Джинал 0,56 0,77 0,21
Колос 0,37 0,04 -0,33
Кругозор 5,05 4,83 -0,22
Плаза 22,58 25,81 3,23
Радуга 0,40 1,83 1,43
Родник 4,82 7,80 2,99
Солнечный 0,44 1,13 0,68
Целебный Нарзан 9,39 13,72 4,33
Центросоюз-Кисловодск 18,25 8,70 -9,54
В среднем по санаториям 6,21 6,57 0,36
ев, однако для каждого санатория свойственны свои особенности и характеристики, которые отличают его от других. Ситуация с финансово-экономической результативностью обследованных санаториев характеризуется в большей степени с положительной стороны. Однако в каждом санатории имеют место определенные проблемы, которые необходимо решать адресно, с учетом специфики.
Библиографический список
1. Стратегия развития туризма в Ставропольском крае до 2030 г. (от 24.05.2018 № 81/од) [Электронный ресурс]. — Режим доступа : Ийр://тт tourism26.ru.
2. Анализ рынка санаторно-курортных услуг в России в 2013-2017 гг., прогноз на 2018-2022 гг. // Вши^-БШ. — 21.02.2018.
3. Асриев, С. В., Медовый, В. В., Солодовникова, А. Г. Методические аспекты оценки и управления деятельностью предприятий санаторно-курортной сферы региона (по материалам Кавказских Минеральных Вод) : моногр. — Пятигорск, 2011.
4. Ветитнев, А. М., Войнова, Я. А. Организация санаторно-курортной деятельности : учеб. пособие. — М., 2014.
5. Воробьев, Ю. Н. Финансовое обеспечение развития санаторно-курортных учреждений // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2012. — № 3. — С. 46-49.
6. Ермоленко, Г. Г., Мошкин, А. А. Анализ финансовых ресурсов учреждений санаторно-курортного комплекса // Научный вестник: Финансы, банки, инвестиции. — 2015. — № 4. — С. 76-79.
7. Зверев, Д. Н., Камин, С. А. Оценка и моделирование опти мизации уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта // Экономика и управление: проблемы, решения. — 2018. — С. 93-97.
8. Илий, М. М. Санаторно-курортные организации России: статус и осо-
бенности хозяйственной деятельности в современных условиях [Электронный ресурс] // Современные технологии управления. — 2016 — № 11 (71). — Режим доступа: sovman.ru.
9. Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие. — М. : Юнити-Дана, 2015.
10. Косолапова, М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник. — М., 2018.
11. Морозова, Е. Я. Реформы финансового обеспечения здравоохранения в условиях рынка // Ученые записки СПб. ун-та им. В. Б. Бобкова филиала РТА. — 2017. — С. 83-87.
12. Россия в цифрах. 2017 : крат. стат. сб. / Росстат. — M., 2017.
13. Селезнёва, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации : учебник. — 3-е изд. — М., 2015.
14. Интернет-портал Rusprofile.ru [Электронный ресурс]. — Режим доступа : https://www.rusprofile.ru.
Bibliographic list
1. Strategy of development of tourism in Stavropol Region till 2030 (from 24.05.2018 № 81/od) [Electronic resource]. — Mode of access : http://min tourism26.ru.
2. Analysis of market of resort services in Russia in 2013-2017, 2018-2022 forecast // Busine sStat. — 21.02.2018.
3. Asriev, S. V., Medoviy, V. V., So-lodovnikova, A. G. Methodological aspects of assessment and management of enterprises of sanatorium sphere of region (based on materials of Caucasian Mineral Waters) : monogr. — Pyatigorsk, 2011.
4. Vetitnev, A. M., Vojnova, Ya. A. Organization of sanatorium-resort activities : textbook. — M., 2014.
5. Vorobiev, Yu. N. Financial support for development of health resorts // Scientific Bulletin: finance, banks, investments. — 2012. — № 3. — P. 46-49.
6. Ermolenko, G. G., Moshkin, A. A. Analysis of financial resources of sanato-
10. Kosolapova, M. V. Comprehensive economic analysis of economic activity : textbook. — M., 2018.
11. Morozova, E. Ya. Reforms of financial provision of health care in conditions of market // Scientific notes of SPb University named by V. B. Bobkov branch of RTA. — 2017. — P. 83-87.
12. Russia in numbers. 2017 : stat. collection / Rosstat. — M., 2017.
13. Selezneva, N. N. Analysis of financial statements of organization : textbook. — 3rd ed. — M., 2015.
14. Internet-portal Rusprofile.ru [Electronic resource]. — Mode of access : https ://www.rusprofile.ru.
Г. А. Батищева, М. И. Журавлёва, Г. В.Лукьянова, Д. Н. Стуженко
МОДЕЛИРОВАНИЕ КРЕДИТНОГО РИСКА БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
Аннотация
Важную роль в обеспечении устойчивого функционирования банковского сектора играет кредитный риск. В статье представлены результаты исследования влияния макроэкономических факторов на изменение кредитного риска. На основе эконометриче-ского моделирования выявлены ключевые макроэкономические факторы повышения и снижения кредитного риска. Полученные результаты могут быть использованы в практических целях для изыскания резервов снижения финансовых потерь.
Ключевые слова
Финансовый риск, просроченная задолженность по кредитам, макроэкономические факторы, эконометрические модели кредитного риска.
G. A. Batishcheva, M. I. Zhuravliova, G. V. Lukyanova, D. N. Stuzhenko
MODELING OF CREDIT RISK IN BANKING SECTOR
Annotation
Credit risk plays an important role in ensuring the sustainable functioning of banking sector. Article presents the results of study of impact of macroeconomic factors on changes in credit risk. On the basis of econometric modeling the key macroeconomic factors of increase and decrease of credit risk are revealed. Results can be used for practical purposes to find reserves to reduce financial losses.
Keywords
Financial risk, overdue loans, macroeconomic factors, econometric models of credit risk.
rium-resort complex institutions // Scientific Bulletin: Finance, banks, investments. — 2015. — № 4. — P. 76-79.
7. Zverev, D. N., Kamin, S. A. Assessment and modeling of optimization of level of financial stability of economic entity // Economics and management: problems, solutions. — 2018. — P. 93-97.
8. Iliy, M. M. Sanatorium-resort organizations of Russia: status and features of economic activity in modern conditions [Electronic resource] // Modern technologies of management. — 2016. — № 11 (71). — Mode of access : sovman.ru.
9. Ilycheva, N. N. Financial statement analysis : textbook. — M., 2015.
