CC BY
13
Терехова-Пушная Диана Валериевна,
К.э.н., доцент кафедры экономики, менеджмента и маркетинга ОЧУ ВО «Московская международная академия» Архипов Максим Максимович, Магистрант ОЧУ ВО «Московская международная академия»
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ
Аннотация. В статье рассмотрены вопросы финансовой устойчивости предприятия в условиях внешнеэкономических санкций Ключевые слова: финансовый результат, коэффициенты финансовой устойчивости, финансы, финансовое положение, финансовый анализ, оценка финансовой устойчивости
Diana V. Terekhova-Pushnaya,
Ph. D. in Economics, associate Professor of Economics, management and marketing of the Moscow International Academy Maxim M. Arkhipov, Master's degree student of the Moscow International Academy
FINANCIAL STABILITY OF THE ENTERPRISE IN THE CONDITIONS OF FOREIGN ECONOMIC SANCTIONS
Abstract. The article discusses the issues of financial stability of the enterprise in the conditions of foreign economic sanctions
Keywords: financial result, financial stability coefficients, finance, financial position, financial analysis, financial stability assessment
В период кризисных явлений, которые происходят в экономике России, управление финансовой устойчивостью имеет главное значение для поддержания ликвидности, платежеспособности и конкурентоспособности компании. Уровень влияния внешних факторов на финансовую устойчивость компаний только увеличивается, поэтому задачи текущего развития российских компаний направлены на преодоление кризисных тенденций в экономике.
Оценка финансовой устойчивости предприятия играет значимую роль в обеспечении нормального функционирования хозяйствующих субъектов в условиях рыночной среды, ввиду чего сформирован определенный методологический инструментарий для аналитической деятельности. Методология анализа предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики [5, стр. 101].
Самые простые коэффициенты финансовой устойчивости связаны с соотношением между активами и обязательствами в целом, не учитывая структуру групп.
Важнейший показатель данной группы - это коэффициент автономии или, как его еще называют, коэффициент финансовой независимости, или коэффициент концентрации собственного капитала в активах компании.
Устойчивое финансовое положение компании достигается в результате эффективного управления всей взаимосвязью производственных и хозяйственных факторов, которые определяют результаты деятельности предприятия.
Финансовая устойчивость выражается как стабильность финансово-экономической среды, в которой действует компания. Кроме того, финансовая устойчивость зависит от результатов функционирования капитала, активного и эффективного реагирования политики компании на изменения внутренних и внешних факторов [3, стр. 98].
Основная задача анализа финансовой устойчивости компании -это оценка степени ее независимости или, наоборот, зависимости, от заемных источников финансирования (под которыми в основном понимаются краткосрочные кредитные линии). Сам процесс анализа ставит следующие вопросы:
1) каков уровень независимости компании с финансовой точки зрения;
2) увеличивается или уменьшается уровень финансовой независимости;
3) считается ли состояние его активов и пассивов отвечающим задачам финансово-хозяйственной деятельности компании.
Оценка финансовой устойчивости базируется на анализе данных о собственных и привлеченных средствах в обороте. Используется для характеристики степени независимости предприятия от рынка ссудного капитала. Также этот показатель может быть использован для оценки рационального использования оборотных средств.
Субъект хозяйственного функционирования должен уметь функционировать и развиваться на протяжении длительного времени в условиях конкуренции. В постоянно меняющейся внешней и внутренней среде с этим помогает справиться равновесие активов и пассивов. Так, не раз бывали ситуации, когда даже при хороших финансовых результатах предприятие испытывало трудности в случаях нерационального использования имеющихся ресурсов. Причем где именно есть проблема, не так-то и важно - слишком большая дебиторская задолженность или сверхнормативные производственные запасы. Здесь важно найти золотую середину.
Так, положительный фактор в деятельности предприятия - это наличие источников формирования запасов. Отрицательный - величина запасов, которые приходится хранить [8, стр. 48].
Чтобы улучшить устойчивость предприятия, необходимо озаботиться расширением источников поступления ресурсов, увеличить долю собственных средств, оптимизировать структуры и обоснованно снизить уровень запасов. Анализ и финансовая диагностика предприятия позволят выявить моменты, в которых скрывается потенциал к усовершенствованию процессов деятельности.
Также они позволяют подготовить основу для стабильного получения прибыли в достаточных размерах, чтобы расплатиться с существующими долгами. Но это недостаточное условие для успешного функционирования в долгосрочной перспективе. Для этого необходимо озаботиться тем, чтобы после выплаты всех обязательств еще и осталась прибыль, которой хватит на развитие производства.
Финансовый анализ и диагностика деятельности предприятия позволяют оценить и этот момент. Для этого оценивается есть ли средства для выполнения обязательств, как быстро активы могут быть превращены в деньги, насколько эффективно используется имущество, капитал и так далее.
Одним из направлений оценки финансовой устойчивости выступает внедрение бальной оценки. Анализ финансовой устойчивости предприятия нужно выполнить по группам показателей, которым присваивается балльная оценка от 1 до 4:
- 4 балла - абсолютно финансово устойчивое предприятие;
- 3 балла - практически финансово устойчивое предприятие;
- 2 балла - риск утраты финансовой устойчивости предприятия;
- 1 балл - критическая ситуация, потеря финансовой устойчивости предприятия.
Далее проводиться анализ финансовой устойчивости, для этого используются абсолютные и относительные показатели. На предприятии выделяют четыре финансовой ситуации по степени устойчивости, абсолютная, нормальная, неустойчивая, кризисная.
В дополнение определяются следующие коэффициенты: автономии (Ка), обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами (К).
Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия, и чем выше эта доля, тем более финансово независимо предприятие. Нормальное функционирование предприятия, в зависимости от отрасли, характеризуется уровнем этого показателя не менее 0,5.
Что касается второго показателя то он показывает долю собственных средств в формировании текущих активов и характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником их покрытия, рекомендуемое значение - не менее 0,3 [4, стр. 90].
Бальная оценка полученных показателей финансовой устойчивости проводиться путем сравнения полученных результатов на соответствие нормальным значениям и по вариантам их сочетания.
Таблица 1. Критерии оценки финансовой ситуации по степени устойчивости
Значения и варианты сочетания показателей Бальная оценка
1) Абсолютная устойчивость, К и К соответствуют ' 7 а ота ограничениям 2) Абсолютная устойчивость, Ка соответствует ограничениям, Кота не соответствуют ограничениям 3) Абсолютная устойчивость, Ка не соответствуют ограничениям и К соответствуют ограничениям ота 4
1) Нормальная устойчивость, К и К соответствуют ограничениям 2) Нормальная устойчивость, Ка соответствует ограничениям, К не соответствуют ограничениям 3) Нормальная устойчивость, Ка не соответствуют ограничениям и К соответствуют ограничениям 1 ота А 3
1) Неустойчивая ситуация, Ка и Кота соответствуют ограничениям 2) Неустойчивая ситуация, Ка соответствует ограничениям, Кота не соответствуют ограничениям 3) Неустойчивая ситуация, Ка не соответствуют ограничениям и К соответствуют ограничениям ота 4) Неустойчивая ситуация, Ка и Кота не соответствуют ограничениям 2
1) Кризисная ситуация, Ка соответствует ограничениям, К не соответствуют ограничениям ота 2) Кризисная ситуация, К не соответствуют ограничениям и К соответствуют ограничениям ота 3) Кризисная ситуация, Ка и Кота не соответствуют ограничениям 1
Анализ финансовой устойчивости предприятия и оценка сложившегося положения во многом зависят от цели, задач и интересов пользователей конечной информации.
В реалиях нашего времени возможность предприятия противостоять внешнеэкономическим санкциям и усилить эффективность собственной деятельности зависит от его способности быстро реагировать и адаптироваться в постоянно изменяющихся условиях окружающей среды, в том числе ориентироваться на политическую, экономическую, социальную, экологическую и другие протекающие в обществе ситуации, принимать адекватные решения по устранению факторов риска и укреплению своих позиций.
Поэтому главная цель предприятия заключается в повышении финансовой устойчивости и укреплении своего финансового положения.
Список использованных источников
1. Быкадеров В.А. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: Приор, 2018. - 295 с.
2. Ряховская А.Н. Антикризисное бизнес-регулирование: монография. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2019. - 240 с.
3. Лапуста М. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2019. - 355 с.
4. Гурнович Т.Г., Захарова М.И. Финансовая устойчивость предприятия / Т.Г. Гурнович, М.И. Захарова // Современные научные исследования и разработки. 2017. №8 (8). 71-73 с.
5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2018. - 424 с.
6. Пястолов С.М. Анализ финансового состояния предприятия: Учебник. - 2-е изд., Стереотип. - М.: Издательский центр «Академия», 2018. - 333 с.
7. Ряховская А.Н. Антикризисное бизнес-регулирование: монография. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2019. - 240 с.
8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 768 с.
