CC BY
252
Е.Н. Выборова
ФИНАНСОВАЯ ДИАГНОСТИКА: ВОПРОСЫ МЕТОДОЛОГИИ
С учетом высокой степени неопределенности, которая является неотъемлемым спутником любой экономической системы на переходном этапе развития, большой скорости совершаемых финансовых операций, сложности условий функционирования субъектов хозяйствования существует необходимость адаптации, совершенствования, разработки основ финансовой диагностики.
Под диагностикой в финансово-экономических исследованиях в широком смысле понимается следующее:
- детальное изучение состояния объекта диагностирования (это может быть деятельность организации, состояние региона и т.д.);
- изучение отклонений от нормального состояния объекта диагностирования, причин этих отклонений, длительности их протекания.
Термин «диагностика» заимствован из медицины. Рассматривая этимологию слова «диагностика», необходимо отметить, что в переводе с греческого diagnostics означает «способность распознавать» и представляет собой учение о методах постановки диагноза и о причинах болезней. При этом смысловое значение понятия «диагноз» (греч. diagnosis -распознавание) заключается в определении существа и особенностей болезни на основе всестороннего исследования больного.
В рамках финансово-экономических исследований на микроуровне в качестве больного рассматривается субъект хозяйствования, т. е. организация, у которой наблюдаются какие-либо отклонения от нормального, или необходимого, состояния.* Поскольку деятельность ни одного субъекта хозяйствования, включая все совершаемые им операции, нельзя считать абсолютно эффективной, то сфера применения диагностики на современном этапе развития экономики безгранична.
Проблемами экономической и финансовой диагностики российские ученые достаточно активно начали заниматься в 1970-е годы. Не претендуя на высокую точность определения временных границ, представим периодизацию истории развития диагностики в табл. 1.
Проблемами экономической диагностики и созданием базы для ее развития занимались А.И. Муравьев, А.С. Вартанов, Я.Д. Лейман, В.Ш. Раппопорт, И.М. Сыроежин1 и др. За рубежом вопросами диагностики, как показывают исследования М.М. Глазова,2 занимались М. Бартоли, Л. Матис, Ж.-П. Тибо, К. Жессюа, А. Мартинет, Б. Матори и др. В последнее время актуализируются исследования в области финансовой диагностики.
* Под нормальным, или необходимым, состоянием будем понимать такое состояние объекта исследования, которое характеризуется ликвидностью, платежеспособностью, финансовой устойчивостью, определенным уровнем рентабельности, достигаемое субъектом хозяйствования с учетом имеющихся у него финансовоэкономических ресурсов.
Выборова
Елена Николаевна
- канд. экон. наук, доц. кафедры экономического анализа и финансов Забайкальского института предпринимательства Сибирского университета потребительской кооперации. В 1996 г. окончила филиал Иркутской экономической академии народного хозяйства по специальности «Финансы и кредит». В 1999 г. защитила кандидатскую диссертацию. Имеет 125 научных и учебно-методических работ.
© Е.Н. Выборова, 2004
Стадии развития Экономическая диагностика Финансовая диагностика
1-я стадия: 1970-1989 гг. Динамичное развитие технической, инновационной диагностики. Становление экономической диагностики.
2-я стадия: 1989-1996 г.г. Развитие экономической диагностики.. 1. Выделение отдельных видов экономической диагностики: проблемной, региональной. 2. Рассмотрение экономической диагностики в большинстве научных работ как элемента функции управления. Слабое проявление финансовой диагностики как элемента экономической диагностики.
3-я стадия: 1996 г. по настоящее время Интенсивное развитие экономической диагностики. Активное выделение отдельных видов и разновидностей экономической диагностики: функциональной, системной, информационной, диагностики внешней среды и т.д. Начальная стадия развития финансовой диагностики. В большинстве научных работ финансовая диагностика-часть финансового анализа.
На современном этапе можно выделить разные трактовки понятия «диагностика». В учебно-методической литературе финансовая диагностика в основном отождествляется с финансовым анализом или рассматривается как его составная часть или вид. Такой позиции придерживаются О.В.Конина, Б. Коласс, Н.В. Дедюхина, Н.Е. Зимин, П.П. Табурчак, В.М. Тумин, М.С. Сапрыкин, Т.Б. Бердникова, Е.А. Соломенникова, Г.Ф. Яричная,3 В.В. Нитецкий, А.А. Гаврилов, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и др.
В частности, Б. Коласс рассматривает диагностику как часть анализа, отмечает, что «диагностика - это рассмотрение финансового положения предприятия так, чтобы выявить в динамике симптомы явлений, которые могут задержать достижение поставленной цели и решение задач, подвергая опасности плановую деятельность».4
О.В. Конина рассматривает диагностику как часть финансового анализа, нацеленную на изучение степени риска.5 При этом экспресс-диагностика, по ее мнению, позволяет выделить «болевые точки» деятельности и представить возможные варианты выхода из критической ситуации. Подобная позиция в большей степени отражает содержание одного из видов финансовой диагностики - диагностики банкротства.
П.П. Табурчак, В.М. Тумин и М.С. Сапрыкин полностью отождествляют диагностику с анализом, рассматривая «диагностику банкротства как вид финансового анализа, который нацелен в первую очередь на выявление различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства».6
Э.М. Коротков и ряд других авторов выделяют отдельный вид диагностики - диагностику кризисов в процессе управления, в рамках которого проводится диагностика банкротства. По мнению ученых, «диагностика - это определение состояния объекта, предмета, явления или процесса управления посредством реализации комплекса исследовательских процедур, выявления в них слабых звеньев и „узких мест” ... это процесс, который осуществляется во времени и пространстве».7 При этом цель диагностики заключается в постановке диагноза объекта исследования и обосновании заключения о его состоянии на дату завершения этого исследования и на перспективу.
Е.Н. Зимин рассматривает диагностику как «аналитическую процедуру, имеющую цель установить „больные точки” финансового механизма предприятий, предсказать на основе наблюдаемых тенденций возможное развитие событий, разработать необходимые управленческие решения... основная задача диагностики финансового состояния предпри-
ятия заключается в постановке диагноза его финансового здоровья и разработке мер по оздоровлению».8
Процесс диагностирования, безусловно, включает в себя процедуры анализа. При этом его основными задачами являются:
- определение отклонений от нормального или оптимального состояния объекта исследования. Следует обратить внимание на то, что понятия «оптимальное состояние» и «нормальное состояние» различны по своему экономическому содержанию;
- исследование причин этих отклонений;
- разработка и адаптация инструментария диагностики для вышеуказанных исследований.
Содержание другого подхода заключается в более детальном рассмотрении сферы использования диагностики в рамках управления. К представителям такой позиции можно отнести М.М. Глазова, А.В. Завгороднюю, Р.Л. Жамбекову, А.Н. Попова9 и др.
В частности, М.М. Глазов понимает под диагностикой определение дисфункций и трудностей, деформирующих функционирование хозяйственного объекта; установление их причин, их анализ.1" По его мнению, диагностика представляет собой «учение о методах и принципах распознавания дисфункций и постановки диагноза, или, используя медицинскую терминологию - это процесс постановки диагноза анализируемому объекту в целях повышения эффективности его функционирования, повышения его жизнеспособности в условиях свободной конкуренции, свободного нерегулируемого рынка».11 При этом финансовую диагностику автор рассматривает как новое направление экономического анализа. Данная позиция позволяет детально исследовать деятельность субъектов хозяйствования. Но при таком подходе исследованию финансового состояния, финансовых решений уделяется недостаточное внимание.
Авторы книги «Диагностика управления предприятием» определяют диагностику управления «как процесс выявления возможных отклонений самоорганизующейся системы (предприятия) от нормального режима работы, характеризующегося определенным уровнем эффективности и надежности. Она направлена на оценку состояния исследуемых объектов в условиях неполной информации с целью выявления проблем в работе предприятия и причин их возникновения».1
Р.Л. Жамбекова определяет диагностику как функцию управления, часть информационного аналитического обеспечения управления предприятием, которую можно сформировать накоплением, трансформацией экономической (технико-экономической, управленческой, финансовой) информации, пригодной для выявления проблем.13 При этом содержание финансовой диагностики автор идентифицирует с финансовым анализом.14 На наш взгляд, рассмотрение диагностики как части информационного аналитического обеспечения управления предприятием в условиях неполной информации значительно сужает возможности данного аспекта управления.
Авторы книги «Диагностика управления предприятием» полностью отождествляют содержание финансовой диагностики с содержанием финансового анализа. При этом цель экспресс-диагностики финансового состояния предприятия, по их мнению, состоит в достижении тактических (операционных) целей бизнеса.15
Эти и некоторые другие точки зрения позволяют раскрыть лишь определенные стороны отдельных видов диагностики.
Финансовая диагностика представляет собой отдельный, мало исследованный вид диагностики, новое направление анализа и, как следствие, новую характеристику управления. Следует уточнить, что диагностика не заменяет функцию управления - анализ, а существенно дополняет ее.
По нашему мнению, финансовая диагностика на современном этапе развития отечественной науки - это часть финансового анализа, аккумулирующая знания о построении заключения о финансовом состоянии объекта диагностирования, причинах и перспективах его изменения, о возможных отклонениях от нормального режима работы.
Финансовая диагностика органически связана с анализом. Однако полностью идентифицировать финансовый анализ и диагностику нельзя: анализ является более широкой дефиницией (рис. 1).
Финансовая диагностика является частью не только анализа, но и экономической диагностики (рис. 2). Однако между ними существуют и различия (табл. 2).
Общие и отличительные черты финансовой диагностики и анализа на микроуровне представлены в табл. 3. В основу сравнительного анализа положены следующие основные, наиболее общие методологические характеристики: предмет исследования; основные задачи; информационная основа; основные результаты исследования.
Финансовая диагностика, на наш взгляд, может осуществляться как на макроуровне, так и на микроуровне. Объектом исследования макроэкономической диагностики является финансовое состояние отраслей, секторов экономики, состояние финансовых рынков (рис. 3).
Микроэкономическая финансовая диагностика подразделяется на диагностику финансового состояния субъектов хозяйствования и диагностику эффективности принятия решений финансового характера.
Предметом исследования диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования, как видно из названия, является финансовое состояние объекта диагностирования.
Рис. 1. Место финансовой диагностики в структуре анализа
Рис. 2. Связь финансовой диагностики со смежными дисциплинами
Рис. 3. Содержание финансовой диагностики
Таблица 2. Основные теоретические аспекты экономической и финансовой
диагностики
Катего- рии Экономическая диагностика Финансовая диагностика
1 2 3
1. Понятия 1. Учение о методах и принципах распознания дисфункций и постановки диагноза. 2. Процесс выявления возможных отклонений самоорганизующейся системы (субъекта хозяйствования) от нормального режима работы, характеризующегося определенным уровнем эффективности и надежности. 3. Функция управления. 4. Элемент эффективного управления. 5. Часть информационного аналитического обеспечения управления субъекта хозяйствования. 6. Деятельность, направленная на анализ и оценку проблем субъекта хозяйствования. 7. Процесс выявления решаемых проблем. 8. Отрасль знаний, вбирающая в себя теорию, методы, организации процесса диагноза, принципы построения средств диагноза. 9. Способ определения характера нарушений и области хозяйственной деятельности, в которой происходит отклонение от нормальной относительно динамики различных процессов. 1. Часть финансового анализа. 2. Часть экономического анализа. 3. Часть системы антикризисного управления. 4. Система поддержки принятия управленческих решений. 5. Основа для процесса реструктуризации. Авторская позиция: Часть финансового анализа, аккумулирующая знания о построении диагноза о финансовом состоянии объекта диагностирования, причинах и перспективах его изменения, о возможных отклонениях от нормального режима работы.
2. Цели 1. Поиск экономических противоречий и разработка методов их разрешения. 2. Определение дисфункций, деформирующих функционирование субъекта хозяйствования, установление их причин. 3. Выявление проблем в работе субъекта хозяйствования и причин их возникновения. 1. Постановка диагноза о финансовом состоянии субъекта хозяйствования и разработка мероприятий по его оздоровлению. 2. Выявление различных сбоев и упущений в деятельности предприятия. 3. Выделение «больных точек» деятельности и определение возможных вариантов выхода из кризисной ситуации. 4. Распознание кризиса и мониторинг деятельности предприятия. 5. Достижение тактических (операционных) целей бизнеса. Авторская позиция: 1. Постпоение Финансового заключения о состоянии объекта исследования. 2. Определение эффективности принятия управленческих решений.
3.Задачи 1. Повышение эффективности деятельности. 2. Повышение эффективности формирования диагноза об объекте исследования. 3. Повышение жизнеспособности субъектов хозяйствования в условиях свободной конкуренции. 4. Оценка состояния объектов 1. Определение причин в дисфункциях менеджмента. 2. Определение достоверности текущего финансового учета и отчетности. 3. Построение прогнозной модели функционирования и развития субъектов хозяйствования с предупреждением банкротства.
1 2 3
исследования в условиях неполной информации. Авторская позииия: 1. Разработка последовательности процедур диагностики. 2. Совершенствование, адаптация и разработка методов и приемов диагностики. 3. Распознавание изменения объекта диагностирования в результате внутренних и внешних воздействий (т. е. реакция), его видах, причинах возникновения. 4. Исследование финансового потенциала объекта диагностирования. 5. Изучение финансовой устойчивости объекта исследования, его равновесною финансового положения. 6. Исследование существующих финансовых диспропорций, структурных, обменных, функциональных нарушений; изучение видов этих нарушений, причин их возникновения и т.д. 7. Исследование финансовой тактики и стратегии субъекта хозяйствования. 8. Изучение отдельных финансовых операций и их эффективности. 9. Исследование финансового состояния субъекта хозяйствования до принятия отдельных финансовых решений и после, а также определение степени их эффективности. 10. формирование информационной базы данных по осуществляемым субъектом хозяйствования финансовым операциям, а также проведение внутреннего мониторинга и т.д.
4. Разновидности Диагностика статического состояния, диагностика процесса, бизнес-диагностика, диагностика инвестиционной деятельности, проблемная диагностика, функциональная диагностика, информационная диагностика. Диагностика финансового состояния. Авторская позииия: .Диагностика Финансового состояния субъекта хозяйствования отраслей, секторов экономики, диагностика эффекгив-ности принятия управленческих решений, диагностика финансовых рынков.
Останавливаясь в рамках данной работы на исследовании финансовой диагностики на микроуровне, рассмотрим более подробно ее содержание.
В частности, диагностика финансового состояния хозяйствующего субъекта включает изучение ликвидности и платежеспособности, кредитоспособности, финансовой устойчивости, прибыльности и рентабельности, имущественного положения, деловой активности, Инвестиционной привлекательности и т.д.
Диагностика эффективности принятия решений финансового характера включает в себя два элемента:
-диагностику отдельных финансовых операций;
- диагностику тактики и стратегии объекта исследования.
Предметом диагностики эффективности принятия решений финансового характера выступают:
- отдельные финансовые решения;
- финансовое состояние субъекта хозяйствования до и после принятия решений финансового характера;
- механизм принятия решений финансового характера;
- финансовая тактика и стратегия объекта диагностирования;
- отдельные финансовые операции.
Таблица 3. Общие и отличительные черты финансовой диагностики
и финансового анализа
Методологические характеристики Финансовый анализ Финансовая диагностика
1. Предмет исследования 1. Финансовая отчетность. 2.Финансовое положение субъектов хозяйствования. 1. Финансовое состояние субъектов хозяйствования. 2. Техника принятия решений финансового характера.
2. Основные задачи 1. Оценка финансового состояния. 2. Разработка выводов и рекомендаций по результатам анализа. 1. Исследование изменения финансового состояния объекта диагностирования. 2. Изучение структурных, обменных, функциональных нарушений, влияющих на финансовое состояние субъекта хозяйствования, эффективность принятия управленческих решений и их причин. 3. Исследование: - степени финансовой устойчивости и вероятности ее изменения; - размера финансового потенциала объекта исследования, эффективности его использования и вероятности изменения.
3. Информационная основа Данные бухгалтерского учета и отчетности; банков; бирж; налоговых органов; статистики и Т.Д. 1. Данные бухгалтерского учета и отчетности; банков; бирж; налоговых органов; статистики и т.д. 2. Результаты финансового анализа.
4. Результаты исследования 1. Выводы о финансовом состоянии субъекта хозяйствования. 2. Рекомендации по улучшению финансового состояния субъекта хозяйствования. 1. Заключение (диагноз): - о финансовом состоянии субъекта хозяйствования; - о предполагаемом изменении финансового состояния объекта исследования; - об эффективности принятия решений финансового характера. 2. Рекомендации: - по улучшению финансового состояния субъекта хозяйствования; - по построению схем финансовых операций; - по формированию финансовой тактики и стратегии.
Целью финансовой диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования является построение финансового заключения о состоянии объекта исследования. При этом к основным задачам данного вида финансовой диагностики относятся:
- разработка последовательности процедур диагностики;
- совершенствование, адаптация и разработка методов и приемов диагностики;
- распознавание изменения объекта диагностирования в результате внутренних и внешних воздействий (т. е. реакция), его видов, причин возникновения;
- исследование финансового потенциала объекта диагностирования;
- изучение финансовой устойчивости объекта исследования, его равновесного финансового положения;
- исследование существующих финансовых диспропорций, структурных, обменных, функциональных нарушений; изучение видов этих нарушений, причин их возникновения и т.д.
Цель диагностики эффективности принятия решений финансового характера заключается в построении заключения:
1) насколько эффективно для фирмы было или будет принятие того или иного финансового решения;
2) как изменится финансовое состояние субъекта хозяйствования после принятия данного финансового решения.
К задачам диагностики эффективности принятия решений финансового характера можно отнести:
- исследование финансовой тактики и стратегии субъекта хозяйствования;
- изучение отдельных финансовых операций и их эффективности;
- исследование финансового состояния субъекта хозяйствования до принятия отдельных финансовых решений и после, а также определение степени их эффективности;
- формирование информационной базы данных по осуществляемым субъектом хозяйствования финансовым операциям, а также проведение внутреннего мониторинга и т.д.
Обобщая вышеизложенный материал по вопросам диагностики в системе управления субъекта хозяйствования, представим на рис. 4, 5 сферу применения и модель диагностики с учетом стадии развития субъекта хозяйствования.*
Разработка модели диагностики с такой ориентацией вызвана тем, что любое исследование, на наш взгляд, должно ограничиваться как минимум двумя параметрами: отраслевым фактором и стадией, этапом, фазой развития субъекта хозяйствования.
Невозможно исследовать объекты, находящиеся на «зрелой» стадии развития и только начинающие свою деятельность, с помощью одинакового инструментария. Например, нельзя выдвигать критерии по коэффициенту абсолютной ликвидности на уровне 0,2:
- для начинающей фирмы, у которой только формируется финансовый, производственный потенциал, и для «зрелой» организации;
- для организации промышленности (например, машиностроение), у которой технологический цикл характеризуется длительностью протекания, и торговой фирмы (например, реализация хлебобулочных изделий) с циклом реализации от нескольких часов до нескольких дней.
Определяя сферу применения финансовой диагностики в процессе управления субъектом хозяйствования, можно отметить, что она используется при принятии отдельных управленческих решений. Это могут быть разные операции: закупка сырья, материалов, привлечение кредита, поставка продукции, обновление основных фондов и т.д. Излишнее отвлечение средств на пополнение запасов может привести как к снижению финансовой устойчивости, так и к возникновению кризиса в организации.
В этом случае одной из основных задач диагностики является определение оптимального размера средств, вовлекаемых в операцию, который позволит субъекту хозяйствования улучшить свое финансовое положение или сохранить его на прежнем уровне.
Результаты диагностики представляют основу для реорганизационных процедур. Принятие решений субъектом хозяйствования в области реорганизации, реструктуризации может привести как к улучшению деятельности, так и к банкротству. Диагностика также формирует основу для стратегического планирования.
В процессе антикризисного управления посредством диагностики определяются:
Ученые Государственного университета управления выделяют пять основных этапов развития организации и четыре области жизнедеятельности (см.: Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. М., 2000). К ним относятся области: зарождения и накопления потенциала возрастного развития, стабилизации и опасности кризиса, циклического кризиса. При этом выделяются следующие этапы: эксплерент, патиент, виолент, коммутант, леталент.
Финансовая диагностика
V
V
V
V
V
В процессе принятия отдельных управленческих решений
реализация отдельных партий продукции;
привлечение кредитных ресурсом;
покупка товарно-материальных ценностей;
модернизация и рекона рукция основных фондов;
прочие хозяйственные операции.
Как основа для Как основа В процессе В процессе
реорганизации и стратегического контроля антикризисного
реструктуризации планирования управления
1
реорганизация в процессе разра- при оценке достоверно- в процессе выявления
производства; ботки тактики и стра- сти внутреннею и внешне- сими томов кризисных
реорганизация тегии; го потока информации; явлений;
сбыта: при формировании при регулировании фи- при определении ста-
реорганизация ценовой политики; нансовыми ресурсами; дии кризиса:
управления; в процессе внедре- при управлении структу- при разработке меро-
реструктуризация ния информационных рой оборотных средс тв; приятий ПО ВЫХОД) из
обязательств: систем, новых техно- при управлении размером кризиса;
реинжиниринг; логий; обязательств; при прочих у правлен-
изменение струк- при организации при управлении прибы- ческих процедурах в
туры филиальной налоговою планиро- лью; процессе am икризисного
сети; вания; при регулировании про- управления.
прочие реоргани- нри оркшизации чими элементами хозяйст-
зационные проце- сие1 ем ы бюджетиро- венной деятельной и.
дуры. вания; прочие операции.
Рис. 4. Сфера применения финансовой диагностики в процессе управления субъектом хозяйствования
Основные проблемы субъекта хозяйствования прекращение деятельности; возникновение перерывов в работе; изменение структуры проведения операций и т.д. спад; стагнация; изменение структуры осу шест в л я с м ы х о н с ра-ций; уменьшение сегмента рынка и т .д. - стагнация; спад; недополучение прибыли; снижение конкурентоспособности и т .д. сокращение объемов деятельности; сокращение объема прибыли; кризис контроля; снижение конкурентоспособности и т.д. проведение реорганизации; проведение процедур банкротства; 011л ата обязагел ьетв и т.д.
Области жизнедеятель- ности Зарождение Развитие ('табильноРТй С 'пад Банкротство
Диагностика (направления) : симптомов кризисных явлений; финансового, экономического, производственного потенциалов; финансовых ресурсов; управленческих решений и т .д. развития субъекта хозяйствования; деятельности; потенциала; тактики и стратегии управления и т.д. технико-организационною уровня производства; рынков сбыта; производства проду к-ции, ее качест ва; финансового состояния; системы управления и т.д. финансового состояния; кризиса; реорганизационных процедур; системы управления и т.д. финансового состояния; системы управления; структуры активов; структуры обязательств; прочих операций.
Основные виды и разновидности, диагностики Легализированная, внешняя, внутренняя, непрерывная. Детализированная, постоянная, внешняя, внутренняя. Дискретная, детализированная, выборочная, внешняя, внутренняя. Детализированная, постоянная, внешняя, внутренняя. Детализированная, текущая, постоянная, внешняя, внутренняя, полная.
Рис. 5. Модель финансовой диагностики с учетом сталии развития субъекта хозяйствования
- симптомы кризисных явлений,
- стадия и степень развития кризиса,
- варианты выхода из кризиса и т.д.
Модель финансовой диагностики (см. рис. 5), как отмечаюсь ранее нами, представлена с учетом стадий развития субъекта хозяйствования.
Поскольку диагностика позволяет изучать проблемы, возникающие в деятельности субъекта хозяйствования, то именно они определяют направление исследования. При этом проблемы также характеризуют стадию развития субъекта хозяйствования.
На рис. 5 представлены основные направления процесса диагностики. На первой стадии развития - область зарождения и накопления потенциала (состояние эксплерента), с учетом финансовой нестабильности, как правило, отсутствия достаточного размера собственных оборотных средств, у субъекта хозяйствования могут быть сбои в производстве, изменение или отказ от финансово-хозяйственных операций, или вообще прекращение деятельности. В этой связи проводится непрерывная, детализированная, всесторонняя диагностика. Исследуются симптомы кризисных явлений, потенциал субъекта хозяйствования, его финансовые ресурсы, эффективность принимаемых управленческих решений.
На стадии возрастного развития - в области роста (состояние патиент), с учетом этапа завоевания рынка, повышения конкурентоспособности, как правило, при значительных финансовых отвлечениях из оборота, субъект хозяйствования рискует войти в область спада или стагнации, потерять сегмент рынка, снизить свою рентабельность. Это определяет направления диагностики, к которым относится исследование развития субъекта хозяйствования, его видов деятельности, структуры потенциала, тактики и стратегии развития. При этом диагностика, в основном детализированная, внешняя и внутренняя, осуществляется постоянно.
На третьей стадии развития (состояние виолента), когда субъект хозяйствования финансово устойчив, имеет стабильный доход, достаточно высокий уровень рентабельности и конкурентоспособности, возникают угрозы стагнации, спада, недополучения прибыли в результате упущения выгодных операций, симптомы кризиса управления.
В этой связи может осуществляться дискретная, детализированная диагностика или непрерывная экспресс-диагностика по исследованию финансового состояния, рынков сбыта, производства продукции, ее качества и другим направлениям.
На четвертой стадии развития - области спада (состояние коммутанта) возникают проблемы сокращения объемов деятельности, размера прибыли, снижения конкурентоспособности.
На данном этапе осуществляется детализированная, постоянная, всесторонняя как внутренняя, так и внешняя диагностика. При этом изучаются: система управления, финансовое состояние, реорганизационные процедуры, которые, как правило, сопровождают данный этап развития.
На пятой стадии развития проявляется состояние леталента, характеризующееся кардинальными организационными процедурами, положением субъекта хозяйствования, близким к банкротству.
Здесь осуществляется детализированная, постоянная, всесторонняя диагностика финансового состояния объекта исследования, системы его управления. Если субъект хозяйствования - банкрот, то исследуются структура активов, обязательств, система управления в период процедур банкротства.
1 Экономическая диагностика при хозрасчете и самофинансировании / Под ред. А.И. Муравьева. Ереван. 1989; Юксвяров Р.К., X а б а к у к М.Я.. Л е й м а н Я.Д. Управленческое консультирование: теория и практика. М.. 1988; Л е й м а н Я.Д. Диагностика в организационных нововведениях (конс\льтационный аспект) И Проблемы интенсификации и диагностика нововведений. М.. 1984; Рапопорт В.Ш. Диагностика управления: практический опыт и рекомендации. М.. 1988.
: Антикризисное управление: Учебник Под ред. Э.М. Короткова. М.. 2000. С. II. 146. 154.
’ К о л .1 а с Б. Управление финансовой деятельностью: Учеб. пособие. V!.. 1997. С. 43; 3 и м и н Н.Е. Аналш и диагностика финансовою состояния предприятий: Учеб. пособие. М.. 2002. С. 3; Анализ и диагностика финансо-во-\озяйственной деятельности предприятия Под ред. 11.П. Табурч\ка. В.М. Тчмина. М.С. Сапрыкина. Ростов н/Д, 2002. С. 6, 8; Б е р д н и к о в а Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.. 2001. Экономическая диагностика деятельности предприятий Под ред. Г.Ф. Яричной. Красноярск. 1999.
4 К о л л а с Б. Управление финансовой деятельностью: Учеб. пособие. М., 1997. С. 43.
'Конина О.В. Финансовая диа1 ностика: Учеб. пособие. Волгоград. 1998. С. 6.45.
* Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия Под ред. П.П. Табурчука.
B.М. Тумина, М.С. Сапрыкина. Ростов н/Д. 2002. С. 6, 8.
Антикризисное управление: У чеб. 11од ред. Э.М. Короткова. М.. 2(КЮ. С. II, 146. 154.
''Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий. С. 3.
* Г л а 5 о в М.М. Функциональная диагностика предприятий в управлении деятельностью предприятия. СПб.. 1999. С. 6, 23. 285: Загород няя А.В. Диагностика и моделирование среды фирмы. СПб.. 1999: Ж а м б е к о в а Р.Л. Методология системной экономической диагностики предприя гия: Автореф. докт. лис. 016.. 2000. С. 184: Диагностика \ правления предприятием Под ред. А.Н. Попова Челябинск. 1995. С. 2, 236.
" Г л азов М М. Ф\икциональная диагностика предприятий в \ правлении деятельностью предприятия.
C. 6. 23. 285.
Там же.
Диагностика управления предприятием. С. 2, 236.
1 ’ Ж а м б е к о в а Р.Л. Указ соч. С. 184.
14 Там же.
' Диагностика \ правления предприятием. С. 2, С. 236.
Статья поступила в редакцию 23 сентября 2004 г.
