CC BY
62
УДК 332.025.13
Е. Н. Любарец
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ РЕГИОНА
Ключевые слова: кризис, экономический анализ, методика, инструмент, антикризисное управление.
В статье анализируются некоторые методы и методики экономического анализа хозяйственной деятельности. Описан опыт разработки комплексной методики анализа финансово-хозяйственной деятельности и диагностики вероятности наступления экономических кризисов на предприятиях и организациях различных форм собственности и отраслевой принадлежности.
Keywords: crisis, economic analysis, methodology, tools, crisis management.
The article analyzes some of the methods and techniques of economic analysis of economic activity. The experience of developing an integrated method of analysis offinancial and economic activity and diagnostic likelihood of economic crises in enterprises and organizations of various forms of ownership and industry sector.
На любом предприятии (организации) возникают риски связанные с его производственной и финансовой деятельностью, но наиболее опасным из них является риск банкротства, так как при его наступлении предприятие теряет возможность дальнейшего функционирования и, как правило, разоряется, что, в свою очередь, пагубно отражается на экономике региона в целом. Поэтому диагностика финансово-хозяйственной деятельности (далее - ФХД) и прогнозирование экономического кризиса, с целью предотвращения финансового краха предприятия, становится очевидной.
Диагностика финансово-экономического состояния предприятия (организации) представляет интерес не только для акционеров, кредиторов, инвесторов, заказчиков и других лиц в выборе наиболее надежных и перспективных деловых партнеров, но и для собственной самооценки, которая позволяет раньше распознать признаки ухудшения положения, выявить причины возникновения, оперативнее отреагировать на них и с большей вероятностью избежать или уменьшить риск возникновения кризисных тенденций путем своевременного принятия соответствующих мероприятий для вывода предприятия из неблагоприятного состояния. В этом случае антикризисным менеджерам необходима методика диагностики риска экономического кризиса ФХД, с помощью которой можно определить, оценить и спрогнозировать вероятность возникновения кризиса и даже банкротства анализируемого предприятия.
Для экономического анализа предприятий и организаций Нижегородской области специалисты отраслевых министерств и ведомств Нижегородской области используют методы диагностики ФХД утвержденные нормативно-правовыми актами РФ и региона. Рассмотрим некоторые из них:
1. Методика анализа эффективности деятельности предприятий и организаций по методическим рекомендациям Министерства имущественных отношений РФ [1].
В целях проведения анализа эффективности деятельности федеральных государственных предприятий и акционерных обществ создается комиссия, которая оценивает текущее финансовое состояние субъекта хозяйствования по результатам анализа финансовой отчетности и выносит предложения по совершенствованию системы его управления, в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.
Анализ проводится на основании годовой бухгалтерской отчетности (пяти форм), отчета руководителя, программы развития на текущий и следующий годы, а также ряда справок. При проведении анализа ФХД объекта исследования, в основном, изучается
структура бухгалтерского баланса. Особое внимание уделяется чистым активам и размеру полученной прибыли. Не проводится анализ относительных показателей, рассчитанных на основе данных отчетов, для сравнивания их с нормативными и среднеотраслевыми. Также существенным недостатком данной методики, в современных условиях, является проведение анализа для заседания комиссии один раз в год (по итогам финансового года) и отсутствие расчета вероятности наступления кризисной ситуации в финансово-хозяйственной деятельности изучаемого объекта.
2. Методика анализа финансового состояния организаций по методологическим указаниям ФСФО РФ [2].
Применяется с целью получения объективной оценки о платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности
деятельности субъектов хозяйствования. Чаще всего ее используют коммерческие предприятия, банки, аудиторские компания и государственные предприятия.
Для проведения анализа финансового состояния организаций используются ряд показателей, характеризующих различные аспекты деятельности организации, а именно:
- показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
- показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности).
- показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации.
- показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.
В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (форма № 1 и №2).
Первое, о чем необходимо сказать, - нормативные значения трех коэффициентов, по которым делается вывод о платежеспособности предприятия, завышены, что говорит о неадекватности критических значений показателей реальной ситуации. К примеру, нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2, взято из мировой учетно-аналитической практики без учета реальной ситуации на отечественных предприятиях, когда большинство из них продолжает работать со значительным дефицитом собственных оборотных средств. Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности едино для всех предприятий, а значит, не учтены отраслевые особенности экономических субъектов.
В мировой учетно-аналитической практике нормативные значения коэффициентов платежеспособности дифференцированы по отраслям и подотраслям. Существует такая практика не только в странах с традиционно рыночной экономикой, как, к примеру, США, но и в республике Беларусь. Там, к примеру, коэффициент текущей ликвидности дифференцируется в пределах от 1,0 (сфера торговли и общественного питания) до 1,7 (промышленность). Представляется, что использование подобной практики в России могло бы дать положительный результат. Отечественная практика расчетов указанных показателей по причине отсутствия их отраслевой дифференциации и дальнейшее их использование не позволяют выделить из множества предприятий те, которым реально грозит процедура банкротства.
3. Методика оценки критериев по утвержденному положению Правительства Нижегородской области [3].
Данная методики была написана на основании методических рекомендаций по организации и проведению анализа эффективности деятельности хозяйствующих субъектов Министерства имущественных отношений РФ. В ней анализируются 13 относительных показателей (коэффициентов) в сравнении с нормативными значениями.
Согласно данной методике анализа ФХД, сохранять в собственности области необходимо только те предприятия и организации, которые соответствуют определенным критериям:
- общественная значимость;
- соответствие величины отчислений от чистой прибыли в региональный бюджет установленному нормативу;
- соответствие стоимости чистых активов требованиям законодательства;
- эффективность финансово-хозяйственной деятельности.
Оценка критериев производится ежегодно комиссией, в которую входят представители министерств и ведомств, различных отраслей или сфер управления. Эффективность ФХД предприятий и организаций определяется на основании данных не менее чем за двухлетний период их деятельности по балльной системе. При соответствии значений критериев одному из установленных классов выставляется соответствующий балл. Баллы суммируются, и в зависимости от суммы набранных баллов субъект хозяйствования относится к одной из трех групп:
- группа 1 (более 10 баллов) - предприятие, находится в удовлетворительном финансово-экономическом положении;
- группа 2 (от 5 до 10 баллов) - предприятия, находится в рисковом финансовоэкономическом положении;
- группа 3 (менее 5 баллов) - предприятие, находится в неудовлетворительном финансово-экономическом положении.
Данная методика также унаследовала недостатки от «материнского» метода анализа: проведение анализа ФХД для заседания комиссии один раз в год (по итогам финансового года) и отсутствие расчета вероятности наступления кризисной ситуации.
Для экономического анализа предприятий и организаций Нижегородской области специалисты отраслевых министерств и ведомств используют методы диагностики ФХД собственной разработки, утвержденные нормативно-правовыми актами РФ и региона. Они также не лишены недостатков, к примеру, при анализе хозяйственной системы не рассчитывается вероятность наступления кризиса, вследствие чего может возникнуть угроза банкротства. Для получения более полной картины финансово-экономического состояния исследуемого объекта используется мало характеризующих показателей. Относительные показатели (коэффициенты) сравниваются только с нормативными, не сравниваясь со среднеотраслевыми, а также не определены весовые коэффициенты. Для использования утвержденных способов экономического анализа отсутствует программное обеспечение, что усложняет процесс применения.
В течение 2008 года нами были изучены все преимущества и недостатки адаптивных к российским условиям методик экономического анализа. Испытав каждую из них опытным путем, пришли к выводу о необходимости разработки комплексной методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций различных форм собственности и отраслевой принадлежности, рассчитывающую позитивные и негативные тенденции в хозяйственной системе. В связи с этим и необходимостью проведения качественного экономического анализа государственных предприятий, акционерных обществ с долей участия области, социально и экономически значимых организаций региона мы, учитывая мнение специалистов теории и практики экономического анализа, приступили к совершенствованию имеющихся методов диагностики ФХД хозяйствующих субъектов.
При разработке методики большую положительную роль сыграло наличие статистических данных по предприятиям-банкротам в Нижегородском регионе. Методика анализа ФХД и диагностики вероятности банкротства (несостоятельности) предприятия, а также прогноза его дальнейшего развития с учетом принадлежности к отрасли была разработана в конце 2008 года. А с начала 2009 года разработку приступили изучать эксперты в области теории и практики антикризисного управления. Результатом данного изучения стало признание корректности и актуальности разработанного метода, что подтверждает документ об одобрении в ее использовании. Предложения и замечания экспертов были учтены в полном объеме.
Для автоматизации процесса экономического анализа множества хозяйствующих субъектов был написан программный продукт (компьютерная программа), в основу которого вошел алгоритм методики. С помощью него появилась возможность уменьшить количество ошибок при диагностике хозяйственной деятельности, а также экономить время аналитика на введение и обработку данных. Он позволяет проводить качественный и количественный анализ, осуществлять мониторинг изучаемых объектов, готовить справки и отчеты разного состава и сложности.
Полученный программный продукт с алгоритмом авторского метода анализа и прогноза проходил испытание в течение 2009 года на хозяйственных системах 22 акционерных обществ и 86 государственных предприятий. При экономическом анализе хозяйственной деятельности изучались бухгалтерская и иные виды отчетности, предоставляемые хозяйствующими субъектами. Изучались экономическое состояние и тенденции ФХД предприятий и организаций за три прошедших года (с 2007 по 2009 год). Результатом исследования стало качественное описание хозяйственной системы каждого из исследуемого объекта, определения тенденций развития или регресса производственной и коммерческой деятельности. В течение этого времени кризисный период наступил у одного акционерного общества и тринадцати государственных предприятий, который закончился процедурой банкротства. Имелась возможность отследить постепенное изменение качественных и количественных характеристик, относительных показателей, которые привели в итоге к несостоятельности. Наряду с данными бухгалтерских отчетов анализировались и коэффициенты, характеризующие уровень несостоятельности, ликвидности, рентабельности, платежеспособности, деловой активности и т.д. В список относительных экономических показателей вошло четырнадцать коэффициентов, мы считаем данное количество и состав характеристик необходимым и достаточным для диагностики хозяйственной системы и ее тенденций. В первую очередь аналитик ориентируется на показатель вероятности наступления экономического кризиса объекта, а все остальные относительные показатели уточняют и дополняют картину его финансово-хозяйственного состояния. При использовании данного метода анализа можно проводить мониторинг любого количества исследуемых объектов, для этого компьютерная программа для ЭВМ сопряжена с базой данных, в которой остается на хранение информация предыдущего ввода данных.
В аналитических справках исследуемого объекта хозяйствования, получаемых автоматизировано, присутствуют графические и диаграммные изображения каждого относительного показателя, где показана тенденция его изменения относительно времени. Также, в зависимости от положения графика в плоскости нормативного и среднеотраслевого параметров, он имеет свое описание, которое состоит из выводов и предложений по улучшению анализируемого показателя.
Благодаря гибкости используемого программного обеспечения имеется возможность добавлять в уже готовый программный продукт дополнительные модули, что позволить сделать процесс экономического анализа и диагностики дальнейшего развития хозяйствующего объекта более многоаспектным. А значит и причины негативных тенденций экономического состояния будут более явными. При использовании данного инструмента в управлении предприятиями и организациями, находящимися полностью или частично в государственной собственности, принимаемые управленческие решения будут более обоснованными.
Данный программный продукт с алгоритмом авторского метода анализа и диагностики можно считать информационно-аналитическим ресурсом для обеспечения устойчивого регионального развития. С помощью которого, зная экономическое состояние региональных предприятий и организаций, можно анализировать экономические процессы и разрабатывать прогнозы экономического развития.
В качестве плотного проекта, данный ресурс используется пока только одним министерством Нижегородской области. В конце 2010 года планируется провести
презентацию данного инструмента и сделать к нему общий доступ, что позволит оценить и использовать его, в качестве основного или дополнительного, при проведении экономического анализа и диагностики ФХД хозяйствующих субъектов региона.
Литература
1. Об утверждении методических рекомендаций по организации и проведению анализа эффективности деятельности федеральных государственных унитарных предприятий и открытых акционерных обществ, акции которых находятся в федеральной собственности: Распоряжение Министерства имущественных отношений РФ от 10.07.2000г. №183-р.
2. Об утверждении методологических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций: Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. № 16.
3. Об утверждении положения о системе и порядке оценки критериев сохранения государственных унитарных предприятий, находящихся в собственности Нижегородской области, и положения о системе и порядке критериев сохранения в собственности Нижегородской области акций акционерных обществ: Постановление Правительства Нижегородской области от 29.06.2007г. № 216.
© Е. Н. Любарец - вед. спец. отдела по работе с ГП и АО и делам о банкротстве управления экономики, анализа и отчетности министерства государственного имущества и земельных ресурсов Нижегородской области, [email protected].
