CC BY
242
Вовченко Н.Г., доцент кафедры «Международные финансово-кредитные отношения» РГЭУ «РИНХ»
Фадеева Н.В., аспирант кафедры «Международные финансово-кредитные отношения» РГЭУ «РИНХ» ФАКТОРЫ РАЗВИТИЯ И СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ
ГЛОБАЛИЗАЦИИ
Существование глобализации как явления, доминирующего в мировом развитии, само по себе не вызывает сомнений, однако мнения ученых о сущности данного процесса, о его конкретных проявлениях, о предпосылках и последствиях далеко неоднозначны. Открытыми остаются вопросы о том, представляет ли глобализация однонаправленный процесс или предполагает альтернативные пути развития; является ли она порождением новейших изменений в производстве, в информатике, в культуре или имеет глубокие исторические корни; ведет ли глобализация к созданию однородной мироцелостности или же содержит в себе возможности для разных компонент человечества.
Единого, общепринятого, определения понятия «глобализация» не существует, да и, пожалуй, не может существовать: слишком велико значение проблемы, слишком масштабны стоящие за ней интересы материального и идеологического характера. И тем не менее к формированию парадигмы глобализации, под которой следует понимать строго научные теории, воплощенные в системе понятий, отражающей существенные черты ее действительности, в настоящее время приковано пристальное внимание ученых всего мира.
Содержание глобализации конституируют явления разнородные по происхождению, сферам проявления, механизмам и последствиям, что позволяет рассматривать глобализацию как самостоятельную, сложную, целостную, но внутренне противоречивую систему отношений.
В попытках объяснения глобальных изменений современная теория предлагает различные концепции и подходы. Для гиперглобалистов, представителем которых является К. Омаэ, современная глобализация означает новую эру, отличительная черта которой состоит в том, что люди повсюду во все большей степени попадают в зависимость от порядков, царящих на мировом рынке [12]. Скептики, например, П. Хирст, Дж. Томпсон заявляют о том, что глобализация на самом деле миф, за которым
скрывается тот факт, что в рамках мирового хозяйства все более и более выделяется три основных региональных блока, где национальные правительства остаются очень сильными [7]. Для трансформистов, в свою очередь, главными представителями которых являются Дж. Розенау и Э. Гидденс, современная глобализация представляется исторически беспрецедентной. С их точки зрения, государства и общества во всех уголках земного шара испытывают глубокие изменения, по мере того как пытаются адаптироваться к более связанному изнутри, но весьма изменчивому миру [6], [15]. Глобализация, рассматриваемая Д. Коляром, представляет собой «высшую и последнюю стадию мондиализации»1. Ряд авторов рассматривают этот процесс как трансформацию капитализма. Маркузе [8] отмечает, что глобализация не есть нечто новое, но это специфическая форма капитализма, расширение капиталистических отношений вширь (в пространственном отношении) и вглубь (распространение капиталистических отношений на постоянно умножающиеся проявления человеческой деятельности). Даннинг [4] определяет глобализацию как «союзный капитализм», успех которого зависит от гармоничного взаимодействия между факторами, создающими общественное благосостояние, и государством.
Близка к этой позиции точка зрения, рассматривающая глобализацию как систему социальных отношений, ускоренных в специфически капиталистических формах общественного устройства, базирующегося прежде всего в частном капитале и национальном государстве [1]. Все эти подходы могут быть сведены к тезису о том, что глобализация является высшей стадией капиталистической интеграции мировой экономики или «современным вариантом капитализма» [10]. Неоклассическая теория претендует на превращение в доминирующую идеологию глобального капитализма, поскольку она выделяет роль свободного предпринимательства [29] и свободного рынка. Она также утверждает видение глобализации как процесса, ведущего к безграничной аккумуляции благосостояния и нарастающей гомогенизации всех человеческих общностей [2]. В неолиберальной концепции глобализация рассматривается как специфический вариант интернационализации хозяйственной,
1 Во франкоязычной литературе понятием, близким «глобализации», является «мондиализация» (от слова тоМе - мир.), некоторые специалисты международно-политической науки используют их как равнозначные, считая первое англосаксонской версией второго. Другие считают, что термин «глобализация» отражает, прежде всего, экономическую доминанту наблюдаемых сегодня изменений в мировом развитии, тогда как «мондиализация» относится в большей мере к распространению единообразия в сфере потребления, досуга, культуры, социальной жизни людей. Большинство авторов международников считают, что термин «глобализация» более полно и адекватно передает всю суть происходящих сегодня изменений.
политической и культурной жизни человечества, ориентированный на форсированную экономическую интеграцию в глобальных масштабах с максимальным использованием научно-технических достижений и свободно-рыночных механизмов и игнорированием сложившихся национальных образований, многих социальных, культурно-цивилизационных и природно-экологических императивов [23]. Критики неолиберализма отмечают, что неолиберальная идеология глобализма формируется как оружие экономической и политической элиты для защиты ее богатств и власти [14]. В современных дискуссиях о глобализации наблюдаются попытки освободиться от унаследованных парадигм и открыть новые объяснения современным изменениям мировой системы, добавляя новые понятия и аспекты.
В современной экономической науке выделяется несколько направлений глобализации. Это финансовая глобализация, становление глобальных предпочтений, регионализация экономики, интенсификация мировой торговли, тенденция к конвергенции и т.д., при этом учитывается то обстоятельство, что в экономике глобализация в большей степени охватывает финансовую сферу, преимущественно в области краткосрочных инвестиций и «горячих денег». Исходя из приоритета экономических факторов, эксперты Международного валютного фонда определяют глобализацию как возрастающую степень интеграции стран во всем мире, обусловленную, прежде всего, торговыми и финансовыми потоками, а также движением рабочей силы и технологий через международные границы [28]. Специалистами экономического факультета МГУ предложено следующее определение: глобализация - это интернационализация хозяйственной жизни, приобретающая вид транснационализации, т.е. взаимного проникновения экономик, и глобальные масштабы. Это одновременно и универсализация, гомогенизация жизни, когда под влиянием обменов людьми, товарами, капиталами, культурными ценностями мир тяготеет к единым стандартам, принципам, ценностям [19].
В более общем виде можно сформулировать определение экономической природы глобализации как количественного и качественного углубления взаимосвязи национальных экономик при формировании единого глобального рынка. Глобализация не только итог, но и механизм становления мировой экономики и международной (мировой) финансовой системы. Мировое пространство постепенно преобразуется в единую зону, в которой беспрепятственно перемещаются капиталы,
товары, услуги, рабочая сила, а также свободно распространяются идеи и передвигаются их носители, стимулируя развитие современных институтов и совершенствуя механизмы их взаимодействия.
Несмотря на то, что в самом простом смысле глобализация - это расширение, углубление и усиление общественных связей, подобное определение требует уточнения. По мнению Дэвида Хелда, Дэвида Гольдблатта, Энтони Макгрю, Джонатана Перратона, глобализация может быть осмыслена как процесс (или совокупность процессов), который воплощает в себе трансформацию пространственной организации социальных отношений и взаимодействий, измеряемую с помощью таких показателей, как их протяженность, интенсивность, скорость и воздействие, порождающую межконтинентальные или межрегиональные потоки и структуры активности, взаимодействия и проявлений власти [20, С 19].
Потоки, о которых говорят исследователи, относятся к перемещениям физических артефактов, людей, символов, норм, правил, стандартов, кодексов, знаков и информации в пространстве и времени, а под структурными понимаются отрегулированные, соответствующие определенным образцам взаимодействия между независимыми агентами, точками пересечения деятельности или центрами власти ^АЬ, M.1996) [3].
В последнее время все большее число исследователей подчеркивают, что глобализация - это сложный процесс, представляющий собой тождество и различие универсализма и тенденций проявления противоположной направленности. К их числу относятся: регионализм, регионализация, автономизация, традиционализм, партикуляризм, локализация, глокализация, фрагментация, форнтмиграция [35].
Существует обширная литература, рассматривающая экономическую глобализацию как преемницу социальной демократии и современного государства всеобщего благоденствия [5]. Согласно этому подходу, глобальные и противоречащие друг другу тенденции повлияли на то, что правительства сократили государственные расходы и вмешательство, ибо направленность давления, оказываемого этими тенденциями на правительства всех стран, несмотря на различия между ними, была одной и той же. В основе этого тезиса лежит и детерминистская концепция глобализации как «жизненной клетки», вынуждающей правительства подчиняться глобальной финансовой дисциплине, строго ограничивающей сферу действия
прогрессивной политики и подрывающей социальное равновесие, на котором после Второй мировой войны было построено государство всеобщего благоденствия [20, C. 16].
Таким образом, экономические и внутриполитические стратегии западных стран сближались друг с другом независимо от идеологии официального правительства.
В противоположность этому многие исследователи утверждают, что глобализация не должна «парализовывать» экономическую политику (Schapf, 1991; R.B. Jones, 1995; Ruigrok and Tulder, 1995). Как отмечают Г. Милнер и З. Кохан, «воздействие мировой экономики на страны, которые открыты ее влиянию, по-видимому, является неодинаковым [9]. Эти выводы cвидетельствуют о неравномерном распределении выгод глобализации.
Для выработки целостного представления о глобализации ряд исследователей предлагают использовать междисциплинарный подход, так как рассматриваемые в рамках традиционного экономического анализа проблемы постиндустриализма и становления нового информационного общества, связанные с глобализацией, ограничивают познавательные процессы. Постепенно вырисовывается контур нового научного направления - глобалистики, претендующей на обобщающую роль в исследовании феномена глобальной общности [34]. Глобалистика, в свою очередь, подразделяется на определенной стадии на самостоятельные подпространства: на геоэкономику, геофинансы, геополитику, геостратегию, геокультуру, геоинформацию, на правовое пространство, каждое из которых работает по своим законам и имеет собственную институциональную основу [24].
Очевидно, что глобализация как процесс развития и укрепления связей между локальными культурами и цивилизациями продолжается уже не одно столетие, но вопрос о конкретных этапах этого процесса остается достаточно дискуссионным. Так, М. Велес исходит из того, что глобализация - вовсе не новое явление. На самом деле процессы, получившие это название, связаны лишь с усложнением мира, которое существовало всегда. Однако, по его мнению, глобализация привлекает столь пристальное внимание, поскольку с ее помощью либо пытаются доказать существование новых угроз, либо, напротив, предрекают процветание человечества [25]. Аналогичной точки зрения придерживается и отечественный исследователь А.И. Уткин, который считает, что глобализация является политически востребованной
концепцией [33]. Исследователи по-разному трактуют и датируют главные события в общемировом сближении, отмечая как его основные вехи эпоху великих географических открытий, появление крупных колониальных империй, объединяющий характер первой промышленной революции [31]. Постепенное сближение стран характеризует всю историю человечества, и в этом плане вся мировая история - совокупность медленных и быстрых шагов государств и народов в направлении глобального сближения. Наиболее быстрыми, революционными темпами такое сближение шло на рубеже XIX и ХХ веков, а также с конца 70-х годов XX века.
Таким образом, можно выделить следующие наиболее значимые этапы глобализации. К первому из них можно отнести период конца XIX - начала ХХ века, характеризующийся односторонним движением финансового, промышленного, торгового капитала, с одной стороны, и рабочей силы и сырьевых ресурсов - с другой, когда мировое хозяйство имело колониальную структуру; прямые инвестиции направлялись из развитых в развивающиеся страны. В канун 1914 г. экспорт британских капиталов составлял до 9% ВНП, что в два раза превышало экспорт капиталов Японии и Германии (в сопоставимых цифрах) в 1980-е гг. В 1910-е гг. существовала и единая мировая денежная единица - золото, а численность рабочих, пересекающих границы, была более высокой, чем в наши дни. Однако уже в 1970 г. экспорт, соотнесенный с совокупным производством, достиг уровня 1913 г.; в последующие годы темпы его роста составляли от 12 до 17%. Финансовые рынки достигли невиданной ранее степени интегрированности; беспрецедентный размах получила передача технологий; правительства стали более тесно связанными друг с другом через многосторонние договоры [35]. Эксплуатация природных ресурсов на территориях, находящихся под контролем стран-экспортеров капитала, была важной чертой мирового экономического порядка. Тем самым формировались определенные отрасли специализации в развивающихся странах, обновлялся их производственный потенциал, однако их экономика носила моноотраслевой характер. Период крушения колониальной системы и холодной войны можно охарактеризовать как промежуточный между первым и вторым этапами глобализации. Получив политическую независимость, большинство развивающихся стран провело национализацию иностранной собственности, создав государственный сектор экономики. В результате произошли отток капитала и изменение направлений его
вывоза - преимущественно в развитые страны. Во время и сразу после Второй мировой войны создается новая институциональная система, ставящая перед собой задачу определить новые правила, законы и кодексы для нового мирохозяйственного обустройства, создаются институты глобального регулирования, такие как ООН, МВФ, Всемирный банк, ГАТТ и др. Следующий этап глобализации, с которым и связано появление этого термина, начался с середины 70-х гг. ХХ века и продолжается по сей день. Толчком к началу данного этапа стало бурное развитие информационных технологий, в конечном счете изменившее концепции национальных границ и традиции международной торговли. Именно на современном этапе интернационализация хозяйственной жизни приобрела действительно планетарный, глобальный охват и новые качественные черты, отражающиеся на мирохозяйственных процессах.
Плодотворным, с научной точки зрения, является определение элементов комплексной стратегии глобализации мирохозяйственных процессов профессором Л.Ю. Андреевой, которая заключается в следующем:
- во-первых, достижение определенной формы унификации мира за счет объединения West и Rest (состоявшего на тот момент из самостоятельных структурных частей: государств «третьего мира» и социалистической системы) в рамках новой глобальной конструкции;
- во-вторых, установление глобального финансово-информационного контроля над движением мировых ресурсов и мировым доходом, перераспределение последнего при активном участии своего рода Интернета-2: глобальной паутины ТРК и ТНБ;
- в-третьих, осуществление постепенной «капитализации ресурсов цивилизации», осуществляемой преимущественно за счет новых финансовых инструментов, «новых денег» (т.е. платежных средств, источником которых является устойчивый контроль над «кредитом последней инстанции» и которые фактически не обеспечены реальными активами);
- в-четвертых, устойчивое расщепление прав собственности между владельцем и финансовым оператором, переход к системе рамочного управления социальными объектами различных пропорций [16].
Фактор информатизации придал глобализации мирохозяйственных процессов
особую динамику. Современные технологии являются движущей силой структурных трансформаций, воздействуя как на национальные финансовые системы, так и на мировую.
Глобализация мирохозяйственных процессов - многоуровневое явление, затрагивающее экономические отношения, влияющие на поведение отдельных
Л
физических лиц (наноэкономика ), имеющих потенциал доминантного воздействия на принятие решений политического, экономического, социального и др. характера; отдельные предприятия (микроэкономический уровень); товарные, финансовые, валютные рынки и рынок труда регионов внутри государств (мезоуровень); национальные экономики (макроуровень) и международный, в том числе региональный межстрановой уровень (мегауровень) (таблица 1).
В условиях рыночных отношений наноуровень и микроуровень составляют структурообразующую основу глобализации в силу того, что отдельные предприятия, фирмы, предприниматели являются определяющими субъектами международных экономических связей во всех их формах.
Ведущая роль в областях влияния глобализации, безусловно, принадлежит субъектам нано- и микроэкономики, определяющим вектор экономических и политических интересов транснациональных компаний, порожденных экспортом капитала и его интернациональным переплетением. Мирохозяйственные контакты осуществляются также на мезоуровне - уровне регионов внутри крупных федеративных государств, в том числе России, рынка товаров и услуг, капиталов, труда, финансово-кредитных ресурсов и валюты, в которые все более включаются и международные обмены.
Мегавариантность воздействия факторов глобализации на иерархию мировых условий хозяйствования определяет невозможность использования принципов рыночного саморегулирования. Поэтому, наряду с глобальной тенденцией к открытости, являющейся основной, сохраняется и протекционистская направленность, свойственная в большей степени развивающимся странам и странам с переходной экономикой, но имеющая место и в развитых странах.
2 «Наноэкономика как область экономической науки, объектами изучения которой являются внутренние процессы на предприятиях и в организациях, механизмы и факторы принятия экономических решений отдельными физическими лицами и коллективами». Клейнер Г. Наноэкономика // Вопросы экономики. 2004. № 12, С. 72
Предметная область Объект исследования Предмет Субъект
1 2 3 4
Мегаэкономика Глобальная экономика; мегауровень Мировая экономика как единая система Сочетание процессного и объектного подходов
Международная экономика Мегаэкономика как совокупность экономик отдельных стран; мегауровень Экономические взаимоотношения между странами Объектный подход
Макроэкономика Экономика отдельной страны; макроуровень Экономические процессы внутри каждой страны Процессный подход
Мезоэ кономика Экономика отраслей, регионов, комплексов, крупных предприятий; макро-мезоуровень Экономические взаимодействие и развитие регионов, отраслей, комплексов Объектный подход
Микроэкономика Экономика рынков отраслей в разрезе взаимодействия предприятий; мезо-микроуровень Экономические процессы привлечения ресурсов, формирования цен, объемов производства предприятий Процессный подход
Миниэкономика Экономика предприятия в разрезе подразделений; микроуровень Экономическое взаимодействие и развитие подразделений предприятия Объектный подход
Наноэкономика Поведение индивидуальных участников процессов производства, распределения, потребления; наноуровень Процессы, акторы и факторы, определяющие поведение индивидуальных агентов экономики Сочетание процессного и объектного подходов
Составлено по: Клейнер Г. Наноэкономика // Вопросы экономики. - 2004. - №12. - С. 76
Глобализация наиболее полно проявляется на мегауровне - уровне международного взаимодействия национальных экономик. С одной стороны, принципиальное значение на этом уровне приобретают целенаправленные усилия по преодолению и ослаблению препятствий и ограничений в сфере международных экономических отношений, с другой - содействие процессам глобализации, осуществление последовательных мер по координации экономических и социальных программ, по концентрации ресурсов для решения глобальных, особо масштабных
проблем, затрагивающих мировое сообщество в целом, а также отдельные регионы и группы стран. Функции обеспечения данных процессов выполняет целый ряд региональных и международных, государственных и неправительственных организаций.
Понимая и признавая то, что доминантным проявлением глобализации является рост межстрановой зависимости государств, связанный с увеличением и разнообразием трансграничных трансакций в сфере международной торговли товарами, услугами, движения финансового капитала, диффузии технологий и миграции рабочей силы, можно определить основные индикаторы глобализации (рис.1).
На протяжении уже более полувека международная торговля как один из индикаторов глобализации демонстрирует опережающую динамику роста в сравнении с промышленным и сельскохозяйственным производством; за указанный период мировой экспорт товаров и услуг вырос втрое, чем совокупный валовый внутренний продукт всех стран мира. С начала 70-х гг. XX в. после отказа от основных соглашений Бреттон-Вудской конференции парадигма нового экономического порядка, базирующаяся на основе либерализации торговли в рамках Генерального соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ) и нашедшая свое продолжение в результате создания ВТО (1995 г.), сформировала новые условия для глобального экономического развития. На момент создания ГАТТ в 1947 г. средневзвешенный уровень ввозных тарифов развитых стран - участниц соглашения составлял около 40%, к 1970 г. он был снижен до 8-10%, и к 1990 г. - до 6,3%. В настоящее время средневзвешенный уровень импортного таможенного тарифа в развитых странах-членах ВТО составляет 3,8%, в развивающихся - 15,5% [26].
Развитие мировой торговли
Индикаторы глобализации Международные финансовые рынки
Прямые иностранные инвестиции
Мобильность рабочей
силы
Информационные
технологии
Операции транснациональных предприятий
Рис. 1. Основные индикаторы глобализации
В то же время возрастает значение применяемых в практике внешнеторгового
регулирования нетарифных ограничительных барьеров, таких как квоты, лицензии и пр. Следует отметить, что процессы дальнейшей либерализации международной торговли нельзя расценивать однозначно, так как они таят определенные риски для развивающихся стран и стран с переходной экономикой, и для решения задачи национального экономического развития, для сокращения разрыва с ведущими экономическими державами необходимо разумное использование протекционистских мер.
С начала 80-х гг. XX в. темпы либерализации торговли стали ускоряться и в развивающихся странах. В 2002 г. физический объем мирового экспорта товаров составлял 6414 млрд долл. США, из которого 1/3 объема приходилась на развивающиеся страны, а 2/3 - на развитые страны. Эти факты свидетельствуют о существенном развитии одного из основных индикаторов глобализации - мировой торговли.
На роль бесспорного лидера экономической глобализации претендует финансовая сфера, с бурным международным развитием которой сопряжен особый круг проблем и противоречий. Появилось понятие «финансовое пространство», под которым понимается усиление экономических обменов (деятельность ТНК, развитие инвестиций), проведение значительных денежных сумм через валютные рынки, заключение транснациональных сделок, осуществление прав собственности за пределами одного государства; опережение финансовой
экономикой реальной экономики: объем прямых зарубежных инвестиций растет в три раза быстрее, чем мировая торговля, объем сделок на валютных и финансовых рынках примерно в пятьдесят раз превышает объем международной торговли и т.д. В начале последнего десятилетия прошлого века международные трансферты капитала превышали 1,3 трлн долл. в день, что означало примерно 130-кратный рост за 20 лет. Годовая торговля валютой превышала в этот период 400 трлн долл., что составляло почти 80 годовых объемов мировой торговли: за два десятилетия этот показатель вырос в 40 раз. При обслуживании подобных операций используются новейшие системы связи и информации.
Значительная часть мировых финансовых потоков связана с обслуживанием международного движения товаров и услуг, а также с прямыми зарубежными инвестициями капитала. Либерализация этой части перемещающихся по миру капиталов в разной форме оказалась эффективной и благоприятно сказалась на многих национальных хозяйствах и системе мирохозяйственных связей. Все эти явления указывают на стремительное развитие финансовой глобализации, которая имеет следующие индикаторы проявления (рис. 2):
Рис. 2. Индикаторы финансовой глобализации
В рамках данной работы под финансовой глобализацией понимается растущая
12
взаимосвязь стран всего мира в результате возрастающего объема и разнообразия трансграничных трансакций финансовых продуктов, услуг и международных потоков капитала, быстрой и широкой диффузии финансово-телекоммуникационных технологий. Разработка новых финансовых инструментов, дерегулирование национальных финансовых рынков и развитие международных банков и других финансовых институтов породили функционирующую ныне глобальную финансовую систему, в которую вовлечены все страны мирового сообщества. Международная финансовая интеграция углубляется во всем мире, особенно среди стран с развитой экономикой. Несмотря на то что тенденция в сторону увеличения международных операций с активами наблюдалась с 1970-х гг., с середины 1990-х гг. она активизировалась (рис 3).
Источник: Lane and Milesi-Ferretti (2006)
Рис. 3. Финансовая интеграция в промышленно развитых странах, странах с формирующимся рынком и развивающихся странах (сумма внешних активов и обязательств, в процентах от совокупного
ВВП по группе стран)
В странах с развитой экономикой отмечалось значительное увеличение авуаров в форме международных активов как по долговым инструментам, так и по инструментам участия в капитале (последние включают ПИИ и портфельные вложения в инструменты участия в капитале) [36, с. 39]. В странах с формирующимся рынком и развивающихся странах также отмечался резкий рост авуаров в форме иностранных инструментов участия в капитале, но совокупный объем долговых инструментов (активы, в том числе официальные резервы, и обязательства) оставался сравнительно стабильным с середины 1980-х гг. Очевидно, что такие факторы, как
расширение торговых связей, сокращение ограничений на операции с капиталом, углубление внутреннего финансового рынка, прогресс в области телекоммуникаций и возросшая доступность информации сыграли важную роль в дальнейшем ускорении международной финансовой интеграции.
Степень вовлеченности характеризует уровень участия страны в глобальной финансовой деятельности: для этого показателя нет никакого единого индикатора - он различным образом выражается в обороте заграничных активов на национальных рынках, в присутствии иностранных финансовых институтов на отечественных рынках, а также в национальном участии в различных глобальных финансовых потоках [20, С 221].
Современные подходы к сущности финансовой глобализации подтверждают необходимость создания модели классификационных признаков финансовой глобализации. Глобальные финансовые потоки могут описываться с помощью пространственно-временных параметров: протяженности, интенсивности, скорости и направленности воздействия, что предоставляет возможность определить модель классификационных признаков финансовой глобализации, которая показывает, что она имеет не строго фиксированную форму. Модель классификационных признаков влияния финансовой глобализации на национальную финансовую систему возможно рассматривать на основе критерия «характер импортирования финансовых институтов». Целесообразно охарактеризовать Модель развития финансовой глобализации через четыре классификационных признаках: основательная
(всепроникающая), связанная с обширным охватом глобальных структур; контурная, ее действие носит опосредованный характер; распространяющаяся, медленная, но с высокой степенью воздействия; скользящая, связанная с большой протяженностью, низкой скоростью и слабым действием.
На основе приведенной классификации можно определить, что российской финансовой системе присуща распространяющаяся финансовая глобализация, характеризующаяся прежде всего своим охватом и воздействием, нежели скоростью потоков.
У «высокого финансового дела», по словам Карла Паланьи, давняя история [13]. Ранние современные формы финансовой глобализации были ограничены по своей обширности и интенсивности. Современная модель финансовой глобализации
отличается тем, что она эффективно продолжает уже сложившиеся в прошлом тенденции. Наиболее существенным элементом глобализации за последние два десятилетия явилась быстрая интеграция финансовых рынков. Бреттон-Вудская система, созданная после Второй мировой войны, основывалась на системе закрытых счетов движения капиталов и фиксированных валютных курсов. Поэтому, в отличие от торговли и ПИИ, в которых началась постепенная либерализация, финансовая глобализация даже не стояла в политической повестке дня того времени.
В 80-90-х гг. XX в. прямые иностранные инвестиции увеличились и в абсолютном выражении, и в процентном отношении к ВВП. После 80-х гг. XX в. политическая среда во всем мире стала более благоприятной для роста ПИИ.
С конца 80-х гг. XX в. финансовая либерализация является глобальной тенденцией - от относительно простых шагов, таких как унификация валютных курсов и отмена контроля над распределением кредитов на внутреннем рынке, до полной либерализации финансового сектора, включая открытие счетов движения капиталов. В развивающемся мире реформы последнего типа первоначально ограничивались группой стран со средним уровнем доходов и относительно большим числом институтов финансового посредничества, включая рынки облигаций и акций. Взрывной рост чистых финансовых потоков с Севера на Юг концентрировался на этих «формирующихся рынках».
Эти потоки состояли из таких элементов, как инвестиции на рынках акций этих стран, осуществляемые инвестиционными фондами, банковское кредитование корпоративного сектора и краткосрочные спекулятивные потоки, особенно на валютных рынках. Кредитование с помощью международного рынка облигаций также возросло в 90-х гг. XX в. вслед за финансовой глобализацией [27].
Положительный аспект финансовой глобализации часто связывают с расширением возможностей прямых иностранных инвестиций, являющихся ее важным индикатором.
Прямые иностранные инвестиции оказывают стабилизирующее влияние на экономику: они поднимают уровень производства, способствуют притоку ноу-хау и технологий, что особенно актуально для развивающихся стран и стран с переходной экономикой. В связи с ускорением глобализационных процессов в последние два десятилетия наблюдалось заметное увеличение как числа потоков прямых
иностранных инвестиций, так и их объемов (свыше 3 трлн долл. к середине 90-х гг. XX в.) и продолжает нарастать (таблица 4).
Таблица 4. Приток прямых иностранных инвестиций, по регионам и основными экономикам-реципиентам, 2001-2004 гг. (млрд долл. США)
Показатель 2001 2002(а) 2003(а) 2004(Ь)
Регион/экономика, получающая инвестиции
В мире 818 681 580 612
Развитые страны 571 490 380 321
Европейский Союз 357 374 308 165
Бельгия 15 29 7
Франция 50 49 47 35
Германия 21 36 13 49
Ирландия 10 24 27 26
Италия 15 15 16 15
Люксембург 117 92 52
Португалия 6 2 1 6
Испания 28 36 26 6
Великобритания 53 28 21 55
Австралия 4 14 8 5
Канада 27 21 7 12
Япония 6 9 6 7
Соединенные Штаты Америки 159 63 30 121
Экономики развивающихся стран 220 159 173 255
Африка 20 12 15 20
Латинская Америка и страны Карибского бассейна 88 53 51 69
Бразилия 22 17 10 16
Чили 4 2 3 6
Мексика 27 15 11 18
Азия и Тихоокеанский регион 112 94 107 166
Китай 47 53 54 62
Гонконг, Китай 24 10 14 33
Индия 3 3 4 6
Республика Корея 4 3 4 9
Сингапур 15 16 11 21
Центральная и Восточная Европа (с) 26 31 27 36
Чешская Республика 6 8 3 5
Польша 6 4 4 5
Российская Федерация 2 3 7 10
Источник: ЮНКТАД (www.unctad.org/fdistatistics) и собственные оценки ЮНКТАД
(a) Пересмотренные данные
(b) Предварительные оценки. Смотри примечание ниже
(c) В данную категорию вошли восемь государств Центральной и Восточной Европы, вошедшие в 2004 г. в Европейский союз
В течение 90-х гг. XX в. постоянно расширялся круг стран, принимавших значительные меры по либерализации режима в отношении ПИИ. Несмотря на быстрый рост потоков ПИИ в развивающиеся страны, инвестиции остаются высоко концентрированными более чем в десяти из этих стран (Китай, Бразилия, Мексика, Гонконг, Сингапур, Аргентина, Малайзия, Бермудские острова, Чили, Таиланд, Южная Корея, Венесуэла).
Хотя и нет статистической зависимости между объемом иностранных инвестиций и темпом роста экономики, страны, которые успешнее других привлекают зарубежный капитал, обычно отличаются высокими темпами развития. Так, в 19972002 гг. средний темп роста реального ВВП в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, которые имели соотношение иностранных инвестиций с ВВП в 5 % и выше, был равен 4 %, в остальных - 1,6 % [22].
Важное значение для российской экономики имеют иностранные инвестиции, достигшие в 2003 г. своего пика, когда в страну поступило 33,6 млрд долл. от нерезидентов. В структуре иностранных инвестиций преобладают ссуды и займы, то есть средства, получаемые как кредиты от иностранных банков, а также как доходы от размещения ценных бумаг за рубежом. В силу низкой ликвидности российского финансового рынка, а также существования высоких политических рисков доли портфельных и прямых иностранных инвестиций на 2005 - начало 2006 гг. невелики (таблица 5).
Таблица 5
Поступление иностранных инвестиций в экономику России в 2005-2006 гг.
Показатель 2005 г. I квартал 2006 г.
Млн долл. % Млн долл. В % к
1 кварталу 2005 г. итогу
Всего инвестиций 53651 100 8789 146,0 100
прямые инвестиции 13072 24,2 3845 В 2,0 р. 43,1
в том числе взносы в капитал 10360 19,3 1768 113,1 20,1
портфельные инвестиции 453 0,8 230 В 2,9 р. 2,6
в том числе акции и паи 328 0,6 226 В 2,8 р. 2,6
долговые ценные бумаги 125 0,2
прочие инвестиции 40126 74,8 4714 117,2 53,6
в т.ч. торговые кредиты 6025 11,2 1646 167,8 18,7
прочие кредиты 33745 62,9 3029 101,4 34,5
Источник: Росстат
Помимо изменения объемов, также изменилась и природа инвестиций. Поскольку прямые инвестиции являются основой международного производства транснациональных корпораций, рост инвестиций также связан с ростом глобализации производственной сферы. Однако финансовые инвестиции не являются единственным инструментом, который может быть использован для глобализации производственной структуры. Увеличение потоков финансового капитала может рассматриваться как главный индикатор стратегий глобализации в силу тесной связи с другими формами международного инвестиционного сотрудничества (Киппепкешр, Р. 1994) [11]. В то же время следует отметить, что главным проявлением глобализации является не увеличение потоков прямых инвестиций или расширение торгового обмена, осуществляемых транснациональными корпорациями, а распространение ими унифицированной практики и стандартов ведения бизнеса. В частности, этот процесс сопровождается распространением американо-англосаксонской корпоративной культуры, принципов организации производства, сбыта, стандартов финансового учета и отчетности, торговых законов и прав интеллектуальной собственности [17].
Следующим индикатором финансовой глобализации являются международные финансовые рынки, которые подвержены существенным перегревам «горячими деньгами». Значительными по объему являются финансовые потоки, к которым относятся краткосрочные банковские кредиты, портфельные инвестиции в акции, краткосрочные вложения в прочие, в том числе и государственные, ценные бумаги. Тактические инвесторы размещают данные капиталы с целью получения дохода от краткосрочного роста курсов ценных бумаг и банковских процентов. В начале 90 -х гг. ХХ века сумма краткосрочных, спекулятивных компонентов стала быстро возрастать: иностранные депозиты в коммерческих банках, кочующие между странами в поисках наивысшей прибыли, составили более 10 трлн долл.; годовой оборот рынков государственных обязательств, где высока доля иностранного капитала, достиг 60 трлн долл. (вдвое больше мирового ВВП и почти в 12 раз больше объема мировой
торговли); мировая торговля акциями лишь незначительно уступила объему всей мировой торговли - почти 4 трлн долл. в год [21].
Подобная структура мировых финансовых потоков скрывает в себе возможность дестабилизизации и уже привела к масштабным экономическим кризисам. Поэтому все изложенные выше факты свидетельствуют о том, что в современных условиях происходит трансформация мирового развития. Глобальные трансформации мировой и национальных финансовых систем можно охарактеризовать следующими факторами:
♦ стремительное развитие процесса транснационализации экономических связей, интеграция национальных финансовых рынков;
♦ относительное ослабление регулирования мировых финансовых рынков (при увеличении их объемов и оборотов операций, приросте конкуренции между ними);
♦ расширение мировой финансовой системы за счет вхождения в мировую экономику развивающихся стран (возрастает глобальная неустойчивость);
♦ постоянное увеличение огромной массы капиталов (включая потоки капиталов между странами), крайняя подвижность которых (обусловленная возрастанием скорости перевода с одного рынка на другой) создает напряженную обстановку; высокая степень концентрации финансовых ресурсов как на макроэкономическом (бюджетные системы государств и международных организаций), так и на глобальном (межгосударственная экономическая интеграция, включая ее финансовую и валютную составляющие) уровне;
♦ тенденция к концентрации капиталов, растущая автономизация глобальных коммерческих и финансовых конгломератов;
♦ рост интенсивности финансовых трансакций, высокая степень мобильности и взаимосвязи финансовых рынков;
♦ многообразие финансовых инструментов и высокая степень их динамизма и т.д.[18].
Все это свидетельствует о том, что финансовые рынки, будучи предоставлены
самим себе, тяготеют к крайностям и демонстрируют, по словам Джорджа Сороса,
движение к краху [34]. Поэтому необходимо наблюдать за состоянием финансовых
систем и в известной степени управлять ими. Фактически неконтролируемое, быстрое,
19
а подчас паническое трансграничное перемещение огромных масс капиталов мощно воздействует на национальные экономики, особенно на развивающиеся и трансформирующиеся, при этом деструктивное влияние может оказывать не только «бегство» капиталов, но и массированный приток в страну зарубежных финансов, вызванный погоней за высокой прибылью. В условиях прогрессирующей глобализации хрупкость мировой финансовой системы проявилась кризисами в Латинской Америке, крупнейшим кризисом в Юго-Восточной Азии, косвенно отразившимся и на России (большее значение в нашей стране имели внутренние причины: долговая пирамида ГКО, отсутствие инвестиций в реальную экономику, слабость банковской системы, но отток капитала из страны был подстегнут южноазиатским кризисом). В США противоречие между высокотехнологичными и традиционными отраслями экономики выразилось в искусственно повышаемых котировках акций предприятий «новой экономики», что привело к обрушению биржевого индекса НАСДАК и последующему кризису [32]. Все эти события свидетельствуют о возросшей в последние годы глобализации финансовой сферы и включении в этот процесс России.
Принимая во внимание как позитивные, так и негативные аспекты глобализации, следует признать, что формирование глобальной экономики -неизбежный процесс, что глобализация представляет собой множественность связей и взаимосвязей между государствами, экономиками и политическими системами, между обществами и культурами, образующими современный мир. В то же время это и исторически обусловленный, постоянно конструируемый (реконструируемый) диалектический процесс, который приобретает новые характеристики.
Меняется структура и форма организации мировой экономики, международных экономических отношений. Все это происходит с нарастающей динамикой и взаимозависимостью, появляются новые закономерности, которые предстоит изучать и осознанно использовать. Поэтому глобализация должна рассматриваться как процесс, который способствует новым потребностям в мирохозяйственных связях, требуя создания новых норм, правил и институтов для установления более эффективного сотрудничества и развития.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1.Aldo G. A world market of Opportunities? Capitalist obstacles and left economic policy // The socialist register, 1997 ruthless criticism of all that exists / Edited by L. Panich - London: Merlin Press, 1997.
2.Bhalla, A.S. Lapeyre F. Global integration and social Exclusion with special reference to Poland and Hungary// The European Journal of Development Research. - Oslo. - Vol. 11. June 1999. - № 1.- P. 101124.
3.Castells, M The Rise of the Network Society, Oxford Blackweel. 1996.
4.Danning J.H. The advent of alliance capitalism? In the new globalism and depending countries, - United Nations University press, 1997. - P. 12-50.
5.Garrett G. And Large, P. (1991) Political responses to interdependence: what’s «left» for the left? International Organization, 45.
6.Giddens, A (1996) Globalization: keynote address, UNRISD News, 15.
7.Hirst, P. and Thompson, G. (1996) Globalization: ten frequently asked questions and some surprising answers; Soundings, 4.
8.Marcuse Peter. 2000, the language of globalization // Monthly review: an independent socialist magazine.
- London. - Vol. 52. - July/Aug. 2000 - Issue 3.
9.Milner, H.V. and R.O. Keohane (1996) “Internationalization and Domestic polities”, in Keohane and Milner, 1996.
10. Munsk Ronaldo. 1999, Dependency and Imperialism in the New Times: A Latin American Perspective // The European Journal of Development Research. - Vol. 11. June 1999. - №1.- A franc Cass, London. P.56-74.
11. Nunnenkemp Peter, Gundlach Erich, Agarval P. Jamuna. 1994, Globalization of Production and Markets // Kieler Studien 262. - Tubingen.
12. Ohmae, K. (1990) The Borderless World, London: Collins.
13. Polanyi, K. The Greatet Transformation, Boston: Beacon Press. 1994. P. 9.
14. Radice Hugo. 2000, responses to Globalization: A Critique of Progressive Nationalism // New Political Economy. - Vol. 5. - march 2000 - Issue 1. - P. 5-20.
15. Rosenau, J (1997) Along the Domestic-Foreign Frontier, Cambridge: Cambridge University Press.
16. Андреева Л.Ю. Стратегия развития российского страхового рынка в условиях глобализации. - Ростов-н/Д: Издат-во Рост. ун-та, 2003. - С.14.
17. Ашимбаев М.С., Идрисов А.А. Г лобализация: сущность и тенденции www.kizi.kz
18. Бурцев В.В. Основной конкурентный потенциал страны - системы в условиях финансовой транснационализации // Финансовый менеджмент. - 2001. - № 6. - С. 3.
19. Глобализация мирового хозяйства и место России под ред. Колесова В.П., Осьмовой М.Н..М.
- 2000. - С. 6.
20. Дэвид Хелд, Дэвид Гольоблатт, Энтони Макгрю, Джонатан Перратон «Глобальные трансформации» Праксис, Москва, 2004. - С.19.
21. Зевин Л. Глобальная финансовая система в поисках регулирующих механизмов. // Российский экономический журнал. - 2001. - № 5-6. - C. 72.
22. Инвестиции в России. Что определяет инвестиционный климат. Институт открытой экономики // Материалы круглого стола. - 22 февраля 2005 г. // www.openeconomy.ru
23. Коллонтай В. Эволюция западных концепций глобализации.// МЭМО. - 2002. - № 1. - С. 24.
24. Кочетов Э.Г. Осознание глобального мира // МЭМО. - 2001. - № 5. - С. 71.
25. Лебедева М.М. Мировая политика. - С. 100.
26. Ляменков А.К. Тенденции развития международной торговли в условиях глобализации мирового хозяйства. В кн. Глобализация мирового хозяйства и место России. М., 2000. - С. 161.
27. Материалы Министерства иностранных дел Республики Беларусь
28. Потенциал и опасности глобализации. Тематический обзор МВФ от 12.04.2000. - С. 2.
http://www.imf.org/external/np/exr/ib/2000/rus/041200r.htm
29. Роцеско С. Глобализация: взаимодействия в рамках многообразия. Сборник научных докладов «Глобализация и крупные периферийные страны». Москва «Международные отношения», 2003. - С.45
30. См. Симония Н. Глобализация и неравномерность мирового развития // МЭМО. - 2001. - №
3. - С. 37.
31. См., например, Носова С. Глобализация - угроза любой национальной идее // Альтернативы глобализации: человеческий и научно-технический потенциал России. М. 2002. - С. 195.
32. Сорос Джордж «О глобализации». М.: «Эксмо», 2004. - С. 140.
33. Уткин А.И. Глобализация: процесс и осмысление. - М.: 2002 г.
34. Чешков М.А. Взгляд на глобализацию через призму глобалистики // МЭМО. - 2001. - № 2. -С. 53.
35. Шумилов М.М. Концептуальные основы глобализации. CREDO NEW теоретический журнал. - 2005. - №1. // www.orenburg.ru/culture/credo/01 2005/9.html
36. Филипп Р.Лейн и Джан-Мария Милези-Фиретти. Изучение глобальных дисбалансов // Финансы и развитие (МВФ). - 2006. - март. - С.38-41.
