CC BY
87
УДК 336.01
С.Н. Орлов, О.И. Печоник
ЭВОЛЮЦИЯ ГОСПОДСТВА ДЕЙСТВОВАВШИХ ВАЛЮТНО-ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ И ПЕРИОДИЗАЦИЯ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ УКЛАДОВ*
Выполнен анализ теоретико-методологических подходов к глобальному кризису, выявлена его связь со стадией длинного экономического цикла пятой технологической волны. Проведен ретроспективный анализ развития валютно-денежной системы и обозначена проблема ее несоответствия задачам сбалансированного глобального развития в условиях технологического уклада (ТУ). Отмечается, что в настоящее время существует реальная возможность зарождения новой волны технологического развития в отечественной экономике. Для этого необходимо уже сейчас заложить основы экономики знаний в приоритетные направления социально-экономических реформ. В нашем понимании экономика знаний основывается на абсолютном приоритете духовного производства над материальным и только в таких условиях и может быть реализована. Целью экономики знаний является развитие человека (не человеческого капитала для нужд производства, а человека как творческой личности), именно этому должны быть подчинены все экономические и общественные механизмы и ресурсы. Данный факт предъявляет повышенные требования к процессу управления финансовым сектором. В связи с этим предложено проведение ряда институциональных изменений в функционировании финансового сектора, позволяющих сформировать воспроизводственный контур нового технологического уклада в России и ее регионах.
Ключевые слова: финансовый сектор, валютно-денежная система, технологический уклад, кризис.
Финансово-экономический кризис, начавшийся в 2008 г., стал не просто первым глобальным кризисом XXI в. Решающими причинами нежизнеспособности мировой финансовой системы в современной рыночной экономике можно назвать стремление капитала любой ценой к прибыли через ложь, корысть и отсутствие морали. В этих условиях ограничиваться лишь финансовым аспектом мирового кризиса недостаточно, так как он имеет цивилизационный характер, стал кризисом человека, культуры, экономики, экологии, всех институтов современного мира [1-3]. Остро поставлены как цивилизационные проблемы, так и социально-экономические вопросы, актуальные для всех стран, монетарных властей, инвесторов, производителей, потребителей. При этом следует выделить такие его основные и взаимоувязанные аспекты (рис. 1).
Рис. 1. Важнейшие аспекты современного кризиса
Для реформирования финансового сектора стало недостаточно мер по спасению банковской системы или реанимации финансового рынка [4]. Необходимы глобальные меры, дополненные программами стимулирования развития нового технологического уклада, подъем которого только и может создать новую длинную волну экономического роста.
На взгляд авторов, именно кризисные процессы, происходящие в мире, привели к необходимости формирования нового этапа развития экономики и общества. Завершился длительный этап миро-
Статья подготовлена при поддержке программы фундаментальных исследований РАН № 35 «Экономика и социология науки и образования». Проект № 12-П-7-1006 «Региональные институты развития экономики науки».
вого развития, в течение которого в мире доминировала рыночная экономика и технологии Ш-У технологических укладов. Начался естественный процесс формирования новой общественной и финансово-экономической архитектуры, отвечающей новым реалиям, который можно определить как переход к VI технологическому укладу.
Поэтому в предлагаемой статье в качестве теоретической основы анализа причин текущего мирового кризиса используется теория долгосрочного технико-экономического развития, представляющая этот процесс в виде последовательного замещения крупных комплексов технологически сопряженных производств - технологических укладов.
Кратко остановимся на теории этого вопроса.
Жизненный цикл технологического уклада обычно составляет около ста лет, а период его доминирования - 40-60 лет. Отмечено, что по мере ускорения научно-технического прогресса длительность жизненного цикла ТУ постепенно сокращается [5; 6]. В экономическом развитии страны данный период проявляется в форме длинных волн экономической конъюнктуры, периодичность которых была впервые установлена Н.Д. Кондратьевым [7] и впоследствии подтверждена многими другими исследованиями отечественных и зарубежных экономистов [8; 9].
К настоящему времени в мировом технико-экономическом развитии (начиная с промышленной революции в Англии) можно выделить жизненные циклы нескольких последовательно сменявших друг друга технологических укладов (рис. 2) [10].
Взлет и падение цен на энергоносители, образование и крах финансовых пузырей - верные признаки завершающей фазы жизненного цикла доминирующего ТУ и вхождения мировой экономики в его понижательную волну. На понижательной волне К-цикла формируется группа базисных инноваций, обеспечивающих бурное развитие экономики на повышательной волне. Но Кондратьев предупреждал, что «средние циклы (Китчина, Жюгляра, Кузнеца), приходящиеся на понижательный период большого цикла, характеризуются длительностью и глубиной рецессий, при краткости и слабости подъемов» [7].
Рис. 2. Основные характеристики технологических
укладов
В процессе замещения ТУ сокращение вложений в производства доминирующего ТУ создает значительный избыточный капитал, ищущий сферу применения. Весьма привлекательным выглядит финансирование и фирм-имитаторов базовых нововведений. При этом сохраняется высокая рискованность инвестиций в производства еще не сформировавшегося нового ТУ. Это создает благоприятные условия для финансовых спекуляций с целью присвоения средств инвесторов под видом инновационных проектов.
В условиях высокой неопределенности ожидаемой прибыльности новых технологий активный спрос со стороны инвесторов приводит к вызреванию финансового пузыря на фондовом рынке и рынке недвижимости в конце жизненного цикла доминирующего ТУ. Его ликвидация посредством финансового кризиса влечет обесценение значительной части капитала и начало длинноволновой депрессии. В этот период, как показало исследование, происходит кардинальная смена устройства мировой валютно-денежной системы. Эти изменения основываются на том, какой именно актив признается резервным, то есть с помощью какого актива можно урегулировать дисбалансы в международных платежах. Изменение резервного актива позволяло сменить ориентиры денежно-кредитной политики и переориентировать инвестиции на реальные активы, начать выход из депрессии прежде всего за счет расширения ядра нового технологического уклада. По этому признаку стандарты валютных систем разделяются на золотой, золотодевизный и девизный.
Золотой стандарт основан на официальном закреплении странами золотого содержания в единице национальной валюты, только золото выступало всеобщим эквивалентом и непосредственной основой денежного обращения. Золотые монеты находились в обращении и имели неограниченную силу законного платёжного средства. Центральные эмиссионные банки были обязаны обменивать банкноты и другие денежные знаки (бумажные деньги, монеты из неполноценных металлов) на золото по номиналу. Допускалась свободная чеканка монет из золота, принадлежащего частным лицам, за небольшую плату или безвозмездно, а также переплавка золотых монет в слитки. Был разрешён свободный вывоз и ввоз золота в любом виде, и не существовало никаких валютных ограничений.
Введение в Великобритании, Франции, Германии, России, Италии, Японии, США и в других капиталистических странах золотого стандарта превратили денежные системы отдельных стран в относительно устойчивую мировую валютную систему. Это в значительной мере содействовало развитию капиталистического мирового хозяйства, росту промышленного производства, внутреннего товарооборота и международной торговли, расширению и укреплению кредитной системы.
Однако золотомонетный стандарт потерпел крах с началом общего кризиса капитализма. Расстройство денежного обращения большинства стран во время Первой мировой войны 1914-1918 гг. привело к тому, что размен банкнот на золото был прекращен и запрещен вывоз золота за границу.
Все государства, ввязавшиеся в военную катастрофу Первой мировой, были вынуждены увеличивать предложение денег. Уровень инфляции был настолько высок, что воюющие страны были не в состоянии сдержать свои обещания по обмену бумаг и депозитов на золото, поэтому вскоре после начала войны они отказались от золотого стандарта, то есть фактически признали себя банкротами. Единственное исключение - Соединенные Штаты, которые вступили в войну поздно и не увеличили предложение долларов до такой степени, чтобы их было невозможно погасить золотом. Остальные страны погрузились в хаос. Это стало причиной скачка уровня финансового рычага в период с 1914 г. по 1926 г.
Для выхода из сложившейся ситуации была сделана попытка восстановления золотого стандарта, но не в прежнем виде, а в форме золотослиткового стандарта. При этом режиме банки были обязаны обменивать предъявляемые им банковские билеты только на золото в слитках, но не на золотые монеты, и только для платежей за границей, не ниже установленного минимального предела. Разумеется, банки покупают и продают золото по фиксированной цене, установленной законом. Обмен банкнот на слитки производился, как правило, только в случае необходимости погашения дефицита платёжного баланса путём вывоза золота. Однако эта видоизменённая форма золотого стандарта продержалась недолго и во всех капиталистических странах, в том числе и в США, установился золото-девизный стандарт с бумажноденежным обращением с присущими ему явлениями инфляции, ростом товарных цен, резкими колебаниями валютных курсов и т. п.
Золотодевизный стандарт - международная валютная система, основанная на официально установленных фиксированных паритетах валют к доллару США, который, в свою очередь, был конвертируемым в золото по фиксированному курсу. Данный стандарт возник во время Второй мировой
войны, когда экономика большинства стран мира ослабла и актуализировалась проблема создания новой мировой валютной системы, а также в организации, которая могла бы ею управлять - в МВФ. По своему характеру Бреттон-Вудская валютная система была золотодевизной системой фиксированных валютных курсов. Смысл ее заключался в том, что США должны были по первому требованию обменивать доллары на золото в любых масштабах и без каких бы то ни было ограничений. Остальные страны должны были зафиксировать курсы своих валют к доллару и поддерживать этот курс в пределах 1 % колебаний по отношению к паритету.
В 50-60-е гг. ХХ в. система фиксированных валютных курсов работала успешно, но к середине 60-х гг. она стала все меньше отвечать потребностям IV ТУ, а также развивающейся международной экономики. В марте 1968 г. главные промышленные страны разделили официальный и частный рынки золота, а в августе 1971 г. США официально прекратили конвертировать доллары в золото по официальному курсу. Потребовалась новая система. Ею стала валютная система, существующая в настоящее время, отвечающая потребностям стран в последней четверти ХХ в.; она основана на следующих принципах валютно-финансовой системы:
- страны могут использовать любую систему валютного курса по своему выбору - фиксированного или плавающего, установленного в одностороннем порядке или на основе многосторонних соглашений;
- МВФ получил полномочия осуществлять жесткий надзор за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении;
- отменена официальная цена золота, и оно перестало играть роль официального средства платежа между МВФ и его членами;
- созданы специальные права заимствования (СДР) как дополнительный резервный актив в международной валютной системе.
По своему характеру современная валютная система - это девизная система с комбинацией фиксированных и плавающих курсов, регулируемая как на двусторонней основе путем соглашений между странами, так и на многосторонней - через механизмы МВФ.
Таким образом, классификация валютных систем основывается на том, какой именно актив признается резервным, то есть с помощью какого актива можно урегулировать дисбалансы в международных платежах. Такими активами были: золото; доллар, обратимый в золото по фиксированному курсу; любые валюты, принимаемые к международным платежам, но прежде всего свободно используемые валюты.
Сопоставив периоды господства базы мировой валютной системы со сменой технологических укладов, можно проследить прямую взаимосвязь между ними (табл.). Так золотомонетный стандарт соответствует периоду доминирования III ТУ, золотодевизный стандарт - IV ТУ, а стандарт СДР -У ТУ.
С технической точки зрения это характеризуется ростом финансового рычага (мультипликатора, левериджа), с помощью которого финансовые институты усиливали экономическую динамику. Первоначально, в период господства золотого стандарта и III ТУ, в распоряжении эмиссионных банков появился финансовый рычаг в виде коэффициента усиления равного 1,4-1,6 (рис. 3). Далее последовал период, когда финансово-кредитная система стала не в состоянии обслуживать III ТУ (на рисунке это скачок мультипликатора до 5 раз). В этих условиях процент снизился до такого уровня, который позволил снять печать ростовщичества с кредита и сформировать постоянный спрос на заемные средства для разработки и распространения технических нововведений, что привело к краху ва-лютно-денежной системы золотого стандарта и необходимости перехода на новую систему.
В период господства золотодевизного стандарта в IV ТУ постепенно коэффициент усиления для солидных банковских институтов увеличился до 5-7 раз и стабилизировался на этом уровне. Особенность золотодевизного стандарта состоит в том, что он недолговечен. Расплачиваться все равно приходится: затяжной бум, вызванный инфляцией, заканчивается полномасштабным экономическим кризисом. Обвал пирамиды был неизбежен. В США, Франции и в других странах накопились колоссальные запасы необеспеченных фунтов: достаточно было, чтобы доверие к фунту чуть-чуть заколебалось, и вся конструкция рухнула (сначала Генуэзская валютная система, а затем и Бреттон-Вудская).
Сопоставление периода господства технологического уклада с действующей валютно-денежной системой
ТУ База мировой валютной системы Особенности мировой валютной системы Действующая валютно-денежная система Периоды господства технологического уклада
III Золотомонетный стандарт Золотой стандарт (Парижская валютная система). Валюты свободно обмениваются на золото. Золотой паритет 1867-1914 гг. С 1730 г. до начала XX в.
Золотослитковый стандарт Банки обязаны обменивать предъявляемые им банковские билеты только на золото в слитках, но не на золотые монеты, и только для платежей за границей, не ниже установленного минимального предела 1914-1922 гг.
IV Золотодевизный стандарт Генуэзская валютная система. Только резервные валюты (доллар США и фунт стерлингов) сохранили конверсию в золото. Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек (с 30-х гг.) 1922-1944 гг. Начало XX в. -1980-е гг.
Бреттон-Вудская валютная система. Доллар США обменивается на золото, а остальные валюты взаимно конвертируемы. Фиксированные паритеты, пределы колебания курсов ограничены ±1 % от паритетов 1944-1971 гг.
V Стандарт СДР (специальных прав заимствования) Ямайская валютная система. Плавающие валютные курсы. Пределы колебаний валютных курсов и обязательства по взаимному проведению валютных интервенций отсутствуют. В рамках мировой валютной системы создан Европейский валютно-экономический союз С 1976 г. 1980-е гг. -по настоящее время
Кол-во
Рис. 3. Оценка уровня финансового рычага (коэффициента усиления) в США
В связи с отказом от золотого обеспечения доллара с 1971 г. начался стремительный рост коэффициента усиления, к примеру, к середине 1990-х гг. он вырос уже до 10-11 раз. Это ознаменовало период перехода к V ТУ. В этот период отмечено экспоненциальное увеличение финансового рычага в 33 раза для консервативных финансовых институтов, а для инвестиционных банков - более чем в 100 раз. Это стало возможным в результате развития производных финансовых инструментов типа CDO (collateralized debt obligation - сконструированная ценная бумага, обеспеченная пулом, состоящим из разного рода долговых бумаг, займов и др.), МВО (mortgage backed obligation - CDO, обеспечением которой служит пул ипотечных ценных бумаг), CDS (crédit default swap - кредитный дерива-тив, по которому одна сторона за вознаграждение от другой стороны погашает обязательство третьей стороны перед второй стороной в случае дефолта третьей стороны). Этот рынок к концу V технологического уклада достиг немыслимых для традиционного экономического сознания масштабов в сотни триллионов долларов, став одним из важнейших факторов, с одной стороны, повышения платёжеспособного спроса на товарном и жилищном рынках, а с другой - увеличения количества сомнительных долговых обязательств. Риск убытков от использования финансового рычага многократно превысил рациональный доход от него.
Современная валютно-денежная система достигла своего критического уровня в 1998 г. резким падением значения финансового рычага до 15 раз, что вылилось в финансовый кризис. Существующие резервные активы больше не могут урегулировать дисбалансы в международных платежах, поскольку соотношение количества денежных единиц, которые перемещаются в ходе обмена реальными ценностями, к количеству денежных единиц в финансовых потоках не превышает один к тридцати. В период второй волны кризиса (2012-2015 гг.) мировая финансовая система, основанная на господстве единственной резервной валюты - американского доллара, может рухнуть. Параллельно в ближайшие 10 лет разрушительные волны кризиса могут подорвать экономическую мощь стран-лидеров прежних лет: в первую очередь США и ЕС.
Россия пока не вписывается в описанную схему. Продолжающийся процесс ухудшения состояния производственного потенциала остановил прогресс технологического развития России. Сегодня с полным основанием можно утверждать, что отечественная экономика в существующих организационно-экономических формах находится на уровне не выше III-IV ТУ. Это подтверждают и показатели денежно-кредитной и финансовой статистики [11]. На рис. 4 показано, что за период 2002-2013 гг. уровень финансового рычага (коэффициента усиления) в России изменялся с 1,7 по 2,8. Это соответствует функционированию валютно-денежной системы России на уровне III-IV технологических укладов.
3 п
0,5 -
0 -■
<N m in vo ОО О ,—1 <N m
О о О О О О о о '—1 >—1 >—i >—i
О о о о о о о о о О О о
<N <N <N <N <N <N <N <N <N <N <N ■—i
Рис. 4. Уровень финансового рычага (коэффициента усиления) в России
Но речь идет не о России. Согласно выдвинутой гипотезе мировая экономика на рельсах технологического уклада второй половины ХХ в. исчерпала прежние источники роста. Новым источником роста может стать высокотехнологический уклад и соответствующий спрос экономик и рынков на продукцию и технологии будущего поколения, способные решить экологическую, продовольственную, энергетическую безопасность человечества.
Поэтому сложившаяся мировая валютно-денежная система, обслуживающая V технологический уклад, требует коренной реформы для ее соответствия задачам сбалансированного глобального развития в условиях VI ТУ. Как показал ретроспективный анализ развития валютно-денежной системы, выйти из кризиса, практически не затрагивая породивший его механизм, невозможно. С переходом на новый технологический уклад меняются потребности экономики, и финансовый контур, призванный их обеспечивать, должен меняться вслед за ними.
Одним из способов решения данной проблемы является выбор нового актива в качестве резервного. Как говорилось ранее, такими активами были:
- золото в III ТУ;
- доллар в IV ТУ;
- свободно используемые валюты, принимаемые к международным платежам в V ТУ.
В VI ТУ таким активом может стать энергия, а построение новой валютно-денежной системы может быть основано на идее российского ученого П.Г. Кузнецова относительно энергоденег. Он не просто предлагал введение новой валюты, он считал это неизбежным: «В ближайшем будущем на смену этой крашеной бумаге придет единое правило международных расчетов через объективный измеритель, роль которого возьмет на себя физическая величина - киловатт-час».
Базируясь на данной теории, интерпретировав ее без внедрения новой валюты и опираясь на уже существующие денежные единицы, можно предложить использование энергии в качестве обеспечения существующих в настоящее время денег.
Предложение обеспечения денег энергией связано с тем, что в основе всего материального лежит энергия: для построения более сложного вещества затрачивается энергия. В экономике также: для создания конечного продукта к первичной материи, выраженной природными ресурсами, прикладывается энергия, и чем больше энергии, тем сложнее конечный продукт.
Энергия рождает материю: Е = тс2 - формула Эйнштейна. Поэтому на определенном этапе развития цивилизации мировая валюта как эквивалент материальных благ может быть привязана к энергетическим единицам, она будет регулироваться Законом сохранения энергии.
Подобную формулу можно записать в терминах экономической науки применительно к производству товаров. Полезный экономический эффект, получаемый от системы общественного производства, выражается как валовой внутренний продукт в денежной форме. По отношению к экономике государства справедлива формула: валовой внутренний продукт равен коэффициенту полезного действия (КПД) имеющихся технологий, умноженному на мощность энергетической базы системы производства.
Объём денег в обороте равен КПД системы производства, умноженному на мощность энергетической базы системы производства. Это означает, что количество энергии через коэффициент полезного действия экономической системы прямо пропорционально объему производимой товарной массы. Коэффициент полезного действия, в свою очередь, определяется господствующими технологиями, принятой в обществе концепцией управления и качеством ее реализации. КПД системы производства по сути своей является энергетическим стандартом обеспеченности денежной единицы, о чем подробно писал еще основатель принципа энергетического обеспечения денег П.Г. Кузнецов. Можно сказать так: есть в стране собственные электричество и топливо - такая страна может производить всё. Отсюда следует и методика определения курса валют - в основе определения стоимости чего бы то ни было должно лежать количество затраченной энергии.
Поскольку только привязка средств платежа к затратам дает свойства отрицательной обратной связи и позволяет играть роль индикатора для экономических процессов и в нормальной ситуации поддерживает устойчивое развитие. Объем эмиссии средств платежа при этом жестко увязывается с количеством энергии, затраченной всеми экономическими субъектами системы.
Если энергия признается инвариантом прейскуранта, то только в этом случае денежная масса, обеспеченная энергией, будет через расчетный коэффициент жестко и однозначно связана и с необходимой для ее покрытия товарной массой, следовательно, система денежного обращения приобретает устойчивость. Выпуск дополнительных объемов средств платежа становится при этом обусловленным увеличением объема затраченной энергии.
Изменение мировой валютно-денежной системы потребует не только внедрения альтернативной резервной валюты, но времени и денег для перехода рынков на новую валюту расчета. Кроме того, преобразования основополагающего элемента этой системы в условиях кризиса таят в себе колоссальные угрозы. Существование полноценных (выполняющих функции меры стоимости, средства
платежа, средства накопления) мировых денег является глобальным общественным благом. Результатом конфликтного преобразования мировой валютно-денежной системы будет уничтожение этого блага, поскольку позитивная для экономического роста роль денег связана с доверием.
Решением этих ключевых проблем является вопрос смены технологических укладов, который, безусловно, потребует формирования новой финансовой глобальной архитектуры.
Как показывает исторический опыт, ведущую роль в периоды смены технологических укладов играет резкое повышение роли государства, которое вынуждено брать на себя функции ведущего субъекта развития.
Для России практическим механизмом формирования шестого технологического уклада можно рассматривать экономику знаний. К такому выводу привели исследования понятия «экономика знаний», особенностей состава и структуры ее экономического поля, системы существующих в нем связей. Экономика знаний основывается на абсолютном приоритете духовного производства над материальным и только в таких условиях и может быть реализована. Целью экономики знаний является развитие человека (не человеческого капитала для нужд производства, а человека как творческой личности), именно этому должны быть подчинены все экономические и общественные механизмы и ресурсы. В экономике знаний материальное производство занимает свое естественное положение овеществителя идей, создаваемых в духовном производстве - на последнем этапе процесса познания [8].
Результаты множества исследований свидетельствуют о критической роли генерирования и накопления новых знаний в обеспечении смены технологических укладов. Наряду с ростом показателей экономики знаний (объема расходов на НИОКР и образование, количества ученых и студентов и т. п.), эта роль проявляется в ключевом значении финансовых институтов, обеспечивающих материализацию знаний в новых технологиях, а также социально-экономической среды, благоприятствующей инновационной активности. Замещение технологических укладов требует соответствующих изменений в валютно-денежных и финансово-кредитных системах, способствующих массовому внедрению технологий нового уклада, соответствующих ему типов потребления и образа жизни.
В России в краткосрочном и среднесрочном периодах как вариант более рациональной денежно-кредитной политики может быть выбрано постепенное сокращение уровня международных валютных резервов, противостоящее их стремительному обесценению. Данная мера по ограничению размера резервов позволит повысить инвестиционную активность через вложение высвобождающихся средств в другие активы - прежде всего в капитал российских компаний У-У1 технологических укладов. Кардинальное изменение устройства современной валютно-денежной системы необходимо перенести на долгосрочный период времени [12].
С точки зрения изменения функционирования финансово-кредитного сектора в рамках У-У1 ТУ должен прийти конец спекулятивной экономике (цивилизационному развитию на основе ссудного процента), который вовсе не означает наступление «уравниловки». Просто деньги будут работать на реальную экономику, а их безмерное накопление станет невозможным и невыгодным. Усилится социальный контроль. Без энергетического обеспечения денег это сделать достаточно сложно. В конечном счете энергоденьги - вызов глобализации. Ведь для дальнейшей интеграции рынков нужна общепризнанная мера стоимости и средство платежа. Вероятно, что это ускорение произойдет по инициативе России. Как писал П.Г. Кузнецов, «разрешение этой проблемы настолько серьезно и важно, что ему суждено, быть может, стать главным вкладом России в историю XXI в.».
Россия может успешно выйти из кризиса и занять место лидера на мировой арене, если одной из первых сформирует и войдет в фазу быстрого расширения нового VI ТУ. Настал переломный момент, период смены технологических укладов. Он требует прежде всего принятия осмысленного решения на пути формирования в России экономики знаний и У-У1 технологических укладов. Наблюдается благоприятная ситуация для изменения действующей ресурсной модели экономического развития, освобождения от господства «золотого миллиарда» и смены лидера цивилизационного развития.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Варламова З.Н. Баланс креативности и эффективности в стратегическом управлении организацией // Вестн. ИНЖЭКОНа. Сер. Экономика. 2009. Т. 2, № 2. С. 123-127.
2. Орлов С.Н. Инновационная среда современной российской экономики // Вестн. Курган. гос. ун-та. Гуманитарные науки. 2010. № 19. С. 96-97.
3. Татаркин А.И., Пилипенко Е.В. Тенденции становления «экономики знаний» // Экономическая наука современной России. 2007. № 1. С. 7-19.
4. Ефименков В.И., Печоник О.И., Кручинина В.А. Методология регионального развития банковской системы во взаимодействии с реальным сектором экономики. Препринт. Екатеринбург: Институт экономики УрО РАН, 2008. 81 с.
5. Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры: Доклады и их обсуждения в Институте экономики. М., 1928.
6. Яковец Ю.В. Циклы. Кризисы. Прогнозы. М.: Наука, 1999.
7. Глазьев С.Ю., Микерин Г.И. Длинные волны: НТП и социально-экономическое развитие. М.: Наука, 1989.
8. Пилипенко Е.В., Габрук Е.В. Феномен торговых центров как отражение особенностей экономики знаний // Вестн. Челяб. гос. ун-та. 2009. № 3. С. 19-23.
9. Салийчук В.Ф. Экономический рост: специфика и безопасность: монография. Курган: Изд-во гос. ун-та, 2012. 130 с.
10. Пилипенко Е.В., Печоник О.И. Проблема перехода АПК на VI технологический уклад // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2013. № 10-1. С. 225-228.
11. Денежно-кредитная и финансовая статистика. URL: http://www.znat.ru/141-crisis.html
12. Ефименков В.И., Печоник О.И., Кручинина В.А. Источники реформирования банковской системы Курганской области // Экономика региона. 2009. № 2. С. 73-83.
Поступила в редакцию 03.01.14.
S.N. Orlov, O.I. Pechonik
EVOLUTION OF DOMINANCE OF EXISTING MONETARY SYSTEMS AND PERIODIZATION OF TECHNOLOGICAL MODES
The article analyzes theoretical and methodological approaches to the global crisis, reveals its relationship with the stage of a long economic cycle of the fifth technological wave. We conducted a retrospective analysis of the development of the monetary system and indicated the problem of its non-compliance with the objectives of the balanced global development in the conditions of 5-6th technological structure. It is noted that currently there is a real possibility of the birth of a new wave of technological development in the domestic economy. For this purpose it is necessary to lay the foundations of the knowledge economy in priority directions of socio-economic reforms. In our understanding, the knowledge economy is based on the absolute priority of spiritual production over the material one, and only in such conditions it can be realized. The aim of the knowledge economy is the development of person (not the human capital for the needs of production, but a person as a creative personality), this should be subject to all economic and social mechanisms and resources. This fact imposes high requirements in relation to the process of management of the financial sector. In this regard, we proposed a series of institutional changes in the functioning of the financial sector that enable the creation of a reproductive outline of a new technological structure in Russia and its regions.
Keywords: the financial sector, monetary and monetary system, technological way, the crisis.
Орлов Сергей Николаевич, доктор экономических наук, профессор, ведущий научный сотрудник E-mail: pechonik@yandex.ru
Печоник Ольга Ивановна, кандидат экономических наук, доцент, старший научный сотрудник E-mail: pechonik@yandex.ru
Курганский филиал ФГБУН «Института экономики Уральского отделения Российской академии наук» 640018, Россия, г. Курган, ул. Пичугина, 15, оф. 3, а/я 2157
Orlov S.N., Doctor of Economics, Professor,
leading researcher
E-mail: pechonik@yandex.ru
Pechonik Olga, PhD in Economics, Associate Professor,
senior researcher
E-mail: pechonik@yandex.ru
Kurgan branch of the Institute of Economics, Ural branch RAS
640018, Russia, Kurgan, Pichugina st., 15/3
