CC BY
21ЕЩЕ РАЗ К ВОПРОСУ ОБ ОСОБЕННОСТЯХ ВОСПРОИЗВОДСТВА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ
ONCE AGAIN TO THE QUESTION OF SPECIFIC FEATURES OF REPRODUCTION OF INVESTMENT ACTIVITIES IN AGRICULTURE
УДК 330. 322 : 631.11 DOI 10.55186/27131424-2022-4-1-3
Терновых Константин Семенович, заведующий кафедрой организации
производства и предпринимательской деятельности в АПК, ФГБОУ ВО
Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра
I, г. Воронеж
Козлов Андрей Алексеевич, аспирант кафедры организации производства и предпринимательской деятельности в АПК, ФГБОУ ВО Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I, г. Воронеж
Ternovykh K.S. [email protected] Kozlov A.A. [email protected]
Аннотация. В статье рассматриваются особенности воспроизводства инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве по фазам воспроизводственного цикла. Установлено, что в первой фазе воспроизводственного цикла - производство - создание / воссоздание продуктов инвестиций - основными особенностями, влияющими на его непрерывность и возможность постоянного возобновления, являются: система финансового обеспечения инвестиционной деятельности; объекты инвестиционной деятельности; инвестиционные сельскохозяйственные риски; диспаритет цен. В фазе производственного потребления продуктов инвестиционной деятельности, на процесс воспроизводства начинают оказывать влияние все особенности непосредственного самого процесса производства в сельском хозяйстве: использование особого фактора производства - земли; природно-климатические
условия; сезонность производства; длительность производственного цикла; использование живых организмов в качестве средств и предметов труда; трудовые ресурсы и т.п. В фазе обмена и распределения выделена ключевая особенность - диспаритет цен.
Abstract. The article examines the features of the reproduction of investment activity in agriculture by phases of the reproduction cycle. It has been established that in the first phase of the reproduction cycle - production - creation / recreation of investment products - the main features affecting its continuity and the possibility of constant renewal are: the system of financial support for investment activities; objects of investment activity; agricultural investment risks; disparity in prices. In the phase of industrial consumption of the products of investment activity, the reproduction process begins to be influenced by all the features of the direct production process itself in agriculture: the use of a special factor of production - land; natural and climatic conditions; seasonality of production; the duration of the production cycle; the use of living organisms as tools and objects of labor; labor resources, etc. In the phase of exchange and distribution, a key feature is highlighted - price disparity. Ключевые слова: сельское хозяйство, инвестиционная деятельность, воспроизводство, фазы воспроизводства, особенности воспроизводства инвестиционной деятельности
Keywords: agriculture, investment activity, reproduction, phases of reproduction, features of reproduction of investment activity
Воспроизводственные процессы в сельском хозяйстве, как связанные с инвестиционной деятельностью, так и основными средствами - ключевым продуктом данной деятельности, по мнению отдельных экономистов [1 - 3, 7, 8], находятся под влиянием практически одних и тех же особенностей. Это вполне объяснимо, но слишком унифицировано. Считаем необходимым дополнить особенности, влияющие на воспроизводство инвестиционной деятельности в
сельском хозяйстве, а также предпринять попытку систематизировать их по фазам процесса.
Как известно, первой фазой воспроизводства инвестиционной деятельности является процесс «производства», в ходе которого создаются вновь или воссоздаются в результате преобразования инвестиционных ресурсов через механизм инвестирования различные объекты основных средств - здания, машины, оборудования и т.п.; нематериальных активов - технологии, товарные знаки, новые производственные процессы и т.п.; оборотные активы в прирастающем объеме в соотношении с новыми основными активами. Ключевой особенностью воспроизводства инвестиционной деятельности в данной фазе в сельском хозяйстве является специфическая система финансового обеспечения, которая определяет возможности осуществления данной деятельности и весь ход ее в дальнейшем. Состав источников финансовых ресурсов, формирующих систему финансового обеспечения инвестиционной деятельности, в целом мало отличается от других отраслей АПК, то есть также присутствуют собственные источники, заемные источники, привлеченные источники, бюджетные средства, иностранные инвестиции. В тоже время механизм формирования каждого из источников будет определяться рядом условий:
- состоянием производственных основных средств сельскохозяйственных предприятий;
- особенностями формирования доходов и прибыли сельскохозяйственных предприятий;
- доступностью кредитных ресурсов в отрасли сельского хозяйства;
- степенью государственной поддержки сельского хозяйства;
- привлечение иностранного капитала в сельское хозяйство.
Основными собственными внутренними источниками финансовых
ресурсов, участвующими в формировании инвестиционных ресурсов, при этом постоянно воспроизводимыми, поскольку формируются в результате основной (производственно-коммерческой) деятельности, являются, конечно,
амортизация и чистая нераспределенная прибыль сельскохозяйственных предприятий.
Амортизация выступает одним из наиболее доступных источников накопления, необходимых для процесса инвестирования, поскольку формирует часть стоимости продукции, которая возмещает потребление объектов основных средств и нематериальных активов в процессе производства. Однако на современном этапе развития сельского хозяйства для большинства сельскохозяйственных предприятий характерен высокий уровень изношенности основных средств при низких темпах их обновления. В результате сумм начисленной амортизации по таким основным средствам естественно недостаточно для финансирования их восстановления. К обесценению и так недостаточных сумм амортизационных отчислений приводит рост цен на сельскохозяйственную технику, машины, оборудование, топлива, нефтепродуктов и т.п., а также инфляция. Данную ситуацию осложняет неудовлетворительное или даже кризисное финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий, поскольку большую часть начисленных и накопленных средств в качестве амортизации им приходится расходовать не по целевому назначению, в частности, на пополнение оборотных средств, выплату заработной платы, погашение кредиторской задолженности и т.п. Отсюда, несмотря на важную роль амортизации в воспроизводственном процессе, она практически не решает задач даже простого воспроизводства основных и нематериальных активов.
Вторым источником собственных финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий, используемых для финансирования инвестиционной деятельности, является чистая нераспределенная прибыль, причем ее большая часть. Поскольку прибыль формируется по результатам производственно-коммерческой деятельности сельскохозяйственных предприятий, то на ее массу оказывают влияние многие особенности отрасли, причем такое влияние не всегда положительное.
На формирование прибыли сельскохозяйственного предприятия существенное влияние оказывает его аграрный потенциал, включающий совокупность естественных условий и ресурсов, и прежде всего агроклиматический потенциал и потенциал земельных ресурсов.
К социально-экономическим особенностям сельского хозяйства можно отнести наличие и использование трудовых ресурсов, материально -технических средств, агротехнологий, а также специализацию сельскохозяйственных предприятий, экономические взаимоотношения и др.
Формирование прибыли зависит и регулирования цен реализации на сельскохозяйственную продукцию. В этом случае сельскохозяйственные предприятия сталкиваются с определенными трудностями. С одной стороны, перерабатывающие предприятия как основные потребители сырья, имеющие монопольное положение на рынке, фактически «диктуют» цены сельхозпроизводителям, а с другой - достаточно низкая покупательная способность большей части населения обуславливает и низкий платежеспособный спрос. Соответственно, сельскохозяйственным предприятиям трудно манипулировать ценами и с этой частью потребителей, и чаще приходится их снижать. Невысокие цены реализации сельскохозяйственной продукции и невозможность активного влияния на их уровень на рынке не позволяют сельскохозяйственным предприятиям увеличивать массу прибыли.
Следующим источником финансирования инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий выступают заемные средства. Однако, как уже выше было отмечено, в силу не высокой доходности и прибыльности их функционирования доступ на кредитный рынок для них достаточно ограничен. В связи с этим, важную роль в формирования заемных финансовых ресурсов для инвестирования играет поддержка государства. В первую очередь, речь идет о льготном кредитовании сельхозтоваропроизводителей, предусмотренном Постановлением Правительства Российской Федерации от 29.12.2016 г. № 1528
«Об утверждении правил предоставления из федерального бюджета субсидий российским кредитным организациям, международным финансовым организациям и государственной корпорации «ВЭБ. РФ» на возмещение недополученных ими доходов по кредитам, выданным сельскохозяйственным товаропроизводителям (за исключением сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов), организациям и индивидуальным предпринимателям, осуществляющим производство, первичную и (или) последующую (промышленную) переработку сельскохозяйственной продукции и ее реализацию, по льготной ставке» [5]. Согласно данному положению, сельхозтоваропроизводители имеют право на получение льготного инвестиционного кредита сроком от 2 до 15 лет, минимум по 1% и максимум по 5% на весь срок кредитования. Такие кредиты могут быть использованы на цели: строительство, модернизация, реконструкция объектов, а также приобретение оборудования, техники и сельскохозяйственных животных.
Наряду с льготными инвестиционными кредитами, сельскохозяйственные предприятия при реализации государственных программ субъектов Российской Федерации в области мелиорации либо по программам, реализуемым в составе государственных программ субъектов Российской Федерации, предусматривающих возмещение сельскохозяйственным товаропроизводителям части фактически произведенных ими расходов в рамках следующих мероприятий, согласно Правилам предоставления и распределения субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов РФ в рамках реализации мероприятий ведомственной программы «Развитие мелиоративного комплекса России» и мероприятий в области мелиорации земель сельскохозяйственного назначения в рамках федерального проекта «Экспорт продукции агропромышленного комплекса» [4]:
1) гидромелиоративные мероприятия;
2) культуртехнические мероприятия на выбывших сельскохозяйственных угодьях, вовлекаемых в сельскохозяйственный оборот;
3) агролесомелиоративные мероприятия;
4) фитомелиоративные мероприятия, направленные на закрепление песков;
5) мероприятия в области известкования кислых почв на пашне.
Специфической формой долгосрочного кредитования наиболее выгодной
для сельскохозяйственных предприятий является лизинг. Со стороны государства здесь также предприятиям оказывается поддержка, имеющая форму льготного лизинга. Льготный лизинг предоставляется АО «Росагролизин» согласно Постановлению Правительства Российской Федерации от 31.08.2019 №2 1135 «Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета акционерному обществу «Росагролизинг», г. Москва, на возмещение недополученных доходов при уплате лизингополучателем лизинговых платежей по договорам финансовой аренды (лизинга), заключенных на льготных (специальных) условиях» [6]. Льготный лизинг позволяет предприятиям приобрести современную сельскохозяйственную технику и оборудование на наиболее привлекательных условиях:
- авансовый платеж установлен от 0%;
- удорожание предусмотрено от 3%;
- срок лизинга составляет до 7 лет;
- отсутствуют требования к гарантийному обеспечению.
Таким образом, мы видим насколько своеобразна и специфична система финансового обеспечения инвестиционной деятельности предприятий и организаций, функционирующих в отрасли сельского хозяйства, и в силу этого является более подвижной, чем в других отраслях, а главное, не всегда в положительную сторону.
Поскольку на первой фазе воспроизводства инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве, что было ранее отмечено, происходит трансформация инвестиционных ресурсов в объекты инвестиций, то последние, как раз, и
являются второй важной особенностью рассматриваемого воспроизводственного процесса.
По объектам вложения инвестиции подразделяются на реальные и финансовые инвестиции. Реальные инвестиции представляют собой вложения капитала в воспроизводство основных средств, нематериальные активы и прирост оборотных активов. В свою очередь, финансовыми инвестициями признаются вложения капитала в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, вложения в уставный капитал других организаций и т.п.). Естественным образом, в сельском хозяйстве инвестиции, за редким исключением, представлены реальными. При этом наряду с материально -техническими объектами в качестве реальных инвестиций у сельскохозяйственных предприятий выступают живые организмы и земля. Экономистами рассматривается данная особенность сельского хозяйства, но не характеризуется в привязке к воспроизводству инвестиционной деятельности, поэтому считаем возможным уточнить ее. Так, воспроизводство сельскохозяйственных животных, как объекта реальных инвестиций, подчиненно, в первую очередь, естественным законам природы. Если, например, упадет продуктивность животных, или произойдет падеж в результате эпизоотий, то процесс воспроизводства может даже не перейти во вторую фазу -потребление (производственное) и будет прерван. Аналогичная ситуация может произойти и с воспроизводством сельскохозяйственной техники, машин, в случае, если возделываемые посредством их использования сельскохозяйственные культуры погибнут в результате чрезвычайных ситуация, понизится их урожайность и т.п. Помимо того, что процесс воспроизводства инвестиционной деятельности будет прерван, так еще предприятием будет утрачена возможность формирования финансовых ресурсов, участвующих в образовании инвестиционных ресурсов - амортизации и чистой нераспределенной прибыли. В результате инвестиционная деятельность и вовсе может быть прекращена предприятием на неопределенный период.
Теснейшим образом с рассмотренной особенностью воспроизводства инвестиционной деятельности связана еще одна особенность в сельском хозяйстве - специфические инвестиционные риски, которые практически не характерны для других отраслей. Это риски неблагоприятных природных и климатических условий, снижение плодородия почв, эпизоотий, поражающие сельскохозяйственные культуры и сельскохозяйственных животных. Результаты проявления данных рисков будут аналогичны выше рассмотренной особенности.
Наконец, еще важной особенностью воспроизводства инвестиционной деятельности в фазе «производства» является присутствие ценового диспаритета в сельском хозяйстве. В современном сельском хозяйстве и в целом в АПК сложилась непростая ситуация с эквивалентностью обмена между сельхозтоваропроизводителями, монополистами-поставщиками средств производства для сельского хозяйства и предприятиями- переработчиками сельхозпродукции. При этом наблюдается усугубление диспаритета цен при направлении сельскохозяйственной продукции на дальнейшую переработку и реализацию, поскольку перерабатывающие предприятия используют свое монопольное право для занижения закупочных цен и повышения цен реализации. В результате диспаритет цен является причиной финансовой нестабильности сельскохозяйственных товаропроизводителей и нарушения воспроизводственного процесса в целом в сельском хозяйстве, в том числе и инвестиционной деятельности.
Эти особенности оказывают непосредственное (прямое) влияние на воспроизводство инвестиционной деятельности, но как следует из проведенных исследований они, в свою очередь, обусловлены рядом других особенностей сельского хозяйства, которые можно считать в этом случае оказывают косвенное влияние.
За фазой создания продуктов инвестиционной деятельности, как было обосновано ранее, сразу следует фаза потребления продуктов инвестиций. При этом две фазы воспроизводственного процесса - распределение и обмен,
опускаются, поскольку они совершаются в сфере обращения, а продукты инвестиционной деятельности принадлежат сфере производства. Таким образом, в фазе производственного потребления продуктов инвестиционной деятельности, на процесс воспроизводства начинают оказывать влияние все особенности непосредственно самого процесса производства в сельском хозяйстве: использование особого фактора производства - земли; природно-климатические условия; сезонность производства; длительность производственного цикла; использование живых организмов в качестве средств и предметов труда; трудовые ресурсы и т.п.
Следует отметить, что в фазе создания продуктов инвестиционной деятельности и в фазе производственного потребления на воспроизводственный процесс оказывают влияние особенности воспроизводства материально -технических средств, точнее основных производственных средств. Это обстоятельство делает течение данного процесса еще специфичнее и сложнее.
За фазой производственного потребления продуктов инвестиционной деятельности в процессе ее воспроизводства следуют фазы распределения и обмена, но уже процесса самого общественного производства. В данных фазах, которые реализуются в сфере обращения, происходит, во - первых, установление доли, количества, пропорции участия каждого члена общества в произведенном продукте; во - вторых, движение материальных благ и услуг от одного субъекта к другому. Выше мы уже сказали, что продукты инвестиционной деятельности процесса производства не покидают, поскольку созданы для его целей, но переходят в сферу обращения косвенно, поскольку их стоимость частично переносится на стоимость изготавливаемой продукции, работ, услуг. Поэтому на процесс воспроизводства инвестиционной деятельности косвенно влияют особенности процесса общественного производства в данных фазах -распределение и обмен. И здесь следует выделить ключевую особенность, которая уже ранее называлась - диспаритет цен. Главной проблемой данных фаз, особенно обмена, является формирование «справедливых» отношений между
сельхозтоваропроизводителями и конечными потребителями, при минимальном участии посредников.
Наряду с представленными взаимосвязью и взаимообусловленностью особенностей воспроизводственных процессов в сельском хозяйстве, считаем необходимым уточнить их влияние по фазам воспроизводственного процесса инвестиционной деятельности (табл.).
Как видим, влияние особенностей на процесс воспроизводства инвестиционной деятельности особо активно проявляется в фазе создания продуктов инвестиций и фазах потребления продуктов инвестиций и производства материальных ценностей, которые являются смежными. Кроме того, важный факт, который мы можем констатировать на основании проведенных исследований, в процессе воспроизводства инвестиционной деятельности тесно переплетаются и мультиплицируют особенности непосредственного данного процесса с особенностями процесса общественного производства и особенностями процесса воспроизводства основных средств. Это обстоятельство делает данный процесс специфичным и осложняет его течение.
Таблица. Матрица особенностей воспроизводства инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве по фазам прямого и косвенного воздействия_
Особенности воспроизводственных процессов Фазы индивидуального процесса воспроизводства инвестиционной деятельности
I фаза Производств о - создание / воссоздание продуктов инвестиций II фаза Распределен ие продукта инвестиций III фаза Обмен продуктами инвестиций IV фаза Потребление продукта инвестиций (производствен ное) I фаза Производство (создание продукта в результате эксплуатации продукта инвестиций или «вторичное производство») II фаза Распределение продукта, созданного в процессе эксплуатации продукта инвестиций III фаза Обмен продуктами, созданными в процессе эксплуатации продукта инвестиций IV фаза Потребление продукта, созданного в процессе эксплуатации продукта инвестиций
1. Система финансового обеспечения инвест. деятельности ✓
2. Объекты инвестиций ✓ 1
3. «Инвестиционные сельскохозяйственные» риски ✓ ✓ ^^B^^lв
4. Диспаритет цен ✓ ✓ ✓
5. Земля и плодородие почв ✓ ✓ ✓
6. Биологические активы (организмы) ✓ ✓ ^^B^^lв
7. Природно -климатические условия ✓ ✓ ^^B^^lв
8. Сезонность производства ✓ ✓ ✓
9. Длительность производственного цикла ✓ ✓
10. Состояние материально - технической базы ✓ ✓
11. Состояние трудовых ресурсов ✓ ✓ ✓
12. Неравномерность формирования доходов и прибыли ✓
Список источников
1. Аблеева А.М. Некоторые особенности воспроизводства основных фондов сельского хозяйства / А.М. Аблеева // Региональная экономика: теория и практика. - 2015. - № 9 (384). - С. 54 - -63.
2. Золотарева Е.Л. Оценка факторов и условий воспроизводства инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций / Е.Л. Золотарева, А.В. Михилев, Р.В. Бабенко, К.К. Минашвили // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. - 2012. - № 9. - С. 7 - 9.
3. Исяняев Р.М. Особенности инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе / Р.М. Исяняев // Закономерности развития региональных агропродовольственных систем. - 2019. - № 1. - С. 50 - 54.
4. О Государственной программе эффективного вовлечения в оборот земель сельскохозяйственного назначения и развития мелиоративного комплекса Российской Федерации: Постановление Правительства Российской Федерации от 14.06.2012 г. № 717 (последняя редакция) // СПС Консультант Плюс. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 18.12.2020). - Текст: электронный.
5. Об утверждении правил предоставления из федерального бюджета субсидий российским кредитным организациям, международным финансовым организациям и государственной корпорации «ВЭБ. РФ» на возмещение недополученных ими доходов по кредитам, выданным сельскохозяйственным товаропроизводителям (за исключением сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов), организациям и индивидуальным предпринимателям, осуществляющим производство, первичную и (или) последующую (промышленную) переработку сельскохозяйственной продукции и ее реализацию, по льготной ставке: Постановление Правительства Российской Федерации от
29.12.2016 г. № 1528 (последняя редакция) // СПС Консультант Плюс. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 18.09.2020). - Текст: электронный.
6. Об утверждении правил предоставления субсидий из федерального бюджета акционерному обществу «Росагролизинг», г. Москва, на возмещение недополученных доходов при уплате лизингополучателем лизинговых платежей по договорам финансовой аренды (лизинга), заключенных на льготных (специальных) условиях: Постановление Правительства Российской Федерации от 29.12.2016 г. № 1528 (последняя редакция) // СПС Консультант Плюс. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 18.09.2020). - Текст: электронный.
7. Подкопаев О.А. Социально - экономическое содержание инвестиций в АПК / О.А. Подкопаев // Креативная экономика и социальные инновации. - 2015. - Т. 5. - № 1 (10). - С. 6 - 18.
8. Рыбаков Л.Н. Теоретические аспекты воспроизводства основных фондов в сельском хозяйстве / Л.Н. Рыбаков, Е.О. Князева // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. - 2011. - № 4 (32). - С. 220 - 222.
References
1. Ableeva A.M. Some features of the reproduction of fixed assets in agriculture / A.M. Ableeva // Regional economy: theory and practice. - 2015. - No. 9 (384). -S. 54 - -63.
2. Zolotareva E.L. Assessment of factors and conditions for the reproduction of investment activities of agricultural organizations / E.L. Zolotareva, A.V. Mikhilev, R.V. Babenko, K.K. Minashvili // Bulletin of the Kursk State Agricultural Academy. - 2012. - No. 9. - P. 7 - 9.
3. Isyanayev R.M. Features of investment activity in the agro-industrial complex / R.M. Isyanayev // Regularities of the development of regional agri-food systems.
- 2019. - No. 1. - P. 50 - 54.
4. On the State Program for the Effective Involvement of Agricultural Lands and Development of the Land Reclamation Complex of the Russian Federation: Decree of the Government of the Russian Federation dated June 14, 2012 No. 717 (last edition) // SPS Consultant Plus. - [Electronic resource]. - Access mode: http://www.consultant.ru (date of treatment 12/18/2020). - Text: electronic.
5. On the approval of the rules for granting subsidies from the federal budget to Russian credit institutions, international financial organizations and the state corporation VEB. RF "for reimbursement of the income they did not receive on loans issued to agricultural producers (except for agricultural credit consumer cooperatives), organizations and individual entrepreneurs engaged in production, primary and (or) subsequent (industrial) processing of agricultural products and their sale, at a preferential rate: Resolution of the Government of the Russian Federation of December 29, 2016 No. 1528 (last edition) // ATP Consultant Plus.
- [Electronic resource]. - Access mode: http://www.consultant.ru (date of treatment 09/18/2020). - Text: electronic.
6. On the approval of the rules for the provision of subsidies from the federal budget to the joint-stock company Rosagroleasing, Moscow, for reimbursement of lost income when the lessee pays lease payments under financial lease (leasing) agreements concluded on preferential (special) terms: Resolution of the Government of the Russian Federation dated 12/29/2016 No. 1528 (last edition) // SPS Consultant Plus. - [Electronic resource]. - Access mode: http://www.consultant.ru (date of treatment 09/18/2020). - Text: electronic.
7. Podkopaev O.A. Socio - economic content of investments in the agroindustrial complex / O.A. Podkopaev // Creative Economy and Social Innovation. - 2015.
- T. 5. - No. 1 (10). - S. 6 - 18.
9. Rybakov L.N. Theoretical aspects of the reproduction of fixed assets in agriculture / L.N. Rybakov, E.O. Knyazeva // Bulletin of the Orenburg State Agrarian University. - 2011. - No. 4 (32). - S. 220 - 222.
