CC BY
9УДК 339.545 (100)
Е.А. Телегина, Л.А. Студеникина, Д.О. Тыртышова1
ЭНЕРГЕТИЧЕСКОЕ ПРОТИВОСТОЯНИЕ - ЕСТЬ ЛИ ОБЩЕЕ БУДУЩЕЕ?
Аннотация. В настоящее время мировой энергетический рынок сталкивается с новыми вызовами. Помимо торговых войн и нарастания протекционистских настроений во многих ключевых регионах потребления углеводородов, поступающих из стран Ближнего Востока и России, выход США из многостороннего соглашения по Ирану и новые санкции на экспорт иранской нефти создают дополнительное давление на настроения покупателей, особенно в азиатском регионе.
Ключевые слова: мировой энергетический рынок, Россия, США, Китай, Иран, санкции. E.A. Telegina, L.A. Studenikina, D.O. Tyrtyshova2
ENERGY OPPOSITION - IS THERE ANY COMMON FUTURE?
Abstract. Currently, the global energy market faces new challenges. Besides trade wars and rising protectionist sentiments in many key regions consuming hydrocarbons supplied from Middle East countries and Russia, the United States withdrawal from the multilateral agreement with Iran and new sanctions on Iran oil exports create additional pressure on buyers' sentiments, especially in the Asia region.
Keywords: global energy market, Russia, United States, China, Iran, sanctions.
В начале ноября 2018 г. США официально ввели новые санкции против Ирана, которые запрещают экспорт иранской нефти, ограничивают операции с Центробанком Ирана и компаниями, страхующими танкеры, а также затрагивают работу портов, судоходных и судостроительных компаний. При этом под угрозой вторичных санкций оказываются все, кто торгует с Ираном нефтью и работает с его банковской системой [1].
Экспорт нефти из Ирана в 2017 г., по расчетам ОПЕК, был равен 12% ВВП. После объявления в мае 2018 г. о выходе США из договоренности по ядерной программе Ирана и введении
осенью санкций уже к ноябрю многие компании и страны сократили или полностью свернули закупки иранской нефти (рис. 1). В результате среднесуточная нефтедобыча в Иране сократилась с 3,8 млн баррелей в мае до 3,3 млн баррелей в начале октября. По текущем ценам это означает, что Иран недополучает около 1 млрд долл. в месяц.
США предоставили временное разрешение на закупки иранской нефти восьми странам -Греции, Индии, Италии, Китаю, Тайваню, Турции, Южной Кореи и Японии [3]. Китай и Индия являются крупными потребителями иранской нефти и вряд ли намерены полностью прекратить импорт под американским давлением.
1 Елена Александровна Телегина - декан факультета международного энергетического бизнеса, чл.-корр. РАН, д.э.н., профессор, e-mail: meb@gubkin.ru;
Людмила Алексеевна Студеникина - доцент кафедры стратегического управления ТЭК факультета международного энергетического бизнеса, к.э.н., e-mail: meb@gubkin.ru;
Диана Олеговна Тыртышова - ассистент кафедры стратегического управления ТЭК факультета международного энергетического бизнеса, e-mail: meb@gubkin.ru; РГУ нефти и газа (НИУ) им. И.М. Губкина.
2 Elena A. Telegina - Dean of the Faculty of the International Energy Business, Corresponding Member of the RAS, Doctor of Economics, Full Professor, e-mail: meb@gubkin.ru;
Lyudmila A. Studenikina - Associate Professor of the Department of Strategic Management of the Fuel and Energy Complex at the Faculty of the International Energy Business, PhD in Economics, e-mail: meb@gubkin.ru;
Diana O. Tyrtyshova - Assistant Professor of the Department of Strategic Management of the Fuel and Energy Complex at the
Faculty of the International Energy Business, e-mail: meb@gubkin.ru;
Gubkin Russian State University of Oil and Gas (National Research University).
3.0
_Й|Й(рЙ|_ гг
: иШИн
Янн. Фсвр. Март Лир. Май Июнь Нюнь Лиг. Сснт.
Источник: [2].
Рис. 1. Экспорт сырой нефти из Ирана по странам, 2018, млн баррелей/день
В сложившейся конфигурации нефтяного рынка, где сланцевая нефть из американских месторождений продолжает играть роль единственного балансира нефтяной цены, а соглашение ОПЕК+ помогает лишь сохранять доли рынка для трех крупнейших производителей, фокус американского влияния смещается с достаточно устойчивой структуры нефтяной добычи на превращающийся в глобальный газовый рынок (рис. 2).
Именно на газовом рынке американские интересы начинают проявлять себя достаточно
явно и продвижение этих глобальных интересов все более массированно сопровождается беспрецедентным политическим давлением на страны-потребители российского газа на европейском экономическом пространстве (рис. 3).
Глобальная конкуренция между магистральным трубопроводным газом и СПГ приобретает на европейском рынке характер политически ангажированных политических решений, не имеющих экономической логики и идущих в разрез с интересами потребителей.
Источник: [2].
Рис. 2. Крупнейшие страны-производители нефти в 2018 году, млн баррелей/день
Источник: МЭА, Евростат, ПАО «Газпром».
Рис. 3. Структура импорта газа Европой в 2017 г., млрд м3
Так, проект «Северный поток - 2», который был предложен как альтернатива украинскому транзиту после обострения политических противоречий между Россией и Украиной вслед-
ствие вмешательства со стороны американских и европейских политических сил в украинский выбор пути развития 2014 г., получил поддержку всех крупных энергетических компаний-игроков европейского энергетического рынка как проект, снимающий долгосрочные транзитные риски для российского газа в Европу, и обеспечивающий энергетическую безопасность на континенте.
В настоящее время проект общей стоимостью более 9,5 млрд евро уже профинансирован наполовину - к июню 2018 г. ПАО «Газпром» и его партнеры (ENGIE, OMV, Shell, Uniper and Wintershall) инвестировали 4,8 млрд евро. Строительство также вступило в заключительную стадию - ведется укладка морских участков газопровода в Финском заливе и у побережья Германии. При этом многие крупные участники «Северного потока - 2» под угрозой американских санкции могут заморозить свое присутствие в проекте или даже выйти из него, что накладывает на Россию дополнительные риски и расходы, не предусмотренные в этом дорогом геостратегическом проекте. Однако в ПАО «Газпром» уверены, что строительство будет завершено в любом случае.
Дейстеующие газопроводы Реализуемые проекты
Источник: ПАО «Газпром».
Рис. 4. Проект «Северный поток - 2»
За последние годы ПАО «Газпром» успешно укрепляет свои позиции на европейском рынке посредством диверсификации механизмов поставки газа. Еще несколько лет назад компания начала повышать гибкость своих контрактов, увеличивая долю привязки к спотовому механизму ценообразования. Следуя в мировом тренде либерализации энергетики, Россия создает новые механизмы повышения ликвидности и прозрачности газовых рынков, предполагающих снижение срочности поставочных контрактов и более гибкое удовлетворение потребительского спроса. С 2014 г. запущена торговля газом на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ). Несмотря на достаточно короткий промежуток времени удалось существенно увеличить товарные объемы на бирже и расширить перечень инструментов, находящихся в обращении. В 2015-2016 гг. «Газпром» протестировал новый механизм экспортных аукционов на краткосрочную поставку газа, который, по словам его руководителей, органично дополнил систему долгосрочных экспортных контрактов и позволил продавать дополнительные объемы газа европейским потребителям.
А в сентябре 2018 г. «Газпром экспорт» начал использовать биржевые технологии в экспорте газа в Европу. Уже в ноябре, по данным ООО «Газпром экспорт», суммарный объем проданного через электронную торговую платформу (ЭТП) газа составил 1015,2 млн м3. Из них около 70 млн м3 предлагалось к доставке в октябре, 477 млн и 492 млн м3 - максимальные объемы с доставкой в ноябре и декабре соответственно. Клиентам на выбор было дано несколько точек, до которых гарантируется доставка газа: Gaspool VP, NetConnect Germany и Вайдхаус в Германии, Баумгартен или Оберкаппель в Австрии и VTP Slovakia [4].
Для организации международных биржевых операций с природным газом на территории России имеются экономические и политические предпосылки. На европейском направлении -возможности Третьего энергетического пакета, открывающего доступ к оптовым рынкам, и снижение газовой напряженности в отношениях с ЕС. По мнению представителей компании «Газпром экспорт», этот инструмент позволит
усовершенствовать взаимодействие с покупателями российского газа в Европе, сделав механизм продажи газа еще более эффективным. Кроме того, эта платформа станет дополнительным способом оптимизации поставок газа.
Выход «Газпрома» на оптовые рынки позволяет извлечь существенную маржу, которую сейчас получают европейские компании-импортеры газа. В феврале этот потенциал биржевого экспорта из РФ составил 25 долл./тыс. м3 за счет разницы цен на границе с Германией (рынок импортера) и цен оптового рынка. Также сам по себе газовый трейдинг за счет оптимизации портфеля потенциально может принести около 4,7 долл./тыс. м3 дополнительного дохода. Таким образом, развитие российской биржи следует в русле основных мировых трендов биржевой торговли газом, и российские электроэнергетические и газовые предприятия обладают значительным потенциалом повышения эффективности, особенно в плане увеличения гибкости продаж и более активной экспансии в сектор организованной краткосрочной торговли.
В свою очередь, США продолжают последовательно осуществлять ту стратегию, которая была выбрана много лет назад с целью продвижения глобальных экономических интересов политическими методами. Вторжение в Ирак в 2003 г. положило начало эскалации нефтяных цен и создало предпосылки развития сланцевых проектов, превратившие за последующие 10 лет американскую экономику из импортоори-ентированной в энергоизбыточную с потенциалом экспорта СПГ на международный рынок. Сегодня фокус политического давления американской администрации сосредоточен на ключевых странах-потребителях российского газа в Европе. Так, немецкий канцлер А. Мер-кель стойко сопротивлялась попыткам Б. Оба-мы заставить Германию отказаться от участия в продолжении строительства второй очереди морского газопровода «Северный поток - 1». Однако в октябре 2018 г. под прямым давлением президента Трампа она неожиданно заявила, что Германия готова поддержать строительство терминала по регазификации на севере Германии стоимостью более 500 млн евро.
Другим примером политических методов продвижения своих интересов стал подписан-
Источник: [5].
Рис. 5. Газовый баланс Польши в 2017 и 2022 годах
ный правительством Польши контракт на покупку американского СПГ сроком на 20 лет. Польша является одной из восточноевропейских стран, где поставки российского газа обеспечивают почти 70% внутреннего потребления. Польша ежегодно потребляет около 17 млрд м3 газа. В 2017 г. 63% (10,47 млрд м3) импорта пришлось на Россию (по долгосрочным договорам, действующим до 2022 г.) и 0,097 млрд м3 -на СПГ из США. С 2022 г. Польша планирует перейти на норвежский газ, заменив им российский, а также закупать американский СПГ [5].
Как уже отмечалось выше, в 2018 г. государственная энергетическая компания Польши PGNiG подписала 5-летний контракт с американской компанией Cheniere Energy Inc. на покупку СПГ (из терминала Sabine Pass в Луизиане) и 20-летний контракт с U.S. Venture Global LNG, по которому Польша будет получать 2 млн т американского СПГ с 2022 года. При этом руководители польской энергетической компании публично заявили, что стоимость СПГ с восточного побережья США будет ниже российской. «Польша будет покупать газ в США на четверть дешевле, чем у России», - заявил председатель правления польской энергетической компании PGNiG П. Возняк. Самые простые экономические расчеты показывают, что такое возможно только в случае практически нулевой себестоимости затрат компании Sheniere Energy - поставщика СПГ в Европу -и практического отсутствия налогов, включая затраты на получение лицензий, для американских продавцов СПГ. Очевидно также, что не учитывается стоимость фрахта, страхования и регазификации, что может добавить до 30%
к контрактной цене. Таким образом, цена газа будет не слишком привлекательна для польского рынка. В этом случае Польша рассчитывает на перепродажу газа на азиатском рынке, скорее всего в Китай. Также Польша стремится стать потенциальным газовым хабом для стран Прибалтики и Восточной Европы с их традиционно сложными отношениями с «Газпромом».
Двойные стандарты начинают широко применяться в традиционно рыночной макро- среде, нарушая правила международной торговли, где минимальные затраты гарантируют устойчивый спрос и фиксированную или растущую долю рынка. Попытки оторвать важных экономических партнеров на сложившемся рынке от России политическими методами давления создают очередной прецедент политического конфликта, который может углубляться и, вопреки экономической логике, привести к осложнению отношений между крупными покупателями российского газа и нашей страной. Отношения с этими странами и так претерпевают значительные испытания вследствие взаимных санкций и такие сложности, безусловно, усугубляют накопившиеся противоречия и взаимное недоверие, играя на руку американским интересам.
Следующим важным игроком на газовом рынке становится Иран, обладающий крупнейшими запасами газа в месторождении Южный Парс, которое является частью огромного газового депозита, заходящего на территории Катара и Саудовской Аравии под названием Северное. Не дать этим запасам выйти на рынок, особенно европейский, - задача энергетической геополитики США (рис. 6).
Источник: [6].
Рис. 6. Карта размещения месторождения Северное /Южный Парс
| Ibiimpi КптаН | lit.....pi США
млн баррелей/день
—г-Т-Т--т-т--—Т-Г"-
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20(7
Источник: China's General Administration of Customs, US EIA.
Рис. 7. В 2017 г. Китай стал крупнейшим импортером нефти, опередив США
Ограничение Ирана санкциями является неотъемлемой частью американской стратегии и не оставляет иллюзий по поводу возможного урегулирования политической ситуации на Ближнем Востоке. В этих условиях Россия будет вынуждена играть активную роль в регионе, пытаясь утвердить свою позицию на энергетическом рынке и обеспечить эффективную экспортную стратегию на долгосрочную перспективу.
Безусловным бенефициаром политического противостояния на энергетических рынках является Китай, который в силу своей политической мощи может позволить себе навязывать свои условия крупнейшим игрокам и образовывать экономико-политические союзы, базируясь на продвижении своих интересов.
26 марта 2018 г. на Шанхайской международной энергетической бирже (INE) запустили торги нефтяным фьючерсом в юанях, что яв-
ляется вызовом сложившейся практике привязки цены нефти к доллару. Более 400 китайских и зарубежных компаний, включая Unipec Asia Company, Glencore Singapore, North Petroleum International Company приняли участие в сделках с нефтяными фьючерсами на INE. Было заключено 42,3 тыс. транзакций с поставочными фьючерсами на нефть. Торгующие на INE компании имеют возможность конвертировать
вырученные юани в физическое золото на Шанхайской бирже золота (Shanghai Gold Exchange).
Таким образом, экономическое и политическое противостояние двух крупнейших держав современности - США и Китая - вовлекает все больше государств в сохранение неопределенности на рынках и создает новые угрозы для раскола внутри традиционных альянсов с неочевидными и опасными последствиями.
ЛИТЕРАТУРА / REFERENCES
1. URL: www.vedomosti.ru/economics/articles/ 2018/11/05/785596-vosem-pokupat-neft-irana
2. U.S. Energy Information Administration, Short-Term Energy Outlook, October 2018.
3. URL: www.vedomosti.ru/politics/news/2018/11/ 02/785475-ssha
4. URL: ww.vedomosti.ru/business/articles/2018/ 11/14/786462-prodazhi-gaza-elektronnih
5. URL: www.vedomosti.ru/opinion/quotes/2018/ 10/17/783984-nezavisimost-gazproma
6. URL: www.ng.ru/ng_energiya/2017-12-12/9_7134
Поступила в редакцию 20.11.2018 г.
