ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ИССЛЕДОВАНИЕ КОНЦЕНТРАЦИИ НА ПРИМЕРЕ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

© Г.Г. Карачурина, А.З. Харисова, К.А. Мазитова УДК 338.1

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ИССЛЕДОВАНИЕ КОНЦЕНТРАЦИИ НА ПРИМЕРЕ НЕФТЕГАЗОВОЙ

ОТРАСЛИ

Г. Г. Карачурина1, А. З. Харисова2, К. А. Мазитова2

'Уфимский государственный нефтяной технический университет,

г. Уфа, Россия 2Уфимский юридический институт МВД России, г. Уфа, Россия

karachurina@bk.ru, harisovaaigul@bk.ru, kamilla-1997timyr@yandex.ru

Резюме: ЦЕЛЬ. Анализ энергетического комплекса на государственном уровне во взаимосвязи составляющих его частей и компонентов. МЕТОДЫ. В рамках статьи на основе системного подхода, рассматривается энергетический комплекс на примере нефтегазовой отрасли, прорабатываются перспективные направления развития энергетического комплекса, предлагаются новые методы исследования и оценки качества с целью повышения экономичности. В качестве инструментария использован показатель рыночной концентрации нефтегазовой отрасли. РЕЗУЛЬТАТЫ. Рассмотрены и найдены коэффициент концентрации, индекс Херфиндаля-Хиршмана, индекс Холла-Тайдмана, индекс Линда, дисперсия рыночных долей и дисперсия логарифмов рыночных долей, индекс энтропии. ЗАКЛЮЧЕНИЕ. Выявлена значимость коэффициентов концентрации и сделаны выводы по концентрации на нефтегазовом рынке России.

Ключевые слова: энергетический комплекс, концентрация, нефтегазовый сектор, дисперсия

ENERGY COMPLEX OF THE RUSSIAN FEDERATION: CONCENTRATION RESEARCH ON THE EXAMPLE OF THE OIL AND GAS INDUSTRY

GG. Karachurina1, AZ. Kharisova 2, КA. Mazitova2

'Ufa State Petroleum Technological University, Ufa, Russia 2Ufa Legal Institute of the MIA of Russia, Ufa, Russia

karachurina@bk.ru, harisovaaigul@bk.ru, kamilla-1997timyr@yandex.ru

Abstract: THE PURPOSE. The article presents an analysis of the energy complex at the state level in the relationship of its constituent parts and components. METHODS. Within the article framework, based on a systematic approach, the energy complex is considered on the example of the oil and gas industry. Promising directions for the energy complex development are worked out, new methods of research and quality assessment are proposed in order to increase efficiency. RESULTS. The market concentration indicator of the oil and gas industry is used as a tool. The concentration coefficient, the Herfindahl-Hirschman index, the Hall-Tydman index, the Lind index, the market shares variance and the market shares logarithms variance, and the entropy index are considered and found. CONCLUSHION. The significance of concentration coefficients is revealed and conclusions are made on concentration in the Russian oil and gas market.

Keywords: energy complex, concentration, oil and gas sector, dispersion.

Введение

Исследование концентрации в энергетическом комплексе в Российской Федерации, влияние технических решений, принимаемых при создании и эксплуатации энергетических систем и комплексов, на их финансово-экономические и инвестиционные показатели является довольно актуальной темой и обусловлена тем, что именно энергетические комплексы это основной источник дохода Российской Федерации. Нефтегазовая отрасль в значительной степени подвержена влиянию техногенных факторов, что в свою очередь отражается в ценах на сырье, колебаниях валютных курсов, рисках изменения процентных ставок и политических событиях. Отрасль может оказать существенное влияние на окружающую среду, что является следствием ее деятельности, и часто обязана устранять любой возникающий в результате ущерб. Данные аспекты послужили причиной выбора этой отрасли для оценки концентрации.

Концентрация производства - это увеличение числа крупных компаний и приходящиеся на эти компании доли средств производства, рабочей силы и продукции. Уровень концентрации влияет на поведение фирм на рынке: чем выше уровень концентрации, тем менее конкурентным будет рынок. Для анализа концентрации был выбран нефтегазовый сектор, являющийся ведущим сектором в России по притоку денежных средств в бюджет. Российская Федерация на сегодняшний день является одной из лидирующей стран по экспорту нефтии газа, располагая огромными производственными и финансовыми активами [1].

Методы

В выборке участвовали 8 компаний с наибольшей выручкой и прибылью за 2019 год. Данные представлены в табл. 1, источником послужил сайт РБК [2].

Таблица 1

Исходные данные: 8 крупнейших предприятий нефтегазового сектора за 2019 год

№ Компания Выручка, млрд. руб. Чистая прибыль, млрд. руб.

1 Газпром 8224 1456

2 ЛУКОЙЛ 7479 619

3 Роснефть 6850 549

4 Сургутнефтегаз 1537 850

5 Транснефть 932 224

6 Татнефть 911 212

7 НОВАТЭК 832 164

8 Сахалин энерджи 393 128

Концентрация на рынке энергетического комплекса используется, когда меньшие фирмы составляют большой процент от общего рынка. Он измеряет степень доминирования продаж одной или несколькими фирмами на определенном рынке. Чем меньше фирм, тем выше уровень концентрации.

Концентрация рынка измеряется коэффициентом концентрации, индексом Херфиндаля-Хиршмана, индексом Холла-Тайдмана, индексом Линда, дисперсией рыночных долей и индексом энтропии. Значимость коэффициентов концентрации обусловлена их способностью улавливать структурные особенности рынка. Коэффициенты концентрации также могут отражать изменения концентрации в результате вступления новых фирм на рынок или выхода из него, или вызванного слиянием. Несмотря на несколько различных подходов, связанных с его измерением,

основными элементами мер концентрации являются количество фирм и распределение размера фирмы на данном рынке.

1. Индекс концентрации

Коэффициент концентрации описывает долю рынка (в процентах) крупнейших фирм в любой отрасли. Это помогает определить относительный размер компаний по отношению ко всей их отрасли и, следовательно, их конкурентоспособность в этой отрасли. Формула для определения коэффициента концентрации имеет вид:

т

т = Е Ъ г=1

т

Е Ъ

г=1

где Y— доля рынка ¿-той компании, m- число компаний, для которых была произведена выборка.

Доля продавца на рассматриваемом товарном рынке традиционно определяется как отношение реализованной им на рынке товарной продукции к общему объему реализации (поставки) товара [3].

Формула для определения доли рынка имеет вид:

ъ =

в

где д, - объем продаж каждой компании, 2 - совокупный объем продаж. Расчет индекса концентрации представлен в таблице 2.

Таблица 2

№ Компания Выручка, млрд. руб. Доля рынка, Yi СЯ-3

1 Газпром 8224 0,3028 0,3028

2 ЛУКОЙЛ 7479 0,2754 0,2754

3 Роснефть 6850 0,2522 0,2522

4 Сургутнефтегаз 1537 0,0566

5 Транснефть 932 0,0343

6 Татнефть 911 0,0335

7 НОВАТЭК 832 0,0306

8 Сахалин энерджи 393 0,0145

Итог 27158 1 0,8304

Ч

Индекс концентрации энергетического комплекса составил 83,04%. Это значение превышает 75%, что свидетельствует о высоком уровне концентрации на исследуемом отраслевом рынке.

Тем не менее, коэффициент концентрации страдает определенными недостатками, поскольку нет никаких оснований для сосредоточения внимания на долях рынка лучших трех фирм, а не четырех или шести. Таким образом, выбор коэффициента концентрации трех фирм в качестве подходящего показателя концентрации является несколько произвольным [4].

2. Индекс Херфиндаля-Хиршмана

Наиболее распространенной мерой для расчета концентрации рынка является

индекс Херфиндаля-Хиршмана (НН1).

HHI рассчитывается путем суммирования квадратов доли рынка всех фирм в отличие от индекса концентрации, который указывает только относительный размер крупнейших фирм. Чем ниже индекс, тем более конкурентным становится рынок. Индикатор может стать нулевым для идеальной конкуренции. HHI рассчитывается следующим образом:

п

2

НН1 = Е у2

1=1

У- доля рынка i-той компании, п- число компаний в отрасли.

Расчет индекса Херфиндаля-Хиршмана представлен в табл.3.

Таблица 3

_Индекс Херфиндаля -Хиршмана(НШ)_

№ Компания Выручка, млрд. руб. Доля рынка, У У2

1 Газпром 8224 0,3028 0,0917

2 ЛУКОЙЛ 7479 0,2754 0,0758

3 Роснефть 6850 0,2522 0,0636

4 Сургутнефтегаз 1537 0,0566 0,0032

5 Транснефть 932 0,0343 0,0012

6 Татнефть 911 0,0335 0,0011

7 НОВАТЭК 832 0,0306 0,0009

8 Сахалин энерджи 393 0,0145 0,0002

Итог 27158 1 0,2378

Индекс Херфендаля-Хиршмана составил 0,2378, данное значение больше 0,18, из этого следует, что данный рынок высококонцентрированный.

3. Индекс Линда

Этот индекс, как и индекс концентрации, рассчитывается лишь для нескольких (т) крупнейших фирм и, следовательно, также не учитывает ситуации на «окраине» рынка [5,345].

Индекс Линда для трех крупнейших компаний рассчитывается следующим образом:

^ = 2

{У1+У2)/2

У3

х 100%

(У2+У3)/2

где У1, У2, У3 -доли трех крупнейших компаний в порядке убывания.

На основе полученных данных устанавливается характер олигополии [6, 16]. Расчет индекса Линда представлен в табл.4.

Таблица 4

Индекс Линда для трех крупнейших компаний

№ Компания Выручка, млрд. руб. Доля рынка, У| ея3

1 Газпром 8224 0,3028 0,3028

2 ЛУКОЙЛ 7479 0,2754 0,2754

3 Роснефть 6850 0,2522 0,2522

Индекс Линда для трех компаний с крупнейшими долями составил 115%. 4. Индекс Холла-Тайдмана

Показатель Холла-Тайдмана - показатель концентрации фирм на рынке, характеризующий изменение рыночных долей данных фирм по сравнению с условиями свободной конкуренции [7].

Формула для расчета индекса Холла- Тайдмана:

НТ =

1

г=1 п 2! "1

где Я, _ранг г-той компаний на рынке (наивысший ранг =1), У- доля компании, п - число компаний в отрасли.

Максимальное значение индекса Холла-Тайдмана равно единице монополии) [8].

Расчет индекса Холла-Тайдмана представлен в таблице 5

Индекс Холла-Тайдмана(НТ)

рынка г-той (в условиях

Таблица 5

№ Компания Выручка, млрд. руб. Доля рынка, Уг Ранг, Я ад

1 Газпром 8224 0,3028 1 0,3028

2 ЛУКОЙЛ 7479 0,2754 2 0,5508

3 Роснефть 6850 0,2522 3 0,7567

4 Сургутнефтегаз 1537 0,0566 4 0,2264

5 Транснефть 932 0,0343 5 0,1716

6 Татнефть 911 0,0335 6 0,2013

7 НОВАТЭК 832 0,0306 7 0,2144

8 Сахалин энерджи 393 0,0145 8 0,1158

Итог 27158 1 2,5397

Индекс Холла-Тайдмана составил 0,2451. Чем ближе данный показатель к нулю, тем более вероятна совершенная конкуренция.

5. Дисперсия рыночных долей и дисперсия логарифмов рыночных долейэнергетического комплекса.

Дисперсия рыночных долей - показатель концентрации, определяющий степень разброса объемов выпуска фирм [9].

Формулы расчета дисперсии рыночных долей и дисперсии логарифмов рыночных

долей:

г =1п / \2

°= п 2 1У - Уу

1 п

а2 =-У (1пУ1 - 1пУ )2, п 1=1

где У- доля рынка г-той компании, п - число компаний в отрасли.

Чем больше неравномерность распределения долей, тем, при прочих равных условиях, более концентрированным является энергетический комплекс [10].

Расчет дисперсии рыночных долей и дисперсии логарифмов рыночных долей представлен в таблице 6 [11].

Таблица 6

Дисперсия рыночных долей и дисперсия логарифмов рыночных долей_

№ Компания Выручка, млрд. руб. Доля рынка, Уг (У-Уср? (\ПУг\ПУсв)2

1 Газпром 8224 0,3028 0,0316 0,7829

2 ЛУКОЙЛ 7479 0,2754 0,0226 0,6239

3 Роснефть 6850 0,2522 0,0162 0,4928

4 Сургутнефтегаз 1537 0,0566 0,0047 0,6279

Продолжение таблицы 6

5 Транснефть 932 0,0343 0,0082 1,6710

6 Татнефть 911 0,0335 0,0084 1,7304

7 НОВАТЭК 832 0,0306 0,0089 1,9773

8 Сахалин энерджи 393 0,0145 0,0122 4,6491

Итог 27158 1 0,1128 12,5552

Средняя доля компании на рынке составляет 1/8=0,125.

Дисперсия рыночных долей составила 0,1128/8=0,0141, дисперсия логарифмов рыночных долей 12,5552/8= 1,5694.

Значение индекса Херфиндаля-Хиршмана прямо связано с показателем дисперсии долей компании на рынке энергетического комплекса:

2 1 НН1 = по +- , п

где о2-дисперсия рыночных долей, п - число компаний в отрасли.

По данной формуле НН1 составит 0,2378, что совпадает со значением данного показателя в таблице 3.

6. Индекс энтропии

Коэффициент энтропии показывает среднюю долю фирм, работающих на рынке, взвешенную по натуральному логарифму его обратной величины.

Индекс энтропии отражает неравномерность общего объема реализации между организациями в отрасли [12, 15].

Формула расчета индекса энтропии:

п 1

Е = Йу.

¿=1 у

где У— доля рынка ¿-той компании, п - число компаний в отрасли. Расчет индекса энтропии представлен в таблице 7.

Таблица 7

Индекс энтропии_

№ Компания Выручка, млрд. руб. Доля рынка, У1 1п(1/Уг) У*1п(1/У)

1 Газпром 8224 0,3028 1,1946 0,3618

2 ЛУКОЙЛ 7479 0,2754 1,2896 0,3551

3 Роснефть 6850 0,2522 1,3774 0,3474

4 Сургутнефтегаз 1537 0,0566 2,8718 0,1625

5 Транснефть 932 0,0343 3,3721 0,1157

6 Татнефть 911 0,0335 3,3949 0,1139

7 НОВАТЭК 832 0,0306 3,4856 0,1068

8 Сахалин энерджи 393 0,0145 4,2356 0,0613

Итог 27158 1 21,2216 1,6245

Индекс энтропии составил 1,6245.

Использование метода для обработки и представления информации применительно к этапам рассматриваемого процесса обеспечивает возможность построения требуемых функций принадлежности [12, 13].

Заключение

Проведя анализ показателей концентрации нефтегазовой отрасли, было выявлено следующее: структура внутреннего рынка - олигополия, рынок высококонцентрированный. Рассматриваемый товарный рынок относится к рынку с недостаточно развитой конкуренцией, что также подтверждается уровнем доходности индустрия. Нефтяной сектор характеризуется вертикально интегрированными нефтяными компаниями (ВИНК) [14]. Они осуществляют деятельность на всех сегментах рынка: добыче и переработке нефти, хранении, оптовой торговле, мелкооптовой и розничной продаже нефти.

Энергетический комплекс Российской Федерации в разрезе нефтегазовой отрасли представлен темя лидерами: Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть [15].Они доминируют на рынке сырой нефти и на рынке нефтепродуктов, имея дополнительную возможность полностью влиять на основные условия купли-продажи товаров на российском рынке нефти. Доступ новых конкурентов на российский рынок сырой нефти затруднен. Особое влияние оказывают технические решения, позволяющие конкурировать на ином уровне.

Литература

1. Павлова А.С., Имайкина Р.М. Анализ рынка нефтегазовой отрасли РФ // Московский экономический журнал. 2019. №9. С. 309-313.

2. Торгашова Е. В. Показатели концентрации продавцов на рынке // Молодой ученый. 2017. - №52. С. 113-116. Доступно по: URL https://moluch.ru/archive/186/47582/. Ссылка активна на: 14.12.2019).

3. Сопова Е.В., Щербинина Л.Ю. Обзор методик по оценке уровня конкуренции на рынке // Вопросы экономики и управления. 2016. №3.1. С. 47-49. Доступно по: URL https://moluch.ru/th/5/archive/31/959/ Ссылка активна на: 14.12.2019.

4. Chernova E.G. & Razmanova S.V. Development of Competitive Environment at the Oil Market of Russian Federation: Empirical Analysis. Ekonomika regiona [Economy of Region], 2018.14(2). С. 47561.

5. Султанова Л.Ф. Тенденции развития внешнеэкономической деятельности в постсанкционный период // В сборнике: Экономика и управление: современные вызовы, тенденции и перспективы развития Материалы 23 Международной научно-практической конференции. 2019. С. 343-349.

6. Харисова А.З., Асянова С.Р. Антикоррупционная составляющая экономической безопасности // Проблемы и перспективы внедрения в российское законодательство зарубежного опыта противодействия коррупции. Доклады научно-практической конференции под редакцией И.Р. Гарифуллина. 2019. С. 15-19.

7. Бегеш Т.М., Карачурина Г.Г. Развитие российской нефтегазовой отрасли в условиях санкций и падения цен на нефть // ^временные проблемы национальной экономики. Сборник трудов 3 Всероссийской научной видеоконференции студентов, аспирантов и молодых ученых. 2019. С. 171-175.

8. Amirkhanova L.R., Bikmetov E.Y., Zinnurov U.G., et al. Management of university competitiveness based on image creating research. Journal of Business and Retail Management Research (JBRMR), Vol. 11 Issue 2 January 2017. www.jbrmr.com A Journal of the Academy of Business and Retail Management (ABRM).p. 40-48.

9. Bediaga I., Cruz Torres M., De Miranda J.M., et al. Observation of the AB0 // Journal of High Energy Physics. 2019. V.9 p. 28.

10. Swamy S.R.G., Nandan S.R.K., Kulkarni P.G., et al. Bio-friendly alternatives for xylene -carrot oil, olive oil, pine oil, rose oil // Journal of Clinical and Diagnostic Research. 2015. V. 9. № 11. p.

18.

11. Djimeu E.W., Omgba L.D.Oil windfalls and export diversification in oil-producing countries: evidence from oil booms // Energy Economics. 2019. V. 78. pp. 494-507.

12. Асянова С.Р., Харисова А.З. Антикоррупционная составляющая экономической безопасности // В сборнике: Проблемы и перспективы внедрения в российское законодательство зарубежного опыта противодействия коррупции. Доклады научно-практической конференции под редакцией И.Р. Гарифуллина. 2019. С. 15-19.

13. Антонов В.В., Куликов Г.Г., Харисова З.И и др. Теоретико-множественный подход к построению дуальной системной модели пак для исследуемой области деятельности со смешанными реальными и виртуальными объектами // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Компьютерные технологии, управление, радиоэлектроника. 2020. Т. 20. № 1. С. 5-15.

14. Фомина Е.А., Ходковская Ю.В. Сценарный подход к оценке эффективности инвестиционных проектов в топливно-энергетическом комплексе РФ // Экономика и управление: научно-практический журнал. 2018. № 2 (140). С. 57-61.

15. Шарафиев Р.Г., Сергеева О.Ю. Цифровой нефтеперерабатывающий завод на основе концептуального подхода "индустрия 4.0" // Евразийский юридический журнал. 2019. № 10 (137). С. 373-376.

Авторы публикации

Карачурина Гузель Гизаровна - канд. экон. наук, доцент, доцент кафедры экономической теории, Уфимский государственный нефтяной технический университет.

Харисова Айгуль Забировна - канд. экон. наук, доцент кафедры управления в органах внутренних дел, Уфимский юридический институт МВД России.

Мазитова Камилла Альбертовна - студентка Уфимский государственный нефтяной технический университет.

References

1.Pavlova AS, Imaykina RM. Market analysis of the oil and gas industry of the Russian Federation. Moscow Economic Journal. 2019; 9:309-313.

2. Torgashova EV. The indicators of the concentration of sellers in the market. Young scientist. 2017; 52:113-116. URL https://moluch.ru/archive/186/47582/ Accessed to: Dec 14 2019.

3.Sopova EV, Shcherbinina LYu. Overview of methods for assessing the level of competition in the market. Issues of Economics and Management. 2016;3(1):47-49. URL https://moluch.ru/th75/archive/31/959/ Accessed to: Dec 14 2019.

4.Chernova EG. & Razmanova S. V. (2018). Development of Competitive Environment at the Oil Market of Russian Federation: Empirical Analysis. Economy of Region. 2018;14(2):547-561.

5.Sultanova LF. Tendentsii razvitiya vneshneekonomicheskoi deyatel'nosti v postsanktsionnyi period. Ekonomika i upravlenie: sovremennye vyzovy, tendentsii i perspektivy razvitiya Materialy 23 Mezhdunarodnoi nauchno-prakticheskoi konferentsii. 2019. p. 343-349.

6. Kharisova A.Z., Asyanova S.R. Antikorruptsionnaya sostavlyayushchaya ekonomicheskoi bezopasnosti. Problemy I perspektivy vnedreniya v Rossiiskoe zakonodatel'stvo zarubezhnogo opyta protivodeistviya korruptsii. Doklady nauchno-prakticheskoi konferentsii pod redaktsiei I.R. Garifullina. 2019. p. 15-19.

7. Begesh TM, Karachurina GG. Razvitie rossiiskoi neftegazovoi otrasli v usloviyakh sanktsiii padeniya tsen na neft'. Covremennye problem natsional'noi ekonomiki. Sbornik trudov 3 Vserossiiskoi nauchnoi videokonferentsii studentov, aspirantov i molodykh uchenykh. 2019. p. 171-175.

8.Amirkhanova LR, Bikmetov EY, Zinnurov UG, et al. Management of university competitiveness based on image creating research. Journal of Business and Retail Management Research. 2017;11(2):40-

© r.r. Kapauypuna, A.3. Xapucoea, K.A. Ma3umoea 48.

9.Bediaga I., Cruz Torres M., De Miranda J.M. Observation of the AB0. Journal of High Energy Physics. 2019; 9:28.

10. Swamy S.R.G, Nandan S.R.K, Kulkarni P.G, Palakurthy P, Rao T.M. Bio-friendly alternatives for xylene - carrot oil, olive oil, pine oil, rose oil. Journal of Clinical and Diagnostic Research. 2015;9(11):16-18.

11. Djimeu EW, Omgba L.D. Oil windfalls and export diversification in oil-producing countries: evidence from oil booms. Energy Economics. 2019; 78:494-507.

12. Asyanova SR, Kharisova AZ. Antikorruptsionnaya sostavlyayushchaya ekonomicheskoi bezopasnosti. Problemy i perspektivy vnedreniya v rossiiskoe zakonodatel'stvo zarubezhnogo opyta protivodeistviya korruptsii. Doklady nauchno-prakticheskoi konferentsii pod redaktsiei I.R. Garifullina. 2019. P. 15-19.

13. Antonov VV, Kulikov GG, Harisova ZI, et al. Teoretiko-mnozhestvennyj podhod k postroeniju dual'noj sistemnoj modeli pak dlja issleduemoj oblasti dejatel'nosti so smeshannymi real'nymi i virtual'nymi obektami. Vestnik Juzhno-Ural'skogo gosudarstvennogo universiteta. Serija: Komp'juternye tehnologii, upravlenie, radiojelektronika. 2020;20(1):5-15.

14. Fomina E.A., Khodkovskaya Yu.V. Stsenarnyi podkhod k otsenke effektivnosti investitsionnykh proektov v toplivno-energeticheskom komplekse RF. Ekonomika i upravlenie: nauchno-prakticheskii zhurnal. 2018;2(140):57-61.

15. Sharafiev RG, Sergeeva OYu. Tsifrovoi neftepererabatyvayushchii zavod na osnove kontseptual'nogo podkhoda "industriya 4.0". Evraziiskii yuridicheskii zhurnal. 2019;10(137):373-376.

Authors of the publication

Guzel G. Karachurina - Ufa State Petroleum Technological University, Ufa, Russia. Aigul Z.Kharisova - Ufa Legal Institute of the MIA of Russia, Ufa, Russia. Kamilla A. Mazitova - Ufa State Petroleum Technological University, Ufa, Russia.

Получено

Отредактировано

Принято

06 ноября 2020 г. 04 декабря 2020 г. 04 декабря 2020 г.