Эндогенные факторы кредитной политики коммерческого банка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Удк 336.713

эндогенные факторы кредитной политики

коммерческого банка*

Ю. П. ГОРДЕЕВА, аспирант кафедры корпоративных финансов и банковской деятельности E-mail: gordeevajulia86@gmail.com Волгоградский государственный университет

В статье отмечается, что актуальность исследования обусловлена насущной потребностью в анализе кредитной политики коммерческих банков как главных поставщиков ресурсов для поступательного развития реального сектора экономики нашей страны. Рассмотрены факторы, которые оказывают влияние на кредитную политику коммерческого банка.

Ключевые слова: анализ, влияние, эндогенные факторы, кредитная политика, элементы, банк, шестифак-торная модель производственной функции.

В концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации определены пути и способы обеспечения устойчивого повышения благосостояния российских граждан, укрепления национальной безопасности и динамичного развития экономики в долгосрочной перспективе (на период до 2020 г.), укрепления позиций России в мировом сообществе, что станет возможным лишь в результате перехода российской экономики от экспортно-сырьевого к инновационному типу развития. Для этого необходим ряд преобразований и качественных изменений в экономике, а именно: улучшение условий предпринимательской деятельности и создание благоприятного инвестиционного климата; запуск механизмов обеспечения инновационной активности компаний; формирование и развитие национальной финансовой инфраструктуры, ориентированной на эффективное долгосрочное финансирование инвестиций; активная трансформация сбережений населения в инвестиции в отечественную экономику.

* Статья представлена Информационным центром Издательского дома «Финансы и кредит» при Волгоградском государственном университете.

Важная роль в выполнении этих задач принадлежит банкам, реализуемой ими кредитной политике. Банки — неотъемлемый элемент экономики любой страны. Они являются поставщиками ресурсов для осуществления качественных трансформаций в экономике, поскольку в рыночной инфраструктуре именно банки занимают лидирующие позиции в сегменте кредитования предприятий, организаций и населения.

Все указанное и определяет актуальность рассмотрения вопросов, касающихся кредитной политики коммерческих банков. Для более глубокого и детального изучения причин и движущей силы изменений в системе кредитования целесообразно рассмотреть факторы, влияющие на кредитную политику коммерческих банков, и выделить те из них, которые являются приоритетными в формировании и реализации кредитной политики. В научной литературе устоялась классификация факторов, влияющих на кредитную политику коммерческого банка, в зависимости от масштаба их воздействия, а именно: макроэкономические, региональные и внутрибанковские факторы. Первые две группы факторов носят объективный характер, и банку необходимо максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику. Эндогенные же факторы могут и должны быть объектом влияния со стороны коммерческого банка. Направлению и силе этого влияния и посвящено данное исследование.

Очевидно, что на кредитную политику банка оказывает воздействие целый комплекс эндогенных факторов. Для систематизации этих факторов обратимся к разработанной О. В. Иншаковым шес-тифакторной модели производственной функции. Согласно данной теории все эндогенные факторы производства делятся на две группы:

— трансформационные факторы Tf (человеческий A, природно-ресурсный Rn, технико-технологический T;

трансакционные факторы Ta (институциональный Ins, организационный O, информационный Inf) [2].

Воспользовавшись данной моделью, определим те факторы производства, которые влияют на эффективность формирования и реализации кредитной политики коммерческого банка (см. рисунок).

На взгляд автора, приоритетным в успешной реализации кредитной политики является комплекс трансакционных факторов, что объясняется основной функцией кредитных организаций (посредничество в осуществлении обменов).

Особая роль кредитных трансакций определяется тем, что данная группа отношений предусматривает такое перераспределение ресурсов, которое будет максимизировать общественное благосостояние. Достигается это путем целесообразного их использования, т. е. предоставления их тем экономическим агентам, которые могут извлечь максимум прибыли из обладания данными права-

Факторы, влияющие на эффективность формирования и реализации кредитной политики коммерческого банка

Трансформационные факторы

Человеческий фактор:

— опыт высшего руководства банка, а также стратегические и тактические ориентиры развития данной кредитной организации;

— профессиональная квалификация и трудовой потенциал исполнительного персонала

Природно-ресурсный фактор:

— денежный капитал коммерческого банка

Технико-технологический фактор:

— различные технологии и методики, применяемые в банковской деятельности, в частности, механизм разработки и внедрения нового кредитного продукта, методика оценки кредитоспособности потенциального заемщика, технология формирования резервов на возможные потери, методика оценки качества обслуживания долга и пр.

Трансакционные факторы

Институциональный фактор:

— система корпоративных отношений, закрепляющая за каждым сотрудником перечень трудовых обязанностей и определяющая его роль в кредитном процессе Организационный фактор:

— организационная структура банка, формирующая связи отдельных частей кредитного процесса и отношения ответственных за эти блоки сотрудников Информационный фактор:

— информационное содержание кредитного процесса как на этапе формирования кредитной политики, так и в процессе ее реализации (например, мониторинг исполнения кредитного договора)

Источник: разработка автора.

ми. Однако следует отметить, что рациональный выбор и соответствующее ему распределение прав усложняется существованием издержек, возникающих в ходе обладания этими правами [1].

Ввиду существующей неопределенности, ограниченной рациональности экономических агентов и их оппортунистического поведения кредитная организация в процессе формирования и реализации своей кредитной политики несет существенные трансакционные издержки.

Способность экономических агентов предвидеть будущее ограничена. Когда кредитная сделка занимает достаточно длительное время, то на момент ее заключения может существовать большая неопределенность относительно того, в каком состоянии окажется рынок к моменту ее завершения. Это в свою очередь побуждает кредитную организацию либо к тому, чтобы составлять более детальные кредитные контракты, оговаривающие обязанности сторон при наступлении тех или иных возможных событий, либо к тому, чтобы отодвигать конкретизацию многих пунктов кредитной сделки на будущее, когда ситуация на рынке уже определится. Однако использование более гибких контрактов с многочисленными открытыми позициями требует дополнительных мер по защите от недобросовестного поведения партнера, который может отказаться от своих первоначальных намерений, убедившись, что в новых условиях он теряет выгоду. Любой вариант действий будет сопровождаться затратами банка в виде трансакци-онных издержек. В сущности, отправной точкой в появлении издержек трансакций и является неопределенность, обусловливающая появление риска как экономической категории.

Ограниченная рациональность проявляется в неравномерном доступе экономических агентов к информационным источникам, а также в их неспособности наилучшим образом проанализировать полученную информацию. Мир устроен так, что информация распределена неравномерно и существует «информационная асимметрия». Любая информация, которая требуется субъектам в процессе производства, обмена и потребления, достается ценой определенных усилий. Наиболее ценная информация для кредитной организации в процессе формирования ее кредитной политики, к примеру, включает в себя: данные о текущей политической и экономической ситуации в стране и в мире, на период действия которой придется реализация данной кредитной политики; информацию об актуальных потребностях потенциальных заем-

щиков, сведения о поведении банков-конкурентов. Получение этой информации связано главным образом с оплатой труда сотрудников банка, а также с вознаграждением сторонних финансовых аналитиков, оплатой услуг маркетологов и т. д. Но даже если исчерпывающая информация для нас кем-то специально подобрана и в нужный момент предоставлена, ее необходимо «переварить». Субъект экономики не может мгновенно проанализировать все данные и принять оптимальное решение в своих интересах.

Другим источником экономического «трения» является крайне высокий эгоизм субъектов экономики. Современная экономическая теория отмечает склонность людей к «оппортунизму»: наши эгоистические мотивы иногда граничат с коварством. Это проявляется в сокрытии информации, ее преднамеренном искажении, обмане, мошенничестве и т. д. Максимизирующие полезность индивидуумы всегда будут пытаться уклониться от условий сделки (т. е. предоставлять услуги меньшего объема и худшего качества или вообще могут отказываться от ее выполнения) в тех пределах, в каких это отвечает их интересам. Для кредитной организации издержки оппортунистического поведения заемщиков проявляются в нарушении графиков платежей, в просьбах о смягчении условий в процессе выполнения кредитного договора и т. д. Очевидно, что наличие подписанного кредитного договора с заемщиком автоматически не гарантирует банку исполнения обязательств по этому контракту. Поэтому, кто бы ни являлся заемщиком, банк должен контролировать соблюдение объема и сроков кредитных платежей. В любом случае контроль и принуждение являются неотъемлемой и очень важной частью любого бизнеса. Как справедливо заметил однажды американский экономист, лауреат Нобелевской премии О. Уильямсон, «великодушные структуры, подразумевающие у своих членов честность, откры -тость и чистоту намерений, легко оккупируются и эксплуатируются субъектами, которые не обладают названными качествами» [4].

Высокое влияние издержек обмена прав на кредитный трансакционный сектор во многом определяет его сущность и условия функционирования. Постоянно стремясь к снижению транс-акционных издержек и осуществляя мониторинг кредитных контрактов, банки осуществляют «тройственную» трансформацию (трансформацию капитала, сроков и риска неликвидных активов в ликвидные обязательства) [3].

Рассмотрим влияние трансакционных и трансформационных факторов непосредственно на каждый элемент кредитной политики коммерческого банка. В соответствии с авторской позицией выделены следующие элементы кредитной политики с точки зрения обеспечения конкурентоспособности, устойчивости и безопасности развития коммерческого банка: стратегия в области кредитования, организация кредитного процесса, кредитный риск-менеджмент, кредитные продукты и деловая репутация. Рассмотрим влияние трансформационных и трансакционных факторов на каждый элемент кредитной политики (см. таблицу).

Таким образом, очевидно приоритетное влияние трансакционных факторов в формировании и реализации кредитной политики банка. Однако трансформационные факторы, условно являясь вторичными, напрямую определяют степень сохранения и поддержания коммерческим банком функции кредитования. К примеру, пренебрежение технико-технологическим фактором может привести к неверным калькуляциям необходимых показателей при внедрении нового кредитного продукта и подорвать процесс кредитования. При этом стабильность реализации трансформационной функции напрямую зависит от поведения транс-акционной функции. На практическом примере взаимодействие трансакционных и трансформационных издержек выглядит следующим образом. Предположим, что кредитная организация «А» выпустила на рынок новый кредитный продукт. Естественно, что для его создания банку понадобились привлеченные им пассивы, квалифицированная команда сотрудников, а также используемый этой командой механизм проектирования (разработки) кредитного продукта. Таким образом, издержки кредитной организации «А» на формирование ее пассивов, на оплату труда сотрудников, а также расходы по поддержанию технологического сопровождения кредитного процесса являются ее трансформационными издержками. Между тем, наряду с трансформационными издержками, кредитная организация «А» несет издержки, связанные с минимизацией рисков, обусловленных ее взаимодействием с заемщиком «Б». Представим ситуацию, при которой кредитная организация «А» стремится минимизировать эти трансакционные издержки. Допустим, кредитная организация «А», осуществляя рассмотрение кредитной заявки, изучила кредитную историю заемщика «Б» лишь поверхностно, тем самым поставила под угрозу устойчивость процесса производства трансфор-

Влияние трансформационных и трансакционных факторов на элементы кредитной политики коммерческого банка

Фактор стратегия в области кредитования Организация кредитного процесса кредитный риск-менеджмент кредитные продукты деловая репутация

Трансформационные факторы Т,

Человеческий фактор, А Способствует выработке стратегии руководящими сотрудниками с учетом их субъективного видения основных целей банка на перспективу и текущий период * Обеспечивает профессионализм сотрудников, задействованных в процессе управления кредитным риском Обеспечивает деловую репутацию банка и определяет характер его отношений с заемщиками

Природно-ресур-сный фактор Rn Зависимость стратегии банка от своего финансового положения Зависимость формируемого кредитного продукта от наличия денежного капитала

Технико-технологический фактор T Способствует выработке функ-ционально-техно-логических документов (методик по определению финансового положения, установлению лимитов, формированию резервов) Способствует выработке методики по определению кредитоспособности заемщиков и системы лимитов, по процедуре анализа правовых аспектов и анализу наличия и ликвидности предоставляемого обеспечения и пр. Способствует действию механизма формирования условий и цены на новый кредитный продукт

Трансакционные факторы Ta

Институциональный фактор Ins Определяет наличие участников кредитного процесса и закрепленных за каждым из них трудовых обязанностей Определяет наличие системы отношений, определяющих роль каждого сотрудника и его личный вклад в процесс управления кредитным риском Определяет наличие внутренней корпоративной культуры и сплоченного коллектива

Организационный фактор O Определяет наличие системы организационных отношений по поводу выполнения основных кредитных процедур (сбор информации, рассмотрение заявки, принятие решения и т. д.) Способствует обеспечению организованной работы всех задействованных сотрудников банка, направленной на минимизацию кредитного риска в процессе кредитования Способствует наличию взаимосвязей между отдельными подразделениями банка в процессе формирования, рассмотрения и принятия решения в отношении кредитного продукта Способствует наличию современных методов организации работы

Информационный фактор Inf Способствует получению достоверной и исчерпывающей информации Обеспечивает всех участников кредитного процесса информацией, необходимой для принятия управленческих решений Обеспечивает данные о своевременности и полноте исполнения заемщиком своих кредитных обязательств Предоставляет информацию для анализа при формировании нового кредитного продукта на предмет его соответствия рыночным условиям и потребностям заемщиков

Условие T > T f a Т< Т / а Т < Т / а Т=Т / а Т < Т / а

* Влияние, которым можно пренебречь. Источник: разработка автора.

мации. Далее, уже заключив кредитный договор и подробно прописав в нем все обязательства сторон, кредитная организация «А» в целях минимизации издержек не проводила регулярный мониторинг качества исполнения ссуды или осуществляла его не на достаточно высоком уровне, что привело к просрочке платежей заемщиком «Б». Данное обстоятельство, в свою очередь, отразилось на качестве кредитного портфеля банка и, как следствие, поставило под угрозу дальнейшее функционирование этого банка ввиду сокращения его пассивов из-за недобросовестного выполнения заемщиком «Б» кредитного договора.

Рассмотрим, как отражаются трансформационные и трансакционные факторы на кредитной политике ОАО «Банк ВТБ». В документе о кредитной политике ОАО «Банк ВТБ» на 2009—2010 гг. четко выражены стратегические ориентиры развития данной кредитной организации в части основных бизнес направлений, связанных с принятием кредитного риска. Выделены особенности развития отдельных сфер бизнеса банка, в частности, корпоративного, инвестиционного бизнеса, а также бизнеса с финансовыми учреждениями. Определена основа клиентской базы по каждому направлению. Документ отражает четкое понимание высшим руководством банка основного вектора развития данной кредитной организации, что качественно отличает его от кредитных политик прочих банков. Одной из важнейших задач текущего периода, заявленных в документе о кредитной политике ОАО «Банк ВТБ», является повышение кадрового потенциала и квалификации специалистов банка. Банк использует возможности текущей конъюнктуры рынка труда в целях повышения квалификационного уровня сотрудников, специализирующихся на кредитной работе, оценке кредитных рисков и мониторинге кредитного портфеля. Таким образом, можно сделать вывод, что человеческий фактор в процессе формирования и реализации кредитной политики был учтен банком в полной мере.

Согласно принципу методологического единства, в соответствии с которым банк осуществляет управление кредитными рисками, одной из основ методологии оценки кредитного риска и приемлемости его величины является определение обоснованного размера необходимого банку капитала для принятия кредитного риска на клиента, а также в целом по портфелю банка. В документе о кредитной политике декларируется обеспечение банком при проведении сделок безусловного соблюдения нормативов, установленных надзорными

органами. Инициирующие подразделения банка обеспечивают контроль за тем, что проведение кредитных сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, в обязательном порядке должно соответствовать решениям, принятым общим собранием акционеров или наблюдательным советом банка в соответствии с кредитной процедурой. Проведение сделок, превышающих 1 % капитала банка, требует проведения предварительной экспертизы, осуществляемой подразделением внутреннего контроля. В соответствии с требованиями нормативных актов Банка России при проведении сделок, несущих кредитный риск, банк осуществляет формирование резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, исходя из категории качества, присваиваемой каждой сделке. Все эти положения данного документа позволяют говорить о серьезном подходе банка к вопросу развития природно-ресурсного фактора в процессе формирования и реализации кредитной политики.

Должное внимание в данном документе о кредитной политике было уделено и технико-технологическому фактору. Одним из основных принципов, в соответствии с которым банк осуществляет управление кредитными рисками, является принцип методологического единства. Использование данного принципа предусматривает постоянное совершенствование методологических документов, касающихся анализа принимаемых кредитных рисков, а также осуществление контроля за исполнением структурными подразделениями банка заложенных в нормативно-методологических документах требований и рекомендаций. В документе о кредитной политике перечислены составляющие основу методологии оценки кредитного риска и приемлемости его величины. В соответствии с принципом системного и комплексного подхода управление кредитными рисками охватывает все стадии кредитного процесса: рассмотрение кредитной заявки, структурирование и экспертизу предполагаемой сделки, принятие решения по кредитной заявке, заключение кредитной сделки, кредитное администрирование, мониторинг использования кредита, мониторинг финансового состояния заемщика, обслуживание задолженности, исполнение клиентом неплатежных обязательств до полного завершения расчетов по сделке. Экономический кризис негативно отражается на финансовом состоянии клиентов банка, что может привести к ухудшению качества кредитного портфеля. В целях раннего диагностирования и решения возникаю-

щих проблем банк располагает эффективной системой мониторинга кредитного портфеля. Вместе с тем в условиях кризисных явлений на рынке банком предпринимаются дополнительные меры по повышению оперативности реагирования на изменяющуюся ситуацию по конкретным заемщикам. К примеру, уточняются процедуры оценки кредитного риска, в том числе корректируются критерии оценки кредитного качества заемщиков, уточняются параметры системы внутреннего рей-тингирования заемщиков; реализуются меры по усилению работы с проблемной задолженностью, включающие в себя своевременную актуализацию финансового состояния клиентов, взаимодействие с клиентами по уточнению планов погашения и наличия потребности в рефинансовании, реструктуризации долга. В банке на постоянной основе осуществляется глубокий и комплексный анализ бизнеса клиентов. В целях ограничения влияния возможной негативной ситуации, складывающейся в отдельных странах, регионах Российской Федерации и отраслях экономики, на качество кредитного портфеля в целом банк формирует кредитный портфель с учетом необходимости диверсификации его структуры. Для обеспечения конкурентоспособности на рынке банк намерен совершенствовать систему требований и ограничений по целевой структуре портфеля. Кроме того, в документе о кредитной политике обозначены основы системы лимитов кредитования, общие положения и основные этапы процесса формирования резервов на возможные потери, а также основные принципы политики обеспечения и политики ценообразования банка.

Наиболее проработанным трансакционным фактором в кредитной политике ОАО «Банк ВТБ» можно считать институциональный фактор. В документе подробно описаны задачи и функции каждого участника кредитного процесса. Все участники кредитного процесса разделены на инициирующие, экспертные и сопровождающие подразделения, что обеспечивает недопущение конфликта интересов при принятии кредитного решения. Таким образом, документ определяет роль каждой группы сотрудников в процессе кредитования.

Анализируя документ о кредитной политике на предмет освещения в нем организационного фактора, можно сказать следующее: создание эффективной организационной структуры для активного управления кредитными рисками банк видит в качестве одной из приоритетных целей кредитной политики на текущий период. В документе обозна-

чены основы организации кредитного процесса в региональной сети банка; зафиксирован порядок установления основных параметров лимита для самостоятельного принятия кредитных рисков филиалами банка. В свою очередь, для ответственных служб головной организации банка определены задачи контрольно-ревизионного характера в отношении филиалов банка. В документе представлена система внутреннего контроля соблюдения процедур кредитования, обозначены основные принципы системы делегирования кредитных полномочий, а также определен порядок взаимодействия структурных подразделений головной организации, филиалов и уполномоченных органов (лиц) банка в работе с проблемной и потенциально-проблемной задолженностью. Однако, на взгляд автора, организационный фактор кредитной политики банком был недоучтен. В частности, в документе не отражена организационная структура системы принятия решений о предоставлении кредитного продукта. Видится, что необходимо представить данный этап кредитного процесса в виде структурированной вертикали с несколькими уровнями, каждый из которых наделен определенными полномочиями.

Достаточно глубоко в документе о кредитной политике ОАО «Банк ВТБ» развит информационный фактор. Во введении анализируются данные о текущей ситуации в стране и в мире, на период действия которой приходится реализация данной кредитной политики. Руководство банка выражает понимание обозначившихся тенденций и возможных последствий, касающихся кредитной деятельности банка, и, в связи с этим, необходимости изменений в кредитных процедурах и нормативной базе банка, включая изменение кредитной политики, что, по мнению руководства, определяет особую значимость эффективного функционирования системы управления кредитными рисками и организации кредитного процесса в банке в целом. Для формирования кредитного портфеля с учетом необходимости диверсификации его структуры банк использует всю необходимую для этого информацию, начиная от макроэкономических показателей отдельных стран, рейтингов международных рейтинговых агентств, данных анализа экономического потенциала и структуры региона и заканчивая информацией о потребностях клиентов. Помимо этого в банке осуществляется сбор и анализ: информации о деятельности клиента для принятия решения о проведении сделки; статистических данных по потерям в целях совершенствования системы ранжирования клиентов

и сделок; информации на предмет выявления потенциально проблемной задолженности; данных кредитных заключений, которые являются базой для регулярного анализа ключевых показателей по кредиту. В целом информационная система поддержки принятия решения находится на весьма высоком уровне. Однако в настоящее время (в связи с повышением требований к качеству (в том числе к точности и оперативности) количественной оценки рисков) особую актуальность приобретает степень доступности актуальных данных в банке. Одним из способов решения этого вопроса может быть создание четкого информационного потока, который обеспечил бы всех участников кредитного процесса объективным объемом информации, необходимой и достаточной для принятия соответствующих управленческих решений. Такого рода меры будут способствовать совершенствованию информационной инфраструктуры в области риск-менеджмента банка.

В заключение следует отметить, что определяющая роль трансакционных факторов в процессе формирования и реализации кредитной политики говорит не о потребности в их безграничной минимизации в ущерб процессу производства трансформации, а о необходимости уделить внимание вопросу грамотной оптимизации трансакционной составляющей банковских затрат, что позволит

обеспечить конкурентоспособность, устойчивость

и безопасность развития коммерческого банка.

Список литературы

1. Архиереев С. И., Попадинец Е. В. Сущность трансакций кредитования и их особенности: научные статьи Донецкого национального технического университета. Экономическая серия. Вып. 103-1. URL: http://www.library dgtu. donetsk.ua/fem/vip103-1/103-1_04.pdf (дата обращения: 22.03.2010).

2. Иншаков О. В. Теория факторов производства в контексте экономики развития: научный доклад на заседании Президиума МАОН (Москва, 29 ноября 2002 г.). Волгоград: Изд-во Волгоградского гос. ун-та, 2002. С. 57—74.

3. Канаев А. В. Банковская деятельность в свете теории финансового посредничества: традиции и инновации // Вестник СПбГУ. Сер. 5. 2006. Вып. 3. URL: http://old.econ.pu.ru/files/ Pub4a_113-123_1159871489.pdf (дата обращения: 24.03.2010).

4. OliverE. Williamson. Transaction Cost Economics: An Introduction // Economics Discussion Papers, Kiel Institute for the World Economy. 2007. № 3. URL: http://www.economics-ejournal.org/ economics/discussionpapers/2007-3.

Нужны статьи

в электронном виде?

На сайте Электронной библиотеки «dilib.ru» собран архив электронных версий журналов Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» с 2006 года и регулярно пополняется свежими номерами.

Доступ к ресурсам библиотеки осуществляется на платной основе: моментальная оплата электронными деньгами, банковской картой, отправкой SMS на короткий номер. Возможны и другие способы оплаты.

Подробности на сайте библиотеки: www.dilib.ru

ДЕНЫ"И@ГТ1СИ1.ГиL II Mastü

ilndex

money-yandex-ru