CC BY
82
Элементы финансового капитала и их оценка на основе Международных стандартов финансовой отчетности1
Л.А. Чалдаева
доцент Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации, аккредитованный преподаватель Международной ассоциации бухгалтеров
В России переход на Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) осуществляется в рамках Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 6 марта 1998 года. На организацию системы бухгалтерского учета решающее влияние оказывают сложившиеся правовые отношения, социально-экономические условия, а также роль и авторитет страны в мировом сообществе. В зависимости от этого теоретики и практики признают три модели бухгалтерского учета: англо-саксонскую, рейнскую и латиноамериканскую.
Англо-саксонскую модель бухгалтерского учета применяют в Англии и США. В этих странах, в отличие от тех, где главенствующая роль принадлежит законодательным нормам регулирования отношений в области учета, стандарты учетной практики разрабатываются и определяются профессиональными сообществами бухгалтеров и принимаются за нормы в бухгалтерской практике. К странам, применяющим рейнскую модель бухгалтерского учета, относятся страны континентальной Европы, Япония, а также Россия. В силу различных причин (геополитических, исторических, экономических и других) в нашей стране принято решение обустраивать собственную систему бухгалтерского учета, ориентируясь на рейнскую модель. Латиноамериканская модель основана на общепринятых нормах бухгалтерского уче-
та, но имеет специфику, обусловленную инфляционными процессами, оказывающими огромное влияние на экономику стран Южной Америки.
Реформируя систему бухгалтерского учета, следует помнить о том, что международные стандарты имеют рекомендательный характер, и их слепое копирование может нанести серьезный ущерб экономике страны. Этому правилу придерживается Россия, выполняя работу по совершенствованию системы учета путем разработки и внедрения соответствующих положений.
Финансовая отчетность, составленная с применением МСФО, сформирована на базе определенных принципов и для определенных целей.
Принципы организации бухгалтерского учета
Организация учетной политики должна быть основана на следующих принципах бухгалтерского учета: полнота, достоверность, осмотрительность, приоритет содержания перед формой, непротиворечивость и рациональность.
Каждый из них имеет свою специфику и особенности применения.
Принцип полноты предусматривает проведение работ по сбору и систематизации информации на основе данных оперативного, статистического и бухгалтерского учета по факту совершаемых хозяйственных операций.
1 По материалам доклада на Научно-практической конференции «Элементы финансового капитала предприятия и их оценки», проходившей 25 марта 2004 года в Торгово-промышленной палате Российской Федерации.
Принцип достоверности в организации учетной политики, по сути, является ведущим и основан на объективном отражении сложившейся хозяйственной ситуации. Достоверность, как ее определяет философия, представляет собой форму существования истины, обоснованной каким-либо способом, экспериментом, логическим доказательством, документом.
Принцип осмотрительности равноценен правилам осторожности в выполнении хозяйственных операций и напрямую связан с платежеспособностью организации и определяется оценкой ее финансового состояния с помощью показателей коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности в случае установления неудовлетворительной структуры баланса.
Принцип приоритета содержания перед формой основан на таких понятиях, как содержание и форма.
В общем смысле слова содержание является определяющей стороной чего-то целого или совокупности его частей, а форма представляется способом существования и выражения содержания. Отношение содержания и формы характеризуется относительным единством. Однако в ходе развития образуется несоответствие между содержанием и формой, которое разрешается уничтожением старой формы и образованием новой, соответствующей развившемуся содержанию.
Применительно к принципам организации бухгалтерского учета на основе приоритета содержания перед формой следует отметить, что содержание как информационное наполнение бухгалтерской документации несет основную смысловую нагрузку, а форма ее представления должна быть проста, унифицирована и всеобще принята.
Принцип непротиворечивости является своеобразным логическим критерием корректности, достоверности бухгалтерской информации. Непротиворечивость сведений бухгалтерского учета означает возможность их интерпретации в соответствии с реальной действительностью и является необходимым условием его практического применения.
Принцип рациональности предусматривает использование разумного подхода к организации бухгалтерского учета и на его основе учетной политики. Природа этого принципа поясняется латинскими словами rationalis - разумный и ratio - разум. Вместе с тем рациональность в организации бухгалтерского учета определяется критериями своевременности, полноты и эффективности учетной работы, поскольку служит не только для отображения реально сложившейся хозяйственной и финансовой ситуации в организации, но и для принятия решений исходя из оперативно-хозяйственной самостоятельности организации. Получаемый на этой основе эффект является результатом, следствием выполненных действий по реализации поставленных задач.
Практической реализации стандартов учетной политики и финансовой отчетности на основе западных стандартов учета (рис. 1) также способствуют такие принципы организации бухгалтерского учета, как:
• принцип самостоятельности хозяйствующего субъекта;
• принцип денежного измерения;
• принцип существенности;
• принцип непрерывности;
• принцип соответствия;
• принцип постоянства;
• принцип осторожности.
Принцип самостоятельности хозяйствующего субъекта. Вопросы хозяйственной деятельности организации отделяются от личных дел ее владельца. Это достигается путем создания счета капитала, на котором отражается задолженность субъекта перед его владельцем.
Принцип денежного измерения. В бухгалтерском учете хозяйственные операции записываются в денежных выражениях, то есть активы и пассивы предприятия отражаются по стоимости в виде денежных сумм. Не существует, например, никаких бухгалтерских записей о служащих предприятия, потому что их ценность не может получить адекватного денежного выражения.
Принцип существенности. Данная концепция основана на том принципе, что экономически нецелесообразно быть точным во всех статьях в рамках бухгалтерских счетов.
Рис. 1. Принципы организации бухгалтерского учета
Если какая-то статья несущественна, то есть не является достаточно крупной, чтобы вызывать значительные расхождения, считается приемлемым воспользоваться приближенной оценкой или округленной суммой.
Принцип непрерывности. Оценка активов, используемых организацией, основана на том допущении, что она, скорее всего, не прекратит свои операции в ближайшем будущем. Если бы дело обстояло иначе, пришлось бы составлять отчетность совершенно по-другому, учитывая, что активы вряд ли удалось бы реализовать по их балансовой стоимости.
Принцип накопления, или соответствия. Этот принцип обеспечивает соответствие расходов доходам, получаемым в результате этих расходов. В бухгалтерские счета должны включаться все понесенные расходы: как оплаченные, так и неоплаченные.
Принцип постоянства. Возможность сравнивать финансовые отчеты различных лет в значительной степени зависит от выбора используемых методов учета и постоянства их применения. Постоянство методов учета должно сохраняться из года в год.
Принцип осторожности. Бухгалтер в роли финансового советника обязан проявлять осторожность. Существуют два основных аспекта в применении этого принципа:
• в учете не отражается ожидаемый доход, но следует предусматривать все возможные потери;
• при определении стоимости активов всегда следует выбирать тот метод, который дает более низкую оценку.
Принцип сбалансированности в итоге приводит к соизмерению доходов и расходов при осуществлении производственнохозяйственной деятельности организации.
На этой основе бухгалтерский учет определяют еще и как метод описания результатов хозяйственной деятельности в денежном выражении, который основан на определенных стандартах и правилах, позволяющих финансовым отчетам быть значимыми, легко понятными и сравнимыми с отчетами конкурентов или с отчетами самой организации за прошедшие годы. Финансовая информация также должна быть четкой, значимой, сопоставимой, своевременной, позволяющей руководителям принимать хозяйственные решения.
Организация учета, базирующаяся на рассмотренных принципах, опирается на бухгалтерское уравнение и систему двойных записей. Бухгалтерское уравнение может быть представлено следующим равенством:
Капитал + Обязательства = Активы.
Это уравнение служит основой регистрации хозяйственных операций в бухгалтерских книгах с использованием системы двойных записей. Двойные записи означа-
ют, что по каждой операции совершаются две записи: по дебету и кредиту. Поскольку каждая операция имеет два различных аспекта: получение и предоставление выгод или ценностей, то:
• дебетовые записи всегда отражают получение товаров, услуг или денежных средств;
• кредитовые записи всегда отражают предоставление товаров, услуг или денежных средств;
• каждой дебетовой записи соответствует кредитовая и наоборот.
Рассмотрим отдельные элементы бухгалтерского уравнения.
Капитал
В практике учета термин «капитал» употребляется в значении «чистая стоимость компании» или «капитал собственника». Когда основывается предприятие, его владелец вкладывает в него средства, и эти средства называются капиталом. Предприятие должно своему владельцу сумму инвестированного капитала, и, следовательно, возникает обязательство организации перед ее владельцем.
Обязательства
Обязательства - это задолженности, по которым хозяйствующий субъект несет ответственность, другими словами, задолженности, которые он обязан погасить. Соответственно, лица, которым предприятие задолжало денежные средства, называются кредиторами.
Следует различать текущие обязательства, которые погашаются в течение одного года (хотя обычно - значительно быстрее). Например, начисленная, но не выплаченная зарплата, банковский овердрафт. При этом необходимо помнить, что формально банковский овердрафт не является ссудой, поскольку банк может отозвать его в любое время.
Долгосрочные обязательства, как правило, существуют в виде займов, оформленных подписанным соглашением. Они включают ипотечные закладные, ссуды банков, мелкие займы строительных обществ, займы финансовых учреждений.
Активы
Активы - это ценности, товары или денежные средства, которые принадлежат хо-
зяйствующему субъекту. К их числу относятся основные средства в материальной и нематериальной формах, оборотные средства - текущие активы.
Основные средства - это такие материальные ценности, которые сохраняются у предприятия на долгосрочной основе. Они используются для производства, хранения или продажи товаров или оказания услуг в тех операциях, которыми занимается компания. В их состав входят земля, здания, машины, конторское оборудование и транспортные средства, которые можно назвать осязаемыми активами.
Существует и другой вид основных средств, который известен как неосязаемые активы. Например, доброе имя фирмы (гудвилл», или цена фирмы). Гудвилл фирмы определяется степенью удовлетворения потребностей клиентов товарами или услугами фирмы. Отсюда - их желание продолжать деловые отношения с этой фирмой. Гудвилл при продаже компании получает свое денежное выражение и оценивается в стоимостном выражении.
Оборотные средства - это текущие активы, которые находятся у предприятия в течение короткого периода времени и должны «обратиться» в денежные средства, например товарные запасы, дебиторскую задолженность, остатки на банковском счете, наличные средства.
В соответствии с МСФО наряду с активами, обязательствами, собственным капиталом к элементам финансовой отчетности относятся доходы и расходы организации.
Оценить активы и обязательства компании можно, используя различные методологические приемы. Например, международные стандарты финансовой отчетности допускают оценку по фактической (первоначальной) стоимости приобретения активов, текущей или восстановительной стоимости, вероятной стоимости и приведенной (дисконтированной) стоимости, не считая рыночную и справедливую стоимость. Как известно, российскими стандартами оценки разрешено рассчитывать рыночную стоимость объекта оценки как наиболее вероятную цену, по которой объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в усло-
виях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства. К видам стоимости объекта оценки, кроме рыночной, стандартами оценки отнесены:
• стоимость объекта оценки с ограниченным рынком;
• стоимость замещения объекта оценки;
• стоимость воспроизводства объекта оценки;
• стоимость объекта оценки при его существующем использовании;
• инвестиционная стоимость объекта оценки;
• стоимость объекта оценки для целей налогообложения;
• ликвидационная стоимость объекта оценки;
• утилизационная стоимость объекта оценки;
• специальная стоимость объекта оценки.
Помимо этого, узаконены следующие подходы к оценке:
• затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки с учетом его износа;
• сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними;
• доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.
В России Международные стандарты финансовой отчетности с 2004 года используются всеми компаниями, акции которых котируются на отечественном фондовом рынке. Составляя финансовую отчетность, компании не могут не обратить внимание на то, что все стандарты характеризуются единообразием в построении. Они содержат следующие разделы:
• объект учета - характеристика объекта
учета (определение, понятие, единица измерения);
• признание объекта учета - критерии причастности объектов учета к элементам финансовой отчетности;
• оценка объекта учета - характеристика метода оценки и перечень требований к оценке элементов отчетности;
• отражение в финансовой отчетности -раскрытие информации об объекте учета в формах финансовой отчетности.
В российской практике требования к осуществлению бухгалтерского учета представляют собой предписания, которые должны быть неукоснительно выполнены при совершении действий, направленных на осуществление учетной политики.
Первое требование - организация ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи.
Второе требование - бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций или фактов хозяйственной деятельности ведется в официально принятой валюте. Отметим, что каждый свершившийся факт, оформленный документально или подтвержденный документом, называется хозяйственной операцией.
Третье требование. В бухгалтерском учете организации текущие затраты на производство продукции, выполнение работ и оказание услуг, а также затраты, связанные с капитальными и финансовыми вложениями, учитываются раздельно.
Современное представление об общепринятых правилах учета дает система GAAP (Generally Accepted Accounting Principles). История ее возникновения восходит к периоду, когда в США, после кризиса и депрессии, стала очевидной необходимость формирования учета на основе бухгалтерских принципов, позволяющих пользователю иметь реальную информацию о деятельности интересующей его компании. В то же время были введены и сами учетные принципы, которые можно представить в виде двух больших групп. В первую входят принципы измерения (оцен-
ки), определяющие момент отражения события в бухгалтерском учете и величину, записываемую в бухгалтерских регистрах, а во вторую - принципы раскрытия, описывающие качественные характеристики информации, содержащейся в финансовой отчетности.
Таким образом, специалисты оценивают GAAP как систему бухгалтерских стандартов и процедур, имеющую своеобразную позиционную структуру. Как правило, в системе GAAP они отмечают четыре позиции, которые устанавливают порядок и правила исполнения тех или иных стандартов. Первую позицию представляют документы, отражающие официально установленные принципы учета; вторую - документы, принятые уполномоченными профессиональными бухгалтерскими организациями и регулирующие существующую практику учета; третью -документы, описывающие традиционные способы учета в конкретной отрасли, конкретной ситуации; и наконец, четвертую - другие документы и бухгалтерская литература.
Одним из важных аспектов оценки элементов финансового капитала является оценка финансовых вложений.
Переход России на МСФО в области учета и оценки финансовых вложений прежде всего предполагает выявление отличительных особенностей зарубежной и отечественной практики и по его результатам принятие решения либо о совершенствовании российских положений учета, либо о безоговорочном принятии международных стандартов. Российская система учета предусматривает оценку финансовых вложений по стоимости их приобретения, в то время как международные стандарты разрешают оценивать величину вложений в финансовые инструменты по себестоимости, переоцененной стоимости и по меньшей из двух величин - себестоимости или рыночной стоимости. В международной практике деление на краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения нашло отражение в учете.
Так, краткосрочные вложения могут отражаться в учете по рыночной стоимости или по самой низкой величине либо себестоимости, либо рыночной стоимости с последующим отнесением результата на прибыли или убытки компании. Что касается долгосрочных финансовых вложений, то при снижении их стоимости происходит уменьшение их балансовой стоимости, что сказывается на финансовом результате. В том случае, если происходит увеличение стоимости финансовых вложений в результате переоценки, то данное обстоятельство положительно влияет на величину акционерного капитала.
Существуют различия и в толковании таких понятий, как финансовая деятельность и инвестиционная деятельность. Например, согласно международным стандартам финансовая деятельность -это деятельность, которая связана с изменением величины собственного капитала, а инвестиционная - это приобретение или продажа долгосрочных активов. Кроме того, в зарубежной практике учета денежные средства, полученные в результате эмиссии облигаций, классифицируются как финансовая деятельность, а в российской - эмиссия краткосрочных облигаций классифицируется как финансовая деятельность, а долгосрочных - как инвестиционная деятельность. К тому же в России инвестиционной деятельностью признается деятельность, связанная с капитальными вложениями во внеоборотные активы, а финансовой - деятельность, связанная с краткосрочными финансовыми вложениями. Отличия между российской и зарубежной системами учета финансовых вложений приведены в таблице 1.
В заключение следует отметить, что очевидными преимуществами организации бухгалтерского учета и финансовой отчетности на основе МСФО являются прозрачность, надежность, единообразие принципов построения учета, возможность обмена опытом между странами, рост доверия и осуществление взаимовыгодного сотрудничества.
Таблица 1
Сопоставительная характеристика российского и зарубежного стандартов признания и оценки финансовых вложений
Элементы стандартов Российский стандарт ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»
Объект учета Государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе облигации и векселя, вклады в уставные капиталы, займы предоставленные, депозитные вклады, дебиторская задолженность приобретенная Финансовые инструменты: финансовые активы, финансовые обязательства, долевые инструменты, производные инструменты, ссуды и дебиторская задолженность
Признание объекта учета Признание наступает при наличии соответствующих документов (договоров) и ценных бумаг. Признание прекращается при выбытии ценных бумаг. При выбытии активов, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется организацией исходя из последней оценки. При выбытии актива, принятого к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, его стоимость определяется исходя из оценки, определяемой одним из следующих способов: • по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений; • по средней первоначальной стоимости; • по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО) Признание финансового объекта учета наступает в момент его приобретения и осуществления консолидации показателей в сводной финансовой отчетности той или иной части бизнеса, например с дочерней компанией. (Отметим, что данное обстоятельство позволяет материнской и дочерней компаниям осуществлять манипуляции с активами, что является основанием для установления жестких правил в отношении консолидации показателей и совершенства данного стандарта.) Прекращение признания финансового актива наступает в момент потери контроля над ним в части права требования по договору. Прекращение признания финансового обязательства наступает тогда, когда оно погашено или освобождается от ответственности. Результат от прекращения признания актива или обязательства относится на чистую прибыль или убыток. Для целей управления рисками (валютными и процентными) финансовых вложений применяется технология хеджирования, результат от которой относится на чистую прибыль или убыток, или счет капитала
Оценка объекта учета Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов. Фактическими затратами на В финансовой отчетности финансовый актив или финансовые обязательства оцениваются по фактическим затратам. Фактические затраты есть справедливая стоимость финансового инструмента, при этом в первоначальную оценку включаются трансакционные издержки. Для целей последующей оценки
приобретение активов в качестве финансовых вложений являются: • суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; • суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги; • вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений; • иные затраты, непосредственно связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений. Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы: финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется. Финансовые вложения, по которым можно определить рыночную стоимость, отражаются в учете на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат отражению в учете и отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости. Обесценение финансовых вложений -устойчивое существенное снижение их стоимости, что требует образования резерва под обесценение финансовых вложений, который коммерческая организация образует за счет финансовых результатов организации (в составе операционных расходов), а некоммерческая - за счет увеличения расходов выделяются следующие категории финансовых активов: • финансовые активы или обязательства, предназначенные для торговли, оцениваются по справедливой стоимости; • инвестиции, удерживаемые до погашения (активы с фиксированными или определяемыми платежами и установленным сроком погашения), оцениваются по амортизируемой стоимости; • ссуды и дебиторская задолженность, предоставленные компанией (активы, создаваемые компанией путем предоставления денежных средств, товаров или услуг непосредственно дебитору), оцениваются по амортизируемой стоимости; • финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи (кроме ссуд и дебиторской задолженности) предоставленных компанией инвестиций, удерживаемых до погашения, и финансовые активы, предназначенные для торговли, оцениваются по справедливой стоимости. Все производные инструменты, являющиеся активами, оцениваются по справедливой стоимости. Последующая оценка финансовых обязательств осуществляется по справедливой стоимости с отнесением результата на прибыль или убытки
Отражение в финансовой отчетности • Раскрытие информации, содержащей способы оценки финансовых вложений при их выбытии; • последствия изменений способов оценки финансовых вложений при их выбытии; • стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется; Установлены требования к объему раскрываемой информации, методам и исходным допущениям при расчете справедливой стоимости финансовых инструментов, а также к влиянию результатов переоценки на показатели отчета о прибылях и убытках. Компания обязана описать цели и области управления финансовыми рисками и раскрыть информацию об операциях
• разница между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, по которым определялась текущая рыночная стоимость; • по долговым ценным бумагам, по которым не определялась текущая рыночная стоимость, - разница между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения; • стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом; • стоимость и виды выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений, переданных другим организациям или лицам (кроме продажи); • данные о резерве под обесценение финансовых вложений; • по долговым ценным бумагам и предоставленным займам -данные об их оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования хеджирования, а также о договорах секьюритизации или соглашениях РЕПО, исполненных в течение отчетного периода
Подготовка высокопрофессиональных специалистов младшего, среднего и высшего звена:
лицензия № 24-0638 Государственная аккредитация №0614
• бухучет, анализ и аудит (+ 1С Бухгалтерия);
• иностранные языки (европейские и восточные);
• специалист в области недвижимости (риелтор);
• туристический и гостиничный менеджмент;
• управление предприятием;
• оценка предприятия (бизнеса);
• арбитражное управление;
• офис-менеджер;
• и многое другое.
Документы государственного образца (сертификат, свидетельство, диплом в зависимости от продолжительности обучения)
МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ ОЦЕНКИ И КОНСАЛТИНГА
МЫ ЖДЕМ: 117218, Москва, М. «Профсоюзная», Нахимовский пр-т, д. 32, ИДВ РАН, 6 этаж, офис 625
Позвоните нам: (095) 129-00-01, 129-00-77,124-01-02 E-mail: [email protected] Наш сайт: www.maok.ru
