CC BY
24
ЭКСПРЕСС-ОЦЕНКА ПРОИЗВОДСВТЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ЭФФЕКТИВНОСТИ НЕФТЕХИМИЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ
ПАО «НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ»)
Н.Ю. Фомин, канд. техн. наук, доцент В.В. Лукоянов, магистрант
Нижнекамский химико-технологический институт (филиал) ФГБОУ ВО «Казанский национальный исследовательский технологический университет» (Россия, г. Нижнекамск)
DOI:10.24412/2411-0450-2021-12-3-130-135
Аннотация. В статье исследуется проблема экономической оценки деятельности нефтехимических предпрятий. Выдвинут тезис о том, что экспресс-оценка производ-свтенно-экономической эффективности может быть проведена на основании анализа результативности использования ресурсов, прибыльности и доходности расходов и инвестиций в производсвтенные активы. Предложены два раздела экспресс-оценки: оценка деловой активности и оценка рентабельности. Представлена декомпозиция ключевых показателей деловой активности и рентабельности. Предложенная модель экспресс-оценки апробирована на примере хозяйственной деятельности предприятия нефтехимической отрасли ПАО «Нижнекамскнефтехим» за период 2018-2020 гг. По результатам оценки выявлены проблемные аспекты хозяйственной деятельности предприятия и сформулированы выводы о производсвтенно-экономической эффективности.
Ключевые слова: производсвтенно-экономическая эффективность, экспресс-оценка, деловая активность, рентабельность, оптимизация.
Задача экономического анализа деятельности предприятий встает перед множеством субъектов. Специалисты и менеджеры предприятий проводят анализ, чтобы выявить существующие проблемы и своевременно устранить их. Исследователи могут задаваться целью выявления общих закономерностей и тенденций хозяйственной деятельности в определенной отрасли. Аналитиков государственных структур интересует статистика хозяйствующих субъектов на определенной территории. Одним из ключевых аспектов данной задачи является выбор релевантных показателей, наиболее четко отражающих результативность функционирования предприятий.
Результатом производственной деятельности любого промышленного предприятия является производство продукции, которая впослесдтвии реализуется и формирует выручку. Получаемый доход, извлекаемая прибыль - это основные абсолютные показатели эффективности экономической деятельности. Для производства продукции предприятие затрачивает
финансовые средства, осуществляет капитальные инвестиции в основные средства и формирует расходы на текущую деятельность. Многие исследователи считают, что относительные показатели создают более точную картину эффективности работы предприятия. Авторы согласны с данной позицией, поскольку уровень дохода или прибыли может быть высоким, но недостаточным с точки зрения окупаемости расходов и инвестиций. Это приводит к выводу, что ключевыми параметрами проивзодственной-экономической эффективности предприятия являются относительные показатели, отражающие уровень рентабельности и оборачиваемости.
Следует также отметить, что аналитическую работу зачастую нужно провести быстро, требуемый период может быть долвольно большим, а в качестве объекта исследования может выступать широкий перечень предприятий. Это обуславливает целесообразность разработки и апробации различных моделей экспресс-оценки производственно-экономической эффективности с набором показателей, имеющими
ограниченные требования по источникам информации. В статье предложен набор показателей, на основании которых может быть проведена экспресс-оценка, комплексно характеризующая эффективность использования активов, прибыльность и доходность инвестиций и основных расходов.
Классическими исследователями методологии экономического анализа являются
Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Савицкая Г.В. Модель экспресс-оценки произ-водсвтенно-экономической эффективности предприятия предложена на основании анализа и синтеза их трудов [1, 2, 3].
В таблице 1 представлен предлагаемый перечень показателей деловой активности с формулами расчета.
Таблица 1. Набор показателей экспресс-оценки деловой активности промышленного предприятия__
Показатель Формула расчета
Коэффициент оборачиваемости активов (КОа) выручка от реализации среднегодовая стоимость активов
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (КОвоа) выручка от реализации КОвоа =--- среднегодовая стоимость внеоборотных активов
Коэффициент оборачиваемости основных средств (КОос) выручка от реализации КОос =- среднегодовая стоимость основных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОоа) выручка от реализации КОоа =--- среднегодовая стоимость оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов (КОпз) себестоимость продаж КОпз =- среднегодовая стоимость производственных запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) выручка от реализации
КОдз = - - среднегодовая стоимость дебиторском задолженности
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (КОдс) выручка от реализации КОдс =- среднегодовая стоимость денежных средств
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОск) выручка от реализации КОск =--- среднегодовая стоимость собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости долгосрочных обязательств (КОдо) выручка от реализации
КОдо = среднегодовая стоимость долгосрочных обязательств
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных обязательств (КОко) выручка от реализации
среднегодовая стоимость краткосрочных обязательств
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз) выручка от реализации
среднегодовая стоимость кредиторском задолженности
Экспресс-оценка деловой активности основана на показателях оборачиваемости активов и пассивов предприятия. Она позволяет оценить доходность инвестиций в основные производсвенные ресурсы и результативность привлечения финансовых ресурсов.
В таблице 2 отражена декомпозиция показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия, представляющая собой второй блок экспресс-оценки производсвтенно-экономической эффективности
132 -Economy and Business-
Таблица 2. Набор показателей экспресс-оценки рентабельности хозяйственной деятельности промышленного предприятия
Показатель Формула расчета
Рентабельность активов (Яа) прибыль до налогообложения Rа =----100% среднегодовая стоимость активов
Рентабельность внеоборотных активов (Явоа) прибыль до налогообложения Rвоа =----100% среднегодовая стоимость внеоборотных активов
Рентабельность оборотных активов (Яоа) прибыль до налогообложения Rоа =----100% среднегодовая стоимость оборотных активов
Рентабельность собственного капитала (Яск) чистая прибыль Rск =---100% среднегодовая стоимость собственного капитала
Рентабельность заемного капитала (Язк) прибыль от продаж Rзк =------100% среднегодовая стоимость заемного капитала
Рентабельность производственной деятельности (Япд) прибыль до налогообложения = среднегодовая стоимость основных средств + 10% + среднегодовая стоимость производственных запасов
Рентабельность продукции (Яп) прибыль от продаж Rп = —¡г----100% себестоимость продаж
Рентабельность продаж (Япр) прибыль от продаж Rпр = —-----100% выручка от реализации
Рентабельность расходов на оплату труда (Яот) прибыль от продаж Rот =------100% расходы на оплату труда
Рентабельность материальных затрат (Ямз) валовая прибыль Rот =----100% материальные затраты
Данный набор показателей рентабельности позволяет охарактеризовать прибыльность инвестиций в произодсвтенные активы, эффективность привлечения собственных и заемных финансовых ресурсов, а также результативность основных расходов и коммерческой деятельности.
Предложенная модель оценки была апробирована на примере
ПАО «Нижнекамскнефтехим». ПАО «Нижнекамскнефтехим» - одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции
по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Входит в объединенную компанию СИБУР. Основные производственные мощности расположены в г. Нижнекамске. В качестве источников информации для оценки послужили данные бухгалтерской отчетности предприятия за период 20172020 гг. [4].
В таблице 3 представлены результаты расчета показателей деловой активности ПАО «Нижнекамскнефтехим».
Показатели 2018 год 2019 год 2020 год Отклонение(±)
2019-2018 гг. 2020-2019 гг.
абсолютное относительное,% абсолютное относительное, %
Коэффициент оборачиваемости активов, оборотов 1,0б 0,82 0,б2 -0,24 -22,б% -0,20 -24,4%
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, оборотов 1,89 1,31 0,87 -0,58 -30,7% -0,44 -33,б%
Коэффициент оборачиваемости основных средств, или фондоотдача, оборотов 2,03 1,38 0,90 -0,б5 -32,0% -0,48 -34,8%
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов 2,42 2,17 2,15 -0,25 -10,3% -0,02 -0,9%
Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов 9,53 9,б9 7,32 0,1б 1,7% -2,37 -24,5%
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов 8,б7 8,04 10,4б -0,б3 -7,3% 2,42 30,1%
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов б,91 5,39 5,98 -1,52 -22,0% 0,59 10,9%
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов 1,32 1,17 1,08 -0,15 -11,4% -0,09 -7,7%
Коэффициент оборачиваемости долгосрочных обязательств, оборотов 8,57 3,45 1,77 -5,12 -59,7% -1,б8 -48,7%
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных обязательств, оборотов 15,09 12,8 7,84 -2,29 -15,2% -4,9б -38,8%
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов 19,24 15,71 8,94 -3,53 -18,3% -б,77 -43,1%
Таблица 3. Показатели оборачиваемости активов ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.
1ЗЗ
В период 2018-2020 гг. наблюдается существенное замедление обо-
рачиваемости активов
ПАО «Нижнекамскнефтехим». В 2019 году обора-чиваемость совокупных активов замедлилась на 22,6%. В 2020 году замедлилось еще на 24,4%. Основным фактором замедления оборачиваемости совокупных активов стало замедление оборачиваемости внеоборотных активов. В первую очередь, это обусловлено снижением фондоотдачи на 56%. Воспроизводство оборотных активов замедлилось за период на 11% вследствие существенного снижения
оборачиваемости производственных запасов и денежных средств. За период 20182020 гг. оборачиваемость собственного капитала замедлилась на 18%. Наибольшее влияние на замедление оборачиваемости пассивов повлияло снижение коэффициента оборачиваемости долгосрочных обязательств на 6,8 оборота. Оборачиваемость краткосрочных обязательств в целом за период снизилась на 48%.
В таблице 4 отражены результаты расчета показателей рентабельности ПАО «Нижнекамскнефтехим».
Таблица 4. Показатели рентабельности хозяйственной деятельности
ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.
Показатели 2018 год 2019 год 2020 год Абсолютное отклонение
2019 г. к 2018 г. 2020 г. к 2019 г.
Рентабельность активов 17,29% 13,98% 2,18% -3,32% -11,80%
Рентабельность внеоборотных активов 30,83% 22,45% 3,06% -8,38% -19,39%
Рентабельность оборотных активов 39,40% 37,05% 7,59% -2,34% -29,46%
Рентабельность собственного капитала 16,92% 15,91% 3,26% -1,02% -12,65%
Рентабельность заемного капитала 89,02% 46,50% 5,08% -42,52% -41,42%
Рентабельность производственной деятельности 27,30% 20,68% 2,84% -6,62% -17,84%
Рентабельность реализованной продукции 21,08% 21,41% 18,39% 0,33% -3,02%
Рентабельность продаж 15,89% 15,93% 13,89% 0,04% -2,04%
Рентабельность расходов на оплату труда 345,32% 284,51% 197,56% -60,81% -86,95%
Рентабельность материальных затрат 36,73% 40,49% 40,13% 3,77% -0,37%
Анализируя динамику показателей рентабельности следует отметить основные тенденции. Показатели рентабельности активов и пассивов ПАО «Нижнекамск-нефтехим» демонстрируют в анализируемом периоде весьма негативную динамику. Каждый показатель ежегодно снижался. Наибольшее снижение пришлось на период 2019-2020 гг. Рентабельность активов в целом за 2018-2020 гг. снизилась на 15,11%. В первую очередь, это обусловлено расширением производства. Рентабельность реализованной продукции в целом за период 2018-2020 гг. снизилась на 2,69%. Это говорит о снижении прибыльности затрат на производство продукции. Рентабельность продаж за данный период снизилась на 2%. Такое отклонение свидетельствует о снижении эффективности сбытовой деятельности предприятия. Рентабельность материальных затрат в целом
за период выросла на 3,4%, что свидетельствует об оптимизации расходов на сырье и материалы.
Заключение. Целесообразно зарезюми-ровать результаты проведенной экспресс-оценки производсвтенно-экономической эффективности
ПАО «Нижнекамскнефтехим» за период 2018-2020 гг. Анализ оборачиваемости активов и пассивов ПАО «Нижнекамскнеф-техим» выявил негативные тенденции в периоде 2018-2020 гг., в целом доходность производсвтенных ресурсов снизилась на 41%. Также в анализируемом периоде снизились практически все показатели рентабельности. Снижение производсвтенно-экономической эффективности предприятия в первую очередь связано с двумя ключевыми факторами. В первую очередь, с расширением производства, в частности производства этилена. Этим объясняются
более высокие темпы прироста сумм акти- деятельности, интенсификация технологи-вов и пассивов по сравнению с темпами ческого развития, в том числе за счет ак-прироста выручки и прибыли. Вновь вво- тивизации трансфера технологий [5, 6], димые производственные мощности пока участие в совместных инновационных не дают соразмерного увеличения финан- проектах по повышению эффактивности, совых результатов. Во-вторых, на сокра- диверсификации и концентрации произ-щение объема продаж, а следовательно на водства в рамках кластерных инициатив снижение суммы выручки, прибыли и [7, 8] и другие мероприятия. уровня рентабельности, существенно по- По результатам апробации можно за-
влияла всемирная эпидемиологическая об- ключить, что предложенная модель экс-становка. пресс-оценки является практически зна-
В сложившейся ситуации предприятие чимой и способствует формированию ана-должно оптимизировать эффективность литических результатов для подготовки использование всех производсвтенных ре- управленческих решений по развитию сурсов. Этому может способствовать ком- нефтехимического предприятия. плексная цифровизация производсвтенной
Библиографический список
1. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 424 с.
2. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - 2-е изд., доп. - М.: ИНФРА-М, 2019. - 374 с.
3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.
4. Официальный сайт ПАО «Нижнекамскнефтехим». - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.nknh.ru/about/info/
3. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Проспект, 2016. - 424 с.
4. Сосненко, Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс. Учебное пособие (изд: 2) / Л.С. Сосненко, Е.Н. Свиридова. - М.: КноРус, 2018. - 375 с.
5. Агеева Е.П., Дырдонова А.Н. Проблемы трансфера технологий в России. - Вестник Казанского технологического университета. - 2014. - Т. 17. - № 13. - С. 379-382.
6. Стародубова А.А., Дырдонова А.Н., Андреева Е.С., Зинурова Р.И. Трансфер технологий в химическом производстве: методологический подход // Вестник Казанского технологического университета. - 2013. - Т. 16. - № 4. - С. 300-303.
7. Дырдонова А.Н. Кластерная структуризация промышленного комплекса региона / А.Н. Дырдонова, А.А. Стародубова, Е.С. Андреева // Вестник Казанского технологического университета. - 2012. - Т. 15. - № 13. - С. 260-264.
8. Дырдонова А.Н. Оценка влияния различных факторов на эффективность деятельности предприятий регионального кластера / А.Н. Дырдонова, Е.С. Андреева, Н.Ю. Фомин // Научное обозрение. - 2015. - № 18. - С. 247-249.
EXPRESS ASSESSMENT OF PRODUCTION ECONOMIC EFFICIENCY OF A PETROCHEMICAL ENTERPRISE (ON THE EXAMPLE OF NIZHNEKAMSKNEFTEKHIM PJSC)
N.Yu. Fomin, Candidate of Engineering Sciences, Associate Professor V.V. Lukoyanov, Graduate Student
Nizhnekamsk Institute of Chemical Engineering «Kazan National Research Technological
University»
(Russia, Nizhnekamsk)
Abstract. The article examines the problem of economic assessment of the activities of petrochemical enterprises. The thesis is put forward that an express assessment of production and economic efficiency can be carried out on the basis of an analysis of the effectiveness of the use of resources, profitability and profitability of expenses and investments in production assets. Two sections of the rapid assessment are proposed: the assessment of business activity and the assessment of profitability. The decomposition of key indicators of business activity and profitability is presented. The proposed express-assessment model was tested on the example of the economic activity of the petrochemical enterprise PJSC "Nizhnekamskneftekhim" for the period 2018-2020. Based on the results of the assessment, the problematic aspects of the economic activity of the enterprise were identified and conclusions about production and economic efficiency were formulated.
Keywords: production economic efficiency, express assessment, business activity, profitability, optimization.
