CC BY
97
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФИНАНСИРОВАНИЯ СПОРТИВНЫХ МЕРОПРИЯТИЙ И РЕИНЖИНИРИНГ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ СПОРТИВНОГО НАСЛЕДИЯ (на примере Олимпийских игр в Сочи)
Алтухов Сергей Витальевич
кандидат экономических наук, директор Центра спортивного менеджмента МГУ им. М. В. Ломоносова. Адрес: ФГБОУ ВПО «Московский государственный университет имени М. В. Ломоносова», 119992, Москва, Ленинские горы, д. 1, стр. 46.
E-mail: altukhov@rambler.ru
Агеев Владимир Игоревич
аспирант кафедры финансов и кредита
МГУ им. М. В. Ломоносова. Адрес: ФГБОУ ВПО «Московский государственный университет имени М. В. Ломоносова», 119992, Москва, Ленинские горы, д. 1, стр. 46.
E-mail: vova.ageev@gmail.com
Мировая спортивная отрасль развивается бурными темпами - доходы растут ежегодно в среднем на 12,5%. Россия является местом проведения большого количества крупных спортивных мероприятий. Наиболее масштабное из уже состоявшихся - зимние Олимпийские игры в Сочи. Важным вопросом прошедших и будущих соревнований в России является оценка их экономической эффективности. Опыт Сочи должен помочь избежать повторения допущенных
ENGINEERING OF BUSINESS PROCESSES OF SPORT HERITAGE
(Illustrated by Olympic Games in Sochi)
Altukhov, Sergey V.
PhD, Director of the Sports Management Center of Moscow University. Address: Moscow State Lomonosov University, 1-46 Leninskiye Gory, Moscow, 119992, Russian Federation. E-mail: altukhov@rambler.ru
Ageev, Vladimir I.
Post-graduate student of the Department for Finance and Credit of the Moscow University. Address: Moscow State Lomonosov University, 1-46 Leninskiye Gory, Moscow, 119992, Russian Federation. E-mail: vova.aggev@gmail.com
Global sports industry is developing very fast - profits are raising by 12,5% annually. Russia is a venue of many large sports events. One of the biggest event is winter Olympic Games in Sochi. An important question for the past and future competitions in Russia is the assessment of their economic effectiveness. The experience of Sochi must help avoid the mistakes made during preparation for big events, including Football Championship in 2018. The authors made some calculation showing that the cost of
ошибок при подготовке к новым крупным спортивным мероприятиям, в том числе к чемпионату мира по футболу 2018 г. В ходе исследования авторы статьи рассчитали, что стоимость проведенной Олимпиады увеличилась с изначально запланированных 314 млрд рублей до 1,524 трлн рублей, а доля частных инвестиций в этих вложениях не превысила 10%. Авторы проанализировали эффективность постолимпийского использования спортивной и сопутствующей инфраструктуры и обосновали необходимость применения реинжиниринга существующих бизнес-процессов. В статье показано, как реализация спортивных и инфраструктурных проектов отразилась на финансовом положении кредитных организаций, связанных с проведением Олимпиады.
conducting the Olympic games increased in comparison with the initial figure, 314 bn rub to 1,524 trl rub. and the share of private investment was no higher than 10%. They analyzed the efficiency of post-Olympic use of sports and accompanying infrastructure and showed the necessity of re-engineering the existing business processes. The article shows that implementation of sports and infrastructural projects affected the financial standing of credit organizations connected with the Olympic games arrangements.
Ключевые слова: спортивный менеджмент, экономическая эффективность, реинжиниринг бизнес-процессов, спортивная наука, инвестиции, банки.
Keywords: sport management, economic effectiveness, reengineering of business processes, sports science, investment, banks.
Роль спорта в развитии экономики государств продолжает стремительно увеличиваться и показывает серьезные темпы роста. Доходы мировой спортивной отрасли и спортивной индустрии в 2014 г. составят, по расчетам специалистов, 146,569 млрд долларов при совокупном темпе годового роста 12,5% [5]. Немаловажную роль в этом процессе играют страны БРИКС, в том числе и Россия. Показатели темпов роста спортивной отрасли в этих странах заметно превышают общемировые - 37,4% за 2014 г. [5]. Таких высоких темпов развивающимся странам во многом удалось достичь за счет проведения крупнейших спортивных соревнований: чемпионата мира по футболу в Бразилии и Олимпийских и Паралимпийских игр в Сочи.
Кроме Олимпийских игр Россия за последние десять лет провела у себя еще массу крупнейших спортивных соревнований: по два чемпионата мира по фигурному катанию и фехтованию, чемпионаты мира по гандболу, боксу, хоккею, прыжкам на батуте, художественной
гимнастике, борьбе, биатлону, современному пятиборью, конькобежному спорту, легкой атлетике, дзюдо, гребле на байдарках и каноэ, Кубок мира по регби-7, летнюю универсиаду и этап Гран-при «Формулы-1». Привлечение крупных спортивных мероприятий является частью «Стратегии-2020», поэтому большое количество спортивных мероприятий Россия примет в ближайшие пять лет: чемпионаты мира по шорт-треку, водным видам спорта, тхэквондо и фехтованию в 2015 г., чемпионаты мира по хоккею и конькобежному спорту в 2016 г., чемпионаты мира по бобслею и художественной гимнастике в 2017 г., чемпионат мира по футболу в 2018 г., зимнюю универсиаду в 2019 г., этап чемпионата Европы по футболу в 2020 г.
Важным вопросом прошедших и будущих спортивных мероприятий является оценка их экономической эффективности. В этой связи на общем фоне выделяются уже состоявшиеся Олимпийские игры в Сочи и предстоящий чемпионат мира по футболу 2018 г. Два этих проекта относятся к самым масштабным как по финансовым затратам, так и по прикованному к ним вниманию. При проведении мирового футбольного форума необходимо учесть опыт Олимпийских игр, проанализировать те ошибки, которые были допущены при подготовке к ним, и постараться избежать их через четыре года. Олимпийские игры в Сочи помимо радости от общей победы и положительного социального эффекта оказали также и серьезный негативный эффект на экономику страны и ее субъектов. Необходимо избежать повторения сочинских ошибок в новом проекте.
Спортивные результаты с экономической точки зрения
Россия впервые в Новейшей истории возглавила по итогам Олимпийских игр неофициальный командный зачет, чего не происходило с нашими атлетами с 1988 г. Это, безусловно, получило положительный социальный эффект в нашей стране. Россия показала себя в глазах всего мира и своих граждан не только прекрасным организатором, но и сильной спортивной сверхдержавой. Но у каждой медали, даже золотой олимпийской, есть вторая сторона. Оценивая экономический эффект от проведенной Олимпиады, необходимо отметить, что, исходя из затрат только на спортивные объекты (269 млрд рублей, расчет будет произведен ниже), стоимость каждой завоеванной медали составила 8,2 млрд рублей.
Рассмотрим соотношение завоеванных медалей и ВВП страны. Для расчетов были использованы данные по итогам 2013 г., предоставленные Международным валютным фондом1. Значения ВВП по тем странам, которые завоевали в Сочи медали любого достоинства (всего таких стран 26), мы разделили на 100 млрд долларов, а затем сопоста-
1 ЦКЬ: Ыйр://www.imf.org (дата обращения: 20.10.2014).
вили общее количество завоеванных страной медалей и значение ВВП. Полученный показатель показывает, сколько медалей завоевала каждая страна на 100 млрд долларов своего ВВП.
Таким образом, чем больше значение данного показателя, тем выше «производительность» данной страны, и наоборот. Полученные результаты представлены в табл. 1, включающей традиционные для общекомандного положения команд по медалям столбцы, данные ВВП этих стран и значения нашего показателя, по которому страны и были выстроены.
Т а б л и ц а 1 Соотношение завоеванных медалей и ВВП страны
Место по показателю Страна Золото Серебро Бронза Всего Место по медалям ВВП 2013 г., млрд долл. Медали / (ВВП / 100 млрд долл.)
1 Словения 2 2 4 8 16 47 17,06
2 Латвия 0 2 2 4 23 31 12,90
3 Белоруссия 5 0 1 6 8 72 8,37
4 Норвегия 11 5 10 26 2 511 5,09
5 Австрия 4 8 5 17 9 415 4,10
6 Чехия 2 4 2 8 15 198 4,04
7 Нидерланды 8 7 9 24 5 800 3,00
8 Швеция 2 7 6 15 14 558 2,69
9 Финляндия 1 3 1 5 18 257 1,95
10 Хорватия 0 1 0 1 25 58 1,72
11 Швейцария 6 3 2 11 7 651 1,69
12 Россия 13 11 9 33 1 2 097 1,57
13 Канада 10 10 5 25 3 1 825 1,37
14 Польша 4 1 1 6 11 516 1,16
15 Украина 1 0 1 2 20 178 1,12
16 Словакия 1 0 0 1 21 96 1,04
17 Южная Корея 3 3 2 8 13 1 222 0,65
18 Франция 4 4 7 15 10 2 737 0,55
19 Германия 8 6 5 19 6 3 636 0,52
20 Казахстан 0 0 1 1 26 220 0,45
21 Италия 0 2 6 8 22 2 072 0,39
22 Австралия 0 2 1 3 24 1 505 0,20
23 США 9 7 12 28 4 16 800 0,17
24 Япония 1 4 3 8 17 4 902 0,16
25 Великобритания 1 1 2 4 19 2 536 0,16
26 Китай 3 4 2 9 12 9 181 0,10
Итого Мир 99 97 99 295 73 982 0,40
При всей условности данная таблица позволяет сделать определенные выводы.
Прежде всего следует отметить, что первые три места в таблице занимают небольшие страны, добившиеся неплохих для себя спортивных результатов: Словения (17,06 медалей на 100 млрд долларов ВВП), Латвия (12,9) и Белоруссия (8,37). Эти страны, несмотря на не самый высокий уровень ВВП, все равно добиваются значительных успехов в зимних видах спорта, что может свидетельствовать о грамотной экономической политике спортивного руководства этих стран.
Далее следуют страны, ВВП которых уже существенно больше, а спортивные результаты позволяют держаться в данной таблице наверху. Так, например, Норвегия заняла в общекомандном медальном зачете второе место, а по представленному показателю она четвертая (8,37 медалей на 100 млрд долларов ВВП). То, что в Норвегии умеют грамотно оценивать социально-экономические эффекты от проведения крупных спортивных мероприятий, подтверждает тот факт, что Норвегия отказалась от борьбы за проведение у себя Олимпийских игр 2022 г. по экономическим причинам и по итогам референдума, проведенного среди жителей Осло, где планировались Игры.
Россия в данной таблице расположилась только на 12-м месте (1,57 медалей на 100 млрд долларов ВВП). С одной стороны, это говорит о том, что с таким экономическим потенциалом страна могла бы завоевать еще больше медалей. С другой стороны, если посмотреть на сопоставимые по величине ВВП страны, Россия - одна из лидеров, и это еще раз подчеркивает тот высокий спортивный результат, который ей удалось показать в Сочи.
Страны с очень высоким ВВП - США (23-е место), Китай (последнее 26-е место), Япония (24-е место), Германия (19-е место), Франция (18-е место) - заведомо имеют меньше шансов на то, чтобы завоевать достаточное количество медалей и оказаться среди лидеров по соотношению завоеванных медалей и ВВП страны. Однако именно эти страны наравне с Казахстаном (20-е место), Италией (21-е место) и Великобританией (25-е место) можно отнести к главным неудачникам зимней Олимпиады, если подходить к этому вопросу с экономической точки зрения.
Стоимость затрат на подготовку Олимпийских игр в Сочи
Говоря об итоговой стоимости Олимпиады в Сочи, стоит сказать, что первоначальный бюджет Игр в 2007 г. составлял 314 млрд рублей. Но итоговая сумма затрат существенно превзошла изначально запланированную и составила 1,524 трлн рублей (в 4,85 раза больше!). Таким образом, сочинская Олимпиада получилась самой дорогой в истории (как среди зимних, так и среди летних Игр). До этого рекорд принад-
лежал Олимпийским играм в Пекине в 2008 г. - 40 млрд долларов (примерно 1,4 трлн рублей по курсу на момент проведения Олимпиады в Сочи).
Структуры, которые участвовали в финансировании олимпийского строительства, и размеры инвестиций представлены на рисунке.
"Топ-проджект"
Виктора Вексельберга; 14
Управление делами Президента; 30
ФСК ЕЭС; 32,8
Компании Олега Дерипаски; 34,7
"Роснефть"; _ Центробанк; 5,1
12,9 _УГМК-Х°лдинг; Другие
3,5 инвесторы; 175
Сбербанк России; 81,7
Компании Владимира Потанина; 81,8
"Олимпстрой"; 139
РЖД; 359,1
'Газпром"; 224,1
Краснодарский край; 169,1
Росавтодор; 161,2
Рис. Сколько стоила Олимпиада и кто ее строил (в млрд руб.)1
Из общих расходов 1,524 трлн рублей на Олимпийские игры 269 млрд рублей было потрачено на спортивную инфраструктуру (17,6%). Остальные средства примерно поровну были направлены на развитие города Сочи и городской инфраструктуры, непосредственно не связанной с Олимпиадой (по 41,2%).
1 Источники: Отчет государственной корпорации «Олимпстрой» по строительству олимпийских объектов и развитию города Сочи как горноклиматического курорта за 2013 год. Утвержден решением наблюдательного совета государственной корпорации «Олимпстрой» по строительству олимпийских объектов и развитию города Сочи как горноклиматического курорта (протокол заседания от 3 июня 2014 г. № 86); Расходы на подготовку к Олимпиаде составили 1,5 трлн руб. // Vedomosti.ru : ежедневное интернет-издание. - 2014. - 1 июля. - URL: http://www.vedomosti.ru/sport/news/ 28385751/sochi-soschitan (дата обращения: 20.10.2014).
Также представляется интересным отметить, что только 309 млрд рублей расходов приходится на частных инвесторов (20,3%), а оставшиеся 1,215 трлн рублей - это средства государственного бюджета или связанных с государством компаний (79,7%). Кроме того, существовала программа по поддержке частного бизнеса кредитами государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» (ВЭБ). Суммарная стоимость этой программы составила 248,6 млрд рублей и, таким образом, практически полностью покрыла все частные инвестиции Олимпиады.
Как видно из рисунка, лидерами по общим затратам на Олимпийские игры стали ОАО «РЖД» - 359,1 млрд рублей (23,6% от общих расходов) - на все железнодорожное сообщение в регионе; ОАО «Газпром» - 224,1 млрд рублей (14,7%) - на Адлерскую ТЭС, газопровод Джубга - Лазаревское - Сочи и лыжно-биатлонный комплекс «Лаура»; бюджет Краснодарского края - 169,1 млрд рублей (11,1%) - на инфраструктуру региона.
Остановимся более подробно на спортивной инфраструктуре (269,1 млрд рублей), для чего обратимся к табл. 2, где представлены все расходы на спортивную инфраструктуру, а также показано, как эти объекты использовались во время Олимпиады и как планируется их использовать сейчас, когда Игры закончились [2; 7], т. е. речь идет о программе постолимпийского наследия.
Из табл. 2 видно, что наиболее дорогими спортивными объектами Олимпиады стали горнолыжный центр и экстрим-парк «Роза Хутор» (85,7 млрд рублей, 31,8% от всех расходов на спортивную инфраструктуру), трамплин «Русские горки» (77,2 млрд рублей, 28,7%) и лыжно-биатлонный комплекс «Лаура» (53,6 млрд рублей, 19,9%).
Посмотрим на распределение государственных и частных инвестиций на спортивную инфраструктуру Игр. В первом приближении картина выглядит следующим образом: 169,3 млрд рублей пришлось на госбюджет или связанные с государством компании (62,9%), 99,8 млрд рублей - на частные инвестиции (37,1%). Но если вернуться к программе кредитования ВЭБа, то получится, что 73,4 млрд рублей этих средств - заемные и фактически предоставленные государством (73,6% от стоимости кредитуемых объектов). Таким образом, реальное соотношение государственных и частных инвестиций на спортивные объекты в Сочи - 90 на 10%.
Рассмотрим теперь более подробно программу кредитования олимпийских объектов ВЭБа и попробуем оценить соотношение государственных и частных затрат на Олимпиаду. Для этого обратимся к табл. 3, составленной по информации, опубликованной «Олимпстро-ем», газетой «Коммерсант» и журналом Forbes [2; 3].
Т а б л и ц а 2
Олимпийские объекты Сочи-2014: стоимость, ответственные лица, дальнейшее применение
Объект Стоимость постройки, млрд руб. Застройщики Инвестор Владелец Использование на Играх Использование после Игр
Стадион «Фишт» 19 «Ингео-ком» «Олимп-строй» Краснодарский край Церемонии открытия, закрытия, награждения ЧМ-2018 по фут- болту, реконструкция до 2017 г., 3 млрд руб.
Ледовый дворец «Большой» 10,1 НПО «Мостовик» «Олимп-строй» Краснодарский край Хоккей Хоккейный клуб «Сочи»
Ледовая арена «Шайба» 3,35 УГМК-Холдинг УГМК-Холдинг Краснодарский край Хоккей Запланированный переезд невозможен; Всероссийский детский спортив-но-оздоровитель-ный центр
Керлинго-вый центр «Ледяной куб» 0,97 НПО «Мостовик» ООО«ИСК «Славоб-ласть», ВЭБ ООО «ИСК «Славоб-ласть» Керлинг План: переезд в Ростов-на-Дону. Итог: переезд в Абхазию
Ледовый дворец спорта «Айсберг» 8,3 Краснодарский край «Олимп-строй» Краснодарский край Фигурное катание, шорт-трек Переезд либо форматирование под велотрек
Конькобежный центр «Адлер-Арена» 1,143 ЗАО «Инж-трансстрой» ОАО «Центр Омега» Краснодарский край Конькобежный спорт Теннисный центр
Лыжно-биатлонный комплекс «Лаура» 53,556 ОАО «Газпром» ОАО «Газпром» ОАО «Газпром» Биатлон, лыжные гонки, лыжное двоеборье По назначению
Горнолыжный центр и экстрим-парк «Роза Хутор» 85,689 ХК «Интеррос» ХК «Интеррос», ГМК «Нор-никель», ВЭБ ХК «Интеррос» Горнолыжный спорт, фристайл сноуборд По назначению
Трамплин «Русские горки» 77,2 ОАО «Сбербанк России» ОАО «Сбербанк России», ВЭБ ОАО «Сбербанк России» Лыжное двоеборье, прыжки с трамплина По назначению
Санно-бобслейная трасса «Санки» 9,789 НПО «Мостовик» Неизвестно Краснодарский край Бобслей, санный спорт, скелетон По назначению
ИТОГО 269,097
Т а б л и ц а 3
Олимпийская программа кредитования Внешэкономбанка
Объект Компания Владелец Кредитные средства Собственные средства Итоговая стоимость,
Сумма, До- Сумма, До- млн руб.
млн ля, млн ля,
руб. % руб. %
Горнолыжный курорт «Роза ООО «Роза Хутор» Владимир По- 72 774 85 12 915 15 85 689
Хутор» танин
Трамплин «Русские горки» ОАО «Красная Поляна» ОАО «Сбербанк России» 52 200 68 25 000 32 77 200
Основная ООО «Рог- Олег
Олимпийская СибАл» Дерипа- 22 300 88 2 967 12 25 267
деревня ска
Гостиничный ООО «Топ- Виктор
комплекс проджект» Вексель- 14 377 92 1 250 8 15 627
Azimut берг
Российский ООО «Юни- Влади-
Международный Олим- версити плаза» мир Потанин 12 386 90 1 419 10 13 805
пийский Уни-
верситет
Олимпийский ОАО «Сочи- Руслан
парк развлечений «Сочи- парк» Горелов 9 200 67 4 600 33 13 800
парк»
Международ- «Базэл Олег
ный аэропорт Сочи Аэро» Дерипаска 7 300 90 800 10 8 100
Гостиничный ООО Арсен
комплекс «Олимп-плюс» Каноков 7 210 91 717 9 7 927
Гостиница ЗАО «Отель Аббас
МОК девелоп-мент» Алиев 4 900 69 2 200 31 7 100
Офисное зда- ООО Игорь
ние для оргкомитета «ИТЕРА-СПОРТ- Макаров 4 300 86 689 14 4 989
Олимпиады СТРОИ»
Порт Сочи ООО «Порт Олег
«Имеретин- Сочи Име- Дерипа- 3 800 63 2 239 37 6 039
ский» ретинскии» ска
Гостиница ООО «Сочи- Ахмед и
«Сочи-Плаза» плаза» Магомед Билаловы 2 400 73 900 27 3 300
Гостиничный НПО «Мос- Олег
комплекс товик» Шишов 2 000 59 1 400 41 3 400
Bridge Resort
Ледовая арена ООО «ИСК Алек-
для керлинга «Славоб-ласть» сандр Свищев 660 68 310 32 970
Остальные кредиты 32 793 69 14 994 31 47 787
ВСЕГО 248 600 77 72 400 23 321 000
Отметим, что все проекты подразумевали наличие как кредитных, так и собственных средств.
Отдельно следует сказать о проекте трамплина «Русские горки», который изначально предназначался к реализации компанией братьев Ахмеда и Магомеда Билаловых (Ахмед Билалов занимал пост вице-президента Олимпийского комитета России), но после обвинений в нецелевом использовании выделенных кредитных средств управление компанией ОАО «Красная Поляна» было передано в ведение ОАО «Сбербанк России». Банк является исполнителем по данному проекту и в настоящее время. В рамках нашего исследования мы рассматриваем этот проект как государственный, так как доля государства (в лице Центрального банка Российской Федерации) в акционерном капитале ОАО «Сбербанк России» - 52,32%.
Приведенные данные показывают, что доля государственных вложений в проекты, которые вошли в кредитную программу, составляет 77%, а доля собственных средств - 23%. Если рассматривать эти данные без учета кредита ОАО «Сбербанк России», то соотношение несколько изменится - 81 и 19%.
Таким образом, среди всех расходов на Олимпийские игры доля частных инвестиций, по нашим расчетам, составила 9,5%, или 145,4 млрд рублей, т. е. на каждый вложенный рубль собственных средств приходилось 10 рублей, вложенных государством либо напрямую через госбюджет, либо с помощью компаний, подконтрольных государству, либо в виде кредитов, предоставленных государственным Внешэкономбанком.
Программа олимпийского наследия
Существенной проблемой для экономики страны стала программа олимпийского наследия как спортивных объектов инфраструктуры, так и всей олимпийской темы. Обратимся к спортивной части вопроса. В табл. 2 мы отметили, как в настоящее время используются построенные спортивные объекты. На некоторых из них решение об изменении изначального плана эксплуатации было вызвано реинжинирингом бизнес-процессов.
20 сентября 2014 г. сразу два специализированных центра спортивной подготовки - теннисная академия и школа фигурного катания - открыли свои двери для молодых спортсменов. Олимпийские чемпионы Сочи Максим Траньков и Татьяна Волосожар будут не только готовить на базе ледового дворца новую спортивную смену фигуристов, но и проводить здесь соревнования международного уровня.
Конькобежный центр «Адлер-Арена» радикально сменил первоначальное назначение. Вместо ледового поля здесь смонтировали 9 теннисных кортов, а еще 15 кортов разместили снаружи. Реинжини-
ринг был произведен и в самом комплексе, и в бизнес-процессах. Многолетние теннисные традиции в Сочи, связанные с именами Марии Шараповой и Евгения Кафельникова, позволяют с оптимизмом смотреть на создание такой бизнес-модели на «Адлер-Арене».
В Олимпийском парке «Сочи-парк» начал работу Всероссийский детский спортивно-оздоровительный центр. На базе малой ледовой арены «Шайба» молодые хоккеисты из разных регионов проводят спортивные соревнования и тренировочные занятия, которые чередуются с общеобразовательными программами и культурными блоками. До конца 2014 г. центр примет шесть смен общей численностью 1,2 тыс. человек. Начиная с января 2015 г. число молодых атлетов должно возрасти до 350 человек в смену.
Стадион «Фишт» должен стать ареной чемпионата мира по футболу 2018 г. Для этого в соответствии с требованиями ФИФА требуется еще три года на реконструкцию и 3 млрд рублей расходов.
Судьба части объектов не определена до сих пор. При этом следует помнить, что бюджетные организации, на баланс которых поставлены эти спортсооружения, должны нести расходы на их содержание, а
1 января 2015 г. заканчиваются налоговые льготы для олимпийских объектов. Как результат, их содержание в ближайшие три года, по различным оценкам, обойдется российскому бюджету в 7 млрд долларов (287 млрд рублей) [6].
Похожая картина складывается и с городской инфраструктурой.
Новый гостиничный фонд, оставшийся после Олимпиады, составляет 35 гостиниц на 20 тыс. номеров (трех-, четырех- и пятизвездочных). Общий номерной фонд был доведен до 57 тыс. номеров. Это уже существенно больше, чем в Москве (41,3 тыс.). По прогнозам властей города Сочи, этот фонд позволит обслуживать 4,5-5 млн туристов в год. В 2013 г. Сочи посетили 3,8 млн туристов. Для эффективной работы отелей необходим годовой прирост туристов на 20%.
Существует ряд проблем и в крупном девелопменте. Инвестор бывшей основной Олимпийской деревни (часть курортного района Имеретинский) группа компаний «Базовый элемент» (владелец - Олег Дерипаска) планирует распродать деревню под элитное жилье. Стоимость квартир по данному проекту составляет от 11 млн до 27 млн рублей (150-188 тыс. рублей за 1 кв. м). По данным местных экспертов, проданных квартир пока немного.
Грузовой порт «Имеретинский», также построенный группой компаний «Базовый элемент», тоже испытывает финансовые проблемы. Из запланированных 15 млн тонн груза порт обслужил во время Олимпиады только 4,7 млн тонн. В результате у инвесторов порта возникли проблемы с выполнением кредитных требований ВЭБа, а сам порт было решено перепрофилировать в марину на 473 яхты.
Испытывает финансовые затруднения и вложившаяся в проект «Роза Хутор» управляющая компания «Интеррос» (владелец - Владимир Потанин). Срок окупаемости этого проекта изначально оценивался в 40-50 лет, но сейчас пока перспектив по выводу курорта на самоокупаемость не видно. Содержание комплекса «Роза Хутор» обходится владельцам в 2 млрд рублей в год: операционные расходы и необходимое постолимпийское перепрофилирование курорта. По оценкам генерального директора «Роза Хутор» Сергея Бачина, чтобы сделать курорт по-настоящему привлекательным для туристов, требуются еще вложения: оптимальный объем средств - 4-4,5 млрд рублей [4].
По мнению других экспертов, на то, чтобы построенная к Олимпиаде инфраструктура заработала на полную мощность и начала приносить прибыль, необходимо еще произвести вложения на сумму в 10% от уже произведенных затрат на Олимпиаду, т. е. вложить еще дополнительных 150 млрд рублей [4]. Но с учетом современной экономической и политической ситуации, а также обязательств России проводить множество крупных турниров по всей стране, рассчитывать на дополнительные «спортивные» вложения Сочи не приходится.
Олимпиада в Сочи и российские банки
Мы уже отметили ту огромную роль, которую сыграл Внешэкономбанк в финансировании Олимпиады. Всего ВЭБ принимал участие в финансировании 20 проектов в Сочи общей стоимостью 321 млрд рублей, из которых 248,6 млрд рублей - его кредитные средства. На данный момент по девяти кредитам на общую сумму 190 млрд рублей возникли проблемы. Это 76,4% от всех кредитных средств, выделенных банком.
Среди проблемных заемщиков оказались следующие проекты:
- горнолыжный курорт «Роза Хутор» и Российский Международный Олимпийский Университет Владимира Потанина (85,2 млрд рублей);
- комплекс трамплинов «Русские горки» ОАО «Сбербанк России» (52,2 млрд рублей);
- основная Олимпийская деревня и порт «Имеретинский» Олега Дерипаски (26,1 млрд рублей);
- гостиничный комплекс Виктора Вексельберга (14,4 млрд рублей);
- гостиничный комплекс Арсена Канокова (7,2 млрд рублей);
- офисное здание для оргкомитета Олимпиады Игоря Макарова (4,3 млрд рублей);
- ледовая арена для керлинга Александра Свищева (0,7 млрд рублей).
В декабре 2013 г. инвесторам было разрешено не обслуживать кредиты до конца 2015 г. До этого времени действует мораторий на выплату процентов и тела кредита с механизмом cash-swipe: если появляются свободные средства, они вносятся в счет выплаты по кредиту.
Поручителем по всем кредитам была государственная корпорация «Олимпстрой». Но в июне 2014 г. Комиссия Правительства по законопроектной деятельности одобрила законопроект о ликвидации госкорпорации «Олимпстрой». И теперь ВЭБ не вправе предъявлять требования к «Олимпстрою» - обязательства будут считаться погашенными после вступления закона в силу.
Часть компенсации своих расходов на Олимпиаду ВЭБ может получить еще до конца 2014 г. В марте 2014 г. премьер-министр России Дмитрий Медведев подписал распоряжение о выделении на эти цели 10 млрд рублей из бюджета 2014 г., предназначенных для «Олимп-строя». Но не так давно размер компенсации был уменьшен. Мартовское распоряжение отменено, а согласно новому решению субсидия составит 6,4 млрд рублей. Оставшиеся 3,6 млрд рублей получит АНО «Агентство по проведению церемоний» в качестве возмещения затрат, связанных с церемониями открытия и закрытия зимних Олимпийских и Паралимпийских игр в Сочи.
Проблему олимпийских убытков может решить докапитализация ВЭБа: правительство решило, что помимо конвертации в капитал второго уровня двух валютных депозитов, на которых размещены 6,25 млрд долларов из Фонда национального благосостояния, банк получит еще 30 млрд рублей в капитал, а также, возможно, ликвидность от ЦБ в размере 240 млрд рублей [1].
Вместе с тем Внешэкономбанк - не единственный банк, столкнувшийся с проблемами в ходе подготовки Олимпиады. Активный участник олимпийского процесса НПО «Мостовик» подал в суд иск о признании себя банкротом в начале апреля 2014 г. после того, как Сбербанк России потребовал взыскать с НПО «Мостовик» и его основного совладельца генерального директора Олега Шишова 18,9 млрд рублей. Всего кредиторская задолженность НПО «Мостовик» составляет 40 млрд рублей, еще 3,7 млрд рублей - задолженность компании перед сотрудниками и другие обязательные платежи.
В конце 2013 - начале 2014 г. у НПО «Мостовик» возникла сложная финансовая ситуация из-за убытков по нескольким проектам, в том числе и по олимпийским. Сейчас у компании не хватает оборотных средств, и жертвами одного застройщика являются сразу несколько крупнейших кредитных организаций России.
Сбербанк России в отчете о финансовых результатах за первый квартал 2014 г. сообщил о том, что его чистая прибыль составила 72,9 млрд рублей (в первом квартале 2013 г. - 88,5 млрд рублей). Почти
такую же сумму - 77,1 млрд рублей - Сбербанк России потратил на создание резервов на возможные потери по кредитам. Если сравнивать этот показатель с аналогичным периодом 2013 г., то он вырос в 2,4 раза (было 31,8 млрд рублей). Резервы увеличились из-за ухудшения качества кредитного портфеля. Большая часть резервов - 44,5 млрд рублей -была сформирована по коммерческим кредитам юридическим лицам, расходы на эти резервы выросли в 3,6 раза по сравнению с первым кварталом 2013 г. Одним из самых проблемных заемщиков оказалось НПО «Мостовик», задолжавшее ОАО «Сбербанк России» 18,9 млрд рублей.
О резком росте просроченных долгов в отчетности за май 2014 г. сообщило и ОАО «Банк ВТБ». У него сразу на 40 млрд рублей выросла просроченная задолженность по рублевым кредитам, выданным нерезидентам, и на 20 млрд рублей - объем просроченных иностранными компаниями процентов по кредитам. Месяцем ранее у ОАО «Банк ВТБ» было лишь 2 млрд рублей просроченных процентных выплат. Судя по объему, это мог быть кредит на какой-либо из олимпийских проектов. Возможно, речь идет о кредитах, предоставленных НПО «Мостовик».
В I квартале 2014 г. Газпромбанк получил 3,7 млрд рублей убытка против прибыли в 5,6 млрд рублей годом ранее. На результат третьего крупнейшего банка страны повлияли те же факторы, что и на ОАО «Сбербанк России» и ОАО «Банк ВТБ»: рост отчислений в резервы. В
I квартале 2014 г. Газпромбанк почти вчетверо нарастил резервы - до 11,7 млрд рублей против 3,1 млрд рублей годом ранее. Источник потерь - компания из строительной отрасли, которая суммарно задолжала по кредиту Газпромбанку 3,5 млрд рублей, и в I квартале 2014 г. банк полностью зарезервировал потери по этому кредиту. Речь идет, скорее всего, также об олимпийском застройщике НПО «Мостовик».
Промсвязьбанк закончил первый квартал 2014 г. с убытком в 2,1 млрд рублей. Финансовые результаты банку подпортили кредиты, выданные НПО «Мостовик». За аналогичный период прошлого года Промсвязьбанк получил 2,2 млрд рублей чистой прибыли. За первое полугодие 2014 г. банк заработал чистую прибыль в размере 0,6 млрд рублей (в 2013 г. за аналогичный период - 4,5 млрд рублей, в 7,5 раз больше). Банк понес расходы в размере 6,9 млрд рублей по причине создания резервов под обесценение кредитного портфеля. Значительная часть резервов была создана под кредиты НПО «Мостовик».
Альфа-Банк потребовал 3,3 млрд рублей от НПО «Мостовик». Два иска о взыскании с компании в общей сложности примерно 3,3 млрд рублей были поданы банком в Арбитражный суд Москвы.
Всего требования российских банков к НПО «Мостовик» составили 33,8 млрд рублей: ОАО «Сбербанк России» - 18,9 млрд рублей, ОАО
«Промсвязьбанк» - 6,9 млрд рублей, ОАО «Газпромбанк» - 3,4 млрд рублей, ОАО «Альфа-Банк» - 3,3 млрд рублей, а также еще ОАО АКБ «Росбанк» - 1,3 млрд рублей. Кроме того, с начала 2014 г. к НПО «Мостовик» подано более 200 исков. Если прибавить к этому списку еще указанный выше кредит ОАО «Банк ВТБ» на олимпийскую стройку, то получится итоговая сумма в размере 127,6 млрд рублей.
Таким образом, олимпийская стройка стоила российской банковской системе 321,6 млрд рублей убытков: застройщики объектов в Сочи НПО «Мостовик» - 127,6 млрд рублей, ЗАО «Инжтрансстрой», объявивший в марте 2014 г. о своей ликвидации, - 4 млрд рублей, проблемные кредиты ВЭБа - 190 млрд рублей. Для сравнения скажем, что за первые два квартала 2014 г. вся банковская система России заработала 451,3 млрд рублей прибыли1.
В заключение хотелось бы отметить, что Олимпиада в Сочи - это один регион, чемпионат мира по футболу 2018 г. - это 12 стадионов в 11 городах. Внимательное изучение опыта Сочи сейчас позволит не допустить повторения допущенных ошибок в будущем при подготовке к новым крупным спортивным мероприятиям.
Список литературы
1. Бюджет снизил компенсацию убытков ВЭБа по олимпийским кредитам // Vedomosti.ru : ежедневное интернет-издание. - 2014. -7 октября. - URL: http://www.vedomosti.ru/finance/news/34346391/ olimpijskaya-kompensaciya (дата обращения: 20.10.2014).
2. ВЭБ ищет олимпийскую страховку // Kommersant.ru : ежедневное интернет-издание. - 2014. - 3 июля. - URL: http:// www.kommersant.ru/doc/2504102 (дата обращения: 20.10.2014).
3. Долговой мораторий: ВЭБ даст погулять олимпийским заемщикам // Forbes.ru : ежемесячное интернет-издание. - 2014. -29 января. - URL: http://m.forbes.ru/article.php?id=250228 (дата обращения: 20.10.2014).
4. Игры, в которые играют в Сочи // Kommersant.ru : ежедневное интернет-издание. - 2014. - 8 сентября. - URL: http:// www.kommersant.ru/doc/2554133 (дата обращения: 20.10.2014).
5. Меняем правила игры. Перспективы развития мировой индустрии спорта до 2015 года // PwC: Обзор спортивного рынка. - 2011. -
1 Банковская система РФ в 1 квартале 2014 года // Отчет НРА, 2014. - URL: http://www.ra-national.ru/uploads/rus/files/analytic/file_review/21.pdf (дата обращения: 20.10.2014); Банковская система РФ во 2 квартале 2014 года // Отчет НРА, 2014. -URL: http://www.ra-national.ru/uploads/rus/files/analytic/file_review/25.pdf (дата обращения: 20.10.2014).
Декабрь. - URL: http://www.pwc.ru/en_RU/ru/globalisation/assets/ PwC-Global-Sports-Outiook-to-2015-ru.pdf (дата обращения: 20.10.2014).
6. Олимпиада в Сочи обошлась налогоплательщикам в 3,5 млрд долларов / / RBC.ru : ежедневное интернет-издание. - 2014. - 22 февраля. - URL: http://sport.rbc.ru/olymp2014/article/203017/ (дата обращения: 20.10.2014).
7. Расходы на подготовку к Олимпиаде составили 1,5 трлн руб. // Vedomosti.ru : ежедневное интернет-издание. - 2014. - 1 июля. -URL: http://www.vedomosti.ru/sport/news/28385751/sochi-soschitan (дата обращения: 20.10.2014).
References
1. Byudzhet snizil kompensatsiyu ubytkov VEBa po olimpiyskim kreditam [Budget Reduced the Compensation for the Loss of Olympic VEB Loans], Vedomosti.ru. Everyday online ed. 2014.07.okt. (In Russ.). Available at: http:/ /www.vedomosti.ru/finance/news/34346391/olimpijskaya-kompensaciya (accessed 20.10.2014).
2. VEB ishchet olimpiyskuyu strakhovku [VEB is Looking for Olympic Coverage], Kommersant.ru. Everyday online ed. 2014.03.jul. (In Russ.). Available at: http://www.kommersant.ru/doc/2504102 (accessed 20.10.2014).
3. Dolgovoy moratoriy: VEB dast pogulyat' olimpiyskim zaemshchikam [Debt Moratorium: VEB to Walk the Olympic Borrowers], Forbes.ru. A monthly online ed. 2014.29.jan. (In Russ.). Available at: http://m.forbes.ru/article.php?id=250228 (accessed 20.10.2014).
4. Igry, v kotorye igrayut v Sochi [Games that are Played in Sochi], Kommersant.ru. Everyday online ed. 2014.08.sep. (In Russ.). Available at: http://www.kommersant.ru/doc/2554133 (accessed 20.10.2014).
5. Menyaem pravila igry. Perspektivy razvitiya mirovoy industrii sporta do 2015 goda [Changing the Game. Outlook for the Global Sports Market to 2015], PwC: An Overview of the Sports Market, December 2011. (In Russ.). Available at: http://www.pwc.ru/en_RU/ru/globalisation/assets/ PwC-Global-Sports-Outlook-to-2015-ru.pdf (accessed 20.10.2014).
6. Olimpiada v Sochi oboshlas' nalogoplatel'shchikam v 3,5 mlrd dollarov [Sochi Olympics has Cost Taxpayers $ 3,5 billion], RBC.ru. Everyday online ed. 2014.22.feb. (In Russ.). Available at: http://sport.rbc.ru/olymp2014/article/203017/ (accessed 20.10.2014).
7. Raskhody na podgotovku k Olimpiade sostavili 1,5 trln rub. [The Costs of Preparing for the Olympics Amounted to 1,5 Trillion Rubles], Vedomosti.ru. Everyday online ed. 2014.01.jul. (In Russ.). Available at: http://www.vedomosti.ru/sport/news/28385751/sochi-soschitan (accessed 20.10.2014).
