CC BY
49Долгосрочные тренды развития нефтегазохимической отрасли с учетом влияния COVID-19
о см о см
со
о ш т
X
<
т о х
X
Сигиневич Дмитрий Александрович
соискатель, ФГАОУ ВО «Российский государственный университет нефти и газа (национальный исследовательский университет) имени И.М. Губкина», dsiginevich@yahoo.com.
Пандемия коронавируса СОУЮ-19 к середине 2020 года оказала существенное влияние на состояние нефтегазохимической отрасли. В статье дана оценка влияния этого фактора на отрасль. Нефтегазохимическая промышленность играет важную роль в производстве большого количества потребительских товаров. С распространением коронавируса СОУЮ-19 многие отрасли, использующие продукцию нефтегазохимии, сократили свое производство. По этой причине в целом спрос на нефтегазохимическую продукцию оказался под давлением. Однако влияние кризиса СОУЮ-19 на спрос на нефтехимическую продукцию различается по основным сегментам конечного потребления. Так, например, спрос со стороны строительной отрасли и автопроизводителей существенно сократился, но был поддержан благодаря росту потребностей в упаковке, медицинских изделиях, средствах индивидуальной защиты. В статье приводятся оценки восстановления спроса на продукцию нефтегазохимии в различных секторах экономики в краткосрочной перспективе. Кроме того, в статье обсуждаются ожидаемые изменения в тенденциях спроса, наблюдаемые в последние годы, включая экономику замкнутого цикла, вторичной переработки пластиков, использование биологического сырья в продуктах химии, стимулирование использования низкоуглеродных и углеродно-нейтральных технологий. Приводятся доводы по вероятным изменениям в маржинальности компаний отрасли и ужесточению конкуренции.
Ключевые слова: нефтегазохимическая отрасль, экономический спад, коронавирус СОУЮ-19, падение спроса, волатиль-ность цен, углеводородное сырье.
Провал экономической активности в 2020 году в ряде стран сопровождается резким падением доходов населения в результате беспрецедентного роста уровня безработицы и сокращения уровня зарплат. Экономические проблемы и падение доходов населения могут снизить потребительскую активность. Из-за этого в зоне риска перспективы спроса на товары длительного пользования в целом. По мере снятия карантинных мер положительную роль может сыграть эффект отложенного спроса, но в целом спрос на все основные нефтехимические продукты в 2020 и в 2021 годах будет меньше, чем в 2019 году.
Мировой сектор строительства, который устойчиво рос в последние годы и предполагался в качестве одного из основных источников роста спроса на продукцию нефтегазохимической отрасли может ожидать спад в 2020 году [1]. В результате этого спрос на полипропилен, поливинилхлорид, вспенивающийся полистирол, поликарбонат, диоктилтерефталат, акрилаты, фенол-формальдегидные и карбамидоформальдегидные смолы (реактопласты) и ряд других продуктов нефтега-зохимии, формируемый в отрасли сократиться. Однако уже в 2021 году отрасль может полностью восстановиться к уровню 2019 года и продолжить рост.
Сектор производства транспортных средств, также существенно пострадавший в 2020 году, сократит спрос на полипропилен, полиэтилен, МЭГ, каучуки, АБС-пластик, поликарбонат, полиформальдегид, ацетон. Его восстановление к уровню 2019 года может занять более долгий срок (2022 год).
Производства электроники и бытовой техники, формирующие спрос на полиэтилен, полистирол, АБС-пластик, поликарбонат имеют потенциал его восстановления уже в 2021 году. Спрос на электронику и бытовую технику зависит от восстановления располагаемых доходов населения, но смещение спроса на продукцию более низкой стоимости компенсирует объемные показатели потребности сырья со стороны НГХ отрасли для производства готовой продукции.
Спрос на полиэтилен, полипропилен, формалин, аммиак, ацетон по-прежнему будет поддерживаться производителями медицинских изделий, СИЗ, предметы личной гигиены. Вероятно, они снизится с уровней пикового спроса в первой половине 2020 года, но ожидается сохранение повышенной востребованности в СИЗ со стороны населения в ближайшие годы относительно периода до СОУЮ-19 из-за изменения потребительского поведения.
Глобальный спрос на основные виды удобрений с началом пандемии коронавируса оказался под давлением на большинстве рынков, где на государственном уровне были введены ограничивающие меры по борьбе с инфекцией. В результате этого, например, в странах Европы и США возник дефицит трудовых ресурсов для сезонных сельскохозяйственных работ. В ряде регионов были нарушены цепочки поставок сырья и готовой продукции предприятий по производству минеральных удобрений. Крупные производители минеральных удобрений в Европе, а также в странах АТР снизили загрузку своих мощностей. Однако в краткосрочной перспективе ожидается довольно быстрое восстановление спроса на продукцию НГХ со стороны сектора сельского хозяйства.
Таблица 1
Влияние ограничений COVID-19 на спрос со стороны основных отраслей-потребителей нефтегазохимической отрасли
Строительство
Производство транспортных средств
Производство электроники и бытовой техники
Отрасль-потребитель
Используемые продукты НГХ
полипропилен, поливинилхло-рид, вспенивающийся полистирол, поликарбонат, диок-тилтерефталат, акрилаты, фе-нолформальде-гидные и карба-мидоформаль-дегидные смолы (реакто-пласты) и ряд других продуктов НГХ
полипропилен,
полиэтилен,
МЭГ, каучуки,
АБС-пластик,
поликарбонат,
полиформаль-
деги, ацетон
полиэтилен, полистирол, АБС-пластик, поликарбонат
Производство тары и упаковки
Производство медицинских изделий, СИЗ, предметы личной гигиены
Сельское хозяйство (азотные удобрения)
Замедление активности в отрасли из-за ограничительных мер по ведению работ в ряде стран. Ожидается частичное восстановление с минимальных значений в 2020 году в результате снятия карантинных мер.
Существенное падение производства авиа- и автотранспортных средств из-за карантинных мер на предприятиях, логистических проблем с поставкой комплектующих, падением спроса со стороны потребителей. Ожидается частичное восстановление с минимальных значений в 2020 году в результате снятия карантинных мер.
полиэтилен, полипропилен, ПЭТ
полиэтилен, полипропилен, формалин, аммиак, ацетон, изопропиловый спирт, латекс-ные каучуки
аммиак, карбамид
Ожидания изменения спроса
Краткосрочная перспектива
Средне- и долгосрочная перспектива
Переход на более низкую траекторию роста из-за назревающих экономических проблем. Восстановление спроса к уровню 2019 года ожидается к 2021 году. В долгосрочной перспективе продолжится рост, в т.ч. благодаря замещению традиционных материалов на полимерные.
Восстановление спроса затянется из-за вероятного снижения располагаемых доходов, сокращения числа поездок на фоне частичного перехода на удаленную работу. Восстановление спроса к уровню 2019 года ожидается к 2022 году.
Существенное падение спроса на мобильные устройства, бытовую технику, частично компенсированное повышенным спросом на компьютерную технику из-за перехода людей на удаленный режим работы. Ожидается частичное восстановление спроса к концу 2020 года.
Существенно возросший спрос на упаковку продуктов питания, одноразовую посуду, пластиковые бутылки и т.д.
Повышенный спрос как со стороны медицинских учреждений, так и со стороны населения, поддерживаемый мерами борьбы с распространением COVID-19.
Глобальный спрос на основные виды удобрений временно оказался под давлением из-за ограничительных мер по борьбе с инфекцией, но к концу 2020 года ожидается восстановление.
Восстановление в течение 2021 года по мере восстановления располагаемых доходов населения. В долгосрочной перспективе рост продолжится благодаря увеличения композиционных материалов, используемых в отрасли.
Сохранение повышенного спроса до полного окончания пандемии COVID-19. В долгосрочной перспективе - угроза снижения спроса
Снижение с уровней пикового спроса в первой половине 2020 года, но сохранение повышенного спроса на СИЗ со стороны населения в ближайшие годы относительно периода до COVID-19 из-за изменения потребительского поведения.
Полное восстановление в 2021 году.
Источник - составлено автором
Внутрироссийский спрос на НГХ в России также находится под давлением. Так, по оценкам Минпром-торга России, например, автомобилестроительный сектор в 2020 году сократится на 15% к уровню 2019 года [2].
Снижение потребления крупнотоннажных полимеров может сократиться в результате снижения спроса на упаковку, потребительских товаров и строительные материалов. Вместе с тем отдельные сегменты продукции, включая нетканые материалы и пленки для производства СИЗ и композиционные материалы для медицинской техники по итогам года все-таки могут показать рост. Восстановление российской экономики в 20212022 годах, предусматриваемое большинством экспертов в базовых сценариях, приведет к возобновлению роста потребления во всех основных секторах потребления крупнотоннажных пластмасс. Однако в 2020 году пока падение спроса на продукцию НГХ в мире в России создаст сложности для российских производителей.
Снижение спроса на продукцию НГХ из-за СОУЮ-19 усугубляет проблему наметившегося еще до начала пандемии избытка мощностей. В первой половине 2020 года мировые мощности НГХ продолжают расти из-за проектов на завершающем этапе реализации. Избыток мощностей в перспективе может обусловить риск перепроизводства. Одним из факторов усиления этого риска, например, является риск роста самодостаточности в продуктах НГХ Китая (основного потребителя большинства продуктов НГХ в мире), что снизит его потребности в импорте, в первую очередь параксилола, полипропилена, стирола и полиэтилена [3]. С учетом того, что Китай и Азиатско-тихоокеанский регион в целом является основным перспективным центром роста спроса на продукцию НГХ [4] это существенно скажется на отрасли в мировом масштабе. Реализация этого сценария возможна не только в результате появления новых проектов по производству этих продуктов, но и в рамках увеличения уровня загрузки уже существующих мощностей. Угрозу сбалансированности спроса и предложения на рынке полимеров представляет запланированный в мире ввод ряда новых проектов по производству полиэтилена [5].
Также одной из причин потенциального роста предложения на мировом рынке НГХ может стать усиление тренда на интеграцию нефтеперерабатывающего сектора в нефтегазохимический сегмент. Темпы роста спроса на продукцию НГХ в среднем в последние годы опережали темпы роста спроса на нефть и нефтепродукты (рис. 1). Это делало привлекательным сектор НГХ для расширения нефтеперерабатывающими компаниями своей деятельности в нем. Низкие цены на сырую нефть и нефтепродукты будут стимулировать НПЗ по всему миру расширять свою производственную цепочку для возможности увеличения добавленной стоимости от переработки углеводородного сырья [6]. С учетом этих факторов можно ожидать, что компании НГХ отрасли в ближайшей перспективе вероятно ждет ужесточение конкуренции.
При этом в России в ближайшие годы планируется построить несколько объектов по производству полимеров. Большинство из запланированных проектов предполагают дополнительные мощности полиэтилена и полипропилена. В средне- и долгосрочной перспективе следует учитывать текущие риски глобального перепроизводства при их реализации.
X X
о
го А с.
X
го т
о
2 О
м о
о
CS
о
CS cd
О Ш
m
X
<
m о x
X
Рисунок 1. Среднегодовые темпы роста спроса на нефть, нефтепродукты и продукцию НГХ в мире в 2014-2018 гг. Источник - Автор по данным Argus
Конкурентоспособность НГХ проектов по регионам в 2020 году также изменится. Снижение цен на нефть и как следствие на нафту по всему миру в первой половине 2020 года негативно сказалось на проектах переработки угля в олефины в Китае и на проектах, базирующихся на использовании этана, в США и на Ближнем Востоке. К концу 2020 года благодаря восстановлению цен на нефть цены на СУГ и нафту могут вернуться к средним уровням 2020 года или даже превысить их (рис. 2). В этих условиях производители НГХ, ориентированные на СУГ и нафту, вновь потеряют конкурентное преимущество по цене на сырье и на фоне проблем со спросом сократят маржинальность производства. В целом же, по оценкам экспертов, глобальная прибыль компаний сектора вернется к уровню 2019 года лишь в 2024 году [7,8].
Рисунок 2. Прогноз цен на пропан, бутан и нафту в 2020 г. Источник - Автор по данным Argus
Цены на российские полимеры к концу 2020 года имеют все шансы вернутся на уровень 2019 года, но доходность производства полимеров в среднем за 2020 год также снизится (на 5-10%) [9]. Среди российских производителей продукции НГХ в 2020 году, одними из наиболее пострадавших окажутся производители каучу-ков и метанола. В условиях стагнации внутреннего спроса на метанол в последние годы снижение экспортных возможностей может потребовать скорректировать планы по реализации целого ряда запланированных
российских проектов его производства. Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе на мировом имеется потенциал дальнейшего роста потребления метанола, например, в качестве топлива. Это направление является одним из наиболее привлекательным для монетизации природного газа.
В долгосрочной перспективе существенное влияние на мировую НГХ отрасль окажет уже много лет усиливающийся тренд перехода к «зеленой» экономике, в том числе предполагающей учет решения проблем изменение климата, роста отходов и загрязнений, истощения природных ресурсов. Основной причиной, поддерживающей данный тренд является политика все большего числа стран, стимулирующих развитие этого направления, которая привела к тенденциям повышения эколо-гичности производства, а также смещение предпочтений потребителей в сторону более экологичной продукции. Эти тенденции в явном виде прослеживаются и в НГХ отрасли [10].
Все более набирающий популярность принцип ответственного инвестирования ESG (Environmental, Social, Governance) в числе трех ключевых факторов, учитывает влияние принятия инвестиционного решения на окружающую среду. Принципы ESG в последние годы все активнее используются в формировании принципов управления деятельностью и стратегии развития компаний НГХ. Благодаря этому инвесторы, учитывающие факторы ESG в своей деятельности, рассматривают НГХ, как одну из наиболее привлекательных отраслей [11].
Кризис и снижение цен на сырье, обусловленные COVID-19, в 2020-2021 году могут замедлить тренд на развитие экономики замкнутого цикла и вторичной переработки пластиков, сдвинет перспективы распространения биологического сырья в продуктах химии. Это произойдет как из-за снижения цен на углеводородное сырье, так и из-за снижения инвестиционных возможностей для реализации этих проектов [12]. Однако в долгосрочном периоде прогнозируется сохранение тренда на развитие экономики замкнутого цикла и вторичной переработки пластиков.
В 2017 году Программа ООН по окружающей среде (UNEP) начала глобальную кампанию против загрязнения акваторий пластиковыми отходами [13]. Ужесточение ограничительных мер по использованию пластиков наблюдается в законодательское крупнейших стран-потребителей. В 2018 году в Индии был принят запрет на использование одноразовых пластиковых изделий с 2022 года. С 2021 года в ЕС планируется ввести ограничения на ряд одноразовых пластиковых изделий [14].
Развитие рециклинга пластиков или отказ от использования одноразовой пластиковой продукции в последние несколько лет стало целью крупных международные компаний-потребителей продукции НГХ, включая CocaCola, McDonald's, Danone, Volvo, IKEA, Dell, Nestle. Активно развивают направление переработки пластиков и крупнейшие производители нефтегазохимических веществ, включая BASF, ExxonMobil, Henkel, Mitsubishi Chemical Holdings, Total, Shell. В 2019 году они совместно с другими компаниями основали Альянс глобальных компаний по переработке пластиковых отходов (Alliance to end plastic waste) [15]. В контексте ужесточения политики в отношении использования пластиков стремительно растет рынок биоразлагаемых полимеров, где лидерство удерживают компании США и Европы [16].
Наряду с экологическими проблемами утилизации пластиковых отходов в будущем на рынок НГХ все большее влияние будут оказывать экономические и регуля-торные меры борьбы с проблемой выбросов парниковых газов. Переход к низкоуглеродному развитию сегодня в первую очередь касается топливно-энергетического сектора (ТЭК). В ТЭК это обусловило энергетический переход к широкому использованию возобновляемых источников энергии [17]. В то же время даже в условиях текущих экономических проблем в мире задача низкоуглеводного развития, решение которой традиционно сопровождается сдерживающим фактором для экономического роста, не отходит на второй план. Международное энергетическое агентство и Международный валютный фонд, например, в июне представили «План устойчивого выздоровления», в котором описали набор мероприятий для восстановления мировой экономики при сдерживании возобновления роста эмиссии парниковых газов с акцентом их влияния на ТЭК [18].
Однако растущий сектор НГХ также является одним из заметных эмитентов парниковых газов. Углеродоем-кость как производства, транспортировки и самой продукции НГХ, зависящей в том числе от используемого сырья, вероятно станет важным фактором в возможности привлечения финансирования, а также критерием в определении степени фискальной нагрузки. По этим причинам роль конкурентного преимущества производителей НГХ продукции от использования низкоуглеродных или углеродно-нейтральных технологий будет расти.
Таким образом, влияние коронавируса и ряда других факторов на средне- и долгосрочные тренды в НГХ будет заключаться в следующем:
1. Большинство экспертов ожидают сокращения мировой экономики в 2020 году на большую величину, чем в 2009 году. Из-за этого спрос на товары длительного пользования будет под давлением и окажет негативное влияние на НГХ. В 2021 году большая часть снижения может быть компенсирована восстановительным ростом, что поддержит сектора НГХ. При этом восстановление спроса на продукцию НГХ со стороны различных секторов экономики займет различные временные периоды. Быстрее всего спрос на продукцию НГХ, как ожидается, восстановится в сельском хозяйстве, производстве электроники и бытовой техники. Более долгий срок для восстановления спроса потребуется сектору производства транспортных средств.
2. В долгосрочной перспективе существует угроза роста самодостаточности в продуктах НГХ Китая (основного потребителя большинства продуктов НГХ в мире), что снизит его потребности в импорте в первую очередь параксилола, полипропилена, стирола и полиэтилена.
3. Из-за падения цен на нефть и нефтепродукты усилился тренд на рост интеграции нефтеперератываю-щей промышленности в нефтегазохимический сегмент для увеличения добавленной стоимости от переработки углеводородного сырья.
4. Усиливающаяся конкуренция и падение спроса на фоне роста мощностей приведет к снижению маржи НГХ отрасли в мире в 2020 году.
5. Кризис и снижение цен на сырье замедлит тренд на развитие экономики замкнутого цикла и вторичной переработки пластиков, сдвинет перспективы распространения биологического сырья в продуктах химии, но в долгосрочном периоде прогнозируется сохранение данного тренда.
6. В средне- и долгосрочной перспективе на мировом рынке НГХ будет увеличиваться роль конкурентного преимущества от использования низкоуглеродных или углеродно-нейтральных технологий на фоне ужесточающийся климатической политике и усиливающегося тренда по устойчивому развитию по всему миру несмотря на COVID-19.
Литература
1. Волкова А.В. Годовой обзор ключевых отраслей и рынков Рынок крупнотоннажных полимеров-2020 // Институт «Центр развития» НИУ ВШЭ, июль 2020, июль 2020 URL:
https://dcenter.hse.ru/godovye_obzory_po_otraslyam_i_rynka m
2. «К прошлогодним объемам производства мы вернемся в 2021 году» // Ведомости, 29 июня 2020 URL: https://www.vedomosti.rU/economics/characters/2020/06/2 9/833593-k-proshlogodnim-obemam-v-2021-godu
3. Richardson J. China's big declines in 2020 PX and PP imports: the impact on its major trading partners// Сайт ICIS URL: https://www.icis.com/asian-chemical-connections/2020/06/chinas-big-declines-in-2020-px-and-pp-imports-the-impact-on-its-major-trading-partners/
4. Нефтехимия как драйвер спроса на углеводороды/ под ред. Григорьева Л.М.// Аналитический центр при Правительстве Российской Федерации, Энергетический бюллетень № 65, октябрь 2018, с. 14-19
5. Richardson J. Global polyethylene oversupply, the highest in 19 years, hasn't gone away// Сайт ICIS URL: https://www.icis.com/asian-chemical-connections/2020/07/global-polyethylene-oversupply-the-highest-in-19-years-hasnt-gone-away/
6. Gelder A. How will refiners cope with lost oil demand? // Wood Mackenzie, June 2020 URL: https://www.woodmac.com/news/how-will-refiners-cope-with-lost-oil-demand/
7. Coronavirus shockwaves hit the petrochemicals industry: how will it respond?// WoodMackenzie, April 2020
8. Eramo M., Johnson D., Boccara K., Tijerina J. The Chemical Pulse. Reactions to the Perfect Storm - COVID-19 / Oil Turmoil. Special Report: A broad stroke on chemicals in the COVID-19 & low-oil-price environment// IHS Markit, April 2020
9. Нефтегазохимия РФ в 2020 году: Ожидания и перспективы// Презентационные материалы Argus, июль 2020
10. Анохин К. Мегатренды в нефтехимии/Нефтегазовая вертикаль/ 2017
11. Valk V. ESG investing: Sustainable value in chemicals// URL: https://chemweek.com/CW/Document/110095/ESG-investing-Sustainable-value-in-chemicals
12. Прудовская О. Европейские рынки рециклинга страдают из-за коронавируса // URL: https://polyprofi.ru/blogs/Blog_Poly_and_Pro/evropeyskie-rynki-retsiklinga-stradayut-izza-koronavirusa.php
13. Под эгидой ЮНЕП объявлена Всемирная кампания борьбы с морским мусором// Новостной портал ООН URL: https://news.un.org/ru/story/2017/02/1300561
14. Directive (EU) 2019/904// URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-
content/EN/TXT/?uri=CELEX:32019L0904
15. Сайт Альянса глобальных компаний по переработке пластиковых отходов URL: https://endplasticwaste.org/about/
X X
о
го А с.
X
го m
о
2 О
м о
о es о es
со
16. Часть вторая. Все о биоразлагаемых пластиках. Мировой рынок биополимеров — 2019// ИХТЦ URL: https://ect-center.com/blog/biodegradable-polymers#rec159593979
17. Прогноз развития энергетики мира и России 2019 / под ред. А.А. Макарова, Т.А. Митровой, В.А. Кулагина. ИНЭИ РАН-Московская школа управления СКОЛКОВО - Москва, 2019.
18. IEA offers world governments a Sustainable Recovery Plan to boost economic growth, create millions of jobs and put emissions into structural decline// IEA, June 2020 URL: https://www.iea.org/news/iea-offers-world-governments-a-sustainable-recovery-plan-to-boost-economic-growth-create-millions-of-jobs-and-put-emissions-into-structural-decline
The impact of the COVID-19 pandemic on the petrochemical
industry Siginevich D.A.
National University of Oil and Gas «Gubkin University» By mid-2020, the COVID-19 coronavirus pandemic had a great influence on the petrochemical industry. The article assesses the impact of this factor on the industry. The petrochemical industry has an important role in the production of a large number of consumer goods. The spread of COVID-19 coronavirus in many petrochemical industries has reduced their production. For this reason, in general, demand for petrochemical products has come under pressure. However, the impact of the Covid-19 crisis on demand for the petrochemical industry varies across major end-use segments. For example, the demand in the construction industry and in car manufacturers industry decreased significantly, but it was supported due to an increase in the need for packaging, medical products, personal protective equipment. The article provides estimates of the recovery in demand for petrochemical products in various sectors of the economy in the short term. The article discusses the expected changes in demand trends recent years, including the closed-loop economy, plastic recycling, bio-based materials in chemical products, and the promotion of the use of low-carbon and carbon-neutral technologies. These are arguments in favor of changing the margins of companies in the industry and increased competition. Key words: gas and petrochemical industry, cutback of economic activity, coronavirus COVID-19, drop in demand, price volatility, hydrocarbon raw materials. References
1. Volkova A.V. Annual review of key industries and markets Large-scale polymers market-2020 // Institute "Development Center", National Research University Higher School of Economics, July 2020, July 2020 URL: https://dcenter.hse.ru/godovye_obzory_po_otraslyam_i_rynka
2. "We will return to last year's production volumes in 2021" // Vedomosti, June 29, 2020 URL: https://www.vedomosti.ru/economics/characters/2020/06/29/8 33593-k-proshlogodnim-obemam- v-2021 -godu
3. Richardson J. China's big declines in 2020 PX and PP imports: the impact on its major trading partners // ICIS website URL: https://www.icis.com/asian-chemical-
connections/2020/06/chinas- big-declines-in-2020-px-and-pp-imports-the-impact-on-its-major-trading-partners /
4. Petrochemistry as a driver of demand for hydrocarbons / ed. Grigorieva L.M. // Analytical Center for the Government of the Russian Federation, Energy Bulletin No. 65, October 2018, p. 14-19
5. Richardson J. Global polyethylene oversupply, the highest in 19 years, hasn't gone away // IClS website URL: https://www.icis.com/asian-chemical-
connections/2020/07/global-polyethylene- oversupply-the-highest-in-19-years-hasnt-gone-away /
6. Gelder A. How will refiners cope with lost oil demand? // Wood Mackenzie, June 2020 URL: https://www.woodmac.com/news/how-will-refiners-cope-with-lost-oil-demand/
7. Coronavirus shockwaves hit the petrochemicals industry: how will it respond? // WoodMackenzie, April 2020
8. Eramo M., Johnson D., Boccara K., Tijerina J. The Chemical Pulse. Reactions to the Perfect Storm - COVID-19 / Oil Turmoil. Special Report: A broad stroke on chemicals in the COVID-19 & low-oil-price environment // IHS Markit, April 2020
9. Petrochemicals of the Russian Federation in 2020: Expectations and Prospects // Argus Presentation Materials, July 2020
10. Anokhin K. Megatrends in petrochemistry // Oil and gas vertical / 2017
11. Valk V. ESG investing: Sustainable value in chemicals // URL: https://chemweek.com/CW/Document/110095/ESG-investing-Sustainable-value-in-chemicals
12. Prudovskaya O. European recycling markets suffer from coronavirus // URL: https://polyprofi.ru/blogs/Blog_Poly_and_Pro/evropeyskie-rynki-retsiklinga-stradayut-izza-koronavirusa.php
13. UNEP sponsored a global campaign to combat marine litter // UN News Portal URL: https://news.un.org/ru/story/2017/02/1300561
14. Directive (EU) 2019/904 // URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32019L0904
15. Website of the Alliance of Global Plastic Waste Recycling Companies URL: https://endplasticwaste.org/about/
16. Part two. All about biodegradable plastics. World Biopolymers Market - 2019 // IHTC URL: https://ect-center.com/blog/biodegradable-polymers#rec159593979
17. Forecast for the development of energy in the world and Russia 2019 / ed. A.A. Makarova, T.A. Mitrova, V.A. Kulagin. ERI RAS - Moscow School of Management SKOLKOVO - Moscow, 2019.
18. IEA offers world governments a Sustainable Recovery Plan to boost economic growth, create millions of jobs and put emissions into structural decline // IEA, June 2020 uRL: https://www.iea.org/news/iea-offers-world -governments-a-sustainable-recovery-plan-to-boost-economic-growth-create-millions-of-jobs-and-put-emissions-into-structural-decline
О Ш
m x
<
m о x
X
m
